關(guān)于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的研究綜述

東北財經(jīng)大學 祝寧

改革開放以來，我國積極出臺鼓勵外資政策，加強國際經(jīng)濟交流與合作，大力吸引外商投資。經(jīng)過數(shù)十年的積累，我國外商直接投資規(guī)模日益增加。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)資料，截至2013年底，我國實際使用外商投資額共計13936.95億美元，每年實際使用外商投資額從1994年的337.67億美元增加至2013年1175.86億美元，2013年吸引外資數(shù)量約占全球總量的8.2%，位居世界第二位，總體呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。然而，隨著現(xiàn)今科學技術(shù)的發(fā)展，知識經(jīng)濟迅猛發(fā)展，我們不再滿足于引入外資總量的提高，轉(zhuǎn)而更加注重利用外資溢出效應(yīng)提高我國管理經(jīng)驗、組織效率、科技水平、創(chuàng)新能力等。本文旨在通過對FDI知識溢出機制及影響因素的歸納研究，分析如何更好地利用外資，提高外資利用質(zhì)量與效率，并給出相關(guān)政策建議。

1 FDI技術(shù)溢出文獻綜述

FDI技術(shù)溢出效應(yīng)是指跨國公司在東道國進行性直接投資，帶動當?shù)丶夹g(shù)和生產(chǎn)力的進步，而跨國公司不能獲取其中全部收益的一種外部效應(yīng)(Mcdougall，1960)。從國別角度看，部分學者認為FDI對東道國有明顯技術(shù)溢出效應(yīng)。如Caves(1974)，Globerman(1979)和Lee Branstetter(2006)對澳大利亞、加拿大和日本的研究。也有部分學者認為FDI技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯，甚至為負向。如Haddad & Harrison(1993)，Kokko(1994)，Atiken & Harrison(1999)對摩洛哥、墨西哥及委內(nèi)瑞拉的研究。對于對華FDI技術(shù)溢出效應(yīng)同樣存在上述兩種不同觀點。何潔(2000)，冼國明與嚴兵(2005)，王欣(2010)等均認為FDI會帶動國內(nèi)技術(shù)進步。然而，袁誠&陸挺(2005)，蔣殿春&張宇(2006)，馬野青&林寶玉(2007)等人均認為FDI對國內(nèi)技術(shù)進步未產(chǎn)生積極作用。

2 FDI知識溢出效應(yīng)的影響因素

2.1 吸收能力

一國經(jīng)濟是由無數(shù)個個體經(jīng)濟相互關(guān)聯(lián)，相互交織，相互影響而構(gòu)成，微觀的企業(yè)發(fā)展影響著宏觀的社會經(jīng)濟發(fā)展，國家的科技進步依賴于企業(yè)的創(chuàng)新能力，而企業(yè)的創(chuàng)新能力主要在于其研發(fā)投入：研發(fā)成果可直接促進技術(shù)進步，同時間接地提高了企業(yè)學習、模仿、吸收外來技術(shù)的能力。本文主要從研發(fā)和人力資本兩方面闡述吸收能力對FDI知識溢出的影響。

2.1.1 基于研發(fā)水平的吸收能力

一種理論認為，知識具有很強的自我積累性和路徑依賴，即新知識的產(chǎn)生是基于已有知識的基礎(chǔ)，較大的現(xiàn)存知識量意味著企業(yè)具有較強的研發(fā)能力開發(fā)更多的新知識產(chǎn)品。因此適當?shù)膬?nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距有利于國內(nèi)企業(yè)吸收外資企業(yè)的技術(shù)擴散，但若差距水平過大，雖提供了更廣闊的學習空間，但可能由于受限于其自身能力水平，減弱甚至妨礙外資的技術(shù)外溢效果(Cohen& Levinthal,1989)。

