法治背景下金融創(chuàng)新的要點

鐘伶穎

在社會主義高度發(fā)達(dá)的今天，法治化已經(jīng)成為我國社會的一個新標(biāo)志。黨的十八屆四中全會中也提出了“既生機(jī)勃勃又井然有序”和“發(fā)揮法治的引領(lǐng)和規(guī)范作用”的觀點，由此不難看出，在新時代新局面中法治化對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響將會占據(jù)相當(dāng)大的比重，而作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融行業(yè)來說，怎么樣才能跟上時代的步伐，如何理解十八屆四中全會的精神，如何切實做到增強(qiáng)創(chuàng)新意識的同時又堅持法治思維，在貫徹法治思想的同時又能為金融發(fā)展而努力創(chuàng)新，將是我們面臨的新的挑戰(zhàn)。

21世紀(jì)以來全球經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，競爭日益激烈。在經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)場中，金融創(chuàng)新 作為一把鋒利的匕首縱橫捭闔，已經(jīng)成為這場沒有硝煙的戰(zhàn)爭能否勝利的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)了。但伴隨著我國法制化建設(shè)進(jìn)程的加快，法治體制的完善，如何才能完美運用這把匕首沖鋒陷陣是我們必須要重新思考的問題。

金融創(chuàng)新和金融法律的關(guān)系

從根本上來說，法律是對人類行為的一種規(guī)范和約束。同理，金融法律也是對金融體系的一種規(guī)范和約束，而其目的是為了維持金融秩序，促進(jìn)金融創(chuàng)新。這是法治對于金融發(fā)展有利的一方面，有利則有弊，從另外一個角度來講，法律的建設(shè)也具有一定的滯后性，因此，法律法規(guī)的建設(shè)落后于金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，在一定程度上也為金融產(chǎn)的發(fā)展造成了阻礙。

金融法律對金融創(chuàng)新的積極影響。金融法律對金融創(chuàng)新的積極影響一般體現(xiàn)在三個方面：首先法律作為全體國民意志的體現(xiàn)、國家的統(tǒng)治工具，可以確保金融主體的合法地位，為金融創(chuàng)新提供法律保護(hù)；其次還可以為金融發(fā)展創(chuàng)造出相對公平的環(huán)境，為金融創(chuàng)新提供便利的條件；最后還可以通過規(guī)定金融主體的共同準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)，降低其在金融活動中的風(fēng)險，減少金融主體之間的惡性競爭，同時也可以促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展。人們之所以為了創(chuàng)新就是為了突破現(xiàn)有的桎梏，同理，金融行業(yè)也必須明白“法無禁止即可為”的道理，在法律沒有規(guī)定的領(lǐng)域或者合法的規(guī)避法律相關(guān)的東西，努力的創(chuàng)新，不斷推出新的產(chǎn)品新的服務(wù)，再滿足了市場需求的同事也能讓自己本身得到充分的發(fā)展，也只有這樣我國的金融行業(yè)才能保證活力，才不會停滯不前。

金融法律對金融創(chuàng)新的不利影響。事物都具有兩面性，我們在看到一件事物優(yōu)秀的一面的時候也應(yīng)該注意到其不利的一面。金融法律對于金融創(chuàng)新來說同樣具有兩面性，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時也對金融創(chuàng)新具有負(fù)面的影響。首先，不論何種法律都是具有一定的滯后性的，金融法律制度的建設(shè)同樣存在滯后問題，無法滿足金融創(chuàng)新的要求，08年的國際金融危機(jī)就是最好的證明：其次，現(xiàn)在實行的法律制度在某些地方會妨礙金融創(chuàng)新，法律是具有穩(wěn)定性的，但金融創(chuàng)新確實無時無刻不在進(jìn)行，因此總會出現(xiàn)一些現(xiàn)行的法律和實際境況相違背，阻礙金融創(chuàng)新的進(jìn)行。當(dāng)然，我們從另一個角度來看時，我們會發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)不斷金融地創(chuàng)新，會改變現(xiàn)有的情況，出現(xiàn)新的情況，也就會促進(jìn)新的金融法律的產(chǎn)生。從某種意義來說，金融創(chuàng)新是金融法律制度完善的動力和源泉。

