跨境擔(dān)保：跨年新博弈

文/本刊記者 王莉

跨境擔(dān)保：跨年新博弈

隨著我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額的穩(wěn)步增長(zhǎng)，為跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)提供了更加廣闊的發(fā)展空間。

文/本刊記者 王莉

跨境擔(dān)保作為銀行支持國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作不可或缺的一種重要金融工具，具有不占用資金、節(jié)約資本、用途廣泛等特征，無(wú)論是投標(biāo)、履約、預(yù)付款等非融資擔(dān)保，還是各類融資擔(dān)保，都可以作為銀行支持企業(yè)“走出去”開展貿(mào)易、投資和承包工程的重要利器。2015年，我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易額將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)外投資規(guī)模將顯著擴(kuò)大，與我國(guó)簽署自由貿(mào)易協(xié)定的國(guó)家也將繼續(xù)增加。這些都為跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)提供了更廣闊的發(fā)展空間。新的一年，業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)面臨哪些挑戰(zhàn)？又將如何應(yīng)對(duì)呢？為此本刊記者采訪了中國(guó)進(jìn)出口銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、中國(guó)國(guó)際商會(huì)銀行委員會(huì)保函（擔(dān)保）專家組組長(zhǎng)周紅軍。

=《中國(guó)外匯》 Z=周紅軍

：2014年國(guó)家外匯管理局調(diào)整了對(duì)跨境擔(dān)保外匯管理的指導(dǎo)思想與方式，這對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展格局會(huì)產(chǎn)生什么影響？

Z：2014年我國(guó)各類跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，加快促進(jìn)了企業(yè)開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)步伐。尤其在企業(yè)開展跨境并購(gòu)及對(duì)外承包工程中，跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)在改善被擔(dān)保人資信與條件、消除對(duì)外投資合作障礙、開拓國(guó)際市場(chǎng)、在境外獲取低成本資金等方面均發(fā)揮了重要作用?？傮w看，無(wú)論是融資性擔(dān)保還是非融資性擔(dān)保，無(wú)論是內(nèi)保外貸還是外保內(nèi)貸，各家銀行在2014年辦理的跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)均較上年度有較大幅度增長(zhǎng)。

2014年6月1日出臺(tái)的新的《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2014〕29號(hào)文），其改革力度應(yīng)是史上幅度最大的，廢止了過去涉及跨境擔(dān)保近12項(xiàng)規(guī)范性文件，深受銀行與企業(yè)的歡迎。調(diào)整后的跨境擔(dān)保政策，通過分類監(jiān)管、取消事前審批或核準(zhǔn)、取消內(nèi)保外貸數(shù)量控制、優(yōu)化資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集功能、細(xì)化防控風(fēng)險(xiǎn)措施等手段，實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目項(xiàng)下跨境擔(dān)保外匯管理領(lǐng)域的基本可兌換，并使對(duì)外貿(mào)易與投資更加便利化。正是受益于跨境擔(dān)保外匯管理政策的調(diào)整，2014年我國(guó)跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)和對(duì)外投資規(guī)模均取得了顯著增長(zhǎng)，直接推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

：目前，跨境擔(dān)保形式已日趨多樣化和復(fù)雜化，銀行應(yīng)在業(yè)務(wù)發(fā)展中如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？

Z：隨著跨境擔(dān)保外匯管理的不斷完善，跨境擔(dān)保也不斷創(chuàng)造出新的形式，結(jié)構(gòu)也逐漸復(fù)雜化。如融資性擔(dān)保出現(xiàn)了內(nèi)保外債、內(nèi)保外貸可轉(zhuǎn)讓、內(nèi)保外貸證券化以及融資租賃售后回租內(nèi)保外貸等形式；非融資性擔(dān)保出現(xiàn)了并購(gòu)交割擔(dān)保、并購(gòu)履約擔(dān)保、并購(gòu)或有負(fù)債擔(dān)保等圍繞跨境經(jīng)營(yíng)而開展的擔(dān)保形式。

在跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)的具體開展中，作為承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保人（多由銀行擔(dān)任）在出具擔(dān)保時(shí)應(yīng)始終把握好“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職調(diào)查”的展業(yè)三原則，做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。尤其是在出具內(nèi)保外貸融資性保函時(shí)，要切實(shí)按照匯發(fā)〔2014〕29號(hào)文第十二條的要求，做好對(duì)債務(wù)人的主體資格、擔(dān)保項(xiàng)下資金用途、預(yù)計(jì)的還款資金來(lái)源、擔(dān)保履約的可能性及相關(guān)交易背景等審核工作，對(duì)是否符合境內(nèi)、外相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行盡職調(diào)查，并以適當(dāng)方式（如擔(dān)保行通過與融資行簽署資金監(jiān)管協(xié)議）監(jiān)督債務(wù)人按照其申明的用途使用擔(dān)保項(xiàng)下資金。

周紅軍

：與其他外匯業(yè)務(wù)相比，跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)的客戶具有哪些差異化的特點(diǎn)？

Z：跨境擔(dān)保外匯業(yè)務(wù)的客戶多為開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的外向型企業(yè)，這些“走出去”的企業(yè)在開展對(duì)外承包工程、國(guó)際貿(mào)易、對(duì)外投資等經(jīng)貿(mào)活動(dòng)及相關(guān)的金融活動(dòng)過程中，為獲取境外當(dāng)?shù)劂y行或商務(wù)合約交易對(duì)手的信任，通常需要中方銀行以開立見索即付保函或備用信用證等形式為其提供跨境擔(dān)保，用銀行信用為其資信水平與履約能力提供保證，以利于跨境經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的順利進(jìn)行。

近年來(lái)，跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)在外匯局幾次調(diào)整相關(guān)外匯管理政策后，取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，現(xiàn)已成為支持企業(yè)“走出去”開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的重要金融工具。但在實(shí)務(wù)工作中，銀行或企業(yè)在運(yùn)用跨境擔(dān)保這一金融工具時(shí)，也存在對(duì)跨境擔(dān)保工具及相關(guān)國(guó)際慣例不熟悉，不了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施等問題，市場(chǎng)上也一直缺少相關(guān)的專門參考書籍。為此，我根據(jù)多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)開展實(shí)際情況，撰寫了《國(guó)際擔(dān)?！芬粫瑢?duì)跨境擔(dān)保的概念、種類、用途、形式、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等進(jìn)行了詳細(xì)介紹，并提供跨境擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)操作實(shí)務(wù)及多個(gè)糾紛處理案例供參考，旨在普及跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)知識(shí)、傳播跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)技能。希望這本書能對(duì)銀行和企業(yè)開展跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)有所幫助。

：銀行作為擔(dān)保人處理跨境擔(dān)保的獨(dú)立性問題成為近年業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，對(duì)此應(yīng)如何處理？

Z：近幾年來(lái)，隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐的加快，銀行為企業(yè)開立的各類跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，因跨境擔(dān)保中的中方申請(qǐng)人與外方受益人在項(xiàng)目執(zhí)行過程中發(fā)生基礎(chǔ)商務(wù)合同糾紛而引發(fā)受益人憑保函索賠的情況也時(shí)有發(fā)生。中方企業(yè)為避免財(cái)產(chǎn)損失，通常會(huì)采用向法院申請(qǐng)止付令的方式來(lái)保全資產(chǎn)，這對(duì)銀行作為擔(dān)保人處理跨境擔(dān)保的獨(dú)立性問題帶來(lái)挑戰(zhàn)。

關(guān)于跨境擔(dān)保獨(dú)立性問題，最高院自2011年以來(lái)一直在研究并擬出臺(tái)有關(guān)司法解釋，但雖經(jīng)多次修改，至今仍未出臺(tái)。這導(dǎo)致各地法院對(duì)跨境擔(dān)保獨(dú)立性掌握尺度不一，在保函索賠訴訟中，法院向銀行下達(dá)止付令的情況頻現(xiàn)，甚至出現(xiàn)境外轉(zhuǎn)開行在受益人索賠時(shí)按照保函條款先行賠付后，轉(zhuǎn)而向作為反擔(dān)保人的境內(nèi)銀行進(jìn)行索賠時(shí)被法院止付的極端情況。這使中資銀行在處理跨境擔(dān)保索賠時(shí)非常被動(dòng)，甚至嚴(yán)重影響了中資銀行的對(duì)外形象和信譽(yù)，并已發(fā)生了中資銀行在境外被起訴的情況。

