解決中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資問題的建議

孟夢　杜萍

摘 要：隨著我國金融改革的不斷深入，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的金融供給日益受到社會各界的廣泛關注。現(xiàn)階段我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融供給現(xiàn)狀中仍存在著外部融資總量有限、渠道狹窄等不足，嚴重制約了我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的進一步發(fā)展。本文通過對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因進行介紹，深入探討中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資模式，并提出進一步完善我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務體系的建議。

關鍵詞：中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)；融資；探討與分析

一、緒論

進入到新世紀以來，我國政府對農(nóng)村經(jīng)濟的重視程度不斷提高。但是現(xiàn)階段我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)對外融資中仍存在著金融供給不足的問題，嚴重阻礙了我國農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的進一步發(fā)展。隨著我國金融改革的不斷深入，新形勢下加強對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資中困難及其模式的研究具有重要現(xiàn)實意義。

二、我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）農(nóng)村金融服務體系不全

近年來我國城市金融發(fā)展迅速，但是農(nóng)村金融發(fā)展仍然遠遠滯后于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平.據(jù)銀監(jiān)會相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到2014年底，我國城鄉(xiāng)居民銀行存款總額突破100萬億元，其中城市居民存款比例約為80%，農(nóng)村居民存款比例約為20%；2014年全年銀行貸款總額突破90萬億元，其中城市貸款所占比重超過95%[1]。農(nóng)村金融發(fā)展嚴重滯后于城市，金融服務體系建設不全，現(xiàn)階段商業(yè)銀行由于風險收益不對稱等原因不愿意進入農(nóng)村地區(qū)開展業(yè)務，農(nóng)村地區(qū)金融服務大部分由政策性銀行、郵政儲蓄銀行和農(nóng)村信用社提供。但是中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行通常是對大型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供大額貸款，對于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)小額資金需求未予以全面考慮；同時，盡管郵政儲蓄銀行遍布我國廣大農(nóng)村地區(qū)，但其在農(nóng)村金融體系中扮演的更多是“農(nóng)業(yè)經(jīng)濟抽血機”的角色，只存不貸的現(xiàn)象突出。農(nóng)村金融服務體系不全導致中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)難以從外部獲取足夠的發(fā)展資金，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展更多是依靠自身積累，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍面臨資金瓶頸問題。

（二）融資總量有限，商業(yè)銀行支農(nóng)力度不足

近年來我國第一產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟增加值對GDP的貢獻約為10%左右，但是第一產(chǎn)業(yè)外部融資額占社會總?cè)谫Y額的比重遠低于其對經(jīng)濟增長的貢獻程度，以國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行支農(nóng)貸款為例，作為與第一產(chǎn)業(yè)較為緊密的金融機構(gòu)，其支農(nóng)力度應當高于其他商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)的金融支持力度，但是實際情況表明，國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)貸款占總貸款比重僅為5%左右，只有農(nóng)村信用社對農(nóng)業(yè)貸款的比重略高于10%[1]。整體而言我國農(nóng)業(yè)發(fā)展資金不足，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)更是如此，由于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)自身特征，金融機構(gòu)趨向于把銀行貸款指標發(fā)放至大型農(nóng)業(yè)企業(yè)，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)獲取的銀行貸款份額較小，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融供給不足，其發(fā)展多是依靠少量的留存收益以及民間借貸。

（三）融資渠道狹窄，農(nóng)業(yè)企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)單一

從企業(yè)融資方式來說，企業(yè)發(fā)展所需的資金通常包括自籌資金以及外部融資，其中外部融資方式包括銀行借款、發(fā)行股票和債券等方式。但是現(xiàn)階段我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)外部融資 渠道較為狹窄，銀行貸款是其主要外部融資來源，發(fā)行股票和債券籌集的資金在外部融資中所占的比例幾乎可以忽略不計。中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)大多是簡單加工生產(chǎn)企業(yè)和流通服務企業(yè)，由于其自身規(guī)模較小、產(chǎn)出效益不高，很難符合我國金融市場對企業(yè)盈利方面的要求，我國資本市場上中小型企業(yè)發(fā)行股本約為市場總股本的8%左右，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)所占比重則更低。同時銀行出于信貸資金安全的考慮，在中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)銀行貸款中，短期貸款比重遠高于中長期銀行貸款比重，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)單一。

