中國保稅船供油市場簡析

張潔（中國船舶燃料有限責(zé)任公司，北京 100020）

船用燃油，顧名思義可分為重質(zhì)燃料油和輕質(zhì)燃料油。重質(zhì)燃料油包括F700CST、F500CST、F380CST、低硫F380CST、F180CST、F120CST 等，其中保稅油市場消耗量最大的就是380CST 燃料油，占到90%左右的比例。輕質(zhì)燃料油主要包括MGO、MDO和低硫MGO。

1 國際船用油市場概況

燃料油作為石油加工過程中的最后一道產(chǎn)品，價(jià)值一般較低。當(dāng)石油價(jià)格低廉時(shí)，燃料油一度是發(fā)達(dá)國家消費(fèi)量最大的油品。近幾年，由于由于環(huán)保問題，燃料油在歐美發(fā)達(dá)國家消費(fèi)量降速有加快的趨勢，特別是美國的頁巖氣革命，預(yù)計(jì)未來燃料油的需求呈快速下降態(tài)勢。未來新建煉廠及老煉廠二次加工能力升級(jí)，將使未來全球煉廠燃料油產(chǎn)出率下降，預(yù)計(jì)2016 年全球煉廠燃料油產(chǎn)量從2010 年5.07 億噸大幅下降至3億噸，但隨著生產(chǎn)效率的提高，總體上世界燃料油整體供應(yīng)過剩量將較目前水平有所上升。分地區(qū)來看，中東歐地區(qū)和非洲及大洋洲地區(qū)供應(yīng)過剩量還將繼續(xù)小幅上升，中東和西歐地區(qū)的供應(yīng)缺口將有不同程度的縮小，北美地區(qū)將逐漸轉(zhuǎn)為供應(yīng)過剩，而亞洲供應(yīng)缺口將繼續(xù)擴(kuò)大，其他地區(qū)變化不大。

2 中國船用油市場概況

我國燃料油主要由中石油、中石化和中海油三大集團(tuán)公司生產(chǎn)，少量為地方煉廠生產(chǎn)。中國燃料油產(chǎn)量在2007年以前呈現(xiàn)出上升的趨勢，2007 年達(dá)到了近7 年的最高點(diǎn)2432.18 萬噸。2007 至今出現(xiàn)了不同程度的下滑，其原因：一是近年來國家政策引導(dǎo)燃料油往深加工精細(xì)方向發(fā)展，使燃料油產(chǎn)出率不斷走低；二是煉廠二次加工能力的不斷完善。中國石油、中國石化、中國海油三大石油公司是燃料油產(chǎn)量的主要貢獻(xiàn)者，占比提高到84%。從燃料油生產(chǎn)地域來看，明顯呈現(xiàn)地區(qū)集中的態(tài)勢，華東和東北地區(qū)的產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其它地區(qū)。

目前，我國已經(jīng)成為全球最大的燃料油需求市場，也是全球第一大燃料油進(jìn)口國。從2006年至今，我國燃料油進(jìn)口依存度基本呈現(xiàn)逐年走高的趨勢，主要是因?yàn)榈責(zé)捈庸ば枨笸⒁约按糜陀昧康脑黾印Ｎ覈剂嫌瓦M(jìn)口主要來自俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、新加坡、韓國和馬來西亞，上述五國占我國進(jìn)口總量的85%。從進(jìn)口地區(qū)看，山東地?zé)捑邮祝既珖壤?5%，其次是浙江、上海、廣東、天津、江蘇等地，這與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)，也與當(dāng)?shù)氐責(zé)挼姆植家约案劭谟嘘P(guān)。

3 中國保稅船供油市場經(jīng)營主體

按照中國加入世貿(mào)組織的承諾，從2004年12月11日起，中國全面放開國內(nèi)成品油零售市場，允許國外石油公司進(jìn)入中國市場從事分銷和零售業(yè)務(wù)。國外公司也積極準(zhǔn)備進(jìn)入成品油零售市場。許多國際船舶燃料油供應(yīng)公司已經(jīng)在中國的各大沿海港口設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)或者辦事處，正在積極籌備大舉進(jìn)軍中國市場。在全球前15大港中，亞洲港口尤其是中國港口占有絕對(duì)優(yōu)勢地位。但由于我國石油市場監(jiān)管政策制約，國外船供油公司無法在國內(nèi)直接開展保稅油業(yè)務(wù)，主要從業(yè)公司均為境內(nèi)公司。

