銀行表外委托貸款快速發(fā)展背后的隱憂和思考

湯茂洋 鐘獻(xiàn)兵

【摘要】穩(wěn)健的貨幣政策實(shí)施以來，銀行表外委托貸款快速發(fā)展，其帶來的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，2015年初人民銀行對委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度做了修訂，以促進(jìn)委托貸款規(guī)范發(fā)展。本文在對玉溪市23家商業(yè)銀行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對委托貸款的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析，并針對委托貸款快速發(fā)展背后存在的隱憂提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】銀行表外 委托貸款 快速發(fā)展 隱憂 建議

委托貸款指由政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。委托貸款豐富了金融產(chǎn)品，擴(kuò)充了融資渠道，銀行獲取了中間業(yè)務(wù)收入，緩解了存貸比壓力，但委托貸款作為銀行機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，資金來源復(fù)雜、投放形式多樣，貸款風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。2015年初人民銀行對委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度做了修訂，以促進(jìn)委托貸款規(guī)范發(fā)展。為了解委托貸款發(fā)展?fàn)顩r，筆者對玉溪市23家商業(yè)銀行委托貸款開展情況進(jìn)行了專題調(diào)查。

一、基本情況及特點(diǎn)

（一）委托貸款快速增長

2011年實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策以來，人民銀行加大信貸宏觀調(diào)控力度，銀行機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)活躍，玉溪市委托貸款連續(xù)數(shù)年呈現(xiàn)出兩位數(shù)的快速增長態(tài)勢，2011～2014年玉溪市委托貸款增速分別為20.26%、22.19%、12.83%和68.37%，分別高于同期人民幣各項(xiàng)貸款增速3.51、5.95、0.9和58.67個百分點(diǎn)。

（二）委托方以政府部門及企業(yè)為主

2015年3月末，玉溪市委托貸款余額67.6億元，其中廣義政府（主要為住房公積金管理中心）委托貸款37.18億元，占比為55.0%，企業(yè)及各類組織委托貸款28.09億元，占比為41.55%，金融機(jī)構(gòu)（主要為證券公司）委托貸款2.25億元，占比為3.33%，委托人為個人的委托貸款余額780萬元，占比僅為0.12%。

（三）貸款利率執(zhí)行差異較大

廣義政府委托貸款除住房公積金貸款外，其他類貸款利率執(zhí)行較為集中，年利率介于4.14%至12.36%之間。企業(yè)及各類組織委托貸款利率執(zhí)行區(qū)間較大，年利率介于0至20%之間，其中：執(zhí)行0≤年利率<5%的占比35%，執(zhí)行5%≤年利率<10%的占比55%，執(zhí)行10%≤年利率≤20%的占比10%。個人委托貸款利率執(zhí)行區(qū)間為年利率介于12%至18%之間。

（四）貸款手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不一

住房公積金委托貸款手續(xù)費(fèi)率為5.0%，其余類委托貸款手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基本上是按委托貸款金額的0至0.25%收取，大部分按委托貸款金額的1‰至2‰收取。對于優(yōu)質(zhì)客戶委托貸款手續(xù)費(fèi)，受托銀行大多實(shí)行下浮甚至不收取手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)一般由委托方承擔(dān)，但個別急需資金的借款人由于處于弱勢地位不得已在承擔(dān)利息的同時(shí)還需支付手續(xù)費(fèi)。

二、委托貸款快速增長的原因分析

（一）從供求關(guān)系看，信貸規(guī)模調(diào)控留給了委托貸款較大的拓展空間

2011年實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策以來，大部分商業(yè)銀行總行對其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行“以存定貸”政策，地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也受合意性貸款約束，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)對資金需求并未減弱，供求關(guān)系的緊張，導(dǎo)致了表內(nèi)各項(xiàng)貸款和表外委托貸款較強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系，在貸款增量上表現(xiàn)為漲跌互補(bǔ)的特性。從年度看，2011～2014年玉溪市連續(xù)四年委托貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速；但從季度看，因1季度信貸投放較集中，委托貸款增速明顯低于各項(xiàng)貸款增速，2015年1季度末玉溪市委托貸款較年初減少0.11%，表現(xiàn)為小幅回落。