三、我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的成因分析

（一）內(nèi)部原因分析

中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因主要包括以下幾點：（1）中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)財務管理不善，就目前情況而言，我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)財務管理工作的重視程度仍然不高，中小型企業(yè)經(jīng)營者將大部分時間用于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動而忽視了籌資融資等財務活動，企業(yè)管理者對財務管理工作的不重視直接導致了中小型企業(yè)財務管理工作不善，部分中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)沒有按照財務管理的要求科學設置本企業(yè)財務管理部門和合理安排人員，財務管理人員專業(yè)素養(yǎng)不高、難以勝任中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資工作等情況時有發(fā)生；（2）中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)未來發(fā)展不確定，由于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)大多數(shù)是處于生命周期階段的初始階段，企業(yè)發(fā)展面臨較大的不確定性導致銀行等金融機構(gòu)出于收益和風險的權(quán)衡而不愿意對其發(fā)放銀行貸款。同時，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，銀行等金融機構(gòu)出于信貸資產(chǎn)安全的考慮，在銀行抵押貸款通常需要企業(yè)有較高價值的抵押物作為擔保，由于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)房屋等不動產(chǎn)和機器設備等動產(chǎn)數(shù)量不多、價值不高，因此導致中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)難以從銀行等金融機構(gòu)獲取足夠的發(fā)展資金。同時，部分中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)存在企業(yè)主跑路的現(xiàn)象，進一步加劇了中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的處境。

（二）外部原因分析

中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的外部原因主要表現(xiàn)在金融排斥方面，主要包括金融供給排斥和金融需求排斥兩方面，一方面是金融供給排斥：（1）地理排斥，相對于城市地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)由于其基礎設施建設滯后、人口集中程度不高、經(jīng)濟發(fā)展水平較低，我國農(nóng)村地區(qū)銀行、保險公司、證券公司等金融機構(gòu)網(wǎng)點不足。據(jù)銀監(jiān)會相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到2014年底，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行金融機構(gòu)網(wǎng)點的平均數(shù)量為4.6個，全國超過3000個鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有任何金融機構(gòu)網(wǎng)點[3]。（2）條件排斥，出于貸款風險和收益的考慮，銀行等金融機構(gòu)在對外放貸時需要對借款者信用記錄、償債能力等方面進行詳細評估從而確定貸款對象和貸款規(guī)模，在抵押貸款的條件下還需要貸款者提供相應的抵押物，以降低銀行貸款風險，防范由于貸款者經(jīng)營不善導致銀行貸款無法收回而給銀行造成的損失。但是現(xiàn)階段我國信用體系建設緩慢，尚未形成健全的信用評價機制，金融機構(gòu)無法對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)進行系統(tǒng)科學的評價，導致金融機構(gòu)在對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款業(yè)務中經(jīng)營風險過高，金融機構(gòu)為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供銀行貸款的積極性不高。另一方面是金融需求排斥，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)對于金融資金的需求主要體現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易方面，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的基礎是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動受熱量、水分等條件的影響具有明顯的季節(jié)特征，導致中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融資金需求季節(jié)性波動明顯，與現(xiàn)有金融機構(gòu)貸款周期不匹配，金融產(chǎn)品與中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融需求不匹配也是導致我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的重要原因。

四、中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資模式的探析

（一）保稅倉融資模式

保稅倉融資模式的特點是先開承兌匯票、后發(fā)貨，農(nóng)產(chǎn)品購買方根據(jù)其與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商簽訂的買賣合同，先在銀行繳納保證金取得承兌匯票，然后將承兌匯票交付到農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商向指定倉庫發(fā)貨，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)承擔農(nóng)產(chǎn)品回購義務[3]。在保稅倉融資模式下，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)不必一次性付清所有貨款，而是采取分批提貨、分批支付貨款的方式來進行交易，從而緩解了中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)營運資本需求，可以有效地解決中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)短期資金不足的問題。但是保稅倉融資模式在風險控制方面存在不足之處，由于在保稅倉模式下農(nóng)產(chǎn)品購買方需要以農(nóng)產(chǎn)品對第三方物流企業(yè)進行反擔保，當農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)商將農(nóng)產(chǎn)品運到指定倉庫且已支付承兌匯票后，銀行承兌匯票的開出行便取得了農(nóng)產(chǎn)品所有權(quán)，如果農(nóng)產(chǎn)品購買方繳納的保證金低于其提貨價值，開出行可能面臨農(nóng)產(chǎn)品購買方惡意欠款的風險。