新增長理論則認為技術(shù)存在趨同效應(yīng)，后發(fā)國家可在外商投資技術(shù)溢出過程中利用與發(fā)達國家的技術(shù)差距不斷發(fā)展自身科技最終實現(xiàn)趕超發(fā)達國家的策略。他們假設(shè)知識具有非競爭性，新知識被生產(chǎn)出來后，學習、復制和再生產(chǎn)這種新知識的成本很低。隨著產(chǎn)業(yè)在國家間的轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)產(chǎn)品所應(yīng)用的技術(shù)知識也隨之轉(zhuǎn)移。而且由于技術(shù)模仿的成本遠遠低于技術(shù)創(chuàng)新的成本，企業(yè)也傾向于學習和模仿國外先進企業(yè)的技術(shù)。此外，新增長理論還假設(shè)模仿成本與可供模仿的知識產(chǎn)品選擇成反比。即承接技術(shù)轉(zhuǎn)移的國家模仿選擇余地越大，其模仿成本越低，回報率越高?；谏鲜鲇^點，新增長理論認為引資國企業(yè)與外資企業(yè)技術(shù)差異越大，F(xiàn)DI技術(shù)外溢效應(yīng)越明顯。

然而，我國學者對FDI技術(shù)外溢效應(yīng)的實證研究卻不支持上一觀點。劉輝煌等(2009)，孫江永等(2011)和沙文兵(2013)的實證分析均支持內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距與FDI知識溢出存在“倒U型”關(guān)系，只有技術(shù)差距小于某一門限值時，企業(yè)間會產(chǎn)生相對充分的競爭，內(nèi)資企業(yè)學習吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出效果較明顯。若實力相差懸殊，可能導致內(nèi)資企業(yè)在競爭中阻力較大，抑制妨礙企業(yè)吸納技術(shù)外溢。

2.1.2 基于人力資本的吸收能力

歷經(jīng)兩次工業(yè)革命，人類社會已經(jīng)步入知識經(jīng)濟時代?！爸R”成為促進生產(chǎn)力發(fā)展的重要生產(chǎn)要素。人作為知識的生產(chǎn)者、創(chuàng)造者和發(fā)展者，作為知識經(jīng)濟的主導者，運營者和推動者，無疑已經(jīng)成為社會經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵?？萍嫉倪M步和生產(chǎn)率的增長依托于人力資本進行的知識創(chuàng)新，高水平的人力資本推動并完善著經(jīng)濟社會發(fā)展。同樣，人力資本是東道國企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)外溢的關(guān)鍵因素。東道國良好的人力資本基礎(chǔ)是學習外資先進科技的前提。

首先，人力資本的數(shù)量和規(guī)模影響引入FDI的數(shù)量和規(guī)模。較大的人口基數(shù)意味著充足的勞動力資源和更加廣闊的市場前景，意味著更多的跨國公司和國際直接投資的進入，是外資產(chǎn)生溢出效應(yīng)必不可少的條件。實證研究也表明FDI對一國經(jīng)濟增長的作用受東道國人力資本臨界值影響，即只有東道國人力資本存量足夠豐裕時，東道國才能受益于FDI的技術(shù)外溢。

其次，人力資本的質(zhì)量和素質(zhì)影響引進外資企業(yè)的能力和水平。第一，高質(zhì)量的人力資本會吸引大量技術(shù)和資本密集型企業(yè)，相較于勞動和資源密集型企業(yè)，前者擁有更大的技術(shù)溢出潛力。第二，外資多實行本土化戰(zhàn)略，雇傭和培訓當?shù)貑T工，通過人力資本流動，這些勞動者本身都會成為技術(shù)溢出的載體。第三，本地企業(yè)較高的員工素質(zhì)和人力資本水平均有益于企業(yè)更好地學習消化吸收及運用外資企業(yè)的先進科技。

最后，人力資本結(jié)構(gòu)影響本地企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出的效果和程度。M.Lankhuizen(2001)以研發(fā)人員(工程師，科學家)占總?cè)丝诘谋戎卮砣肆饬康慕^對水平，以直接參與到生產(chǎn)活動中的研發(fā)人員占全部研發(fā)人員的比重代表人力資本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，通過實證對比研究二者對FDI技術(shù)溢出效果的影響，發(fā)現(xiàn)后者能更好地衡量一國的吸收能力，由此其提出企業(yè)的研發(fā)活動效果更為直接，為提高本國吸收能力，應(yīng)多鼓勵研發(fā)人員從事具體的企業(yè)實際生產(chǎn)和經(jīng)營活動。