（二）從受托方看，開展委托貸款業(yè)務(wù)是維護(hù)客戶關(guān)系的重要紐帶

近年來，銀行存款穩(wěn)定性持續(xù)下降，銀行間的存款競爭越來越激烈，銀行越來越熱衷于發(fā)展不占用貸款規(guī)模又能穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶的表外業(yè)務(wù)，委托貸款不僅不占用貸款規(guī)模且具有派生存款的能力，也為下一步銀行與優(yōu)質(zhì)客戶開展更為深入的信貸合作關(guān)系打下基礎(chǔ)，為此大多數(shù)銀行并未嚴(yán)格按本系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)，尤其優(yōu)質(zhì)客戶委托貸款手續(xù)費(fèi)免收或低收。2015年3月末，玉溪市手續(xù)費(fèi)率為零的委托貸款余額占全部委托貸款余額的20.61%。

（三）從辦理便捷性看，委托貸款是短期流動資金融通的重要渠道

由于受托銀行不對委托貸款承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，僅履行貸款催收的職責(zé)，與表內(nèi)貸款相比，銀行作為中介，對委托貸款的業(yè)務(wù)審批程序相對簡便，對借款人資格審核較為寬松，使借款人申請委托貸款與向銀行申請授信時(shí)的審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間成本較高等相比更為便利，且不受銀行信貸規(guī)模調(diào)控，資金獲得更為快捷，在信貸資金比較緊缺的背景下，各類資金短缺市場主體融資需求迫切，為緩解其流動性壓力，委托貸款成為其重要選擇途徑之一。2015年3月末，玉溪市一年期以內(nèi)委托貸款余額占除廣義政府委托貸款外的其他類委托貸款余額的62.12%。

（四）從交易對手看，委托貸款是集團(tuán)公司內(nèi)部資金調(diào)配的重要通道

集團(tuán)公司以委托貸款的方式進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配，引入銀行作為第三方，提升資源配置的最優(yōu)化，達(dá)到降低資金使用成本、滿足子公司的融資需求的目的，銀行以支付結(jié)算和賬戶管理為基礎(chǔ)，協(xié)助集團(tuán)公司有效進(jìn)行資金管理，銀行不收取手續(xù)費(fèi)或是收取象征性手續(xù)費(fèi)。2015年3月末，玉溪市集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配委托貸款余額占除廣義政府委托貸款外的其他類委托貸款余額的31.23%。

三、背后的隱憂

（一）資金來源難以甄別

按照相關(guān)規(guī)定，委托貸款的資金來源必須是合法的自有資金，受托銀行應(yīng)履行調(diào)查審核義務(wù)，但在實(shí)際操作中，委托資金來源背景存在較復(fù)雜的情況，資金來源廣泛復(fù)雜，有自然人、實(shí)體企業(yè)、擔(dān)保公司、投資公司和集團(tuán)公司等，這些資金又可能由財(cái)政資金、社會資本和信貸資金構(gòu)成，受托銀行對委托資金來源的調(diào)查核查手段有限，對委托貸款資金最終來源的合法性難以作出全面準(zhǔn)確的判斷。

（二）資金用途難以管理

委托貸款由借款人和委托人協(xié)議貸款金額、用途、期限和利率等事項(xiàng)，銀行作為受托方難以干涉借款人的資金投向。近年來，國家加強(qiáng)了對產(chǎn)能過剩行業(yè)、房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控，從銀行獲取貸款愈加困難，資金日益吃緊，從調(diào)查情況看，這些領(lǐng)域通過委托貸款曲線融資的現(xiàn)象日益凸顯。2015年3月末，玉溪市委托貸款余額中投向“兩高一?！钡刃袠I(yè)的占11.39%，投向房地產(chǎn)開發(fā)的占10.0%，委托貸款資金流向上述領(lǐng)域，一定程度上影響了國家宏觀調(diào)控政策效果。