（二）融通倉融資模式

融通倉融資模式的主要特點是由第三方物流企業(yè)提供服務，是一種集物流服務和金融服務于一體的創(chuàng)新金融模式。融通倉融資模式主要包括質(zhì)押擔保融資和信用擔保融資兩種方式，前者屬于橫向授信業(yè)務模式，后者則屬于垂直授信業(yè)務模式[4]。在融通倉金融模式下，銀行更加關注中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)是否具有穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品存貨，同時，第三方物流企業(yè)可以有效地幫助銀行對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)資質(zhì)情況進行評估，融通倉金融模式通過將農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物，改變了傳統(tǒng)銀行貸款中以固定資產(chǎn)作為主要抵押物而給中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)帶來的不便。融通倉金融模式不僅為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供了更加便利的金融服務，同時也保障了農(nóng)產(chǎn)品物流金融服務提供者自身信用擔保安全，具有較高的應用價值。

（三）應收賬款融資模式

應收賬款融資是指中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)以企業(yè)日常經(jīng)營活動中向客戶收取的應收賬款作為融資質(zhì)押物或擔保物等而從金融機構(gòu)獲取銀行貸款的融資行為，應收賬款融資模式包括應收賬款質(zhì)押融資、讓售融資和證券化三種典型方式[5]。應收賬款質(zhì)押融資是指中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)將應收賬款債權(quán)作為質(zhì)押物向金融機構(gòu)獲取融資，金融機構(gòu)以發(fā)放銀行貸款的方式換取中小型企業(yè)的應收賬款債權(quán)，在這種方式下應收賬款債權(quán)的風險和收益并未從中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到金融機構(gòu)，金融機構(gòu)只是為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供短期借款，如果后期購貨方未向金融機構(gòu)支付應收賬款上的記載金額，金融機構(gòu)可以向中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)追償；應收賬款讓售融資與應收賬款質(zhì)押融資的運行機制相似，其不同點在于應收賬款債權(quán)是否轉(zhuǎn)移，在應收賬款讓受融資方式下，應收賬款債權(quán)的所有風險和收益都從中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到金融機構(gòu)，金融機構(gòu)取得了應收賬款債權(quán)的所有權(quán)，即使后期購貨方未能及時償付應收賬款，金融機構(gòu)也不能要求中小型金融企業(yè)代為償付；應收賬款證券化則是指金融機構(gòu)將中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的應收賬款債權(quán)重新打包成金融資產(chǎn)對外出售，將此出售價款作為銀行貸款發(fā)放至中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)。

五、進一步完善我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務體系的建議

（一）健全中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部管理體系，增強融資能力

中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)外部融資困難與其內(nèi)部管理體系不善具有直接關系，基于此，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)應當建立健全內(nèi)部管理體系、強化財務管理理念，從而增強中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資能力。首先中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)管理者應當轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)企業(yè)管理觀念，充分認識到企業(yè)財務管理對于增強企業(yè)融資能力、提升企業(yè)市場競爭力的重要作用，提高對財務管理工作的重視程度，嚴格按照企業(yè)會計準則、企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范和應用指引等指導文件的要求科學設置財務管理部門和崗位，合理安排人員負責企業(yè)財務管理工作，貫徹落實不相容職務相分離、關鍵崗位輪休等財務管理制度，完善企業(yè)財務管理內(nèi)部管控體系。其次中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)應當提高財務管理人員綜合素質(zhì)，一方面，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)可以通過提升財務人員薪資待遇水平、提高進入門檻等措施，積極吸引外部高素質(zhì)人才為本企業(yè)服務；另一方面，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)也要加強對現(xiàn)有財務人員的在職培訓，定期舉行財務管理方面的理論知識和實務操作培訓班，及時更新財務人員知識體系，提升財務人員專業(yè)素養(yǎng)，增強企業(yè)財務工作的執(zhí)行力。

