“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)防范

本刊記者 楊培舉

隨著國家“一帶一路”建設(shè)的全面推進(jìn)，國內(nèi)企業(yè)“走出去”蔚然成風(fēng)。對(duì)此，專家提醒，企業(yè)“出?！币⒁獗荛_“雷區(qū)”。

日前，國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，包括船舶和海洋工程在內(nèi)的12個(gè)行業(yè)成為政府力推“走出去”的重點(diǎn)行業(yè)。與此同時(shí)，隨著亞投行在世界范圍內(nèi)的影響力和關(guān)注度日甚，“一帶一路”建設(shè)進(jìn)入新階段。在此種背景下，港口、航運(yùn)、物流、造船，以及相關(guān)配套企業(yè)“走出去”加速推進(jìn)。對(duì)此，業(yè)界專家提醒，企業(yè)“出?！币⒁獗荛_“雷區(qū)”。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最致命

“一帶一路”戰(zhàn)略涉及全球60多個(gè)國家，40多億人口，20多萬億美元經(jīng)濟(jì)總量，分別約占全球的63%和29%，“一帶一路”將有可能成為世界上跨度最長的經(jīng)濟(jì)大走廊，可謂商機(jī)誘人。目前，在這種誘因下，國內(nèi)眾多企業(yè)“走出去”豪情滿滿，唯恐行動(dòng)遲緩而失先機(jī)。

然而，與企業(yè)爭先恐后走出去形成鮮明對(duì)比的，則是近年頻頻傳來國內(nèi)企業(yè)在海外屢屢遭遇失敗的消息。中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易促進(jìn)會(huì)副會(huì)長王文利向媒體透露，中國企業(yè)在海外投資總體來講是不成功的。中國企業(yè)在海外的投資，很多是虧損的。日前，斯里蘭卡和希臘與中國的港口項(xiàng)目遭擱淺，就已讓國內(nèi)港航企業(yè)深刻感受到了“走出去”要承受的巨大風(fēng)險(xiǎn)。拿希臘政府叫停比雷埃夫斯港私有化計(jì)劃來說，歐洲問題專家?guī)炱澞舴蛑赋?，此?xiàng)目若真流產(chǎn)，那中遠(yuǎn)集團(tuán)有可能因此失去已經(jīng)投入的34億歐元?！吨袊髽I(yè)國際化報(bào)告(2014)》藍(lán)皮書顯示，通過分析從2005年1月1日至2014年6月30日期間發(fā)生的對(duì)外直接投資事件中120個(gè)輿論影響大、投資失敗的典型案例得出結(jié)果，25%的投資事件是因?yàn)檎卧驅(qū)е率?，其中?%的投資事件在投資審批等環(huán)節(jié)因東道國政治派系力量的阻撓導(dǎo)致失?。挥?7%的投資事件是在運(yùn)營過程中因東道國的政治動(dòng)蕩、領(lǐng)導(dǎo)人更迭等原因遭遇損失。對(duì)此，大連海事大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)研究所所長劉斌在接受記者采訪時(shí)表示，國內(nèi)企業(yè)“走出去”充滿了血和淚。如果企業(yè)對(duì)于投資國的政治、經(jīng)濟(jì)、災(zāi)害、對(duì)外政策、國家安全、軍事、文化、石油價(jià)格波動(dòng)、匯率變化、市場行情，以及外部法律法規(guī)調(diào)整等外在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沒有充分的認(rèn)知和調(diào)研，并拿出針對(duì)性的預(yù)案，那么這樣的企業(yè)“走出去”將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。與企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相比，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)“走出去”的打擊更致命，尤其是政治風(fēng)險(xiǎn)，摧毀力更強(qiáng)。

