公允價(jià)值在我國的使用現(xiàn)狀及改進(jìn)建議

（華中科技大學(xué)管理學(xué)院 湖北武漢430074）

一、公允價(jià)值在我國提出的背景

我國傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)是以歷史成本計(jì)量為主，但是歷史成本屬性存在一些弊端：（1）缺乏可比性。當(dāng)價(jià)格變化明顯時(shí)，基于各個(gè)交易時(shí)點(diǎn)的歷史成本代表不同的價(jià)值量；（2）收入與費(fèi)用缺乏配比性。收入是以現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量的，而費(fèi)用是以歷史成本計(jì)量的，兩者配比在邏輯上存在不一致性；（3）缺乏真實(shí)性。價(jià)格上漲時(shí)，按歷史成本計(jì)量的費(fèi)用無法反映真實(shí)經(jīng)營業(yè)績和外在價(jià)格變動(dòng)引起的持有利得，并且以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表日非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債被低估。

近幾年來，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）大力提倡使用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，而經(jīng)濟(jì)全球化趨勢及我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨成熟等因素必然推動(dòng)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。同時(shí)，我國使用公允價(jià)值計(jì)量也有很多好處。其一，公允價(jià)值能滿足企業(yè)利益相關(guān)者需求，特別是大多數(shù)決策者對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的內(nèi)在要求。該計(jì)量屬性有利于他們獲取企業(yè)內(nèi)在信息并根據(jù)自身不同風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行匹配的決策。其二，公允價(jià)值作為獨(dú)立的計(jì)量屬性，它反映了一種模擬市場價(jià)格，這是一個(gè)相對(duì)公允、合理的價(jià)格。該價(jià)值能反映資產(chǎn)負(fù)債表日各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的靜態(tài)價(jià)值。因此，我國使用公允價(jià)值計(jì)量是大勢所趨。

二、公允價(jià)值在我國使用的現(xiàn)狀

根據(jù)我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量在我國的使用情況大致可分為四個(gè)階段：

（一）提倡階段。1997-2000年期間，我國共頒布10項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以逐步提倡使用公允價(jià)值計(jì)量。涉及公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有債務(wù)重組準(zhǔn)則、投資準(zhǔn)則、非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則。但是上述準(zhǔn)則應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量后，很多企業(yè)利用當(dāng)時(shí)我國的要素市場不成熟以及缺乏活躍的市場等缺陷來操縱利潤，對(duì)社會(huì)造成了不良影響。

（二）回避階段。2001年，鑒于上一階段出現(xiàn)的大量企業(yè)操縱利潤的情況，財(cái)政部重新修訂會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎性、真實(shí)性，歷史成本成為主要計(jì)量屬性，明確回避了使用公允價(jià)值計(jì)量。

（三）重新使用階段。經(jīng)濟(jì)全球化趨勢及我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨成熟等因素推動(dòng)了我國與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的腳步。2006年2月15日，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布并定于2007年1月1日開始實(shí)行，確定了重新應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性。自準(zhǔn)則頒布以來，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在我國上市公司及部分非上市企業(yè)中得到平穩(wěn)有效的實(shí)施，其中公允價(jià)值起到的作用越來越重要。

（四）探索改進(jìn)階段。根據(jù)張敏（2011）基于問卷調(diào)查研究公允價(jià)值的應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)實(shí)務(wù)界很多被調(diào)查者對(duì)公允價(jià)值有所了解，但是了解程度不深；公允價(jià)值在我國有一定的應(yīng)用，但是應(yīng)用程度較低等問題。同時(shí)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)會(huì)計(jì)處理分散在 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值損失》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)及計(jì)量》等多項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，存在著不利于實(shí)務(wù)界使用以及不利于監(jiān)管部門監(jiān)督等問題，因此，需要盡快提出探索改進(jìn)方案。

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，二十國集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會(huì)為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)提出建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》。在新發(fā)布的準(zhǔn)則中重新定義了與國際金融危機(jī)密切相關(guān)的重要準(zhǔn)則之一——公允價(jià)值?；谏鲜鋈舾蓡栴}的存在以及我國一直以來保持與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同的原則，財(cái)政部于2012年7月30日發(fā)布了 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》征求意見稿，就公允價(jià)值多個(gè)問題進(jìn)行了意見征求，最終定稿并于2014年7月1日正式執(zhí)行 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》。

1.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第×號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》征求意見稿曾提出希望重點(diǎn)探討的問題：

（1）在公允價(jià)值計(jì)量基本要求中，是否應(yīng)當(dāng)引入“計(jì)量單位”的概念？計(jì)量單位是指資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或組合的方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位，可以是單項(xiàng)的資產(chǎn)或者負(fù)債（比如一項(xiàng)金融工具或者一項(xiàng)非金融資產(chǎn)）；也可以是資產(chǎn)組、負(fù)債組或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合。

