劉方生：華爾街精英的濟南故事

丁愛波

“大齡青年”創(chuàng)業(yè)記

劉方生是山東淄博人，他的履歷讓人驚嘆：1989年獲得中國科學院信息技術(shù)博士學位，1990年，年僅28歲的他即出任東京大學理學部計算機科學系客座教授。后來，一個偶然的機會讓他接觸到了金融，從此一發(fā)而不可收拾。

從1993年開始，劉方生先后在瑞信第一波士頓證券和美林證券工作，1998年開始轉(zhuǎn)入資產(chǎn)管理行業(yè)，擔任瑞信資產(chǎn)管理公司結(jié)構(gòu)股票產(chǎn)品部門負責人，2001年開始先后擔任華爾街最大的兩家基金管理公司巴克萊全球投資人（BGI）和道富全球投資顧問（SSgA）投資部門的負責人。

2007年，劉方生辭去美國所有工作，來到金融業(yè)相對欠發(fā)達的山東，開始了他的創(chuàng)業(yè)生涯。拋家舍業(yè)，重新開始，很多預想不到的困難出現(xiàn)在了劉方生面前。“在國外待的時間太長，剛回國的時候，中文說話都有些不太流利。此外，中國是個人情社會，不少人創(chuàng)業(yè)的起點是搞關系，而不是搞技術(shù)。”

“我不想搞關系，技術(shù)是我的生存之本。盡管一時會遇到一些阻礙，但我最終還是會依靠我的技術(shù)取得成功?！?/p>

在不少人看來，金融與高科技的距離有些遠，但劉方生不這么認為，“在美國，運用互聯(lián)網(wǎng)高科技最多最成熟的地方不在硅谷，而在華爾街。”劉方生提醒道，國際資本市場上先進的財富管理機構(gòu)都是高科技、先進的知識產(chǎn)權(quán)和高端服務基礎上的金融機構(gòu)，是發(fā)達經(jīng)濟的核心支柱產(chǎn)業(yè)。

在海歸人群中，劉方生已屬于“大齡青年”，今年54歲的他如果再在美國呆上幾年，退休后，就可以過上非常優(yōu)裕的生活，經(jīng)歷了諸多創(chuàng)業(yè)困難的劉方生后悔嗎？

“一點也不后悔。我們愿意接受任何嚴格的監(jiān)管，我們渴望加入國家的金融創(chuàng)新名單中，有相關的配套措施，讓我們的金融創(chuàng)新可以施展。”

在華爾街的經(jīng)驗和智慧也讓政府對劉方生格外的重視，他是政府扶持高層次海歸創(chuàng)業(yè)人才，是泰山學者，同時還受聘擔任山東財經(jīng)大學金融戰(zhàn)略研究所所長。諸多的身份讓他的工作格外繁忙，但劉方生說自己像個年輕人，有無窮的精力，“我這個年齡在國際金融市場是最好的年齡，索羅斯80歲還在工作。我愿意把最成熟的智慧和經(jīng)驗帶回祖國，為祖國復興效力?！?/p>

不是“對沖”，而是“沖和”

早在國外工作期間，劉方生即開始關注中國資本市場。從2003年開始，劉方生開始向時任中國證監(jiān)會主席尚福林就中國資本市場制度建設建言獻策，建議中國導入多邊市場制度，具體來說就是建議中國證券市場導入做空機制。

劉方生的邏輯很簡單，在華爾街工作生活10多年，對沖基金是一類風險收益特征穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，發(fā)達國家的社?；稹⑵髽I(yè)年金、大型保險金等機構(gòu)投資者，追求穩(wěn)健投資收益，避免投資隨市場波動，是對沖基金的主要投資者。

不過，說到對沖基金，很多人紛紛想到索羅斯的量子基金和一些負面的報道，對其背后真實的運作上只知甚少。

“對沖基金不是惡魔，反而是一種規(guī)避風險、收益波動幅度很小的投資基金。它是在多邊市場下，利用先進的金融制度，能夠把風險對沖掉，能夠確確實實把利潤保持住?！?/p>

劉方生愛好國學，他發(fā)現(xiàn)“對沖”這個詞與中國文化有點格格不入，不管是“對”還是“沖”，都不適合中國文化強調(diào)的和諧概念，如果更精確的說應該是“保利基金”，或者“沖和基金”。

“如果對沖基金是惡魔，道德有問題，發(fā)達國家的社保和企業(yè)年金怎么會去投資？”劉方生反問道。

財富管理的未來機遇

在劉方生看來，中國經(jīng)過了30年的快速發(fā)展后，有產(chǎn)業(yè)性機遇的行業(yè)并不多。

“財富管理、健康管理、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等在中國將來都會快速發(fā)展，存在很大機會。”劉方生選擇的是財富管理。

數(shù)據(jù)也顯示中國已經(jīng)迎來了財富管理時代，一份2013年的數(shù)據(jù)顯示：“中國可投資資產(chǎn)600萬元以上的高凈值客戶達到174萬戶，資產(chǎn)為33萬億元人民幣。”大約30多萬億的高端客戶資產(chǎn)正是各個金融機構(gòu)擬分食的大蛋糕，只是目前發(fā)展還在初步階段。

“改革開放以來，中國創(chuàng)造并積累了龐大財富，包括在國家、機構(gòu)、企業(yè)、個人四個層面均已積累大量財富。GDP和證券市場總市值排名均已躍居世界第二，如果沒有專業(yè)、健全的財富管理機構(gòu)來管理這些財富，既不能滿足市場和社會的需求，也會給中國經(jīng)濟運營帶來更高的難度?！?/p>

“我回國調(diào)研時，發(fā)現(xiàn)中國在財富管理業(yè)幾乎是一片空白，明顯感覺到產(chǎn)業(yè)機遇的到來，于是決定回來創(chuàng)業(yè)。”劉方生回憶說，在其商業(yè)計劃書上，他如此描述中國的財富管理業(yè)。其一，盡管投資者和企業(yè)的金融需求持續(xù)迅猛增長，財富管理服務業(yè)作為國民經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)，卻還處于行業(yè)性缺失的狀態(tài)，金融產(chǎn)品嚴重缺乏，服務體系至今沒有形成;其二，按照WTO約定，2012年中國將開放金融業(yè)，如果中國的財富管理掌握在外國人手中，由外國企業(yè)決定中國財富的流向和運作，中國的長期利益和金融安全將會受到嚴重威脅，因此，培育中國本土的財富管理服務業(yè)刻不容緩地成為中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略安排。

“我正是看到了這一產(chǎn)業(yè)性發(fā)展機遇，下定決心創(chuàng)建一家先進的財富管理機構(gòu)，用長期在華爾街上掌握和創(chuàng)造的先進金融智慧服務社會、報效祖國。”