論集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)間委托貸款風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

譚琴娓

摘 要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，委托貸款則成為集團(tuán)內(nèi)法人企業(yè)之間資金融通的重要形式，但是，集團(tuán)內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不同，過于寬松的集團(tuán)內(nèi)部貸款政策，造成自主融資能力不強(qiáng)、內(nèi)部成員委托貸款違規(guī)使用、委托貸款違約的現(xiàn)象，加大了集團(tuán)內(nèi)部法人間貸款風(fēng)險(xiǎn)，如何避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，需要企業(yè)積累經(jīng)驗(yàn)，深入思考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)內(nèi)部法人；委托貸款；風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)法人間利用富余現(xiàn)金，解決內(nèi)部法人企業(yè)現(xiàn)金短缺的問題，在經(jīng)濟(jì)主體間以降低融資成本，提高資金利用率，達(dá)到主體間現(xiàn)金調(diào)劑，解決資金周轉(zhuǎn)問題，是當(dāng)前許多企業(yè)的內(nèi)部融資的主要形式，然而，委托貸款過程會(huì)給集團(tuán)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)需要深入探討。

一、委托貸款概述

1.委托貸款概述

委托貸款是委托人提供資金，由受托人向資金提供者提供貸款對(duì)象、貸款金額、貸款期限、貸款利率及貸款的用途等內(nèi)容，幫助貸款人取得所需的貸款，并協(xié)助受托人收回貸款的過程。委托貸款過程中，受托人只收費(fèi)用，而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，非金融機(jī)構(gòu)間的資金拆借不受法律保護(hù)，因此，銀行及各大金融機(jī)構(gòu)推出委托貸款業(yè)務(wù)，通過這一合法手段使企業(yè)間信貸達(dá)成一致，并定立貸款合同，由資金充裕方向貸款人發(fā)放貸款。我國《貸款通則》中明令禁止，沒有實(shí)際貿(mào)易下，不允許不同法人實(shí)體帳戶之間的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，只能通過委托貸款實(shí)現(xiàn)企業(yè)間資金融通。

2.營改增對(duì)于委貸利息收入影響

營改增后，增值稅除原有17%、13%兩檔稅率外，又新增11%、6%兩檔稅率，較營業(yè)稅5%要高得多，由于委貸貸款業(yè)務(wù)沒有可以抵扣的稅金來源，按常規(guī)增值稅處理必然會(huì)增加企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)發(fā)展。但是，如果按簡易辦法納稅，就會(huì)較營業(yè)稅率低很多，因此，營改增對(duì)于委托貸款利息收入稅負(fù)產(chǎn)生怎樣的影響，要根據(jù)如何出臺(tái)相關(guān)稅收政策來決定；另外，由于營改增后，利潤表中可以抵減的成本費(fèi)用減少，使企業(yè)利潤相應(yīng)增加，現(xiàn)金流量表中進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣，投資活動(dòng)現(xiàn)金流上升，成本費(fèi)用減少，而影響企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流增加。

二、集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)之間的委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)之間的委托貸款，可以降低資金使用成本，有效提高集團(tuán)內(nèi)部的資金使用效率，但是，委托貸款的過程中，集團(tuán)內(nèi)部單個(gè)法人企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)被轉(zhuǎn)移并放大，最終由整個(gè)集團(tuán)承擔(dān)，成為整體風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因：

1.個(gè)體法人企業(yè)自主融資動(dòng)力降低

銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)提供抵押擔(dān)保，對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信等級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、經(jīng)營狀況及還款能力綜合審查，根據(jù)實(shí)際情況審批貸款額度、資金使用途徑，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營虧損時(shí)，銀行不續(xù)貸，或者采取增加貸款利率的方式給予資金支持；與銀行相比，集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)內(nèi)部委托貸款，審批簡單，貸款額度不會(huì)受到太多的限制，加之內(nèi)部整體戰(zhàn)略目標(biāo)一致，資信等級(jí)要求會(huì)很低，取得資金十分容易的，因此，內(nèi)部成員企業(yè)會(huì)將融資策略向集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移，降低了自主融資動(dòng)力。