針對(duì)國內(nèi)企業(yè)“走出去”風(fēng)險(xiǎn)，中國船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場研究中心產(chǎn)業(yè)研究部孫崇波認(rèn)為，從現(xiàn)實(shí)情況看，首先，“一帶一路”涉及的東南亞、南亞重點(diǎn)國家往往是大國角力焦點(diǎn)區(qū)域，地緣政治關(guān)系緊張，國家風(fēng)險(xiǎn)顯著。其次，這一地區(qū)也存在文明沖突，多民族種族及宗教矛盾易突發(fā)，且復(fù)雜多樣化，還存在對(duì)沖突地區(qū)周邊的風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)。還有，沿線很多國家是發(fā)展中國家或不發(fā)達(dá)國家，資金實(shí)力往往不強(qiáng)，正處于大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)的階段，其政治經(jīng)濟(jì)改革、社會(huì)轉(zhuǎn)制，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政治穩(wěn)定性和成熟度等都不容樂觀。還有專家認(rèn)為，國內(nèi)缺乏境外投資保護(hù)機(jī)制，“走出去”的企業(yè)往往面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題，需要政府提供一定的幫助，但是中國在對(duì)外投資政治、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等方面存在制度缺失。

專家呼吁，這種外部的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)尤其是政治風(fēng)險(xiǎn)，一般商業(yè)機(jī)構(gòu)或企業(yè)難以承受，需要政府支持的機(jī)制來維護(hù)企業(yè)的利益。

小貼士

①建立健全重大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)信息收集和反饋，及時(shí)警示和通報(bào)有關(guān)國家政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)重大風(fēng)險(xiǎn)，提出應(yīng)對(duì)預(yù)案，化解風(fēng)險(xiǎn)。②建立海外服務(wù)保障體系，政府應(yīng)該為本國企業(yè)在海外的投資、發(fā)展提供必要的保護(hù)和協(xié)助，企業(yè)遇到突發(fā)事件或與所在國發(fā)生矛盾糾紛、產(chǎn)生摩擦?xí)r，政府幫助疏通、交涉和維權(quán)。③政府不干預(yù)企業(yè)項(xiàng)目的決策自主權(quán)，要在戰(zhàn)略規(guī)劃、融資支持、投資保護(hù)等方面發(fā)揮指導(dǎo)、保障作用。④國家層面要制定“走出去”的戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，其中包括發(fā)展定位、產(chǎn)業(yè)選擇、區(qū)位抉擇、投資取向、合作方式等內(nèi)容。⑤建立健全相關(guān)法律體系，指導(dǎo)企業(yè)依法行事、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，建議修訂《對(duì)外貿(mào)易法》，制定《海外投資法》、《勞務(wù)輸出法》，規(guī)范“走出去”投資合資合作行為，保護(hù)我國企業(yè)的合法權(quán)益。⑥加強(qiáng)和改善對(duì)“走出去”企業(yè)的金融支持，解決國內(nèi)銀行貸款利息高、國外分支機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)少、企業(yè)貸款難的瓶頸。⑦鼓勵(lì)通過大型工程總承包帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈“走出去”。⑧加強(qiáng)雙邊、多邊投資貿(mào)易協(xié)定洽談，積極參與國際貿(mào)易規(guī)則的制定，積極和國外簽訂投資保護(hù)協(xié)議，多簽訂一些保護(hù)公民的領(lǐng)事條約，為企業(yè)“走出去”創(chuàng)造更好的外部條件。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)亦傷人

“走出去”的企業(yè)有不少處于虧損，這一現(xiàn)象折射出了中國企業(yè)的國際化之路所面臨的現(xiàn)實(shí)窘境。上海國際航運(yùn)研究中心專家李倩雯認(rèn)為，對(duì)航運(yùn)業(yè)和造船業(yè)而言，造船屬于制造業(yè)，“走出去”的主要方式包括合作研發(fā)、收購以及投資并購非船企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈多元化等；航運(yùn)屬于服務(wù)業(yè)，“走出去”的主要方式包括拓展航線網(wǎng)絡(luò)、投資建設(shè)碼頭、海外上市等。從目前企業(yè)“走出去”的現(xiàn)實(shí)情況來看，國內(nèi)企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)是非常多的。不可否認(rèn)，我們企業(yè)走出去屢屢出現(xiàn)失敗的原因，很大程度上受外在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響所致，但是從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的角度來看，亦同樣存在諸多問題。雖然系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最致命，但在眾多專家的眼里，薄弱的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，同樣會(huì)將企業(yè)推向失敗的深淵。