（三）利率水平高易誘發(fā)監(jiān)管套利

委托貸款利率由委托雙方自行協(xié)商，從調(diào)查情況看，除住房公積金委托貸款、集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配和煙草行業(yè)內(nèi)部資金融通外，其他類委托貸款利率均比較高，尤其是中小企業(yè)或限制性行業(yè)的委托貸款，這一方面抬高了本來就存在融資難、融資貴等問題的中小企業(yè)的融資成本，另一方面在當(dāng)前委托貸款缺乏有效監(jiān)管的情況下，極易引發(fā)信貸資金繞道變成委托資金，形成監(jiān)管套利。

（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)難以控制

委托人大多為非金融企業(yè)，缺乏信貸知識和經(jīng)驗(yàn)，借款人則多為難以從銀行獲取貸款的借款人，委托人難于深入全面地對借款人資質(zhì)、還款能力、還款意愿進(jìn)行調(diào)查，加上銀行對借款不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，借款方的投資項(xiàng)目能否產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和充足的現(xiàn)金流，面臨很大的不確定性，這無形中加大了委托貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。2015年3月末，玉溪市委托貸款余額逾期28108萬元，占全部委托貸款余額的4.16%，高于同期全市不良貸款率2.02個百分點(diǎn)。

（五）繞道合意性貸款規(guī)模調(diào)控

委托貸款作為銀行的表外業(yè)務(wù)，不計(jì)入其合意性貸款規(guī)模，因此，委托貸款可能成為商業(yè)銀行繞道央行信貸規(guī)模調(diào)控的手段。受托銀行可以通過既有客戶作為委托人，以委托貸款之名，將貸款發(fā)放給事先約定的借款人，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)一般性貸款轉(zhuǎn)化為表外貸款，影響央行宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。

四、相關(guān)建議

第一，建議監(jiān)管部門盡快出臺《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》，以統(tǒng)一規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù)管理，要求商業(yè)銀行對委托人資金來源進(jìn)行盡職審查，對委托人的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用記錄等進(jìn)行必要的審核和測算；對借款人資質(zhì)、信用狀況、財(cái)務(wù)狀況等基本情況進(jìn)行調(diào)查分析，委托貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策；建立和完善委托貸款管理信息系統(tǒng)，登記資金來源、投向、期限、利率以及委托人和借款人等相關(guān)信息，確保該項(xiàng)業(yè)務(wù)信息的完整、連續(xù)、準(zhǔn)確和可追溯。

第二，建議完善委托貸款專項(xiàng)監(jiān)測體系。在年初人民銀行新增委托貸款分資金來源和資金投放統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度，將委托貸款期限、利率、用途、五級分類及貸款行業(yè)、規(guī)模、所有制等指標(biāo)細(xì)化，加快金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化工程建設(shè)，盡早實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)逐筆報(bào)送。同時(shí)，可要求商業(yè)銀行向人民銀行征信系統(tǒng)次日報(bào)送委托貸款業(yè)務(wù)信息，為實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控提供數(shù)據(jù)支撐。

第三，建議加強(qiáng)委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)的總體監(jiān)測分析，防止引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)近年來發(fā)展迅速，且與銀行信貸資金、實(shí)體資金和社會資本等高度交錯的情況下，人民銀行應(yīng)重視加強(qiáng)對委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)的研究、監(jiān)測和分析，有效判斷其風(fēng)險(xiǎn)程度，防止引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]王家輝.關(guān)于完善我國商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)管理的思考[J].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（3）.

[2]閆靜文.對山西省金融機(jī)構(gòu)委托貸款業(yè)務(wù)情況的調(diào)查與思考[J].西部金融，2013（11）.

作者簡介：湯茂洋（1976-），男，漢族，湖南攸縣人，會計(jì)師，任職于中國人民銀行玉溪市中心支行；鐘獻(xiàn)兵（1978-），男，漢族，湖南汨羅人，會計(jì)師，任職于中國人民銀行玉溪市中心支行。