金融創(chuàng)新助力“一帶一路”建設(shè)

王一鳴

作者系國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任。本文是作者7月19日在“國研智庫論壇2015·創(chuàng)新金融助力中國‘一帶一路’戰(zhàn)略峰會”上的演講，本刊記者張菀航、實習(xí)生王琳根據(jù)錄音整理，發(fā)表時經(jīng)作者審定。

習(xí)近平總書記2013年提出共建“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的重大倡議，受到國際社會的高度關(guān)注和有關(guān)國家的積極響應(yīng)。2015年3月28日，《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動》正式對外發(fā)布，“一帶一路”建設(shè)進入務(wù)實推進階段。推進“一帶一路”建設(shè)，是黨中央、國務(wù)院順應(yīng)世界形勢深刻變化、統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局作出的重大戰(zhàn)略決策，對于開創(chuàng)全方位開放新格局，構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制，培育我國參與和引領(lǐng)國際經(jīng)濟合作競爭新優(yōu)勢具有重大和深遠(yuǎn)的意義。

“一帶一路”戰(zhàn)略秉持共商、共建、共享的原則，旨在推動沿線國家實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略對接、優(yōu)勢互補，建設(shè)利益共享的全球價值鏈。推進“一帶一路”建設(shè)，離不開金融創(chuàng)新的支持?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)進入務(wù)實推進階段，需要推進基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，拓展產(chǎn)能和裝備制造合作，深化能源資源合作，加強社會民生領(lǐng)域合作，都要求拓寬金融合作領(lǐng)域，創(chuàng)新金融服務(wù)方式。以基礎(chǔ)設(shè)施為例，據(jù)亞行估算，2010年至2020年亞洲各經(jīng)濟體的基礎(chǔ)設(shè)施要達到世界平均水平，需要投資八萬億美元，區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還需要投資3000億美元，資金缺口較大?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，通常具有資金需求量大、回收期較長和回報率較低的特點，而“一帶一路”沿線主要是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，經(jīng)濟實力和融資能力較為薄弱，這就需要推進金融創(chuàng)新，為“一帶一路”建設(shè)提供強有力的金融支持。

孫大航 攝

推進“一帶一路”建設(shè)也將為金融創(chuàng)新發(fā)展和我國金融業(yè)“走出去”開辟更加廣闊的空間。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2015年5月底，中國對“一帶一路”沿線64個國家和地區(qū)累計實現(xiàn)投資1612億美元，約占中國對外投資總額的20%。今年1－5月，中國對“一帶一路”沿線的48個國家和地區(qū)的直接投資合計48.6億美元，同比增長3.7%?！耙粠б宦贰毖鼐€國家和地區(qū)正在成為中國企業(yè)對外投資的重點。金融創(chuàng)新助力“一帶一路”建設(shè)，不僅有利于我國推進全方位對外開放布局，也將提升金融業(yè)自身競爭力。金融機構(gòu)伴隨客戶對“一帶一路”沿線國家的投資貿(mào)易活動，進入當(dāng)?shù)厥袌觯瑪U大海外客戶，延伸和布局價值鏈，不僅有利于我國金融業(yè)拓展全球業(yè)務(wù)布局，增強全球資源配置能力，還將通過參與國際金融合作和競爭，提升我國金融業(yè)核心競爭力。今后一個時期，金融創(chuàng)新助力“一帶一路”建設(shè)，要重點推進以下幾個方面：

第一，加強總體布局規(guī)劃。推進“一帶一路”建設(shè)，涉及通道建設(shè)、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源和經(jīng)貿(mào)合作等方方面面，是一個宏大的系統(tǒng)工程。金融助力“一帶一路”建設(shè)，需要加強戰(zhàn)略謀劃，積極穩(wěn)妥展開布局。近期應(yīng)重點加強與我國經(jīng)濟聯(lián)系較為密切、投資貿(mào)易活動較為活躍的國家和地區(qū)合作，再逐步向更廣闊的區(qū)域拓展。中遠(yuǎn)期對重點區(qū)域推進網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，延伸金融服務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向提升經(jīng)營價值鏈。中資金融機構(gòu)還要加強與沿線國家金融機構(gòu)的對接，發(fā)揮各自比較優(yōu)勢，在銀團貸款、融資代理等方面開展業(yè)務(wù)合作，并提高與當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龅娜诤隙取?/p>