2.集團(tuán)內(nèi)部法人委托貸款增加了內(nèi)部成員違約風(fēng)險(xiǎn)

一方面，由于集團(tuán)內(nèi)部法人委托貸款，自主安排資金流向，這樣很可能將資金投放到?jīng)]有前景的業(yè)務(wù)中，導(dǎo)致業(yè)績不好的企業(yè)出現(xiàn)再度虧損，此時(shí)，個(gè)體貸款企業(yè)不能如期歸還貸款；另一方面，集團(tuán)內(nèi)部法人委托貸款是集團(tuán)內(nèi)部行為，不做任何信用記錄，許多內(nèi)部企業(yè)會(huì)將委托貸款做為內(nèi)部撥款，不及時(shí)歸還貸款資金，甚至部分企業(yè)還會(huì)惡意賴賬，貸款不能如期收回，形成違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.委托貸款展期、規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)

由于集團(tuán)內(nèi)部法人內(nèi)部貸款展期十分容易，并且具有成本低、渠道廣的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)整體效益，因此，整個(gè)集團(tuán)希望通過發(fā)放盡可能多的內(nèi)部委托貸款，來整合集團(tuán)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)及債務(wù)結(jié)構(gòu)，通過內(nèi)部融資來降低外部融資額度及成本，整體提升集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，此時(shí)，集團(tuán)對(duì)于內(nèi)部融資需求不斷加大，大規(guī)模的集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款，很可能會(huì)出現(xiàn)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)疊加，致使整個(gè)集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、如何防范集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)通過內(nèi)部法人主體間的委托貸款，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流動(dòng)，即增加資金的使用效率，又減少集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)貸款費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部整體經(jīng)濟(jì)效益最大化。然而，集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)間的委托貸款，加大了集團(tuán)整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要采取必要的控制措施：

1.對(duì)集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)委托貸款明確定位

集團(tuán)內(nèi)部委托貸款的目的，是為了降低融資成本、提高集團(tuán)內(nèi)部資金利用率，減少企業(yè)內(nèi)部冗余資金，滿足成員個(gè)體的融資補(bǔ)給，提高集團(tuán)的整體收益，使其成為推動(dòng)外部融資的杠桿，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體經(jīng)營利益最大化，避免貸款過程個(gè)體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移，因此，明確定位貸款的功能，避免無目標(biāo)貸款的現(xiàn)狀，對(duì)于與集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)不一致的內(nèi)部個(gè)體法人企業(yè)不予貸款，從而限制并根除成員企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移。

2.控制集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)的授信額度及貸款額度

集團(tuán)可以根據(jù)金融行業(yè)貸款規(guī)則，對(duì)內(nèi)部法人企業(yè)授信，限定額度范圍內(nèi)申請(qǐng)貸款，但又有別于銀行貸款，它的授信額度不以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)定在內(nèi)部財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基礎(chǔ)上。集團(tuán)內(nèi)經(jīng)營困難的企業(yè)，給予一定的信用額度，保證其正常營運(yùn)、渡過難關(guān)；委托貸款資金發(fā)放，要嚴(yán)格按照集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)使用，充分考慮資金來源及結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限、資金需求等因素，通過管理層決策集團(tuán)內(nèi)部委托貸款程度及放貸額度，確保授權(quán)額度合理使用，控制委托貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.對(duì)委托實(shí)施監(jiān)督

與銀行貸款相比，集團(tuán)內(nèi)部法人企業(yè)發(fā)生委托貸款要求更多，需要采用多種方法對(duì)委托貸款的資金流向進(jìn)行全面監(jiān)督與控制，如：采用預(yù)算方式、對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)檢查、定期對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目核算等。嚴(yán)格按照合同執(zhí)行，跟蹤調(diào)查貸款人的經(jīng)營狀況，及貸款人項(xiàng)目的運(yùn)營狀況、貸款人的信用狀況評(píng)估，識(shí)別貸款風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，審查貸款資金的安全性，確保資金使用安全。

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