首先，企業(yè)對(duì)于“走出去”準(zhǔn)備不足，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范都存在問題。目前，對(duì)“一帶一路”沿線國家，中國企業(yè)普遍缺乏深入了解。如企業(yè)在決策過程中沒有進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)研，對(duì)當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟(jì)、安全、軍事、法律法規(guī)、環(huán)境保護(hù)、文化傳統(tǒng)等不清楚，缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和措施，很多企業(yè)只是為“走出去”而“走出去”。美國傳統(tǒng)基金會(huì)對(duì)中國1000萬美元以上的海外投資項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果顯示，相比西方跨國公司，中國企業(yè)向高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)投資的趨向非常明顯，投資虧損難以避免。

其次，有些國內(nèi)企業(yè)不遵守當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)以及行業(yè)規(guī)則，有些企業(yè)習(xí)慣了在國內(nèi)經(jīng)營時(shí)“打擦邊球”的做法，到海外也同樣行事，自然容易被別人抓住“把柄”。其中，在環(huán)境問題、勞工問題以及安全問題上，易出現(xiàn)糾紛和摩擦。像斯里蘭卡的科倫坡港口城項(xiàng)目和墨西哥的“坎昆龍城”項(xiàng)目都是以環(huán)境問題而遭擱淺的。我們姑且不論孰是孰非，至少我們?cè)谶@方面存短板卻是不爭的事實(shí)，否則不會(huì)落人口實(shí)。

第三，匯率與價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閲H匯率市場的變動(dòng)非常大，投資融資結(jié)算過程當(dāng)中，若在做合同的時(shí)未做對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，有可能匯率的風(fēng)險(xiǎn)就把企業(yè)掙得錢都給對(duì)沖了。尤其是民營企業(yè)，在這方面表現(xiàn)相對(duì)弱一些。國際上大宗商品市場的價(jià)格變動(dòng)同樣不容忽視。像現(xiàn)在石油價(jià)格、黃金價(jià)格、鋼材價(jià)格、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格等都發(fā)生了劇烈變化，這對(duì)國內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的影響非常大。國內(nèi)企業(yè)缺乏對(duì)整個(gè)國際大宗商品的變化對(duì)自身投資企業(yè)的產(chǎn)品關(guān)聯(lián)度做深度研究，投資項(xiàng)目的方案、預(yù)案普遍做得很粗，暗藏風(fēng)險(xiǎn)。

另外，缺少可行的投資方案、過高估計(jì)投資預(yù)算的現(xiàn)金流收入，對(duì)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)缺少應(yīng)有的估計(jì)，此點(diǎn)也不容忽視。大連海事大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)研究所所長劉斌認(rèn)為，沒有成熟的資本預(yù)算方案來支撐海外收購和經(jīng)營，對(duì)資金量大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)性高、時(shí)效性強(qiáng)的資本項(xiàng)目缺乏經(jīng)驗(yàn)，最后導(dǎo)致失敗。中國國有企業(yè)承擔(dān)的海外資本項(xiàng)目屢次發(fā)生類似“三邊項(xiàng)目”（邊施工、邊設(shè)計(jì)、邊投入），讓世人啼笑皆非。資本預(yù)算需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行縝密的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律、標(biāo)準(zhǔn)、施工內(nèi)容、收益、資金進(jìn)行模擬和情景分析，需要綜合考慮“道、天、地、將、法”的因素。否則，“一路一帶”將是中國企業(yè)的墓場。

小貼士

①提升企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，企業(yè)境外投資要提前對(duì)投資國進(jìn)行調(diào)查研究，制定詳細(xì)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目尚行匝芯繄?bào)告。②吃透國家參與簽訂的各種國際投資保護(hù)協(xié)定，在企業(yè)投資發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后，積極尋求國家主管部門和相關(guān)國際機(jī)構(gòu)的幫助。③關(guān)注國家官方職能部門以及相關(guān)機(jī)構(gòu)定期發(fā)布的權(quán)威性海外政經(jīng)信息。④首先要選擇政治穩(wěn)定、同中國合作友好的國家，這是一個(gè)大前提，否則再好的項(xiàng)目、再高的投資回報(bào)都抵不過一個(gè)突然變卦的政府。⑤盡可能地與國內(nèi)其他企業(yè)抱團(tuán)“走出去”投資，以及尋找當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立聯(lián)合投資，融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，獲得當(dāng)?shù)卣途用竦恼J(rèn)可和支持。⑥在獲得資金方面，除自籌外應(yīng)盡可能利用亞投行等金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠貸款，必要時(shí)可聯(lián)合海外企業(yè)共同申請(qǐng)，提高獲得項(xiàng)目融資的成功率。⑦重視妥善處理好不同國家、民族間的政治、文化差異，尊重當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)風(fēng)俗和生活習(xí)慣，做到“求同存異、協(xié)同發(fā)展”。⑧對(duì)于周期性長的投資項(xiàng)目，應(yīng)做出相應(yīng)的法律安排，在談判初期，要求對(duì)方政府出具法律承諾函、支持函，維持投資項(xiàng)目的長期政府支持和承諾，以有利于后續(xù)投資活動(dòng)的穩(wěn)定，加大政府變卦的成本。若項(xiàng)目遇到政府變卦，企業(yè)要積極維權(quán)。