（二）提高商業(yè)銀行支農(nóng)熱情，增加融資總量

在強化中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部管理體系構(gòu)建的同時，也要注重外部金融體系對于解決中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的作用，重視外部金融體系的發(fā)展，提高商業(yè)銀行支農(nóng)熱情。商業(yè)銀行是解決中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的重要參與者，但是商業(yè)銀行由于其自身營利性組織的市場定位，在進入中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)信貸市場時它考慮更多的是其風險和收益。因此，一方面政府可以給為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供信貸服務的商業(yè)銀行相應稅收優(yōu)惠政策，也可以適當放寬商業(yè)銀行對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款利率的浮動范圍，積極引導商業(yè)銀行為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供金融服務；另一方面政府相關部門也要適當加強對商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)信貸投放的監(jiān)管力度，引導商業(yè)銀行對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)有保有壓、區(qū)別對待地開展信貸投放業(yè)務，保障中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務體系的穩(wěn)定有序發(fā)展，大力提升中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)外部融資總量。

（三）靈活運用農(nóng)業(yè)融資模式，拓展融資渠道

金融需求與金融供給不匹配也是導致中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的一個重要原因，一方面金融機構(gòu)應當加強中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)方面的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融機構(gòu)可以根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性的特點，聯(lián)合第三方物流企業(yè)共同開發(fā)出農(nóng)產(chǎn)品遠期合約和保險合同等，降低農(nóng)產(chǎn)品市場波動對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)造成的損失；另一方面中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)應當綜合考慮自身實際經(jīng)營狀況靈活運用農(nóng)業(yè)融資模式，比如中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)可以在信用評價體系較為健全的地區(qū)適當加大對保稅倉融資模式的應用，緩解其短期營運資金需求；中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)自身固定資產(chǎn)等抵押物價值不高時則應當優(yōu)先采取融通倉融資模式和應收賬款融資模式，有效防范傳統(tǒng)銀行貸款中對企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績的相關規(guī)定而給中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款帶來的不便等，采取多種措施積極拓展中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)外部融資渠道。

（四）完善金融服務體系，加大政府支持力度

中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難與農(nóng)村金融服務體系不完善有直接關系，基于此，政府應當在大力發(fā)展城市金融的同時，清醒地意識到我國農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀，充分認識到農(nóng)村金融服務體系的完善對于提高農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)出增長的重要作用，強化農(nóng)村金融發(fā)展理念，加大對農(nóng)村金融發(fā)展的支持力度。在此基礎上，政府應當完善農(nóng)村金融體制建設，一方面政府應當建立健全農(nóng)村金融法律法規(guī)，綜合考慮農(nóng)村發(fā)展新變化和未來發(fā)展需求，著手進行農(nóng)村金融法律法規(guī)的制定和修改工作，完善現(xiàn)行金融法律法規(guī)的缺陷，嚴厲打擊地下錢莊等非法借貸組織，規(guī)范農(nóng)村金融發(fā)展；另一方面政府應當加強農(nóng)村地區(qū)信用評價機制的建設，建立統(tǒng)一的社會信譽信息化管理平臺，為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開展業(yè)務提供客觀參照標準。同時，政府應當適當降低農(nóng)村金融市場的進入門檻，鼓勵民營金融機構(gòu)積極進入農(nóng)村地區(qū)開展業(yè)務，簡化中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款的審批程序，為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款提供便利。

六、結(jié)語

綜上所述，我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀中仍存在著融資總量有限、融資渠道狹窄、信貸結(jié)構(gòu)單一等不足，現(xiàn)階段解決中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的金融創(chuàng)新模式主要包括融通倉融資模式、保稅倉融資模式和應收賬款融資模式，通過增強農(nóng)村金融發(fā)展理念、強化內(nèi)部金融體系構(gòu)建、重視外部金融體系發(fā)展、加強農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新等措施，可以進一步完善我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務體系，為我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展奠定扎實的基礎。（作者單位：大連交通大學）

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