國(guó)際商會(huì)見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則（URDG758）是跨境擔(dān)保領(lǐng)域的商業(yè)慣例，即使其在跨境擔(dān)保文件中未被標(biāo)明適用，作為默認(rèn)慣例，其仍可在法官或仲裁員裁決糾紛時(shí)適用。而URDG758認(rèn)為，保函與基礎(chǔ)合同項(xiàng)下商務(wù)糾紛無(wú)關(guān)，即擔(dān)保人只管單據(jù)表面相符而不管與單據(jù)有關(guān)的商務(wù)。這也就意味著，當(dāng)申請(qǐng)人指示擔(dān)保人出具見索即付保函時(shí)，其已經(jīng)放棄了根據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系阻止向受益人付款的權(quán)利。當(dāng)然，跨境擔(dān)保同樣適用“欺詐例外”的原則，即對(duì)于跨境擔(dān)保項(xiàng)下境外受益人涉嫌欺詐、濫用權(quán)利等向中方惡意索賠時(shí)，可向中國(guó)法院申請(qǐng)止付令（有轉(zhuǎn)開行時(shí)，還需向轉(zhuǎn)開行當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)止付令），以保全財(cái)產(chǎn)并促使雙方解決糾紛。止付令屬“臨時(shí)緩沖措施”，并非是最終終止付款的裁決。

當(dāng)前，跨境擔(dān)保面臨的最大困難是我國(guó)法律對(duì)跨境擔(dān)保獨(dú)立性的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)問題。建議最高院能盡快出臺(tái)有關(guān)司法解釋，以規(guī)范跨境擔(dān)保糾紛案件的審理。現(xiàn)階段，銀行處理跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照相關(guān)國(guó)際慣例辦理（即使未標(biāo)明適用相關(guān)國(guó)際慣例），以維護(hù)中資銀行的對(duì)外形象。

：跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)性較強(qiáng)，您對(duì)2015年此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展有哪些具體建議？

Z：銀行提供各種形式的擔(dān)保，有利于主動(dòng)開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，提高利用外資質(zhì)量；有利于開拓國(guó)際市場(chǎng)，提升我國(guó)產(chǎn)品和服務(wù)國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)力；也有利于大型企業(yè)整合全球價(jià)值鏈，增強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力。在開展跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)過程應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)：

一是銀行與企業(yè)要認(rèn)真領(lǐng)會(huì)跨境擔(dān)保相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的出臺(tái)背景和政策意圖。在開展跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中，必須始終堅(jiān)持“依法、合規(guī)、誠(chéng)信、自律”的原則開展業(yè)務(wù)，絕不能利用外匯局放寬對(duì)跨境擔(dān)保外匯管理的政策，開展無(wú)真實(shí)交易背景的投機(jī)套利業(yè)務(wù)。如曾出現(xiàn)一些企業(yè)在境內(nèi)銀行通過繳存全額人民幣保證金（或理財(cái)產(chǎn)品作質(zhì)押）的方式，對(duì)外開立內(nèi)保外貸融資性保函，通過關(guān)聯(lián)公司在境外獲得外幣貸款后再以經(jīng)常項(xiàng)目途徑將外匯匯入境內(nèi)結(jié)匯，由此循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行套取境內(nèi)外利差、匯差的操作。