2.2 勞動力市場發(fā)展程度

FDI技術(shù)溢出效應(yīng)可通過內(nèi)外資企業(yè)間的人員流動實現(xiàn)，即受過外資企業(yè)培訓的原外資企業(yè)員工流動到內(nèi)資企業(yè)工作，帶來先進的管理經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)。高效的勞動力市場允許各類人才跨區(qū)域和跨行業(yè)充分自由流動，內(nèi)資企業(yè)容易獲得能模仿、使用外資企業(yè)技術(shù)并加以創(chuàng)新的人才。然而，當今中國國情為勞動力市場供大于求，人才價值被低估，外資以其高工資，高福利待遇，高效的管理和完善的培訓發(fā)展系統(tǒng)吸引了大量高素質(zhì)人才，外資企業(yè)員工往往不愿離開原企業(yè)，因此我國低效率的勞動力市場往往阻礙了我國內(nèi)資企業(yè)吸收外資企業(yè)的技術(shù)外溢。

2.3 企業(yè)規(guī)模

企業(yè)作為微觀經(jīng)濟主體，在國家技術(shù)進步中發(fā)揮著不可替代的作用。而有關(guān)企業(yè)規(guī)模對企業(yè)自身創(chuàng)新能力的影響目前存在兩種大相徑庭的觀點。其中一種理論以“熊彼特假說”為代表，認為二者是正向相關(guān)的。他們認為企業(yè)規(guī)模越大，其在規(guī)模經(jīng)濟，風險承擔和融資便利等方面擁有越大的優(yōu)勢，技術(shù)創(chuàng)新就越有效率。另一種觀點則認為企業(yè)擁有壟斷地位后，創(chuàng)新積極性會被削弱，進而阻礙創(chuàng)新能力的提升。我國部分學者分別以省際面板數(shù)據(jù)(張海洋，2010)，工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)(吳延兵，2008)，和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)(沙文兵，2013)為基準，就企業(yè)規(guī)模對企業(yè)創(chuàng)新能力做了實證分析，其結(jié)果均支持“熊彼特假說”，即企業(yè)規(guī)模越大，其創(chuàng)新能力越強，越有利于吸收消化并改進外資帶來的先進技術(shù)。

2.4 東道國金融市場

外商到東道國進行直接投資運作以及東道國進行技術(shù)學習模仿和創(chuàng)新都需要穩(wěn)定高效且發(fā)達的東道國金融市場的支撐。一方面，當?shù)貙捤傻馁Q(mào)易環(huán)境，有利的信貸支持和高效透明的金融系統(tǒng)是吸引外資的重要因素，尤其是一些技術(shù)密集型資本密集型的企業(yè)，更加渴望東道國金融市場的支撐。另一方面，融資方便程度直接影響本地企業(yè)利用新技術(shù)的能力。企業(yè)承接國際間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，學習外資先進技術(shù)，需要大量的財力、人力、物力，如購買新設(shè)備、新技術(shù)，員工職業(yè)技能培訓，或企業(yè)兼并重組等，有些企業(yè)內(nèi)部融資不足，必須依賴外部投資，這就需要東道國發(fā)達的金融市場為其保駕護航。

如今，我國金融市場形勢不容樂觀。金融體系效率低下，信貸結(jié)構(gòu)嚴重扭曲。國有企業(yè)更加易于從信用壟斷的國有商業(yè)銀行獲得商業(yè)貸款，而更具組織靈活性，投資效率更高的非國有企業(yè)卻較難從正規(guī)金融市場上獲得融資(陽小曉，賴明勇，2006)。隨著改革開放的不斷深入，引資規(guī)模的不斷擴大，我國低效率的金融市場已很難滿足內(nèi)外資企業(yè)融資的需要，最終FDI競爭效應(yīng)超過其技術(shù)溢出效應(yīng)，進而使得FDI凈溢出效應(yīng)為負(趙奇?zhèn)?，張誠，2007)。