我國目前有五家企業(yè)擁有經(jīng)營保稅油業(yè)務(wù)的資質(zhì)，分別是中燃公司、中石化中海公司、中石化長燃、中石化舟山和深圳光匯集團(tuán)。其中中燃公司是國內(nèi)最早從事保稅油經(jīng)營的企業(yè)，其余四家企業(yè)在2006年7月獲得經(jīng)營保稅油的資質(zhì)。

4 中國保稅船供油市場存在的問題

4.1 與龐大的港口吞吐量相比，我國港口船舶燃料油供應(yīng)量較低，與港口吞吐量地位極不相稱。主要因?yàn)槲覈鴩鴥?nèi)船用燃料油生產(chǎn)量少，基本上依靠國外進(jìn)口。過去，我國船供燃料油來源主要是韓國、新加坡、委內(nèi)瑞拉等國家，從這些國家進(jìn)口成本較高，加上運(yùn)駁費(fèi)等費(fèi)用，船供實(shí)際價(jià)格要高于日韓等周邊國家。價(jià)差是影響我國港口燃料油供應(yīng)的主要因素之一。據(jù)路透社數(shù)據(jù)分析，我國船供代表港口上海港的價(jià)格基本高于日韓幾十美元。但隨著近年來日韓國內(nèi)產(chǎn)量縮小，以及我國進(jìn)口渠道拓寬，我國與日韓的價(jià)差正在逐步縮小，這將大大提高了我國船供油市場的供應(yīng)量。

4.2 企業(yè)經(jīng)營成本高，壓力大。首先，國內(nèi)保稅油油源全部依賴于進(jìn)口，采購的價(jià)格通常是PLATT’S 價(jià)格加貼水和運(yùn)費(fèi)，而且國內(nèi)港口使費(fèi)、商檢費(fèi)、代理費(fèi)等都過高，造成了我國港口供應(yīng)價(jià)格過高。其次，企業(yè)經(jīng)營成本大，由于保稅庫專庫專用、供油船舶專船專用，并且現(xiàn)行的監(jiān)管方式使得中心庫的輻射供應(yīng)范圍受到限制，供應(yīng)量達(dá)不到一定規(guī)模，致使保稅庫容和供油船舶周轉(zhuǎn)率低。

4.3 行業(yè)間惡性競爭，降低企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。在國際經(jīng)貿(mào)大環(huán)境低迷的影響下，國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)，燃油供應(yīng)商等面臨著前所未有的壓力，運(yùn)力過剩、運(yùn)價(jià)下行、調(diào)油原料價(jià)格上漲、加油需求量下滑等種種壓力下，部分油供選擇成本低廉但低品質(zhì)的調(diào)油原料，造成最終燃油品質(zhì)不穩(wěn)定，為航運(yùn)安全埋下隱患。部分航運(yùn)公司只看油價(jià)，一再壓低價(jià)格也使得提供高品質(zhì)燃油的供應(yīng)商處境艱難。

4.4 其他一些影響因素，例如供油駁船等基礎(chǔ)設(shè)施落后，加油船泵速低、噸位?。挥推房傻眯院头?wù)較弱，如我國港口目前還不能供應(yīng)500cst燃料油；監(jiān)管政策過于嚴(yán)格，有時(shí)甚至阻礙行業(yè)發(fā)展。

5 中國保稅船供油市場展望及建議

5.1 市場展望

我國船供油市場需求潛力巨大。雖然受航運(yùn)市場影響，國內(nèi)船供油消費(fèi)出現(xiàn)停滯下滑局面，但隨著大量的新造船運(yùn)力投入運(yùn)營，以及航運(yùn)市場的逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)船供油消費(fèi)仍能保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。而且隨著國內(nèi)船供油市場的日益成熟,基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善和服務(wù)水平的持續(xù)提升,我國船供油市場的市場份額將進(jìn)一步擴(kuò)大,未來能夠進(jìn)一步縮小與新加坡之間的差距。

