銀行“表表外”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

王李

近年來，銀行各類新興業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，這些“表表外”業(yè)務(wù)（銀行的表表外業(yè)務(wù)區(qū)別于表外業(yè)務(wù)，銀行的表外業(yè)務(wù)仍需計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，而表表外業(yè)務(wù)則是完全不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的業(yè)務(wù)。表外、表表外業(yè)務(wù)之所以受到關(guān)注，完全是因?yàn)殂y行以此為突破口來規(guī)避銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求）的快速發(fā)展，一方面做大了銀行的資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了收益。另一方面，作為新生事物，各類“表表外”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理又有別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，如果銀行缺少創(chuàng)新性、針對性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，“表表外”業(yè)務(wù)可能會(huì)成為下一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)地雷”，給銀行帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)損失，所以探討如何加強(qiáng)銀行“表表外”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

銀行業(yè)表表外業(yè)務(wù)規(guī)模龐大

隨著利率市場化進(jìn)程的不斷加深、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等影響與沖擊，各類金融管制與準(zhǔn)入進(jìn)一步放開，金融市場的競爭不斷激烈，銀行的利息差不斷收窄，在此背景下，銀行也在尋求突破，突破傳統(tǒng)信貸規(guī)模的限制、突破存貸比的限制，突破資本約束的限制，以期做大資產(chǎn)規(guī)模，并向規(guī)模要效益。正是基于此，銀行在發(fā)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，通過不斷創(chuàng)新，做大表外規(guī)模，以擴(kuò)張整體資產(chǎn)規(guī)模。本文中對于銀行“表表外”業(yè)務(wù)范圍包括：銀行的各類代銷、撮合、理財(cái)、發(fā)債以及金融資產(chǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中的甲方和假丙方業(yè)務(wù)，銀行通過快速做大“表表外”業(yè)務(wù)，擴(kuò)充了資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了利潤，據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，銀行的“表表外”業(yè)務(wù)規(guī)模占到了總資產(chǎn)30%左右，個(gè)別銀行的“表表外”資產(chǎn)規(guī)模占比甚至還要高?！氨肀硗狻睒I(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一方面做大了銀行的資產(chǎn)規(guī)模，創(chuàng)造了收益。另一方面，作為新生事物，各類“表表外”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理又有別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，如果銀行缺少創(chuàng)新性、針對性的風(fēng)險(xiǎn)管理，“表表外”業(yè)務(wù)可能會(huì)成為下一個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)地雷”，給銀行帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)損失，不得不引起重視，以強(qiáng)化“表表外”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。如以M銀行為例，截止2014年底，該行各類“表表外”業(yè)務(wù)存量合計(jì)為9500億元，已逾超其資產(chǎn)規(guī)模三分之一。

銀行業(yè)表表外業(yè)務(wù)存在的主要問題

“表表外”業(yè)務(wù)存在的主要問題可以歸結(jié)為“規(guī)模”、“數(shù)據(jù)”、“資金池”、“影子銀行”等方面。

總體發(fā)展規(guī)模不易把控

由于受到存貸比、資本耗費(fèi)以及授信額度等多條件制約，傳統(tǒng)的表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)的規(guī)模可以控制。但對于各類“表表外”業(yè)務(wù)，不受存貸款、資本占用等實(shí)際控制指標(biāo)的影響，各經(jīng)營機(jī)構(gòu)因利潤指標(biāo)、考核壓力等，紛紛做大“表表外”業(yè)務(wù)，放大杠桿作用，爭取上規(guī)模，創(chuàng)收入，但附有兜底責(zé)任的“表表外”等各類業(yè)務(wù)，一旦出現(xiàn)重大突發(fā)事件，不得不“表外轉(zhuǎn)表內(nèi)”時(shí)，或者“期限錯(cuò)配”創(chuàng)利模式的規(guī)模過度膨脹，在資金來源與資產(chǎn)運(yùn)用“滾動(dòng)周轉(zhuǎn)”中，當(dāng)一方出現(xiàn)問題時(shí)，都將對銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)造成巨大影響。

