基于財務(wù)分析角度對利潤表的思考

吳有慶

【摘 要】 利潤表反映了企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果，作為企業(yè)財務(wù)報告的一部分，應(yīng)當滿足報表使用者的各項要求，從而提高利潤表的質(zhì)量。文章從財務(wù)分析的角度，剖析了當前利潤表在結(jié)構(gòu)與內(nèi)容上存在的諸如不能提供準確計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所需數(shù)據(jù)等方面的問題，進而提出在利潤表中增加主營業(yè)務(wù)收入賒銷額等內(nèi)容的改進建議，以進一步完善利潤表，提高利潤表的可利用價值。

【關(guān)鍵詞】 財務(wù)分析； 利潤表； 賒銷收入

中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）11-0029-03

引 言

我國自從市場經(jīng)濟體系改革以來，會計專業(yè)專家學者不斷研究，多次對利潤表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容進行了改進，特別是2006年公布的新會計準則體系，進一步完善了利潤表。利潤表能滿足會計信息使用者的基本需要，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會的進步，報表的使用者為了作出正確的決策，對會計資料分析的內(nèi)容越來越廣泛，越來越全面深入，導致現(xiàn)有報表不能提供足夠的數(shù)據(jù)資料，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計算公式中賒銷總額在利潤表中就不能得到體現(xiàn)……，所以利潤表在財務(wù)分析中還存在一些問題，亟待解決與完善。

一、目前利潤表的內(nèi)容與作用

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表。利潤表可以反映企業(yè)一定會計期間的收入實現(xiàn)情況和費用耗費情況；可以反映企業(yè)一定會計期間生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，據(jù)以判斷資本保值及增值情況。目前，企業(yè)利潤表基本內(nèi)容與格式如表1。

二、利潤表存在的問題

（一）利潤表中提供的數(shù)據(jù)不全面

會計目標就是通過會計核算，為會計報告使用者作出正確的財務(wù)決策提供相關(guān)會計財務(wù)資料。會計信息使用者包括企業(yè)的投資人、債權(quán)債務(wù)人、政府管理部門、企業(yè)經(jīng)營管理者、社會中介機構(gòu)、企業(yè)職工以及潛在的使用者，不同使用者對會計資料的需求會有所區(qū)別，財務(wù)分析也各有其不同的側(cè)重點，利潤表應(yīng)該盡可能地提供足夠全面的數(shù)據(jù)資料，滿足不同需要者利潤分析的不同需求，就目前利潤表來看，提供的數(shù)據(jù)不足主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.無法準確計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

在市場經(jīng)濟條件下，隨著商業(yè)信用的廣泛應(yīng)用，賒銷成為企業(yè)擴大銷售、提高市場占有率的一個重要銷售方式，應(yīng)收賬款成為企業(yè)一項重要的流動資產(chǎn)，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力直接影響到企業(yè)資產(chǎn)的流動性。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是評價應(yīng)收賬款流動性大小的一個重要財務(wù)比率，它反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，該比率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度越快、應(yīng)收賬款的流動性越強。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不僅能反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，還能一定程度上反映企業(yè)信用政策的變化、企業(yè)的償債能力大小。一個企業(yè)信用標準與信用條件的變化會直接導致企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化。

會計信息使用者通常通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進行近幾年趨勢分析，與同行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進行橫向分析就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用政策的變化情況、短期償債能力以及應(yīng)收賬款的管理水平，進而了解企業(yè)潛在的銷售風險等。

但從目前企業(yè)提供的利潤表可以看出，表中只有營業(yè)收入與營業(yè)成本，而沒有提供賒銷收入發(fā)生額，所以，使用者通常用營業(yè)收入凈額來代替賒銷收入，這樣得到的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大大提高，會誤導使用者作出相應(yīng)的錯誤投資決策。同時，不同企業(yè)由于銷售信用政策不同，企業(yè)賒銷比率就會不同，有的企業(yè)以現(xiàn)金銷售為主，而有的企業(yè)以賒銷為主，它們即使銷售收入相同，但賒銷收入相差很大，如果統(tǒng)一用營業(yè)收入代替，就會得出完全錯誤的結(jié)論。如：現(xiàn)有甲乙兩家公司，2013年營業(yè)收入凈額均為1 000萬元，應(yīng)收賬款平均余額均為100萬元，但甲公司賒銷收入總額為900萬元，乙公司賒銷收入總額為600萬元，按應(yīng)收賬款真實含義計算，甲乙公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為9次和6次，表明甲公司應(yīng)收賬款管理水平好于乙公司，但由于兩公司賒銷收入在報表中不能體現(xiàn)，報表分析者只能用利潤表中營業(yè)收入來代替，進而得出兩公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均為10次的錯誤結(jié)論。