5.2 建議

5.2.1 從競爭轉(zhuǎn)向“共贏”

國內(nèi)保稅船供油市場競爭日趨白熱化，中石化系提出了“十二五”期間占據(jù)國內(nèi)保稅油市場三分之二的目標(biāo)，主要還是采取低價(jià)競爭策略，進(jìn)一步拉低了保稅油整體市場價(jià)格，也導(dǎo)致中燃、光匯石油采取低價(jià)策略予以應(yīng)對(duì)，以致整個(gè)船供油行業(yè)銷售毛利大幅下降，甚至出現(xiàn)了巨額虧損。由此可見，當(dāng)前我國船供油市場已經(jīng)陷入惡性競爭，低價(jià)傾銷這種初級(jí)競爭策略嚴(yán)重阻礙了行業(yè)的正常發(fā)展，當(dāng)前最緊迫的就是需要建立良好健康的行業(yè)環(huán)境中可持續(xù)發(fā)展。

5.2.2 建立行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)

船供油行業(yè)長期以來一直受到最嚴(yán)格的行政管理，上級(jí)管理單位和部門眾多，經(jīng)常面臨多頭管理而無所適從，不利于行業(yè)的有效整合和長期規(guī)劃發(fā)展。因此，應(yīng)盡快建立中國船供油行業(yè)協(xié)會(huì)，借鑒國外船供油行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，制定合理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，推行準(zhǔn)入退出機(jī)制，優(yōu)勝劣汰。同時(shí)，制定科學(xué)的中長期發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)，協(xié)調(diào)解決各船供油企業(yè)出現(xiàn)的問題和矛盾，不斷提升我國船供油行業(yè)整體服務(wù)能力和水平，營造良好的經(jīng)營氛圍。

5.2.3 隨著業(yè)務(wù)開展，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力亦需不斷提高

隨著中國船供油市場的規(guī)模發(fā)展，相信在不久的將來，中國船供油企業(yè)將不僅能為來往中國的客戶服務(wù)，而且還將為全世界的客戶提供全球性的品質(zhì)服務(wù)。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防控尤為重要，這將關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的生死存亡。船供油企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自信用風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.2.3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)。目前全球航運(yùn)市場需求不足、運(yùn)力過剩、燃油成本高漲、運(yùn)費(fèi)收入低迷的矛盾突出，各大航運(yùn)公司停航減速、提前報(bào)廢、新船延期下水的情況不斷發(fā)生，導(dǎo)致燃油需求大幅減少。同時(shí)，部分船東由于資金斷鏈出現(xiàn)了倒閉的情況，無法回收資金的風(fēng)險(xiǎn)概率不斷加大。為了規(guī)避這些應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，各經(jīng)營企業(yè)應(yīng)該苦練內(nèi)功，從企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)管理，在業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

5.2.3.2 價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。作為連接航運(yùn)市場和石油市場的中間紐帶，船供油企業(yè)將承受來自上下游產(chǎn)業(yè)的雙重壓力，同時(shí)受到成品油市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和航運(yùn)市場不斷惡化雙方面影響。期貨市場具有轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的功能，船供油企業(yè)可以利用套期保值來抵消油品市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?？傮w來說，船供油企業(yè)應(yīng)立足于國際，對(duì)油價(jià)走勢進(jìn)行科學(xué)分析，設(shè)計(jì)實(shí)用性較強(qiáng)的客戶信用評(píng)估模型和市場風(fēng)險(xiǎn)模型，積極有效應(yīng)對(duì)油價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

6 結(jié)語

綜上所述，我國船供油行業(yè)未來發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮?，但存在的問題仍較多，這些問題將影響企業(yè)更新?lián)Q代的步伐。當(dāng)前中國船供油市場處在發(fā)展轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，需要我們積極吸取和借鑒國外同行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，創(chuàng)新經(jīng)營方式和管理理念，從而實(shí)現(xiàn)中國船供油市場健康、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。