為“走出去”保駕護(hù)航

當(dāng)下，隨著“一帶一路”建設(shè)的提速，各國間、各區(qū)域間的合作將不斷加深，協(xié)調(diào)、統(tǒng)籌、聯(lián)通的問題將會(huì)逐一解決。“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”將會(huì)形成物流、人流、資金流、信息流的聚集效應(yīng)。毫無疑問，港航企業(yè)、船舶制造企業(yè)以及相關(guān)配套企業(yè)在整個(gè)“一帶一路”國家戰(zhàn)略中的急先鋒作用將愈加突顯，而這也將促使國內(nèi)相關(guān)企業(yè)率先“走出去”。對(duì)此，北京大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系主任王躍生認(rèn)為，中國企業(yè)目前缺乏對(duì)“一帶一路”沿線國家的了解是亟需解決的問題，這就需要政府或者民間的智庫來提供智力支持，幫助他們避免各種商業(yè)、法律等風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，中國船級(jí)社（CCS）在行業(yè)“走出去”的過程中應(yīng)扮演重要角色，發(fā)揮其獨(dú)特的橋梁和紐帶作用。

目前，作為國際船級(jí)社協(xié)會(huì)（IACS）正式會(huì)員之一、30多個(gè)國家或地區(qū)政府的法定檢驗(yàn)授權(quán)組織、美國和歐盟的認(rèn)可機(jī)構(gòu)，CCS已形成了以歐洲、北美、大洋洲以及遠(yuǎn)東和北非地區(qū)為主的覆蓋全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從某種程度上來說，船級(jí)社是海事技術(shù)流、數(shù)據(jù)流、信息流的集散地。因此，CCS一方面對(duì)國內(nèi)港口、航運(yùn)、造船以及配套業(yè)發(fā)展情況了如指掌，并掌握著海量技術(shù)流、數(shù)據(jù)流、信息流，與此同時(shí)，其還利用自己眾多的駐外機(jī)構(gòu)，掌握著眾多國家的相關(guān)行業(yè)信息，并對(duì)這些國家的政治、經(jīng)濟(jì)、科技、文化等同樣也有深入了解。毫無疑問，CCS所擁有的海量技術(shù)流、數(shù)據(jù)流和信息流，正是國內(nèi)企業(yè)“走出去”所迫切需要的。

事實(shí)上，CCS這種獨(dú)特的作用，在近些年的國際海事舞臺(tái)上，已有了充分展現(xiàn)?？梢哉f，國際海事界的重要海事新公約、新規(guī)則，從萌芽時(shí)期開始，直至其出臺(tái)生效，CCS都幾乎全程參與和影響。面對(duì)風(fēng)云變幻的國際海事新形勢(shì)，CCS一方面利用自身在國際海事舞臺(tái)的特殊身份和地位，把中國業(yè)界的聲音反映到相關(guān)會(huì)議上，爭取在規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)制定中發(fā)揮更大作用，維護(hù)業(yè)界的利益和權(quán)利。另一方面，又將世界最先進(jìn)的技術(shù)、管理方法及發(fā)展機(jī)遇，反饋給我國工業(yè)界，轉(zhuǎn)化為相關(guān)行業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。多年來，CCS開展了大量轉(zhuǎn)化工作，全面促進(jìn)了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施和新服務(wù)產(chǎn)品的研發(fā)。同時(shí)，CCS多次召開國際海事動(dòng)態(tài)和我國業(yè)界高層研討會(huì)，與來自政府機(jī)構(gòu)、航運(yùn)企業(yè)、造船企業(yè)、鋼鐵企業(yè)以及船舶配套企業(yè)的代表圍繞海事新標(biāo)準(zhǔn)、新要求對(duì)我國相關(guān)業(yè)界的影響和應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行全面分析和研究，同時(shí)組織聯(lián)合攻關(guān)，對(duì)我國航運(yùn)和造船業(yè)順利實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)、新要求產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。CCS這種橋梁和紐帶作用，其他機(jī)構(gòu)是無法取代的。