此外，經(jīng)濟開放度，政府政策，市場競爭環(huán)境，東道國知識產(chǎn)權(quán)保護程度，東道國基礎(chǔ)設(shè)施等都對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生或多或少的影響，本文在此不予詳述。

3 FDI知識溢出效應(yīng)的作用機制

3.1 示范效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出示范效應(yīng)是指內(nèi)資企業(yè)通過模仿和學習外資企業(yè)的新技術(shù)，新產(chǎn)品，生產(chǎn)流程，管理經(jīng)驗等，提高自身科技水平。由于企業(yè)進行自主創(chuàng)新，研發(fā)新產(chǎn)品等活動具有費用高、風險大、回報率未知等特點，企業(yè)更傾向于模仿和學習其他企業(yè)已有的新產(chǎn)品新技術(shù)，節(jié)約成本，控制風險。

然而，目前我國內(nèi)資企業(yè)通過示范效應(yīng)吸收的外資技術(shù)溢出效果并不很突出，原因如下：第一，大部分外資在我國進行直接投資是以利用我國豐富且廉價勞動力資源和自然資源為目的，因此投資的企業(yè)大多為勞動力密集型，資源密集型或一些加工裝配類企業(yè)，該類企業(yè)本身并不具備先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗。第二，為防止商業(yè)競爭，維護公司利益，跨國公司很少在東道國進行核心技術(shù)的研發(fā)和轉(zhuǎn)移，其核心技術(shù)往往控制在母公司手中，并未隨資本轉(zhuǎn)移。第三，能進行直接模仿學習的技術(shù)多是低水平的如外包裝，產(chǎn)品設(shè)計等簡單工藝，對國家科技創(chuàng)新意義不大。

3.2 競爭效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出競爭效應(yīng)是指外資企業(yè)進入東道國市場后，由于其資金技術(shù)等優(yōu)勢，加劇了東道國市場的競爭程度，迫使東道國企業(yè)加大研發(fā)力度，加速資源設(shè)備更新，加快生產(chǎn)技術(shù)革新?？鐕镜轿覈顿Y設(shè)廠，多是瞄準我國廣闊且潛力巨大的國內(nèi)消費市場。面對外資企業(yè)的威脅，國內(nèi)企業(yè)必須加快技術(shù)開發(fā)速度，提升自身科技管理水平，以保持其市場競爭力，以創(chuàng)新尋求新的發(fā)展空間，最終促進我國科技水平的整體提高。

3.3 人力資本流動效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出人力資本流動效應(yīng)是指經(jīng)外資企業(yè)培訓的當?shù)貑T工，尤其是管理人才和科技人才流入本地企業(yè)，提高了本地企業(yè)的人力資本積累。其具體溢出路徑如下：

3.3.1 東道國人力資本質(zhì)量的提高

跨國公司在東道國投資，往往在管理上實行本土化戰(zhàn)略，雇傭當?shù)貑T工。為保持其自身的市場競爭力，通常會組織對東道國企業(yè)員工的技術(shù)，技能和管理培訓。這直接增加了一國產(chǎn)業(yè)內(nèi)的知識積累和人力資本存量，為東道國科技創(chuàng)新儲備了不可多得的人才。

3.3.2 人力資本流動與轉(zhuǎn)移

曾就職于外資公司并接受過良好技能和管理培訓的人才通過向本地企業(yè)流動或自主創(chuàng)業(yè)，必然會再去未來的職業(yè)生涯中應(yīng)用到其之前學過的知識經(jīng)驗，就會間接地帶動外資公司先進科學技術(shù)和管理經(jīng)驗的轉(zhuǎn)移。

