中國人口老齡化對居民儲蓄的影響

劉昌定

摘 要：中國老年人口規(guī)模巨大、發(fā)展迅速，將長時(shí)期保持很高的遞增速度，屬于老齡化速度最快國家之列。中國是一個(gè)發(fā)展中國家，總?cè)丝诤屠夏耆丝诙颊际澜绲奈宸种?。由于長期積貧積弱，在改革開放前我國 GDP 還不到世界的 1%。中國人口龐大，并且又迎來加速老齡化，是典型的“未富先老”的國家。居民儲蓄與老齡化關(guān)系復(fù)雜，一方面從生命周期角度和養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施之后，老齡化會減少居民儲蓄，另一方面老人的消費(fèi)少愛儲蓄又會導(dǎo)致我國的居民儲蓄增加。

關(guān)鍵詞：人口老齡化；居民儲蓄；影響

一、我國居民儲蓄的現(xiàn)狀

過去，人口老齡化一般是發(fā)達(dá)國家面臨的問題，而中國在還是發(fā)展中國家的時(shí)候就步入了老齡化社會。我國的第五次人口普查所顯示的數(shù)據(jù)就已經(jīng)表明我國進(jìn)入了老齡化社會，而近年來這個(gè)數(shù)字還在不斷擴(kuò)大，這意味著我國人口老齡化程度進(jìn)一步加劇，老齡化問題日益突出。中國的經(jīng)濟(jì)能夠高速發(fā)展并且成為金磚5國的成員之一，很大程度上取決于我國勞動(dòng)力的充分供給，譬如金磚5國之一的印度也是一個(gè)勞動(dòng)力充足的國家，但是中國現(xiàn)在卻要面臨人口老齡化和勞動(dòng)力老齡化這一挑戰(zhàn)，這勢必會削弱中國的競爭優(yōu)勢。在改革開放以后我國的經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、科學(xué)技術(shù)不斷地進(jìn)步、醫(yī)療條件的改善、人民生活水平和生活質(zhì)量的大大提高，使人類在健康和長壽方面已取得了驚人的成就。人口老齡化可以表示出一個(gè)社會的文明程度，它會對社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等帶來一系列的影響。第一，人口老齡化最直接的影響，就是會改變社會的適齡勞動(dòng)人口的比重，改變社會的年齡結(jié)構(gòu)，引起勞動(dòng)力供給不足，增加年輕人的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)，改變?nèi)丝诘膿狃B(yǎng)比。以中國一個(gè)普通家庭為例，在計(jì)劃生育制度之下，一對夫妻將要承擔(dān)4個(gè)老人以及自己和孩子，加起來至少6個(gè)人的生活負(fù)擔(dān)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之中，勞動(dòng)與資本是構(gòu)成生產(chǎn)力的兩大要素，公式為Y=аF（K，L），Y表示產(chǎn)出，а表示技術(shù)進(jìn)步，K表示資本，L表示勞動(dòng)力。當(dāng)資本達(dá)到一定的數(shù)量之后，只有提高勞動(dòng)力的供給數(shù)量才能提高產(chǎn)出。勞動(dòng)力短缺將會影響勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，制約社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

從數(shù)據(jù)中可以看出，社會的總撫養(yǎng)比與少兒撫養(yǎng)比都在下降，可是老年撫養(yǎng)比卻在上升，這樣可以明顯看出增加了社會的撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)。我國的65歲及以上老年人口比重在剛跨紀(jì)時(shí)，就達(dá)到了7%，超過了同時(shí)期的世界平均水平，并且與世界平均水平的差距在不斷地?cái)U(kuò)大，我國也是典型的“未富先老”。而且，老齡人口高齡化的現(xiàn)象也越發(fā)的表露出來，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得人們不再為溫飽而擔(dān)憂，而醫(yī)療技術(shù)和設(shè)施的完善使得以往能夠致死的病也能被治好，人們的壽命延長，高齡化現(xiàn)象顯著。第二，我國老齡化程度地區(qū)差異大，東部、西部、中部分地域老年撫養(yǎng)比不同，從我國2013年的數(shù)據(jù)看，中部地區(qū)老齡化最嚴(yán)重，其次是發(fā)達(dá)地區(qū)，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)的老齡人口的撫養(yǎng)比低于全國的撫養(yǎng)比（13.10%），這次的數(shù)據(jù)與以往的數(shù)據(jù)所表現(xiàn)的越發(fā)達(dá)地區(qū)老齡化越嚴(yán)重的特征不同，譬如北京的老齡人口的撫養(yǎng)比居然低于全國老齡人口撫養(yǎng)比的3個(gè)百分點(diǎn)，這也說明了，人口流動(dòng)對地域老齡化有較大的影響，越是發(fā)達(dá)地區(qū)越能吸引勞動(dòng)力的聚集，使該地區(qū)的勞動(dòng)力供給數(shù)量上升。從城鎮(zhèn)與農(nóng)村看，人口流動(dòng)對老齡化的影響最明顯，城市的發(fā)展致使農(nóng)村大規(guī)模的勞動(dòng)力向城市遷移，農(nóng)村面臨的老齡化程度越發(fā)嚴(yán)重。

