興業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

摘 要：2013年的“錢荒”事件引發(fā)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性的思考，其中一個(gè)導(dǎo)火索便是興業(yè)銀行的同業(yè)拆解資金無(wú)法到期收回。本文從“錢荒”出發(fā)，分析了興業(yè)銀行存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，最后根據(jù)興業(yè)銀行的實(shí)際情況提出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

關(guān)鍵詞：興業(yè)銀行；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、興業(yè)銀行概述

2013年發(fā)生的“錢荒”危機(jī)，其中一個(gè)導(dǎo)火索便是廣大銀行由于頭寸緊張，不能償還興業(yè)銀行到期的同業(yè)拆借資金，進(jìn)而興業(yè)銀行的65億到期資金無(wú)法收回[最后央行“故縱錢荒”，采取了“用好增量，盤活存量”的方案解決了此次事件]這一事故正式引發(fā)了金融市場(chǎng)關(guān)于流動(dòng)性的恐慌。

興業(yè)銀行成立于1988年8月，是經(jīng)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立的首批股份商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所上市，注冊(cè)資本190.52億元。

那么，作為一家全國(guó)性的股份制銀行，其流動(dòng)性管理存在那些風(fēng)險(xiǎn)？在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下其流動(dòng)性管理又面臨怎樣的挑戰(zhàn)？為維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定、增強(qiáng)自身的生存能力又該怎樣加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范？

二、興業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)彌補(bǔ)客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時(shí)的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。引發(fā)興業(yè)銀行此次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因大致有以下幾方面。

1.貸款信用不足

在金融業(yè)日益發(fā)展的今日，企業(yè)股票、債券等直接融資方式所占的比例日漸擴(kuò)大，各地城市商業(yè)銀行的數(shù)量也越來(lái)越多，其它非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的擠占，還有類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的異軍突起，股份制商業(yè)銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力日益加大，在搶占業(yè)務(wù)的同時(shí)，貸款信用審查不足。在2013年興業(yè)銀行發(fā)生的流動(dòng)性危機(jī)中，就因?qū)獯筱y行的信貸審查不足而盲目貸款，最后因其頭寸緊張而損失了幾十億的資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年、2013年、2014年興業(yè)銀行的不良貸款率如表1所示。

從上表可以看出，興業(yè)銀行的不良貸款率有逐年上升的趨勢(shì)，這會(huì)打擊公眾的信心，也會(huì)降低興業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.資本金相對(duì)不夠雄厚

興業(yè)銀行的最大股東為福建省財(cái)政廳，其資本金的來(lái)源并不充足。資本金是商業(yè)銀行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，若資本金來(lái)源不足，當(dāng)發(fā)生不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，資本金可以發(fā)揮的作用受到限制。資本金也是樹(shù)立公眾信心的重要保證。資本金不足會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行吸收社會(huì)公眾存款的能力受到限制，而社會(huì)公眾存款是中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要來(lái)源，因此會(huì)引起流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，興業(yè)銀行的前十大股東還包括恒生銀行有限公司等外資銀行，外國(guó)資本存在不穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)外資撤資現(xiàn)象將會(huì)引發(fā)振蕩，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.存在“借短貸長(zhǎng)”的狀況，引發(fā)流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)

所謂的“借短貸長(zhǎng)”就是銀行的短期貸款被企業(yè)長(zhǎng)期占用，流動(dòng)性負(fù)債的數(shù)量大于流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，一部分流動(dòng)性負(fù)債用來(lái)支撐非流動(dòng)性資產(chǎn)，資產(chǎn)錯(cuò)配，存在流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)?？赡艹霈F(xiàn)流動(dòng)性資產(chǎn)不足以償還到期流動(dòng)性負(fù)債的情況，這時(shí)就需要舉借新債償還舊債，而且一旦發(fā)生貸款壞賬，則更會(huì)加劇銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)興業(yè)銀行2012年、2013年末的資產(chǎn)負(fù)債，其流動(dòng)性資產(chǎn)、流動(dòng)性負(fù)債及流動(dòng)性缺口如表2。

由以上數(shù)據(jù)得出結(jié)論興業(yè)銀行存在“借短貸長(zhǎng)”的資金錯(cuò)配現(xiàn)象。

三、興業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

1.加強(qiáng)信用管理

信用管理是指銀行為保證借款者按合同要求償還貸款本息而做的工作。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。在貸款給客戶時(shí)，做好信用調(diào)查，對(duì)抵押品做好價(jià)值評(píng)估，在貸款給客戶后，做好信用跟蹤，嚴(yán)格控制貸款的資金流向，保證企業(yè)與個(gè)人不會(huì)挪作他用，必要時(shí)可以終止對(duì)客戶的貸款，從而降低興業(yè)銀行的不良貸款率。較低的不良貸款率會(huì)樹(shù)立公眾、股東對(duì)興業(yè)銀行的信心，那么就可以通過(guò)多種渠道拓寬銀行的流動(dòng)性來(lái)源——利用資本市場(chǎng)通過(guò)股權(quán)、債權(quán)等方式融資，或者吸引大量公眾存款。

2.擴(kuò)大資本金來(lái)源

興業(yè)銀行目前的資本金來(lái)源主要有福建省財(cái)政廳和外資銀行，但民營(yíng)資本和中央國(guó)有資本所占比例較少，民營(yíng)資本是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，也是最具發(fā)展前景的部分，因此興業(yè)銀行應(yīng)該積極探索尋找資本雄厚的民營(yíng)戰(zhàn)略投資者。當(dāng)然，只有民營(yíng)資本的參與是不夠的，興業(yè)銀行更應(yīng)該獲取中央國(guó)有資本的支持，可以嘗試著與中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司等由中央直管的特大型金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略合作。同時(shí)，作為一家上市銀行也可以通過(guò)再次發(fā)行股票募集個(gè)人投資者的資金。

3.加強(qiáng)流動(dòng)性缺口管理，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性

做好銀行流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)，將一定區(qū)間的資產(chǎn)和負(fù)債按到期日的長(zhǎng)短和金額的大小，進(jìn)行“遞次”排列，而后進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)，以便到期的負(fù)債可以順利地由到期資產(chǎn)償還。如果到期負(fù)債不能償還，需根據(jù)銀行的具體情況，以出售未到期的貸款或者向央行進(jìn)行再貼現(xiàn)獲得資金，還可以增加存款或者發(fā)行新股。

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作者簡(jiǎn)介：張盈（1992- ），女，漢族，遼寧省凌源市人，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2014級(jí)金融學(xué)專業(yè)在讀碩士研究生，研究方向：金融機(jī)構(gòu)管理