2.無法計算主營業(yè)務(wù)貢獻率等指標

企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)有主次之分，營業(yè)收入也有主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之分。主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)日常經(jīng)營所取得的收入，即主營業(yè)務(wù)取得的收入，如工業(yè)企業(yè)銷售產(chǎn)品取得的收入。其他業(yè)務(wù)收入是指除主營業(yè)務(wù)以外的其他附帶業(yè)務(wù)所取得的收入，如生產(chǎn)企業(yè)材料銷售收入、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)收入、以經(jīng)營租賃方式租出固定資產(chǎn)收入、包裝物出租收入等。

主營業(yè)務(wù)代表著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展方向，主營業(yè)務(wù)收入一般比較穩(wěn)定，與其他業(yè)務(wù)收入及營業(yè)外收入有著較大的區(qū)別，對于會計報表分析者來講，主營業(yè)務(wù)利潤率與主營業(yè)務(wù)貢獻率是相當重要的獲利能力指標與業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)指標，通過這些指標的計算，財務(wù)分析者可以了解企業(yè)經(jīng)營方向及發(fā)展趨勢，了解企業(yè)主營業(yè)務(wù)對整個企業(yè)的貢獻率，進而清楚企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性與該企業(yè)以后的主攻方向、市場定位，可是目前利潤表將主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入合并為“營業(yè)收入”項目報出，將主營業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)支出合并為“營業(yè)成本”項目報出，不利于報告分析者全面掌握企業(yè)主攻方向及發(fā)展趨勢。

（二）不能滿足形勢發(fā)展要求

隨著社會的進步、法制建設(shè)的健全，企業(yè)許多財務(wù)信息應(yīng)該予以透明化，讓報表信息使用者詳細了解企業(yè)重要業(yè)務(wù)及有關(guān)重要資源去向。多年來，國家一直三令五申要求各部門各單位完全公開“三公”經(jīng)費。作為一個企業(yè)，特別是國有企業(yè)，是市場經(jīng)濟的一個重要組成細胞，也應(yīng)該積極響應(yīng)黨的號召，主動通過利潤表等資料公開有關(guān)重要的經(jīng)費指標，特別是吃喝招待費用，而目前利潤表卻將企業(yè)一定時間內(nèi)業(yè)務(wù)招待費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、印花稅等許多內(nèi)容合并到“管理費用”項目中予以披露，極容易滋生各種舞弊、助長奢侈浪費等不良行為。

（三）將主觀未實現(xiàn)利潤與客觀已實現(xiàn)利潤混同

主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)支出、三大期間費用、投資收益以及營業(yè)外收支，基本上都是已經(jīng)發(fā)生了的實事，符合歷史性原則，按照權(quán)責發(fā)生制原則，屬于客觀數(shù)據(jù)。然而，資產(chǎn)減值損失與公允價值變動收益是反映企業(yè)因資產(chǎn)減值及公允價值變動而產(chǎn)生的損失或者收益，相當大程度上取決于管理者人為判斷，是一項預估數(shù)，存在著調(diào)節(jié)利潤的空間，而不是已經(jīng)發(fā)生了并且能夠客觀確認計量的數(shù)據(jù)，某種程度上屬于主觀收益，與客觀收益存在著較大的區(qū)別。如某上市公司（東湖高新）2014年2月22日刊登業(yè)績快報公告，2013年1月至12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為-45 822萬元。同時，用文字說明公司報告期營業(yè)利潤、利潤總額、歸屬上市公司股東的凈利潤、基本每股收益及加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率指標較上年同期大幅減少或降低，主要系公司原全資子公司義馬環(huán)保電力有限公司計提資產(chǎn)減值準備66 553.85萬元所致。這樣，極容易引起財務(wù)分析者的困惑或者誤解。

