淺談當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與發(fā)展

摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)有的優(yōu)勢掀起了金融行業(yè)的風(fēng)暴，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了理念和模式上的沖擊，為維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行和發(fā)展，深化金融改革，當(dāng)前我國亟待構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)有效的監(jiān)管機(jī)制，以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并促進(jìn)其發(fā)展。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融就是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)來實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等功能的新興金融模式，其主要包括網(wǎng)上第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資和基于網(wǎng)絡(luò)的基金銷售等形式。以上即是中國人民銀行2014 年4月發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義。

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景主要為：一是大數(shù)據(jù)的運(yùn)用。近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以創(chuàng)新和開放和融合的精神，全面滲透了家電、傳媒、醫(yī)療、教育、旅游、娛樂等各個(gè)傳統(tǒng)領(lǐng)域，開啟了嶄新的商業(yè)模式，經(jīng)過多年的經(jīng)營，商家充分利用網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、支付平臺、管理平臺等共享資源積累了大量的信息和數(shù)據(jù)，信息的數(shù)字化為大數(shù)據(jù)在金融中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。

二是我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的功能缺失?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行由于金融改革不到位，商業(yè)化程度較低和控制風(fēng)險(xiǎn)等原因，在信貸政策上主要選擇資本實(shí)力強(qiáng)的大型國企事業(yè)單位及上市公司等，缺乏對小微企業(yè)的支持力度；民間金融因其內(nèi)在局限性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，不能有效地滿足小微企業(yè)的融資需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對當(dāng)前金融體系的影響

（一）緩解金融行業(yè)信息不對稱。信息不對稱是造成小微企業(yè)融資難的重要原因，互聯(lián)網(wǎng)金融能減少信息不對稱的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求方可直接通過互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行溝通，客戶信用以及風(fēng)險(xiǎn)管理也可以通過數(shù)據(jù)分析來完成，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信息收集成本、信用等級、評價(jià)成本、簽約成本以及風(fēng)險(xiǎn)管理成本等都將降低。通過網(wǎng)絡(luò)平臺對數(shù)據(jù)的充分挖掘和分析，經(jīng)營情況和信譽(yù)良好的企業(yè)更易于獲得融資，可解決信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。

（二）加快金融體系創(chuàng)新。隨著信息技術(shù)與金融行業(yè)的不斷深入融合，民間借貸也開始合法化，線上各類融資平臺和基于社交網(wǎng)絡(luò)的金融產(chǎn)品與服務(wù)不斷涌現(xiàn)，基金公司、保險(xiǎn)公司也開始通過電商網(wǎng)絡(luò)、甚至是微信平臺等拓寬銷售渠道。以余額寶為例，2013年推出的余額寶，開辟了基金銷售的新渠道，數(shù)據(jù)顯示，至2014年末，天弘基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5789億元，位列我國基金行業(yè)第一位。，在利率市場化背景下，這類金融產(chǎn)品的規(guī)模預(yù)計(jì)在未來還會(huì)持續(xù)增長，也將加速利率市場化進(jìn)程，對我國現(xiàn)有金融體系產(chǎn)生重要的影響。

（三）倒逼金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門改革。互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及使得更多企業(yè)有能力進(jìn)入金融領(lǐng)域，改變了銀行獨(dú)占資金支付和資金借貸的格局，打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的競爭壁壘。電子商務(wù)企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，催生出更多金融業(yè)態(tài)，正倒逼金融機(jī)構(gòu)加快改革，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程，放寬民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域等，也要求金融監(jiān)管部門創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，防范新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的措施建議

