關(guān)于商業(yè)銀行跨國經(jīng)營風險的分析

摘 要 近年來，經(jīng)濟金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展為我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營提供新的經(jīng)營工具與手段、拓展更大發(fā)展空間的同時，也使其面臨日益加大的經(jīng)營風險。本文在參考國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行跨國經(jīng)營所面臨的風險分為國家風險、匯率風險以及操作風險三個種類，并分別對其研究成果進行總結(jié)，為進一步研究商業(yè)銀行跨國經(jīng)營風險管理提供借鑒。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行；跨國經(jīng)營；風險

隨著經(jīng)濟和貿(mào)易全球化的實現(xiàn)，跨國銀行出現(xiàn)并在全球范圍內(nèi)快速擴張，現(xiàn)已成為推動經(jīng)濟全球化和金融一體化發(fā)展的重要力量。我國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營起步較晚，但近年來也取得了長足發(fā)展?？鐕?jīng)營對于商業(yè)銀行是一把雙刃劍，有利的一面是銀行可以由此得到更大的利潤空間和發(fā)展空間，享受到全球化、技術(shù)進步和產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的便利；但不利的一面是，銀行開始跨國經(jīng)營之后必然就面臨著更加復雜的經(jīng)營環(huán)境，必須承受更多的經(jīng)營風險。

商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營風險可以定義為在商業(yè)銀行進行跨國經(jīng)營的過程中，由于不可預(yù)測的因素使銀行遭到損失的可能性。其本質(zhì)上與銀行一般的經(jīng)營風險相同，但由于國際環(huán)境更加復雜，所有擁有其特殊性。我們?yōu)榕c一般的銀行經(jīng)營風險相區(qū)分，并按照風險的不同表現(xiàn)形式，將商業(yè)銀行跨國經(jīng)營風險分為國家風險、匯率風險和操作風險三大類。

一、國家風險

商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的國家風險是指由于東道國的國家環(huán)境發(fā)生不可預(yù)測的變化使借款人（政府或企業(yè)）無法按時還款從而導致商業(yè)銀行受到損失的可能性。銀行在進行跨國經(jīng)營業(yè)務(wù)時處于東道國的政治經(jīng)濟社會環(huán)境當中，與之密切相關(guān)，另外如果母國與東道國的監(jiān)管配合不利很可能造成監(jiān)管真空，使國家風險更加突出。對于商業(yè)銀行，國家風險的主要表現(xiàn)是來自東道國的借款人由于受到經(jīng)濟危機的影響從而無力償還貸款，使銀行受到損失。

商業(yè)銀行并不能改變一個國家的政治經(jīng)濟環(huán)境，因此對于國家風險的研究主要集中在對其測評及防范上。Belcsak（1997）提出了國家風險的CDMEL測評法，該方法通過幾個方面來對國家風險進行量化測量，首先用國際收支余額和自然、人力、經(jīng)濟資源來對該國的宏觀調(diào)控能力和應(yīng)對政局動蕩的能力進行測量，然后測量凈出口能力和技術(shù)進步對該國國際收支平衡以及獲得流動性能力的影響，以此來反映國家風險的程度。Dym Steven（1997）提出了一個主權(quán)風險模型來對國家風險進行測評，該模型包含了一系列的指標來反映國家風險，其中包括儲備償付能力、對外借款程度、政府預(yù)算赤字程度、國際收支賬戶赤字程度、實際GDP增長率、通貨膨脹率等等。

二、匯率風險

商業(yè)銀行跨國經(jīng)營的匯率風險指的是由于國際匯率變化造成資產(chǎn)負債或者收益發(fā)生變化的可能性。這類風險是外匯交易中最直接和最頻繁發(fā)生的風險，無論它們是與股本工具和債務(wù)有關(guān)，還是與商品頭寸和外匯有關(guān)。匯率風險并不是必然會發(fā)生，在可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性之前，只要采取適當?shù)拇胧?，就可以轉(zhuǎn)嫁或者消化風險，從而減少相應(yīng)的損失。

對于銀行匯率風險管理的研究，Srinivasulu（1991）提出了兩個管理策略，運營性對沖策略和金融性對沖策略，他認為期權(quán)等金融性對沖工具在對沖匯率風險的過程中作用往往有限，這是由于未來外幣的現(xiàn)金流受經(jīng)濟風險的影響，往往是不確定的。因此，在實踐中，商業(yè)銀行應(yīng)靈活應(yīng)用運營性對沖策略來進行匯率風險管理。

三、操作風險

目前對于商業(yè)銀行跨國經(jīng)營操作風險的研究比較少，也沒有準確的定義和分類。英國銀行家協(xié)會（BBA）把操作風險定義為商業(yè)銀行在跨國經(jīng)營業(yè)務(wù)的操作和辦理中，由于不完善或失效的內(nèi)部控制流程、人為因素、系統(tǒng)因素或其他外部事件導致直接或間接損失的風險。

由于操作風險的特性，導致對其測量存在較大的困難，因此大部分研究只是停留在對操作風險的定性研究上，很少人提出定量的測量方法。John Jordan（2003）將極值理論方法引入操作風險的測量，他用此方法測算了目前比較活躍的大型跨國商業(yè)銀行需要計提的操作風險準備金數(shù)額，由此得到的結(jié)果與銀行實際計提的數(shù)額基本一致，證明了此方法的有效性。國內(nèi)方面，陳學華等（2010）發(fā)現(xiàn)操作風險造成的損失分布具有明顯的厚尾性，這是由于操作風險雖然極少發(fā)生，但都會造成巨大損失，因此為避免測量方法對其低估，他利用極值理論著重考慮其分布的尾部。

目前，我國的商業(yè)銀行為在經(jīng)濟全球化趨勢下增強競爭力，爭奪國際市場，逐漸加快了對外擴張的步伐，但同時也將自身暴露在更多的經(jīng)營風險之中。當下我國的商業(yè)銀行在跨國經(jīng)營的過程中應(yīng)對經(jīng)營風險的水平還比較低，并沒有形成一個有效的現(xiàn)代風險管理機制。本文通過歸納總結(jié)國內(nèi)外學者對商業(yè)銀行跨國經(jīng)營中的風險研究，為今后進一步分析商業(yè)銀行在跨國經(jīng)營中如何應(yīng)對風險，提高風險管理能力打下基礎(chǔ)。

參考文獻：

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[3]陳學華，楊輝耀，黃向陽.POT模型在商業(yè)銀行操作風險度量中的應(yīng)用[J].管理科學，2010（2）：56-60.

[4]鐘偉.新巴塞爾協(xié)議操作風險的損失分布法框架[J].上海金融，2011（3）：15-16.

作者簡介：張中正（1990.07- ），男，山東新泰人，濟南大學經(jīng)濟學院2013級碩士研究生，應(yīng)用經(jīng)濟學專業(yè)，研究方向：國際金融（濟南大學經(jīng)濟學院 山東濟南 250000）