將于2015年1月1日起實施《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》

為適應(yīng)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱“資產(chǎn)公司”）集團化、多元化發(fā)展的監(jiān)管需要，實現(xiàn)對資產(chǎn)公司的有效監(jiān)管，銀監(jiān)會與財政部、人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》（以下簡稱《辦法》），對資產(chǎn)公司集團綜合經(jīng)營及集團管控從監(jiān)管制度上進行了規(guī)范。 《辦法》將于2015年1月1日起正式實施?！掇k法》的出臺和正式實施將有利于建立對資產(chǎn)公司的集團監(jiān)管框架，將現(xiàn)有審慎監(jiān)管延伸至資產(chǎn)公司整個集團范圍，擴大監(jiān)管協(xié)調(diào)，增加監(jiān)管職能，從制度上確保資產(chǎn)公司集團審慎經(jīng)營，防范風(fēng)險傳遞和外溢。

近年來，在銀監(jiān)會與有關(guān)部門的共同推動下，資產(chǎn)公司的商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進，市場化發(fā)展道路已經(jīng)確立，并已成為我國金融體系的重要組成部分，在防范化解金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮了重要作用。資產(chǎn)公司已全資或控股成立了多家金融類和非金融類子公司，經(jīng)營范圍涵蓋金融領(lǐng)域與非金融領(lǐng)域，初步形成了集團化經(jīng)營的格局。銀監(jiān)會、財政部等五部委針對資產(chǎn)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢和審慎監(jiān)管的要求，制定了《辦法》。

《辦法》分為十一章，共一百六十五條，主要包括總則、公司治理、風(fēng)險管理、內(nèi)部交易管理、特殊目的實體管理、資本充足性管理、財務(wù)穩(wěn)健性管理、信息姿源管理、信息披露、監(jiān)管罰則和附則等內(nèi)容。

《辦法》規(guī)定，資產(chǎn)公司的集團監(jiān)管是以風(fēng)險為本的審慎監(jiān)管，側(cè)重于多重杠桿、風(fēng)險傳染、風(fēng)險集中、利益沖突、內(nèi)部交易及風(fēng)險敞口等同集團經(jīng)營相關(guān)聯(lián)的特有風(fēng)險。資產(chǎn)公司的集團監(jiān)管包括集團層面監(jiān)管和集團范圍監(jiān)管兩個層次。集團層面監(jiān)管是指對資產(chǎn)公司母公司的審慎監(jiān)管以及通過資產(chǎn)公司母公司對集團內(nèi)不直接受到金融分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)審慎監(jiān)管的附屬法人機構(gòu)以及特殊目的實體等未受監(jiān)管實體的間接監(jiān)管。集團范圍監(jiān)管是指通過金融分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)（及其他行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)）之間的協(xié)調(diào)合作，對資產(chǎn)公司集團實施的全面審慎監(jiān)管。

《辦法》要求，資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)在遵守《公司法》等相關(guān)法律、法規(guī)的前提下，按照“合規(guī)、精簡、高效”的原則，控制集團層級及附屬法人機構(gòu)數(shù)量，集團層級控制在三級以內(nèi)，金融監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的除外。資產(chǎn)公司母公司主要在戰(zhàn)略、財務(wù)、經(jīng)營決策、人事等方面，按照相關(guān)法律、法規(guī)以及附屬法人機構(gòu)的公司章程或協(xié)議規(guī)定的程序，對附屬法人機構(gòu)實施控制權(quán)。資產(chǎn)公司母公司的董事、高級管理人員以及負(fù)責(zé)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的關(guān)鍵人員原則上不得兼任附屬法人機構(gòu)的董事、高級管理人員等重要職位。

《辦法》強調(diào)，資產(chǎn)公司集團應(yīng)當(dāng)整合風(fēng)險管理資源，建立獨立、全面、有效的綜合風(fēng)險管理體系。資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)逐步建立、定期評估與其風(fēng)險狀況相匹配的前瞻性壓力測試方案，并將壓力測試結(jié)果應(yīng)用到?jīng)Q策、風(fēng)險管理（包括應(yīng)急計劃）以及資本和流動性水平的內(nèi)部評估中。資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全集團內(nèi)部交易風(fēng)險隔離機制，增強內(nèi)部交易透明度，降低內(nèi)部交易的復(fù)雜程度，避免風(fēng)險過度集中，不得通過內(nèi)部交易進行監(jiān)管套利。

《辦法》明確，資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管分為單一機構(gòu)監(jiān)管、同業(yè)的并表監(jiān)管及集團補充資本監(jiān)管三個層次。資產(chǎn)公司母公司及附屬金融類法人機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別滿足各自監(jiān)管機構(gòu)的單一資本要求，其中，資產(chǎn)公司母公司資本充足率不得低于12.5%。資產(chǎn)公司母公司、附屬銀行業(yè)金融機構(gòu)及附屬非金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足銀監(jiān)會相關(guān)并表監(jiān)管的資本監(jiān)管要求，附屬證券業(yè)和保險業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別滿足各自分業(yè)并表的資本監(jiān)管或償付能力監(jiān)管要求。資產(chǎn)公司集團還應(yīng)滿足集團補充資本監(jiān)管要求。

最后，《辦法》指出，銀監(jiān)會作為資產(chǎn)公司集團層面的監(jiān)管機構(gòu)，依法履行監(jiān)管職責(zé)，針對集團范圍的有效監(jiān)管問題，加強與財政部、人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)和主管部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)，最大限度地消除監(jiān)管空白和減少監(jiān)管套利。監(jiān)管協(xié)調(diào)內(nèi)容主要有簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄；確定聯(lián)席工作會議、聯(lián)系機制、重大緊急問題磋商機制、合作開展檢查與聯(lián)合采取監(jiān)管措施等協(xié)調(diào)工作機制，建立健全集團監(jiān)管信息共享平臺等。