機構薦股

東江環(huán)保002672

公司擬用自有資金7556萬元收購浙江華聯(lián)集團所持有的江聯(lián)環(huán)保60%股權，收購完成后，公司將直接持有江聯(lián)環(huán)保60%股權而成為其控股公司。此次收購是公司在華東地區(qū)的重要戰(zhàn)略布局，有利于整合公司在華東地區(qū)危廢業(yè)務產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)統(tǒng)計，華東地區(qū)的危廢產(chǎn)生量為全國總量的31.6%，根據(jù)環(huán)保部13年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，上海、江蘇、浙江的工業(yè)危險廢物綜合利用率不足60%，危廢處置空間大。

展望未來，公司已在廣東、江蘇、浙江、福建、江西、湖北、新疆、山東等8省區(qū)有了強有力的布局，向著公司“夯實珠三角、做大長三角、謀篇京津冀、中部市場”的戰(zhàn)略規(guī)劃穩(wěn)步向前，未來市場份額至少有翻倍提升空間，處理能力從今年130多萬噸/年，遠期看至少有翻兩倍以上的增長潛力。

國信證券

華帝股份002035

自潘葉江接任董事長后，公司進一步調(diào)整管理結構，新管理團隊現(xiàn)已組建完成并正式向市場亮相，這標志著長期困擾公司經(jīng)營并壓制估值的內(nèi)部治理問題正式解決，公司經(jīng)營步入正軌，迎來新的發(fā)展階段。公司新管理團隊成立后，召開了全國性的經(jīng)銷商大會，通過溝通及幫扶政策的實施，恢復了經(jīng)銷商的信心。

公司魔鏡產(chǎn)品價格在9800元左右，定位高端智能，目前仍處于鋪貨上量階段，銷售占比不高。未來公司廣告投入將以魔鏡為主，并形成了系列產(chǎn)品規(guī)劃，明年一季度有望成為拳頭產(chǎn)品。同時，公司將通過升級產(chǎn)品結構、提升內(nèi)部管理效率來驅(qū)動業(yè)績增長，初步規(guī)劃2016年凈利潤率提升1.5-2.0pct；此外，公司將選擇符合產(chǎn)業(yè)政策并有巨大發(fā)展空間的行業(yè)作為未來新的發(fā)展方向。

華泰聯(lián)合

漢威電子300007

公司是氣體傳感器龍頭。傳感器市場空間大，2015年全球市場規(guī)模將突破1500億美元。公司是國內(nèi)氣體傳感器龍頭企業(yè)，擁有從氣體傳感器-氣體檢測儀器儀表-監(jiān)控系統(tǒng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，市場占有率達60%。同時，公司產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展，新產(chǎn)品打破國外壟斷，并積極布局MEMS等先進領域為物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務打下硬件基礎。

公司近年來外延動作頻繁，共斥資約23億元投資九公司，布局智慧市政、安全生產(chǎn)、環(huán)保監(jiān)治、居家健康四大領域，公司智慧水務等標桿項目已取得成功，經(jīng)營效果整體穩(wěn)健增長。此外，公司堅定推進物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)平臺的構建與完善，同時加強研發(fā)創(chuàng)新，形成“傳感器+監(jiān)測終端+SCADA+GIS+云平臺”的完整解決方案，行業(yè)競爭力和客戶服務能力得到顯著提升。

金證顧問

云海金屬002182

公司是我們看好的新材料潛力股，旗下惠州云海年產(chǎn)3萬噸鎂合金和3000噸壓鑄件生產(chǎn)線項目，計劃今年下半年投產(chǎn)，該項目完全達產(chǎn)后，預計將實現(xiàn)年凈利潤約3400萬元。同時，公司年產(chǎn)3萬噸高強鎂合金產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線目前也進入試樣客戶認證及小批量供貨階段，預計今年年底將開始放量。

公司鎂合金業(yè)務70%應用于汽車零部件制造，20%應用于3C電子產(chǎn)品，其他產(chǎn)品占10%。在汽車、航空航天和軍工等領域的輕量化需求漸起，以及消費升級使塑料外殼向金屬機殼轉(zhuǎn)變的進程加速等因素的驅(qū)動下，公司2016年業(yè)績有望隨著產(chǎn)能逐步釋放迎來爆發(fā)期。