二、我國人口老齡化對居民儲蓄的作用機(jī)制

（一）老齡化對居民儲蓄的正面效應(yīng)

與傳統(tǒng)“養(yǎng)兒防老”的觀念相悖，現(xiàn)如今大多數(shù)老人會購買社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，增加自己的儲蓄。老一輩的高儲蓄率將會導(dǎo)致更高的投資，從而成為經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)重要推動(dòng)因素，這也反映了老年人意識到他們要考慮自己晚年的需求，在社會沒有一個(gè)健全的社會保障體系的現(xiàn)實(shí)情況下，儲蓄是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的一個(gè)重要方法。老年人的消費(fèi)需求比較的低，對于很多的新興科技沒有很強(qiáng)的消費(fèi)欲望，相對來說就會提高自身的儲蓄率。不過根據(jù)生命周期理論，人年老時(shí)的資金是年輕時(shí)的儲蓄，老年人的儲蓄是年輕時(shí)的資本積累，而年老時(shí)的消費(fèi)不高也只是減緩年輕時(shí)的儲蓄的消耗。

（二）老齡化對居民儲蓄的負(fù)面效應(yīng)

人口老齡化的影響主要還是負(fù)面的，人口老齡化使儲蓄率下降。儲蓄是在居民的消費(fèi)被滿足的情況下才會有的收入的一部分，城鄉(xiāng)居民儲蓄的增長可以表示出人們經(jīng)濟(jì)生活的好轉(zhuǎn)和社會富裕，同時(shí)也從另一方面反映出國家貨幣發(fā)行過多，社會消費(fèi)不足。生命周期理論在現(xiàn)如今的這種經(jīng)驗(yàn)和證據(jù)看來，它的適用性很強(qiáng)。理性行為人的一生在少年時(shí)期“負(fù)債消費(fèi)”，成年時(shí)期有大量的收入，用以償還少年時(shí)期的消費(fèi)、供給本時(shí)期的消費(fèi)需求以及儲蓄起來支付老年時(shí)期的消費(fèi)。從而可以從行為人的一生趨勢看出，個(gè)體的儲蓄傾向隨著年齡的增長呈現(xiàn)先上升后下降的倒“U”形趨勢。對一國來說，由私人儲蓄和政府儲蓄加總得來的國民儲蓄取決于人口年齡結(jié)構(gòu)及其變化，一國的老年人口比重上升，國民儲蓄率會隨之降低，人口老齡化通過人口年齡結(jié)構(gòu)的老化趨勢進(jìn)而影響總儲蓄率。

從表二中可以看出，我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款年底余額增長快，2005年增長了21495.60元，到2008年實(shí)現(xiàn)飛躍達(dá)到45351.16元，往后增加較少，從2013年到2014年城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款年底余額甚至有減少增加的趨勢。從圖表二可以看出明顯趨勢，雖然儲蓄存款年底余額呈很高增長趨勢，但是曲線有減緩的趨勢，并且儲蓄存款年增加額一直在一個(gè)不高的水平上下波動(dòng)，儲蓄存款年底余額很大程度是由于總?cè)丝诘脑鲩L所導(dǎo)致的增長，而儲蓄增加額的低水平說明了老齡化對儲蓄的影響。

（三）人口老齡化對居民儲蓄的影響的評價(jià)

