機構博弈海南海藥

杜瑤

本統(tǒng)計期內（10月29日-11月4日），11月4日A股市場眾多的重磅利好，使得滬指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙迎來強勢大陽線，掃除了連日來市場調整的陰霾，帶動市場情緒急劇升溫。近期市場做空動能明顯減弱，未來上漲趨勢有望延續(xù)，但過程中或仍有反復，不宜太過樂觀。

資金面上，近期中信證券陸續(xù)發(fā)布調整融資融券業(yè)務可抵充保證金擔保折算率的通知。浦發(fā)銀行、華能國際等藍籌股的擔保折算率大都從0.5調升至0.7。分析人士指出，中信證券提高藍籌股融資融券折算率，有望吸引短期融資資金再度進場，資金面利好對大盤短期形成的刺激作用較為明顯。

此外，討論已久的人民幣是否納入特別提款權（SDR）貨幣籃子的結論將于近期揭曉，這也使得市場進一步看好人民幣國際化預期。

板塊方面，計算機板塊獲大量資金流入，其中，軟件板塊統(tǒng)計期內凈買籌額達到162.80億元，凈買籌率達到1.88%。其中，真視通（002771）統(tǒng)計期內凈買籌率為14.46%，漲幅為28.98%。四方精創(chuàng)（300468）凈買籌率為9.18%，漲幅為19.77%。華平股份（300074）凈買籌率為8.35%，漲幅為12.22%。

消息面上，計算機行業(yè)2015年三季報數據顯示，前三季度行業(yè)營收增速較去年同期相比有所下滑，部分原因是一些政府和軍隊客戶占比較高的訂單式企業(yè)收入確認延遲，業(yè)績季節(jié)性特征更為明顯。不過，轉型兌現較為明確的優(yōu)質標的業(yè)績增速明顯加快。其中，大數據云計算、及信息安全進入業(yè)績爆發(fā)期和增長拐點;人工智能及智能制造尚未業(yè)績放量，不過應用先兆已現。

根據Wind資訊統(tǒng)計數據，10月29日至11月4日，滬、深兩市共有312只次個股登上交易龍虎榜，較上期減少80只次。統(tǒng)計期內，上榜個股的區(qū)間總成交金額為845.78億元，較上期減少40.72%。其中，營業(yè)部合計買入金額420.02億元，合計賣出金額425.76億元，分別比上期減少35.56%和減少45.06%。上榜個股中，深圳主板36家，中小板52家，創(chuàng)業(yè)板52家，滬市主板46家。

機構博弈海南海藥

資料顯示，停牌長達4個月之久的海南海藥（000566）于10月28日復牌并公布重大資產重組預案，擬定增募資45億元全面進軍互聯網醫(yī)療領域、中醫(yī)藥產業(yè)及擴大產能等。

由于在6月中旬的高位開始停牌，復牌后該股遭遇補跌，開盤便一字跌停。

龍虎榜數據顯示，10月19日-30日，該股買入前5名合計資金流入額達到10.20億元，其中，買一與買二的機構席位合計買入金額為7.51億元，占買入總成交額的比例達到23.51%。其余三席為游資席位，其中安信證券上海楊浦區(qū)殷行路營業(yè)部買入金額達到1.44億元，位居買三。

從賣方情況來看，前五席賣出金額均達到了1億元以上，其中賣三為游資中金重慶洪湖西路營業(yè)部，賣出金額為1.33億元，其余四席為機構席位，合計賣出金額達到6.39億元。

經歷了市場的暴跌后，高位停牌個股幾乎無一例外地遭遇復牌補跌。值得注意的是，真正的績優(yōu)股在補跌之后會迅速企穩(wěn)，步入上升通道。數據顯示，公司2015年前三季度營收12.22億、凈利潤2.32億、扣非后凈利潤1.97億元，分別同比增長13.33%、37.32%、47.79%，業(yè)績表現靚麗。而此次募投項目加碼互聯網醫(yī)療，將完善互聯網醫(yī)療的縱向產業(yè)鏈布局，同時支撐制藥業(yè)務的發(fā)展，有利于公司及時把握行業(yè)發(fā)展機遇，快速提升業(yè)務規(guī)模，構筑公司新的戰(zhàn)略增長點。

此外，公司與美國華盛頓大學、浙江大學及研究院合作開發(fā)的第二代人工耳蝸即將問世，加入獨有的MTone漢語編碼策略，確保公司人工耳蝸的技術領先優(yōu)勢。在如今進口替代必然趨勢下，公司的人工耳蝸無疑會獨領風騷。

主力資金搶籌振華科技

近日，新能源汽車產業(yè)未來十年發(fā)展路線圖繪就，《中國制造2025》重點領域技術路線圖中關于新能源汽車部分的內容顯示，到2025年，中國新能源汽車年銷量將達到汽車市場需求總量的20%，自主新能源汽車市場份額達到80%以上。為了實現這個目標，國家層面將形成產業(yè)間聯動的新能源汽車自主創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃，并推出持續(xù)可行的新能源汽車財稅鼓勵政策等。

受此消息提振，新能源股振華科技（000733）11月2日在大盤下跌的情況下強勢漲停。

從龍虎榜數據來看，11月2日，該股買方前五席合計買入金額達到4.10億元，其中買一至買三為機構席位，合計買入金額達到3.26億元。其余兩席為游資席位，其中中金公司北京建國門外大街營業(yè)部買入4457.04萬元;上海證券深圳民田路營業(yè)部買入3962.68萬元。

空方前五席合計賣出金額為1.11億元。其中賣一、賣三和賣四為機構席位，合計賣出7880.07萬元。此外，國泰君安上海銀城中路營業(yè)部賣出金額為2951.88萬元，位居賣二。

國海證券分析師指出，振華科技子公司振華新能源科技瞄準高速成長的新能源汽車行業(yè)，將其主營業(yè)務由傳統(tǒng)消費電池轉為新能源鋰離子動力電池。2015年開始，隨著公司動力電池業(yè)務調整到位和新生產線的投入，公司動力電池業(yè)務逐漸發(fā)力，有望大幅增厚業(yè)績。

此外，公司軍工電子業(yè)務亦表現靚麗。當前軍工電子的“國產化”和“自主可控”正在實施，軍用電子元器件的國產化占比正在加速提升。此外，軍用電子元器件行業(yè)壁壘高，行業(yè)競爭相對溫和，公司市場占有率較為穩(wěn)定。因此，未來主營高新電子業(yè)績將長期受益于國產化，有望持續(xù)高增長。