3.3.3 其他溢出路徑

除上述兩條溢出路徑外，外資企業(yè)還可通過與當?shù)乜蒲性盒：献餮邪l(fā)，員工在日常生活中包括諸如市場前景，融資手段，管理經(jīng)驗，人才選擇等方面的非正式交流，制定更高的行業(yè)標準，促使本地企業(yè)革新生產(chǎn)工藝提高管理手段等途徑，向東道國產(chǎn)生溢出技術(shù)知識。

3.4 前后企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出前后企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)是指外資企業(yè)通過與內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈之間的關(guān)聯(lián)帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進步。一方面，外資企業(yè)帶來的先進設(shè)備和技術(shù)產(chǎn)品會無形中提高購買其設(shè)備產(chǎn)品或服務(wù)的當?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，產(chǎn)生前向鏈接效應(yīng)；另一方面，外資企業(yè)在向上游產(chǎn)業(yè)中的內(nèi)資企業(yè)購買原材料，中間產(chǎn)品或服務(wù)的過程中，對其生產(chǎn)及管理提供一定技術(shù)援助與支持，并可對內(nèi)資企業(yè)提供的產(chǎn)品提出一定的生產(chǎn)標準，迫使當?shù)毓?yīng)商不斷提高自身的科技水平，產(chǎn)生后向鏈接效應(yīng)。

4 結(jié)論及政策建議

外資，作為彌補一國資金缺口、帶動市場經(jīng)濟活力、傳播先進生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗的重要工具，對我國改革開放后的經(jīng)濟發(fā)展和科技進步均做出了突出貢獻。在科技、知識地位愈顯珍貴的今天，如何提高利用外資效率，提高FDI知識溢出能力成為未來我國引資方向及政策制定的關(guān)鍵問題。針對上述問題，本文給出下述政策建議：

4.1 加大政府及企業(yè)R&D投入，提升企業(yè)自主研發(fā)及吸收能力

企業(yè)自身的研發(fā)水平是企業(yè)求得生存發(fā)展的基礎(chǔ)，是社會科技進步發(fā)展的源泉。本土企業(yè)良好的技術(shù)水平，創(chuàng)新能力和競爭實力不僅說明企業(yè)擁有更強的模仿吸收外來科技的能力，而且可以“以競爭求技術(shù)”，促使外資企業(yè)不斷提升在華技術(shù)水平。因此，企業(yè)要加大研發(fā)力度，政府給予適當引導，建立有效的研發(fā)機制和創(chuàng)新激勵制度，提高自主創(chuàng)新能力，提升企業(yè)及社會的整體技術(shù)水平。

4.2 提升人力資本水平，完善人力資本流動機制

人力資本的數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)及流動性影響和制約著FDI知識溢出的效果，只有東道國人力資本超過某一臨界值時，才能順利承接外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移。因此，我國應(yīng)繼續(xù)加大教育投入，鼓勵企業(yè)對員工技能及知識培訓，提高整體國民及勞動者素質(zhì)，奠定良好的人才基礎(chǔ)。建立人才激勵機制，完善分配政策，充分調(diào)動人才的積極性。暢通人力資本流動，本地企業(yè)通過完善自身，正確認識人才價值，改革薪酬及福利待遇等，提高對人才尤其是外企高素質(zhì)員工的吸引力。

4.3 積極推進金融體制改革，為內(nèi)外資企業(yè)發(fā)展提供便利

目前，我國的金融市場尤其是融資結(jié)構(gòu)不合理已不能滿足內(nèi)外資企業(yè)謀求科技進步和自身發(fā)展的需要。因此，提高我國金融市場水平，提高信貸利用效率，降低企業(yè)融資成本對我國吸收FDI知識溢出刻不容緩。

[1] 趙奇?zhèn)?張誠.金融深化、FDI溢出效應(yīng)與區(qū)域經(jīng)濟增長:基于1997-2004年省際面板數(shù)據(jù)分析[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究,2007(05).

[2] 陽小曉,賴明勇.FDI與技術(shù)外溢:基于金融發(fā)展的理論視角及實證研究[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究,2006(6).

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