淺析企業(yè)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的會計核算

李旭陽

摘 要：票據(jù)融資是近年來提出的一個比較熱門的金融話題，它主要是利用有價證券進(jìn)行融資的一種行為，在上市公司與集團(tuán)性大中型企業(yè)都是較為常見的，具體含義就是指票據(jù)持有人在資金不足時，將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息，然后將余額支付給收款人的一項銀行授信業(yè)務(wù)，是企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)促進(jìn)商品交易而向銀行提出的金融需求。

關(guān)鍵詞：票據(jù)融資；金融；會計；策略

本文主要講述現(xiàn)階段票據(jù)融資存在的特點、問題、發(fā)展現(xiàn)狀做一些論述，并以管理會計為角度分析票據(jù)融資業(yè)務(wù)所帶來的種種作用及前景提出一些建議以促進(jìn)票據(jù)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一、從會計視角來看金融機(jī)構(gòu)票據(jù)融資業(yè)務(wù)

管理會計又稱“內(nèi)部報告會計”，是指：以企業(yè)現(xiàn)在和未來的資金運動為對象，以提高經(jīng)濟(jì)效益為目的，為企業(yè)內(nèi)部管理者提供經(jīng)營管理決策的科學(xué)依據(jù)為目標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動。隨著金融投資改革的進(jìn)一步完善，票據(jù)融資以勢不可擋，從管理會計來看票據(jù)業(yè)務(wù)在將來的金融中發(fā)揮更大的作用。

1.票據(jù)融資很大程度上提高了上市公司的凈資產(chǎn)收益率

企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率又稱“股東權(quán)益收益率”，具體是指是每個股東的凈利潤與每個股東所投的資金的百分比。股東權(quán)益的收益水平可以從該指標(biāo)中看出，指標(biāo)值越高，說明股東投資帶來的收益越高。舉個例子，比如說你公司有100萬資產(chǎn)，但是其中50萬是負(fù)債的（或者說借款或者欠款等），那么你凈資產(chǎn)是50萬，如果你這一年賺了20萬，你的凈資產(chǎn)收益率就是40%。凈資產(chǎn)收益率是股東個人的資產(chǎn)賺錢能力的指標(biāo)，同時也是是上市公司的核心財務(wù)指標(biāo)。它的理論計算公式有多種形式，這里舉出一種：

凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

把各項分開來看，銀行的經(jīng)濟(jì)利潤主要來源于利息，目前一般銀行貸款業(yè)務(wù)主要分為項目貸款、房貸、票據(jù)及流動資金貸款，為爭奪中小企業(yè)的票據(jù)融資業(yè)務(wù)，一般銀行的票據(jù)融資利息要低于其他幾種，但這并不代表票據(jù)上的經(jīng)濟(jì)效益要低于其他四種，票據(jù)貼現(xiàn)占據(jù)時間段，資金回籠較快。

對于票據(jù)融資具有一個標(biāo)準(zhǔn)化低風(fēng)險的特點，它的流動性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他各項貸款，待票據(jù)融資市場更加完善后，票據(jù)貼現(xiàn)完全可以做到快速買入和賣出，提高資金周轉(zhuǎn)率，因此只要完全掌握其特點完全可以做到使票據(jù)凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)高于其他貸款形式所帶來的經(jīng)濟(jì)效益。

2.實現(xiàn)利潤擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)資本占用低

從上面的一個例子可以看出，在考慮經(jīng)濟(jì)資本因素的情況下，銀行所辦的票據(jù)融資業(yè)務(wù)量越大所得利息收入也就越高，銀行發(fā)展票據(jù)融資業(yè)務(wù)很大程度上提高了RAROC指標(biāo)，在這種情況下，更多的銀行更傾向于票據(jù)業(yè)務(wù)，事實上各大銀行也在這方面競爭的比較厲害。

3.銀行應(yīng)主動對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行管理

當(dāng)前金融監(jiān)管局正在進(jìn)行政策調(diào)整，國內(nèi)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)都將進(jìn)行轉(zhuǎn)變，票據(jù)業(yè)務(wù)在轉(zhuǎn)變負(fù)債管理中起的作用主要表現(xiàn)在：當(dāng)銀行資金不足是通過票據(jù)貼現(xiàn)的買入與轉(zhuǎn)出，能進(jìn)快的回籠資金；對信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整、存貸比有一定的作用；平滑利潤，一定程度上降低金融風(fēng)險。