第二，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域。以客戶需求為導(dǎo)向，在機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、金融產(chǎn)品、科技平臺、人才服務(wù)等方面，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。通過提供股權(quán)融資、質(zhì)押貸款、進出口信貸、融資租賃等多樣化業(yè)務(wù)品種，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，支持國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能和裝備制造企業(yè)“走出去”，開展境外并購和產(chǎn)能合作。在合理控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，加大對重點客戶和重點項目的支持力度。積極拓展跨境結(jié)算、交易、信息咨詢等服務(wù)領(lǐng)域，構(gòu)建綜合金融服務(wù)體系。

第三，創(chuàng)新金融服務(wù)模式。積極探索以境外資產(chǎn)、股權(quán)等為抵押提供項目貸款和并購貸款的服務(wù)方式。支持企業(yè)在境內(nèi)外發(fā)行債券募集資金，進一步創(chuàng)新債券品種并擴大境外發(fā)債規(guī)模。推行PPP模式，建立多元化可持續(xù)的資金保障機制。發(fā)揮政策性金融工具作用，為重大裝備和優(yōu)勢產(chǎn)能“走出去”提供合理的融資便利。積極探索擴大出口信用保險的覆蓋面，增加中長期信用保險、海外投資險規(guī)模，在基礎(chǔ)費率、承包期限等方面提供更好服務(wù)。

第四，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。在加強項目融資、境外投資等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品服務(wù)的基礎(chǔ)上，積極開展跨境并購與重組貸款、跨境融資租賃、跨境資產(chǎn)管理等新的金融產(chǎn)品服務(wù)。提高銀團貸款等批發(fā)類融資業(yè)務(wù)的市場份額，擴大信貸融資規(guī)模和服務(wù)范圍。加強在匯兌、結(jié)算等領(lǐng)域的合作，創(chuàng)新更加便捷高效的支付工具和方式，提升金融服務(wù)水平。利用境內(nèi)外市場盈利模式差異，培育更多跨市場、跨領(lǐng)域的金融服務(wù)產(chǎn)品。

第五，積極推進人民幣國際化。推進人民幣國際化，有利于促進沿線各國貿(mào)易和投資便利化，并有效規(guī)避匯率風(fēng)險?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)也是我國金融業(yè)開展國際化經(jīng)營最具優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。金融機構(gòu)要以跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展為契機，加快跨境結(jié)算等關(guān)鍵業(yè)務(wù)發(fā)展，推進境內(nèi)外其他業(yè)務(wù)發(fā)展。積極建設(shè)海外人民幣清算行，擴大本幣結(jié)算貿(mào)易種類、貿(mào)易方式和結(jié)算地域范圍，不斷完善跨境人民幣清算體系建設(shè)，為境外客戶提供跨境人民幣綜合服務(wù)。

第六，增強風(fēng)險管控能力。推進“一帶一路”建設(shè)，金融機構(gòu)將面臨更大的風(fēng)險管控壓力。要堅持商業(yè)原則，審慎決策，既要控制自身風(fēng)險，也要幫助客戶理性決策，避免在信息不充分的情況下，盲目決策，盲目投資，盲目擴張。在投資項目選擇和決策時，要加強國別風(fēng)險分析，注重識別企業(yè)的比較優(yōu)勢、跨國經(jīng)營能力和投資項目的可行性，引導(dǎo)中資企業(yè)理性開展項目投資。

“一帶一路”戰(zhàn)略為金融創(chuàng)新提供了更大的空間，也為金融業(yè)走向世界提供了更多的機會。期待著金融機構(gòu)在實踐中不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式，為“一帶一路”建設(shè)提供更有力的支撐。