中外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的比較分析

衡碩

摘 要：西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行自誕生之日起已經(jīng)歷了數(shù)百年的發(fā)展，在風(fēng)險管理方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)和方法，而我國的商業(yè)銀行僅有幾十年的歷史，在風(fēng)險管理方面仍存在許多不足。本文以巴克萊銀行和中國工商銀行為例，通過對比兩家銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)和風(fēng)險度量模型，找出中外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的差異，并試圖為我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供可行的參考和建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理架構(gòu)；度量模型

一、風(fēng)險管理架構(gòu)

在巴克萊銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)中，董事會扮演著總體控制的角色，控制集團(tuán)的整體風(fēng)險偏好。董事會下轄包括企業(yè)風(fēng)險委員、金融風(fēng)險委員會等五個委員會。首席風(fēng)險官負(fù)責(zé)向董事會提交風(fēng)險管理報告，并主管金融風(fēng)險委員會和操作風(fēng)險控制委員會。業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)識別和管理其業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險，分類風(fēng)險主管和他們的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)建立風(fēng)險控制框架，并進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，業(yè)務(wù)風(fēng)險團(tuán)隊(duì)則負(fù)責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人識別和管理他們總體的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

在工商銀行的風(fēng)險管理架構(gòu)中，董事會對風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任。行長負(fù)責(zé)監(jiān)督風(fēng)險管理，直接向董事會匯報風(fēng)險管理事宜，并擔(dān)任風(fēng)險管理委員會及資產(chǎn)負(fù)債管理委員會主席。這兩個委員會負(fù)責(zé)制訂風(fēng)險管理戰(zhàn)略及政策，并經(jīng)行長就有關(guān)戰(zhàn)略及政策向董事會風(fēng)險管理委員會提出建議。首席風(fēng)險官協(xié)助行長對各項(xiàng)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管和決策。集團(tuán)內(nèi)部分支部門對風(fēng)險管理也負(fù)有不同的職責(zé)。

二、風(fēng)險度量模型

1.巴克萊銀行的風(fēng)險度量模型

（1）信用風(fēng)險

對于信用風(fēng)險的衡量，巴克萊銀行依照巴塞爾協(xié)議Ⅱ的建議，采取的是內(nèi)部評級法IRB。相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式為：

預(yù)期損失=違約概率×違約發(fā)生時風(fēng)險敞口損失比例×違約風(fēng)險敞口

監(jiān)管資本=（壓力違約概率×違約發(fā)生時風(fēng)險敞口損失比例-預(yù)期損失比例）×違約風(fēng)險敞口×期限調(diào)節(jié)

風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=監(jiān)管資本×12.5

該方法依賴于巴克萊銀行內(nèi)部模型中風(fēng)險權(quán)重的設(shè)定，不同的設(shè)定會導(dǎo)致不同的結(jié)果。

（2）對手信用風(fēng)險

巴克萊銀行采用三種方法來計(jì)算對手交易風(fēng)險，分別是內(nèi)部模型法（IMM）、金融擔(dān)保綜合法（FCCM）、市值計(jì)價法（MTM）。這三種方法分別有不同側(cè)重點(diǎn)，通過綜合利用IMM、FCCM、MTM的估測結(jié)果，可以對風(fēng)險有較為全面的判斷。

（3）市場風(fēng)險

巴克萊銀行使用四種工具評估市場風(fēng)險，分別是風(fēng)險價值VaR、一級壓力測試、二級壓力測試和商業(yè)情景壓力模擬。其中，風(fēng)險價值VaR是最重要的工具。巴克萊銀行內(nèi)部使用兩年期的等權(quán)重歷史數(shù)據(jù)，以95%的置信度建立歷史模擬程序，并在銀行賬戶和交易賬戶中使用。