二、發(fā)展前景及未來的經(jīng)營策略

市場經(jīng)濟(jì)的形成與票據(jù)融資制度的建立是息息相關(guān)的，同時也是相互約束的，一方面市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和快速發(fā)展與票據(jù)制度的發(fā)展是相互促進(jìn)的，另一方面，票據(jù)制度的建立也在很大程度上給了繁榮發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)很多風(fēng)險。在市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的社會中，票據(jù)變得越來越重要，也會在未來的經(jīng)濟(jì)中短期內(nèi)不會消失只會發(fā)揮更大的作用。為使票據(jù)的各種功能得以充分發(fā)揮，促進(jìn)票據(jù)融資業(yè)務(wù)做出幾點建議：

1.盡快完善與票據(jù)有關(guān)的法規(guī)制度

當(dāng)代社會變換很快，雖在1996年《票據(jù)法》已經(jīng)實施，在經(jīng)濟(jì)的反展中起到了很大的作用，但距今已有一段時間，再一程度上不能滿足于票據(jù)融資業(yè)務(wù)的辦理，如在現(xiàn)階段不能很好地保證當(dāng)事人的權(quán)益，在各個方面都有一定的局限性，目前我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很快的節(jié)奏，這個法律可以說已經(jīng)落后了，已不適用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.盡快完善社會信用體系的建設(shè)

票據(jù)的使用在很大程度上受限于商業(yè)信用環(huán)境，若商業(yè)信用環(huán)境不好，那當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)就難以達(dá)到銀行的支持或者支持能力有限，社會信用體制的建立能很好地保證票據(jù)融資業(yè)務(wù)的運營。

3.票據(jù)融資業(yè)務(wù)用更加科學(xué)的手段來處理

在信息化條件下，應(yīng)積極探索電子票據(jù)的應(yīng)用，電子票據(jù)的使用可以縮短辦理票據(jù)買入與賣出的時間，進(jìn)而大幅度提高經(jīng)濟(jì)效益，也能在一定程度上使其適用范圍加大，在這方面我國還處于起步階段，仍需專業(yè)人士繼續(xù)努力。

4.加強創(chuàng)新，控制票據(jù)融資的風(fēng)險

目前雖然票據(jù)金融業(yè)務(wù)得到大力發(fā)展，但不代表它就是完美的，可以通過賦予票據(jù)融資更寬廣的客戶群等，來獲得更高的利潤?，F(xiàn)在票據(jù)市場的建立時間不長，它的功能作用還未完全發(fā)揮出來，造成銀行承兌匯票獨領(lǐng)風(fēng)騷，對銀行來說有很大風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型大力支持加強電子票據(jù)的使用或者其他商業(yè)兌票的使用，不可否認(rèn)隨著電腦的普及，電子票據(jù)將是票據(jù)市場的最終走向，目前人民銀行目前正在進(jìn)一步完善票據(jù)業(yè)務(wù)處理技術(shù)，能較快的推動票據(jù)更快的發(fā)展，使得票據(jù)清算的效率大幅度提高。

三、結(jié)束語

綜上所述，票據(jù)作為重要的非?？焖俦憬莸姆乾F(xiàn)金支付工具之一，在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到了很大作用，尤其是對于中小型企業(yè)的發(fā)展起到很大的支持作用，但同樣經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險同在，而且票據(jù)融資所帶來的風(fēng)險將長期存在與融資業(yè)務(wù)中，因此，人們應(yīng)在做大票據(jù)融資業(yè)務(wù)的同時，需要時刻記得票據(jù)融資業(yè)務(wù)辦理所帶來的風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資，以確保票據(jù)融資業(yè)務(wù)更好更快的促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王宇紅.從管理會計視角再看商業(yè)銀行票據(jù)融資業(yè)務(wù)[J].金融會計，2010（1）：28-34.

[2]高殿偉.金融機(jī)構(gòu)開展票據(jù)融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀問題及建議[J].黑龍江金融，2009（4）：80-81.