業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不完善

“表表外”業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)還主要依靠手工進(jìn)行匯總，而且對于數(shù)據(jù)的分類、分層、分渠道等還不完善，極大地影響了業(yè)務(wù)管控。萬億計(jì)的存量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)是通過手工匯總的，還須進(jìn)一步補(bǔ)充與篩選。由于沒有統(tǒng)一的系統(tǒng)支持，雖然經(jīng)過不同層級(jí)的檢查與審計(jì)，但也不完全排除還有個(gè)別“抽屜協(xié)議”存在的可能。由于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的手工統(tǒng)計(jì)，導(dǎo)致報(bào)送數(shù)據(jù)在及時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性等方面存在不足，不利于相關(guān)管理部門和銀行管理層及時(shí)、全面、準(zhǔn)確的了解相關(guān)信息，做出有效管理措施。

資產(chǎn)池管理有待加強(qiáng)

目前，通過快速做大、發(fā)展各類“表表外”業(yè)務(wù)，形成了不同的“行內(nèi)行”資金池，如投資銀行的“保騰池”、金融市場的資金池、私人銀行的資產(chǎn)池;資產(chǎn)管理的“理財(cái)池”，每個(gè)“資產(chǎn)池”都有近千億或超千億的規(guī)模，雖然銀行會(huì)從資產(chǎn)負(fù)債比列管理的角度，對于各類資金池給予總體額度控制，但如何高效、合規(guī)地運(yùn)作資產(chǎn)池已成為各業(yè)務(wù)條線和風(fēng)險(xiǎn)管理部門面臨的一大難題。

另外各資產(chǎn)池的具體資金來源與運(yùn)用，由各單位負(fù)責(zé)，通過“期限錯(cuò)配”模式創(chuàng)利，平時(shí)尚無完善的流動(dòng)性備付準(zhǔn)備，若出現(xiàn)極端情況，可能會(huì)引發(fā)流動(dòng)性緊張與操作風(fēng)險(xiǎn)。

存在多通道授信套利

各類“表表外”業(yè)務(wù)，有不同的審批通道，分行或事業(yè)部從市場、客戶角度，在敘做業(yè)務(wù)時(shí)，可以在投行、私行、理財(cái)及金融市場等多條授信通道之間，根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)選擇最容易通過的授信通道，施行通道套利，而且資產(chǎn)的運(yùn)用方多為受到宏觀調(diào)控、產(chǎn)能過剩以及貸款資質(zhì)不充分的企業(yè)或項(xiàng)目，最終風(fēng)險(xiǎn)始終存在。同時(shí)，多通道式的審批，對于客戶的識(shí)別、客戶總體額度的控制、公司客戶與其法人代表授信聯(lián)動(dòng)的額度控制都提出較高要求。

影子銀行的信用放大風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的表內(nèi)外業(yè)務(wù)，可以通過人民銀行貸款卡查詢到客戶在其他金融機(jī)構(gòu)的整體授信情況及狀態(tài)，但是對于各類“表表外”業(yè)務(wù)卻查詢不到，只能依靠客戶自我報(bào)告或通過網(wǎng)絡(luò)信息查詢，既不全面又不準(zhǔn)確，若客戶不僅在銀行通過“表表外”業(yè)務(wù)進(jìn)行“套信”，而且還在其他金融機(jī)構(gòu)“套信”，就會(huì)出現(xiàn)外部監(jiān)管、銀行系統(tǒng)均不能有效應(yīng)對的“影子銀行”信用擴(kuò)張，放大整體銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而威脅到銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)的安全。

另外，各類“表表外”業(yè)務(wù)所對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，尚存在未進(jìn)行“五級(jí)”分類式管理以及評級(jí)不標(biāo)準(zhǔn)、不充分的情況，也對各類新興業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控產(chǎn)生一定影響。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的外溢與轉(zhuǎn)化

個(gè)別“表表外”業(yè)務(wù)，例如撮合以及代銷業(yè)務(wù)，從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)以及設(shè)計(jì)初衷上看，銀行在其中并不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，而主要面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。但是在實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中，經(jīng)營機(jī)構(gòu)或經(jīng)辦人員往往由于經(jīng)營利潤指標(biāo)考核的壓力、利益驅(qū)使以及維護(hù)銀行聲譽(yù)等多種原因，人為地改變了既定的業(yè)務(wù)模式，在融資方違約的情況下，通過信貸方式支持融資方還款，業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為了信用風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了損失范圍，進(jìn)而可能需要銀行來承擔(dān)最終資金損失。