儲蓄率的變化不僅是由人口年齡結(jié)構(gòu)的變化帶來的，還有人類壽命越來越長帶來的因素。人口年齡結(jié)構(gòu)的變化會減少勞動(dòng)供給，從柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)來看，勞動(dòng)供給減少會直接影響總產(chǎn)出，總產(chǎn)出即為總收入，總收入減少使消費(fèi)和儲蓄都減少。另一方面，從生命周期理論看，行為人的儲蓄主要發(fā)生在在職期間，勞動(dòng)供給的減少直接表明在職人員的儲蓄將會減少。勞動(dòng)人口的高儲蓄率會被處于負(fù)儲蓄狀態(tài)的老年人口數(shù)量的增加而抵消，壽命的增長會使情況更加地不利。在目前社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度下，壽命的延長就需要國家支付更多養(yǎng)老保險(xiǎn)金給老人，而我國目前實(shí)施的是現(xiàn)收現(xiàn)付制社會保障，也就是說支付給老人的保障金使用對在職人口的征稅籌資的一種社會保障制度。壽命延長就會增加稅基，這樣就會減少主力儲蓄人員在職人員的儲蓄，或者是政府對養(yǎng)老金進(jìn)行補(bǔ)助，減少政府儲蓄，其最終結(jié)果還在在未來增加在職人員的稅收。將社會保障體制從現(xiàn)收現(xiàn)付制社會保障轉(zhuǎn)換為完全基金制社會保障，即在職人員的社會保障支付投資于資產(chǎn)，再用這些資產(chǎn)的投資回報(bào)為老年人的社會保障籌資的一種社會保障制度，可以減緩人口老齡化引起的政府儲蓄下降，不過在轉(zhuǎn)換的過程中必定有一代人要承受雙倍負(fù)擔(dān)。

表三列舉了從2005年到2013年這9年的儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)。在圖表三畫出了老年人口撫養(yǎng)比與儲蓄存款增長率，可以看出儲蓄存款增長率在老年人口的撫養(yǎng)比附近上下波動(dòng)，除了2007年和2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的大爆發(fā)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)很大程度的影響了儲蓄增長率，其他時(shí)候的比率可以看出隨著老年撫養(yǎng)比的上升，儲蓄增長率增長緩慢并呈現(xiàn)有下降的趨勢，人口壽命的延長和老齡人口數(shù)目的增多會對儲蓄增長產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，而且將降低總的儲蓄水平。

在運(yùn)用計(jì)量軟件EViews做出了儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)的相關(guān)性，運(yùn)用最小二乘法進(jìn)行T-檢驗(yàn)，以5%為置信區(qū)間的情況之下，得出的結(jié)果小于5%，結(jié)果是顯著的，而F檢驗(yàn)也小于5%，表明被解釋變量與解釋變量在總體上是顯著成立的，可以得出儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)具有相關(guān)性。擬合優(yōu)度=0.993，調(diào)整的可決系數(shù)為0.992，這表示儲蓄數(shù)的波動(dòng)可以由65歲及以上老年人數(shù)解釋99.2%，而DW的數(shù)值是大于1.5的，判斷出模型不存在自相關(guān)性?？傮w來說，儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)兩者是具有相關(guān)性的，擬合優(yōu)度達(dá)到了0.99以上，表明模型對儲蓄率擬合的較好，65歲及以上老年人數(shù)對儲蓄率的解釋很好，在99%以上。兩者之間的相關(guān)性的還可以用下表來表示，下表表明儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)的相關(guān)性為0.997，表明有很強(qiáng)的相關(guān)性。

三、結(jié)論

綜上所述，儲蓄存款年底余額和65歲及以上老年人數(shù)具有很強(qiáng)的相關(guān)性，而從生命周期理論來看，老年人口增多使得在職人員的儲蓄減少。隨著人口老齡化特別是人口高齡化的發(fā)展趨勢，國民儲蓄減低，而儲蓄等于投資，投資也隨之減少。人口老齡化改變了我國勞動(dòng)力數(shù)量和人口年齡結(jié)構(gòu)，老齡化對社會保障體系的壓力，直接影響國民儲蓄的整體水平。不過以上的數(shù)據(jù)只有9年，樣本數(shù)量過小，數(shù)據(jù)量太少，難免有一些誤差，決定我國國民儲蓄的因素不僅僅是人老齡化，還有國內(nèi)生產(chǎn)總值、儲蓄者的偏好、股票基金對他的沖擊等等。我國的老齡化社會在經(jīng)濟(jì)水平還沒達(dá)到富裕狀態(tài)時(shí)就產(chǎn)生的社會問題，老齡化問題也是在我國剛步入21世紀(jì)發(fā)生的，我們可以借鑒西方社會的經(jīng)驗(yàn)但是又要有所區(qū)別。由此來看我國政府應(yīng)加大對人力資源的投入，調(diào)整現(xiàn)行的人口政策，通過改革完善相關(guān)制度，充分利用人口紅利，能夠更好地提高儲蓄。

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