（2）非金融資產(chǎn)最高效和最佳方式（即最佳用途）原則是否適用？最佳用途是指市場參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。通常情況下，將非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

（3）是否有必要對(duì)持續(xù)和非持續(xù)這兩種類型公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行分別披露？持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

2.在2014年7月1日正式執(zhí)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》主要內(nèi)容包括：

（1）明確規(guī)定該準(zhǔn)則適用范圍為公允價(jià)值的計(jì)量和披露。其中包括非金融資產(chǎn)、負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具、市場風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量及其初始計(jì)量問題的具體規(guī)定。

（2）重新定義了公允價(jià)值。該準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格，即退出價(jià)格。

（3）對(duì)估值技術(shù)及輸入值做出相關(guān)規(guī)定。該準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)且一經(jīng)確定不得隨意變更 （特殊情況除外）。估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法，并且在估值技術(shù)應(yīng)用時(shí)應(yīng)盡可能多的使用可觀察的輸入值，而少使用不可觀察的輸入值。

（4）公允價(jià)值所使用的輸入值三級(jí)次規(guī)定。第一層次為計(jì)量日能取得相同資產(chǎn)或者負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)；第二層次為除了第一層次外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次為相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不可觀察輸入值。應(yīng)最優(yōu)先使用第一層次輸入值。

（5）公允價(jià)值披露的規(guī)定。該準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益工具進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆纸M，并按組別提供相關(guān)的信息。

三、對(duì)公允價(jià)值在我國使用現(xiàn)狀的改進(jìn)意見

通過對(duì)公允價(jià)值提出背景的分析及在我國使用現(xiàn)狀的簡介，我們可以從以下三個(gè)角度提出使用的改進(jìn)意見。

（一）理論研究角度。完善的理論可以指導(dǎo)實(shí)踐，目前關(guān)于公允價(jià)值的規(guī)定都零散分布在各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，為了更有效和統(tǒng)一地應(yīng)用公允價(jià)值，實(shí)務(wù)界和監(jiān)管部門等都提出有必要根據(jù)我國現(xiàn)行市場特征對(duì)公允價(jià)值制定相關(guān)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，提供詳盡的操作指導(dǎo)，因此就有了財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，該準(zhǔn)則的提出有助于為公允價(jià)值在我國的應(yīng)用探索出更好的發(fā)展道路?，F(xiàn)如今公允價(jià)值逐漸成為理論研究的熱門問題，但是目前學(xué)術(shù)界對(duì)公允價(jià)值的研究文獻(xiàn)還比較少，特別是核心優(yōu)秀的理論研究成果不夠多。為了更好地指引公允價(jià)值在我國的使用，理論研究一定要走在發(fā)展的前面為應(yīng)用公允價(jià)值創(chuàng)造理論條件。

（二）實(shí)踐應(yīng)用角度。我國公允價(jià)值的使用曾經(jīng)歷過回避階段，很大程度上是因?yàn)槿狈钴S成熟的市場，使得公允價(jià)值淪為一些企業(yè)操縱利潤的工具，為了有效運(yùn)用公允價(jià)值，避免歷史的重演，實(shí)踐應(yīng)用上應(yīng)逐步創(chuàng)造良好的條件。

其一，應(yīng)努力營造和保證市場的成熟、活躍。確保在計(jì)量日，該資產(chǎn)或負(fù)債有相同資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場（或有序市場）存在，隨時(shí)可取得作為公允價(jià)值估計(jì)參數(shù)的市場價(jià)格（即可實(shí)行一級(jí)估計(jì)）；或者應(yīng)有相似資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場，隨時(shí)取得相似的資產(chǎn)出售價(jià)格或負(fù)債的轉(zhuǎn)移價(jià)格（并作必要的少量調(diào)整，即可實(shí)行二級(jí)估計(jì)），在選擇二級(jí)估計(jì)時(shí)同類或相似的資產(chǎn)或負(fù)債的市場最好不只一個(gè)，其中要有一個(gè)主市場或最有利的市場，在這個(gè)市場上，資產(chǎn)的出售價(jià)格最大化，負(fù)債的轉(zhuǎn)移價(jià)格最小化；盡可能不采用脫離市場的估計(jì)技術(shù)的三級(jí)估計(jì)。其二，努力提高會(huì)計(jì)人員的整體素質(zhì)。從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的人員應(yīng)提升專業(yè)素養(yǎng)，特別是估價(jià)和判斷水平。注冊會(huì)計(jì)師具備外部監(jiān)督職能，該職能群體應(yīng)提高專業(yè)素質(zhì)和獨(dú)立性，提高對(duì)公允價(jià)值估計(jì)的審計(jì)的能力。

（三）監(jiān)管部門角度。我國公允價(jià)值的使用還處在探索改進(jìn)階段，在這個(gè)不能完全依賴自律的時(shí)期，嚴(yán)厲的監(jiān)管程序能夠?yàn)槭袌龅牧夹园l(fā)展帶來正面能量。