二級市場上，該股前期深度下跌顯著釋放了風險，目前股價在底部換手充分，低點逐步抬高，短期目標阻力16-18元，建議繼續(xù)積極關注。

五礦證券 智慧金田

漫步者002351

公司借助樂韻瑞多年來在移動互聯(lián)網(wǎng)、流媒體和智能硬件平臺分享方面的豐富經(jīng)驗，從而搭建音頻內(nèi)容云端平臺；與天貓的合作為云音響構建起智能家居應用環(huán)境，使得云音響不再是智能硬件孤島，借助天貓平臺也將加速云音響新品的推廣銷售。至此，公司的“硬件-平臺-內(nèi)容”全產(chǎn)業(yè)鏈布局得以落地，為后續(xù)硬件銷售和平臺服務模式打開空間。

10月公司攜手芬蘭LIFAair在北京舉行空氣凈化器新品發(fā)布會，憑借LIFAair近30年的技術、專利積累及檢測控制模式的智能化，LIFAair可謂是“空凈機器人”。LIFAair清潔技術引入中國是“美麗北京”系列項目的重要一環(huán)，看好產(chǎn)品明年對公司業(yè)績的增厚。目前LIFAair處于京東眾籌階段，已籌得26余萬元，遠超眾籌目標，預計近期將在京東上市。

國泰君安

北大荒600598

11 月18 日公告，公司擬通過控股子公司北大荒投資管理公司與佳沃集團子公司北京佳沃龍江投資管理中心等企業(yè)共同設立佳沃北大荒農(nóng)業(yè)控股有限公司。公司和佳沃集團均是農(nóng)業(yè)里的龍頭標桿企業(yè)，公司的優(yōu)勢在于稀缺、優(yōu)質(zhì)的土地資源 ，豐富的產(chǎn)品資源，優(yōu)秀的種植人才，佳沃集團的優(yōu)勢在于品牌、營銷、企業(yè)管理、互聯(lián)網(wǎng)技術等。雙方聯(lián)手有望打造高端品牌農(nóng)業(yè)，釋放出北大荒土地價值。

目前公司正在迎來“農(nóng)墾改革+國企改革”雙拐點！可能改革路徑：1）存資產(chǎn)注入空間。集團擁有耕地資源總面積為4270 萬畝左右，目前上市公司租賃其中1296 萬畝，約占30%。2）引入戰(zhàn)略投資者，提高企業(yè)經(jīng)營效率。3）股權激勵及員工持股。4）墾區(qū)內(nèi)外土地流轉(zhuǎn)。

安信證券

鴻達興業(yè)002002

公司第五屆董事會審議通過了《關于向激勵對象授予股權激勵計劃預留股票期權的議案》，確定2015年11月9日為授權日。股權激勵彰顯管理層信心，凝聚中層管理及核心技術業(yè)務人員，傳遞良好信號。此外，公司通過并購持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)鏈配置，積極推進收購廣東塑料交易所股份有限公司95.64%股權，公司全資子公司內(nèi)蒙古烏海化工有限公司擬收購內(nèi)蒙古蒙華海勃灣發(fā)電有限責任公司51%股權。

公司積極整合線上線下資源，利用互聯(lián)網(wǎng)模式推動塑料化工、稀土新材料、土壤修復以及相關農(nóng)業(yè)開發(fā)產(chǎn)品。同時，公司自2014年開始在稀土產(chǎn)業(yè)鏈上布局速度加快。2015年，公司又把土壤修復產(chǎn)業(yè)作為重點業(yè)務推進，現(xiàn)已取得農(nóng)業(yè)部頒發(fā)的肥料登記證，目前已批量生產(chǎn)和銷售土壤調(diào)理劑。

海通證券

四維圖新002405

公司是中國第一、全球第五大導航電子地圖廠商，在中國車載導航地圖市場份額超過60%，在GPS手機地圖市場占有率達到68.64%、在PND地圖市場占有率為18.73%，每天通過LBS和互聯(lián)網(wǎng)地圖服務使用公司地圖產(chǎn)品的點擊量達9100萬次。

2014年6月，控股股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成過戶登記手續(xù)。2014年5月，國務院國資委同意控股股東中國四維將7800萬股公司股份轉(zhuǎn)讓給騰訊產(chǎn)業(yè)基金，公司將沒有實際控制人，騰訊產(chǎn)業(yè)承諾18個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其中本次股份轉(zhuǎn)讓中取得的股份，且暫無在未來12個月內(nèi)增持的計劃。同時，中國四維承諾自本次股份轉(zhuǎn)讓交割完成之日起18個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓現(xiàn)持有四維圖新的股份。

二級市場上，該股前期下跌后近期開始緩慢上漲，風險點在于其業(yè)績增長幅度不大，后市可以關注。

西南證券 羅栗