另外，CCS把國際業(yè)務(wù)拓展與國家外交工作緊密結(jié)合，多次在希臘、塞浦路斯、澳大利亞、新加坡舉辦市場拓展、技術(shù)研討活動(dòng)，參與中美、中歐等多雙邊海運(yùn)談判，以行業(yè)外交貫徹國家的外交方針，成為締結(jié)友好、加強(qiáng)合作的民間渠道；發(fā)起成立亞洲船級(jí)社協(xié)會(huì)（ACS）；通過地中海地區(qū)委員會(huì)、舉辦國際油輪安全論壇和三方會(huì)談、東盟海事技術(shù)研討會(huì)等國際活動(dòng)，加速中國造船、航運(yùn)、金融、保險(xiǎn)等行業(yè)與世界海事界的接軌與融合。為國內(nèi)相關(guān)企業(yè)“走出去”，做了大量的鋪墊和技術(shù)支持工作。

另外，中國企業(yè)“走出去”的過程中，業(yè)界還呼吁標(biāo)準(zhǔn)先行。中國標(biāo)準(zhǔn)要想走出國門推廣到國際市場，則需要適應(yīng)落地國的社會(huì)需求，與其標(biāo)準(zhǔn)體系相兼容。只有中國標(biāo)準(zhǔn)被當(dāng)?shù)厮趪J(rèn)可和接受，才能做到中國資金、中國技術(shù)、中國管理、中國裝備等整體“走出去“。而這正是CCS所擅長的，顯然中國企業(yè)在未來“走出去”的進(jìn)程中，還需要CCS發(fā)揮更大的作用。

據(jù)CCS內(nèi) 部 人 士 透 露，CCS“十三五”規(guī)劃，如何更好地服務(wù)于國家“一帶一路”建設(shè)，充分利用其全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為國內(nèi)企業(yè)“走出去”提供更優(yōu)質(zhì)、更便捷的服務(wù)將是未來發(fā)展的重中之重。

一花獨(dú)放不是春，百花齊放春滿園。國家“一帶一路”和“走出去”戰(zhàn)略，還需要像中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國造船學(xué)會(huì)、中國貨主協(xié)會(huì)、中國船東協(xié)會(huì)等中介組織和機(jī)構(gòu)一起參與進(jìn)來，才能為中國港口、航運(yùn)、造船以及相關(guān)配套企業(yè)“走出去”提供堅(jiān)實(shí)的支撐，才能使這些企業(yè)在異國的土地上落地生根，開花結(jié)果。

小貼士

①加強(qiáng)國際化智庫建設(shè)，并在海外和各地建立智庫分支機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中國智庫的國際影響力和國際話語權(quán)。②國家層面，在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)的同時(shí)，加快和國際標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)標(biāo)、互認(rèn)，為中國標(biāo)準(zhǔn)“走出去”鋪平道路。③發(fā)揮外交機(jī)構(gòu)作用，加強(qiáng)與國外商業(yè)機(jī)構(gòu)、國際經(jīng)濟(jì)組織的合作，并發(fā)揮進(jìn)出口商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)及研究機(jī)構(gòu)作用，建立信息網(wǎng)絡(luò)體系，做到危機(jī)前有警示、危機(jī)后積極應(yīng)對(duì)。④政府應(yīng)支持和培育專業(yè)服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，簡政放權(quán)，讓學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì)、商會(huì)、聯(lián)合會(huì)等社會(huì)組織和產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟等發(fā)揮更大作用，搭建促進(jìn)“走出去”的公共服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)政府、協(xié)會(huì)、企業(yè)間的溝通協(xié)調(diào)，消除企業(yè)境外競標(biāo)內(nèi)訌，建立前期指導(dǎo)、協(xié)調(diào)服務(wù)、解決爭端的服務(wù)機(jī)制。