（4）操作風(fēng)險

巴克萊銀行內(nèi)部使用高級計(jì)量法進(jìn)行操作風(fēng)險度量。銀行會根據(jù)統(tǒng)計(jì)分布估計(jì)未來一年內(nèi)操作風(fēng)險可能導(dǎo)致的損失，使監(jiān)管資本覆蓋99.9%的估計(jì)損失。此外，關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)、風(fēng)險自我評估、情景分析和損失數(shù)據(jù)庫等也是巴克萊銀行應(yīng)用比較廣泛的操作風(fēng)險管理工具。

（5）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險主要包括流動性風(fēng)險和資本風(fēng)險。巴克萊銀行設(shè)立“應(yīng)急籌資計(jì)劃”（Contingency Funding Plan）詳細(xì)說明如何應(yīng)對流動性風(fēng)險，設(shè)立“恢復(fù)計(jì)劃”（Recovery Plans）詳細(xì)說明如何通過增加額外的流動性來幫助銀行從流動性壓力中恢復(fù)。此外，巴克萊銀行還設(shè)立了“資本計(jì)劃”（capital plans）來應(yīng)對資本風(fēng)險。

2.工商銀行的風(fēng)險度量模型

相比巴克萊銀行，工商銀行在風(fēng)險劃分上大致相同，主要分為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、國別風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險，其中市場風(fēng)險被分為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。工商銀行運(yùn)用情景分析法和敏感度分析法進(jìn)行流動性風(fēng)險壓力測試。在市場風(fēng)險的衡量上，工商銀行采取了和巴克萊銀行相同的風(fēng)險價值VaR法作為計(jì)量、監(jiān)測交易性組合市場風(fēng)險的主要工具。在評估過程中，工商銀行行采用歷史模擬法，選取250天的歷史市場數(shù)據(jù)按日計(jì)算并監(jiān)測交易性組合的風(fēng)險價值（置信度為99%，持有期為1天）。

三、風(fēng)險管理的建議

1.建立完善的內(nèi)部風(fēng)險管理制度、文化

目前，我國的商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理仍存在權(quán)責(zé)不明確、風(fēng)險管理渠道不通暢等問題。要想提高風(fēng)險管理的有效性，不僅要明確商業(yè)銀行內(nèi)部的職責(zé)劃分，還要提高風(fēng)險管理部門的獨(dú)立性，確保風(fēng)險管理部門和運(yùn)營部門分離。此外，還應(yīng)在銀行內(nèi)部培育風(fēng)險文化，加強(qiáng)銀行內(nèi)部成員的風(fēng)險意識，避免因?yàn)槎唐诶娑扇〖みM(jìn)操作行為。

2.加強(qiáng)操作風(fēng)險的管理

我國銀行在操作風(fēng)險管理方面仍存在許多空白，相關(guān)部門也尚不夠重視。而以巴克萊銀行為典型的國外銀行在操作風(fēng)險管理方面則投入了大量的資源，不僅采用AMA法進(jìn)行操作風(fēng)險管理，還針對操作風(fēng)險設(shè)定了一系列的程序進(jìn)行控制。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該盡快建立起完善的操作風(fēng)險管理體系，采用合適的模型工具控制操作風(fēng)險，并在進(jìn)行風(fēng)險資本計(jì)提時將操作風(fēng)險考慮在內(nèi)。

3.采用定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險管理方法

巴克萊銀行針對每種風(fēng)險都設(shè)定了不同的指標(biāo)，采用不同的模型進(jìn)行風(fēng)險管理。相比之下，我國的銀行在風(fēng)險管理方面缺乏理論模型支撐。隨著我國金融業(yè)的改革，一些風(fēng)險變得越來越難以預(yù)測、控制。因此，針對不同的風(fēng)險，國內(nèi)商業(yè)銀行不僅要根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)總結(jié)定性管理的方法，還要選擇合適的模型對風(fēng)險進(jìn)行定量評估、控制，從而保證風(fēng)險控制的科學(xué)性和有效性。

參考文獻(xiàn)：

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