（四）不利于全面實現(xiàn)會計的職能

隨著社會進步、經(jīng)濟發(fā)展，會計的職能除核算與監(jiān)督兩大基本職能外，還應(yīng)該具有經(jīng)濟預測與決策、參與企業(yè)管理等職能，目前利潤表中反映的數(shù)據(jù)全部是企業(yè)的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，沒有反映一些重要的非財務(wù)數(shù)據(jù)或者預測性財務(wù)數(shù)據(jù)，如市場占有率等資料，不利于報表使用者分析與作出各項正確的經(jīng)濟決策。

三、利潤表的改進建議

（一）區(qū)分主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)

為了更詳細地反映企業(yè)經(jīng)營狀況，應(yīng)嚴格將營業(yè)收入劃分為主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入，同時，將營業(yè)成本劃分為主營業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)成本。這樣，報表使用者就可以正確計算主營業(yè)務(wù)銷售毛利率與銷售凈利率，分析企業(yè)獲利能力，同時，報表使用者還可以正確計算主營業(yè)務(wù)貢獻率，了解企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)構(gòu)成，進一步預測企業(yè)未來的發(fā)展。

（二）增加一些明細項目

“主營業(yè)務(wù)收入”后面增加“賒銷收入總額”。為了讓會計信息使用者能正確計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，便于進行前后期間及同行業(yè)間比較，在“主營業(yè)務(wù)收入”下面，增加一行，列示各期賒銷收入發(fā)生額的總額。

“管理費用”后面增加“業(yè)務(wù)招待費”。為了鼓勵節(jié)約，反對浪費，進行“三公”經(jīng)費公開，在“管理費用”下邊，增加一行，列示各期內(nèi)業(yè)務(wù)招待經(jīng)費金額，同時，為了便于分析管理，統(tǒng)一口徑，銷售部門發(fā)生的吃喝招待費也必須歸入“管理費用”，而不能放在“銷售費用”中反映。

“銷售費用”后面增加“廣告及業(yè)務(wù)宣傳費”。廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費在企業(yè)銷售費用中占有較大比率，也是許多企業(yè)虛報費用的一條重要渠道，稅法要求按規(guī)定進行應(yīng)納稅所得額調(diào)整，因此，將“廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費”在報表中予以單列披露具有重要意義。

“廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費”與“業(yè)務(wù)招待費”在利潤表中單列，也有利于稅務(wù)稽查，有利于國家稅務(wù)部門加強稅務(wù)管理。

（三）將總利潤分成客觀利潤與主觀利潤兩部分

為了防止少數(shù)企業(yè)管理層人為操縱會計利潤，增加會計信息透明度與準確性，將全部利潤劃分為已實現(xiàn)的客觀利潤與尚未實現(xiàn)的帶有主觀判斷性質(zhì)的主觀利潤兩部分，這樣，有利于財務(wù)分析者正確利用會計信息作出正確的經(jīng)濟決策。為此，將現(xiàn)有利潤表的內(nèi)容進行調(diào)整，將與客觀利潤形成有關(guān)的數(shù)據(jù)全部放在利潤表的前端，而將帶有人為判斷的利潤指標放在利潤表的后面。

（四）增加一些輔助的補充資料

借鑒資產(chǎn)負債表，可以在利潤表后面補充一些使用者經(jīng)常關(guān)注的非歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，比如：主營業(yè)務(wù)市場占有率，通過該指標，使用者可以了解企業(yè)產(chǎn)品在社會中的地位，判斷是否是行業(yè)龍頭；又如：本年度利潤額預測，通過該指標，使用者可以計算分析該企業(yè)每期利潤的計劃完成程度，企業(yè)是否存在著風險。這些數(shù)據(jù)資料對于企業(yè)來說，是很容易計算或者獲取的，但對財務(wù)分析者來說，獲取則相當困難，為此，在利潤表后附加提供上述資料，可以極大地方便報表使用者進行企業(yè)財務(wù)分析。

改進后的利潤表如表2所示。●

【參考文獻】

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