二是銀行在拓展跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中，要切實(shí)采取有效措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。一方面要選擇資信好、履約能力強(qiáng)的客戶開展業(yè)務(wù)，把好客戶準(zhǔn)入關(guān)。如對(duì)申請(qǐng)人的實(shí)力要進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，重點(diǎn)考察其是否具備接單能力和履約能力。尤其在存在分包或轉(zhuǎn)包情況時(shí)，還要對(duì)分包商、轉(zhuǎn)包商的履約能力進(jìn)行評(píng)估，并需落實(shí)申請(qǐng)人的授信額度及抵/質(zhì)押措施。另一方面，要對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)所涉及的交易背景進(jìn)行嚴(yán)格審核，確保交易背景真實(shí)、合理、合法，各方履約能力可靠。如對(duì)商務(wù)合同的獲取方式應(yīng)進(jìn)行了解，價(jià)格是否合理并在可接受范圍內(nèi)，債務(wù)人未來(lái)付款是否有保障，對(duì)所要求的保函種類是否符合慣例等；再就是要建立嚴(yán)格的跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，做好保前調(diào)查、保中審查和保后檢查等各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。在保前調(diào)查階段，應(yīng)對(duì)商務(wù)合同、保函格式條款、客戶申請(qǐng)書以及客戶的授信額度、抵/質(zhì)押措施落實(shí)情況等進(jìn)行盡職調(diào)查；在保中審查階段，應(yīng)對(duì)客戶的主體資格、交易背景、資金用途與還款來(lái)源、保函技術(shù)條款、所涉及的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以及法律與合規(guī)性等方面進(jìn)行審查；在保后檢查階段，應(yīng)對(duì)客戶資信變化、交易履約進(jìn)展、融資款項(xiàng)監(jiān)管以及保函的修改、轉(zhuǎn)讓、注銷、索賠處理等情況進(jìn)行跟蹤檢查。

三是要提高跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)操作專業(yè)化水平。跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)專業(yè)性較強(qiáng)，涉及到的技術(shù)性操作包括在擔(dān)保條款中如何對(duì)金額、效期、索賠、仲裁、單據(jù)化條件、轉(zhuǎn)開、需遵循的慣例及法律等進(jìn)行約定，涉及到的合規(guī)性操作包括了解和遵守外匯管理規(guī)定、當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保法規(guī)定以及商務(wù)部門的規(guī)定等法規(guī)；此外，跨境擔(dān)保涉及對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、履約風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的審查，對(duì)人員專業(yè)素質(zhì)要求較高，必須通過多途徑加強(qiáng)專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高專業(yè)化水平。對(duì)企業(yè)而言，在開展對(duì)外商務(wù)合同談判階段，就應(yīng)高度重視所涉及的相關(guān)各類保函條款的設(shè)定，并盡量爭(zhēng)取有利條款或公平條款，避免未來(lái)在出現(xiàn)商務(wù)糾紛時(shí)因保函條款問題而使自身陷于被動(dòng)；對(duì)銀行而言，在對(duì)外出具保函及進(jìn)行后續(xù)處理時(shí)，一定要嚴(yán)格按照或參照相關(guān)國(guó)際慣例行事，以維護(hù)自身對(duì)外形象。

：中國(guó)是年進(jìn)出口總額超過4萬(wàn)億美元的國(guó)際貿(mào)易大國(guó)，跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求應(yīng)十分可觀。您如何評(píng)估2015年跨境擔(dān)保外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)？

Z：根據(jù)ICC（國(guó)際商會(huì)）《2013 RETHINKING TRADE & FINANCE》調(diào)查，2013年全球出口貿(mào)易中使用跨境擔(dān)保的約占19%，進(jìn)口貿(mào)易中使用跨境擔(dān)保的約占24%。按此比例計(jì)算，我國(guó)跨境擔(dān)保數(shù)量將是非常驚人的。

面對(duì)跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)日益廣闊的發(fā)展前景，在新的一年里，銀行與企業(yè)要按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的總要求，在符合跨境擔(dān)保規(guī)定的前提下，積極開拓經(jīng)營(yíng)思路，因地制宜、因時(shí)制宜，順應(yīng)國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作新形態(tài)，設(shè)計(jì)出更多符合實(shí)際需要的跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)新品種，挖掘新的商機(jī)，培育新的比較優(yōu)勢(shì)，從而利用好跨境擔(dān)保這一先進(jìn)的金融工具，在推進(jìn)我國(guó)開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展中謀求更大的戰(zhàn)略和發(fā)展利益，贏得在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的主動(dòng)。一是通過運(yùn)用跨境擔(dān)保，進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平，促進(jìn)我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口的穩(wěn)定增長(zhǎng)。二是通過運(yùn)用跨境擔(dān)保，對(duì)內(nèi)改善投資環(huán)境，提高引進(jìn)外資質(zhì)量；對(duì)外提高投資的效率和質(zhì)量，加大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)走出去步伐。三是通過運(yùn)用跨境擔(dān)保，擴(kuò)大機(jī)構(gòu)間的合作，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化。