銀行業(yè)表表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的若干建議

銀行董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面

1.通過有針對性地設(shè)立超大額“表表外”風(fēng)險(xiǎn)限額標(biāo)準(zhǔn)，從產(chǎn)品、額度、評級(jí)等多個(gè)維度，進(jìn)一步具體強(qiáng)化對基礎(chǔ)資產(chǎn)、對銀行負(fù)有“兜底”責(zé)任的“表表外”業(yè)務(wù)的大額審批控制，促進(jìn)銀行進(jìn)一步完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理、改善審批授權(quán)管理。

2.定期審批“表表外”等各類新興業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)行“表表外”業(yè)務(wù)整體規(guī)?？刂疲Y產(chǎn)池穩(wěn)健運(yùn)用、流動(dòng)性危機(jī)管理有效運(yùn)行等機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，防止信用風(fēng)險(xiǎn)被不斷放大。

加大董事會(huì)對于各類“表表外”業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估與監(jiān)督，查找銀行“表表外”業(yè)務(wù)發(fā)展、管控的薄弱之處，加強(qiáng)提示預(yù)警，并督促銀行建立風(fēng)險(xiǎn)追責(zé)制。

4.強(qiáng)化銀行“表表外”業(yè)務(wù)的董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理專項(xiàng)報(bào)告機(jī)制，定期（按季）向董事會(huì)報(bào)告當(dāng)期“表表外”業(yè)務(wù)的發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管控、資產(chǎn)池投向及流動(dòng)性管理等情況。

銀行經(jīng)營層風(fēng)險(xiǎn)管理方面

1.建立發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)、收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡約束機(jī)制，從總量、結(jié)構(gòu)、資本等多維度，對于“表表外”業(yè)務(wù)的規(guī)模發(fā)展確定一個(gè)科學(xué)、合理的規(guī)模區(qū)間，控制銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的過快放大。對“表表外”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期監(jiān)測和分類管理，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)并制定應(yīng)對方案。

2.開發(fā)、完善風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)管理工具，做好業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的篩選與挖掘，以利于風(fēng)險(xiǎn)管控能力的提升，防止出現(xiàn)“抽屜協(xié)議”。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)對業(yè)務(wù)管理的支持力度，加快“表表外”業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)和整合工作，盡快實(shí)現(xiàn)“表表外”業(yè)務(wù)與表內(nèi)以及表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)一平臺(tái)管理模式。在開展系統(tǒng)建設(shè)和整合的過程中，應(yīng)考慮盡量打破部門銀行式的界限，建立一套整合的系統(tǒng)，以加強(qiáng)業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理，保證業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性。

3.嚴(yán)把業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和評審關(guān)，“表表外”業(yè)務(wù)應(yīng)切實(shí)履行盡職調(diào)查職責(zé)，將責(zé)任人制度落實(shí)到位;進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)資產(chǎn)的統(tǒng)一審批管理，進(jìn)一步完善評審標(biāo)準(zhǔn)與尺度，加強(qiáng)客戶的統(tǒng)一授信管理、額度管理以及公私聯(lián)動(dòng)管理，杜絕風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化渠道。

4.加強(qiáng)各類“表表外”業(yè)務(wù)的操作性管理，做好資產(chǎn)穩(wěn)健性運(yùn)用的指導(dǎo)，持續(xù)做好資金來源端的流入，做好銀行統(tǒng)一的頭寸調(diào)度與管理，避免各單位各自的“期限錯(cuò)配”引致的流動(dòng)性緊張局面。

5.加大對各類存量、新增“表表外”業(yè)務(wù)的檢查與內(nèi)部審計(jì)力度，加強(qiáng)對經(jīng)營機(jī)構(gòu)“表表外”業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，同時(shí)加大對違規(guī)操作行為的問責(zé)力度，進(jìn)一步壓縮違規(guī)操作的空間，以促進(jìn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

6.盡快完善各類“表表外”業(yè)務(wù)的操作性制度，避免出現(xiàn)“有業(yè)務(wù)、無制度”的情況，各經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照總行相關(guān)政策開展業(yè)務(wù)，防范操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。加強(qiáng)對經(jīng)營機(jī)構(gòu)的宣講與培訓(xùn)，加深經(jīng)營機(jī)構(gòu)對“表表外”風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)要求的理解，強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)。

（作者單位：中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院）