互聯(lián)網(wǎng)金融有效填補(bǔ)了以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的角色缺失，拓展了中小企業(yè)及個(gè)人的投融資渠道，提高了社會(huì)資金的配置效率，推動(dòng)了金融服務(wù)理念和服務(wù)模式的發(fā)展，促進(jìn)了金融體系的完善。與此同時(shí)，當(dāng)前我國監(jiān)管體制不健全的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融魚龍混雜，各家平臺偏向于宣傳產(chǎn)品收益，未能充分向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)，平臺具有相似的模塊與功能，專業(yè)性和約束性不強(qiáng)，一旦發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，對投資者信心和金融體系的穩(wěn)定就會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏專門的法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運(yùn)營商等紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，然而現(xiàn)有的法律法規(guī)尚未對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律屬性作出具體定位，沒有專門的法律和規(guī)章制度對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效規(guī)范。當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律定位不明，存在非法吸收公眾存款和非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)在認(rèn)識上的混亂導(dǎo)致金融監(jiān)管架構(gòu)與金融創(chuàng)新之間不匹配，金融監(jiān)管相當(dāng)滯后，尚未形成跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，監(jiān)管部門間職能不清等導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還存在很多不規(guī)范的地方?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺失，運(yùn)營成本較低，一旦發(fā)生違約，引發(fā)信任危機(jī)，將危害到互聯(lián)網(wǎng)金融甚至整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

2.金融市場環(huán)境還不完善。當(dāng)前我國尚未建立完善的社會(huì)誠信體系，不能充分保障個(gè)人信息安全。社會(huì)民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融知識還比較缺乏，存在利用互聯(lián)網(wǎng)金融非法攬存或非法集資、過度宣傳高收益、未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象，損害投資者的利益，阻礙新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。政府對促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的公共服務(wù)和優(yōu)惠政策未能及時(shí)配套等問題。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融還存在著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。金融企業(yè)必須對自身的交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)的高投入以保障安全，傳統(tǒng)商業(yè)銀行配備了獨(dú)立性很強(qiáng)的通信網(wǎng)絡(luò)，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)，當(dāng)前的密鑰管理與加密技術(shù)還不完善，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計(jì)算機(jī)病毒以及網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，從而造成重大的損失。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的措施

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對原有的監(jiān)管框架和監(jiān)管主體提出了挑戰(zhàn)，也正是監(jiān)管創(chuàng)新的契機(jī)，需突破原有的監(jiān)管框架，構(gòu)建科學(xué)有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)融合的特點(diǎn)，可采取由工信部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局等相關(guān)部門牽頭組建多頭監(jiān)管小組的模式，聯(lián)合研究定制互聯(lián)網(wǎng)金融政策和監(jiān)管細(xì)則，以及跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)監(jiān)管，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)按照風(fēng)險(xiǎn)程度采取準(zhǔn)入制度，對業(yè)務(wù)范圍作出明確劃分，并歸口于相應(yīng)的監(jiān)管成員機(jī)構(gòu)，取締未經(jīng)監(jiān)管許可的金融平臺，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，同時(shí)加強(qiáng)金融信息安全管理，充分保證消費(fèi)者利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

2.優(yōu)化當(dāng)前金融市場環(huán)境。政府應(yīng)當(dāng)出臺相關(guān)制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融安全可信公共服務(wù)平臺，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)網(wǎng)絡(luò)與信息安全體系，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)用戶的信息保護(hù)，通過制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為監(jiān)管提供良好的基礎(chǔ)，完善網(wǎng)絡(luò)信任體系。完善網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)環(huán)境，建立電子商務(wù)責(zé)任追溯機(jī)制和誠信監(jiān)管體系；加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)，完善個(gè)人信息保護(hù)相關(guān)制度，嚴(yán)厲打擊非法買賣個(gè)人信息行為。提高對個(gè)人和企業(yè)的金融服務(wù)水平，填補(bǔ)我國金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施上的空白，減少信息不對稱，緩解中小企業(yè)借款難的歷史問題，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，營造良好的金融市場環(huán)境，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。

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作者簡介：劉亞攀（1995-）民族：漢，籍貫：河南省新野縣，研究方向：金融保險(xiǎn)學(xué)，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 郵編：475000