會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理研究淺議

作者簡(jiǎn)介：

1.蘇銳靜（1987—）女，河南滑縣人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)理論。

2.張峰（1990—）男，山西呂梁人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

3.解玲潔（1990—）女，內(nèi)蒙古錫盟人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)人文學(xué)院碩士研究生，研究方向：文學(xué)理論。

4.王亞南（1989—）女，河南周口人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：企業(yè)管理。

摘要：會(huì)計(jì)信息披露是會(huì)計(jì)信息傳遞的重要方式之一，盈余管理是會(huì)計(jì)方面研究的熱點(diǎn)理論之一，兩者無(wú)論是對(duì)于會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部使用者還是對(duì)于公司投資者或關(guān)注者來(lái)說(shuō)都非常的重要，因此正確的處理和看待兩者的關(guān)系對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用者來(lái)說(shuō)就顯得尤為的重要。本文以此為切入點(diǎn)，歸納并分析了國(guó)內(nèi)外關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的研究，以期能對(duì)會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的研究起到一定的促進(jìn)作用。

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1671-864X（2015）04-0200-01

一、國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述

會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的緊密關(guān)系不難理解，很多學(xué)者也通過(guò)對(duì)上市公司信息披露的研究驗(yàn)證了它們的這種關(guān)系。Imhoff &Thomas(1994)發(fā)現(xiàn)，權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)公司信息披露的評(píng)級(jí)與盈余管理呈負(fù)相關(guān)，同時(shí)他們還發(fā)現(xiàn)公司對(duì)報(bào)告數(shù)字的詳細(xì)披露程度與盈余管理也呈負(fù)相關(guān)。Healy 和Wahlen(1998)認(rèn)為，準(zhǔn)則制定者是資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)制度的制定者，而管理層則扮演著在會(huì)計(jì)制度的約束下，通過(guò)會(huì)計(jì)語(yǔ)言與會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行交流的角色。財(cái)務(wù)報(bào)告可以向市場(chǎng)傳遞公司的經(jīng)營(yíng)情況，盈余管理行為可以通過(guò)增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度，減少信息不對(duì)稱性來(lái)進(jìn)行抑制，而會(huì)計(jì)信息的透明度又可以由不斷完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)提高。Hirst&Hopkins(1998)通過(guò)實(shí)證研究證明，財(cái)務(wù)報(bào)告越透明，公司的盈余管理行為越有可能通過(guò)信息披露分辨出來(lái)，因此管理層通常會(huì)選擇較小透明度的信息披露格式。Gerald J．Lobo&Jian Zhou(2001) 用修正的Jones 模型對(duì)信息披露與盈余管理進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，信息披露與盈余管理呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，信息披露程度的提高能有效的抑制公司的盈余管理行為。Fields（2001）的研究表明，管理層一般認(rèn)為他們可以通過(guò)限制投資者和其他信息使用者判斷公司盈余管理的能力來(lái)獲取利益。Lee等(2005)發(fā)現(xiàn)那些通過(guò)證券銷售來(lái)進(jìn)行盈余管理的公司會(huì)選擇更不透明的信息披露方式。Hunton(2006)采用實(shí)驗(yàn)方法，發(fā)現(xiàn)更高水平的信息披露報(bào)告，可以減少管理者進(jìn)行盈余管理的可能性。通過(guò)檢驗(yàn)對(duì)62名財(cái)務(wù)經(jīng)理和CEO設(shè)置不同的信息評(píng)價(jià)系統(tǒng)決定銷售何種可售證券發(fā)現(xiàn)，當(dāng)預(yù)期利潤(rùn)低于一致預(yù)測(cè)時(shí)，參與者將銷售能夠增加利潤(rùn)的證券。然而，綜合收益報(bào)告格式的更加透明能顯著降低對(duì)盈余管理操作的可能性。在更加透明的系統(tǒng)下，參與者認(rèn)為盈余管理能被報(bào)告使用者識(shí)別，不利于股票價(jià)格的提高，并會(huì)損害報(bào)告聲譽(yù)。而在透明度較低的條件下，參與者認(rèn)為盈余管理行為不會(huì)被識(shí)別，并會(huì)利于股票價(jià)格的提高，對(duì)管理者的聲譽(yù)也沒(méi)有影響。Hoje Jo和Yongtae Kim(2006)通過(guò)分析SEO公司發(fā)行前的信息披露頻率與盈余管理行為之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)信息披露越頻繁的公司，其透明度越高，盈余管理的程度越低，股票發(fā)行后的業(yè)績(jī)?cè)胶谩?/p>

二、國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述

從國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)來(lái)看，關(guān)于信息披露與盈余管理之間關(guān)系的研究的文獻(xiàn)還較為匱乏，而信息披露的相關(guān)文獻(xiàn)主要集中在信息披露的經(jīng)濟(jì)后果方面，如汪煒、蔣高峰(2004)首次以上市公司信息披露的數(shù)量作為會(huì)計(jì)信息透明度的替代變量，研究了會(huì)計(jì)信息透明度與資本成本的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息透明度的提高可以顯著的降低融資的資本成本。夏立軍、鹿小楠（2005）研究了我國(guó)上市公司盈余管理與信息披露質(zhì)量的相關(guān)性，研究結(jié)果表明上市公司盈余管理程度與信息披露質(zhì)量之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說(shuō)明上市公司可能會(huì)通過(guò)降低信息披露的質(zhì)量來(lái)配合其進(jìn)行盈余管理。方軍雄、洪劍峭(2006)初步探討了會(huì)計(jì)信息透明度對(duì)會(huì)計(jì)盈余相關(guān)性的影響，研究發(fā)現(xiàn)信息透明度的提高能夠顯著的改善會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性，這反映出會(huì)計(jì)信息透明度的提高能顯著的改善盈余報(bào)告的質(zhì)量，從而使得報(bào)告盈余更加接近經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。何玉和張?zhí)煳?2006)指出信息披露理論的研究表現(xiàn)在三個(gè)方面：1.信息披露的數(shù)量；2.信息披露的質(zhì)量；3.信息披露的特征。其中信息披露的特征又包括三個(gè)方面：一是信息披露中私人信息和公共信息的構(gòu)成比例；二是知情投資者比例；三是信息披露的方式。

三、總結(jié)

通過(guò)以上的比較分析可以看出我國(guó)關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的相關(guān)研究和制度規(guī)定方面還有很多需要完善的地方，而在國(guó)外，這方面的研究則相對(duì)較為成熟，我國(guó)在這方面的研究顯然還有很長(zhǎng)的路需要走，本文簡(jiǎn)單分析了國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的大概發(fā)展?fàn)顩r，期望能通過(guò)對(duì)前人研究的簡(jiǎn)單分析，為后續(xù)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。