用法治引領(lǐng)創(chuàng)新

創(chuàng)新要立足于遵紀(jì)守法。遵守法律、維護(hù)法律的權(quán)威使我們每一個公民的義務(wù)。如今，我們的社會已是法治社會，在全新的法治思維背景下，金融機(jī)構(gòu)必須立足于實際，堅持創(chuàng)新、銳意進(jìn)取，同時，也應(yīng)在法律的框架之內(nèi)對金融進(jìn)行合理合法的創(chuàng)新。

遵紀(jì)守法體現(xiàn)在創(chuàng)新的主體之上，創(chuàng)新主體必須合法并具有相應(yīng)的金融創(chuàng)新資格。其中包括兩種情況：第一是金融創(chuàng)新的主題必須是合法合格的金融機(jī)構(gòu)。目前，由于資金市場需求巨大，很多金融公司由于自身條件優(yōu)越，便熱衷于不同業(yè)務(wù)的推廣與開展，這雖然能一定程度上促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，但是慢慢的會演變成一種變態(tài)的金融情形，使民間金融機(jī)構(gòu)空前活躍，一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。但是市場的繁榮會使金融市場更加混亂難以監(jiān)管，非法融資等行為愈發(fā)難以杜絕；第二，現(xiàn)在雖然很多機(jī)構(gòu)本身是合法的，但是有的產(chǎn)品沒有獲得設(shè)立資格公司便開始著手新業(yè)務(wù)以及新產(chǎn)品的推廣，導(dǎo)致最后出現(xiàn)了自身無法承擔(dān)的消極后果。

每個金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的行為必須合法化。這主要指的是金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品或者金融服務(wù)在獲得利潤最大化的同時必須符合法律的原則，堅決不允許為了利潤不顧法律的情況。地溝油的發(fā)明者是一名高材生，但這種只為謀取暴利罔顧法律的行為是一種違法的創(chuàng)新，是堅決不可取的。近年來，很多地方金融機(jī)構(gòu)為了獲得暴利，大規(guī)模的開展票據(jù)，資金池等中間業(yè)務(wù)，幫助其他的金融機(jī)構(gòu)逃避監(jiān)管，從而形成了資金空轉(zhuǎn)，但實體經(jīng)濟(jì)整體缺血的怪相。這種金融創(chuàng)新是應(yīng)該被摒棄的。

法治為創(chuàng)新提供引領(lǐng)。習(xí)總書記指出“政府職能轉(zhuǎn)變到哪一步，法律建設(shè)就要跟進(jìn)打哪一步”，目前，我國的金融法治體系還處于不但探索、不斷前進(jìn)的狀態(tài)，要實現(xiàn)法治與金融業(yè)務(wù)的完全融合還需要一定時期的努力。因此，我們必須立足實際、與時俱進(jìn)，是金融的法制建設(shè)與金融體系的建設(shè)相跟進(jìn)，是法治體系切實可行。這就需要時刻關(guān)注金融領(lǐng)域的新動態(tài)，并結(jié)合其發(fā)展作出規(guī)劃，適時出臺相應(yīng)的法規(guī)對金融體系進(jìn)行約束。不僅如此，對于法規(guī)的制定也要遵循靈活實用的原則，在保證為市場留下足夠發(fā)展空間的同時對金融體系進(jìn)行適當(dāng)?shù)募s束。目前，我們必須承認(rèn)法律的建設(shè)落后于金融體系的創(chuàng)新，因此我們應(yīng)在給與金融充足的創(chuàng)新空間的同時對其進(jìn)行管束，實現(xiàn)兩者之聯(lián)的平衡。

運用法治思維推進(jìn)金融創(chuàng)新

伴隨著金融機(jī)構(gòu)經(jīng)的不斷創(chuàng)新，法治背景下的管理金融管理工作也應(yīng)當(dāng)順應(yīng)潮流與時俱進(jìn)的轉(zhuǎn)變思維，適應(yīng)新的形勢。在保證合理執(zhí)法，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新熱情的同時也要履行好監(jiān)管職責(zé)確保金融系統(tǒng)平穩(wěn)正常發(fā)展。

樹立全局觀，確保監(jiān)管無空白。隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮，金融創(chuàng)新活動日漸頻繁，銀、證、保跨行業(yè)跨系統(tǒng)經(jīng)營的現(xiàn)象日益豐富。但很多省級以下的金融市場的證券、保險行業(yè)的監(jiān)管仍有許多的空隙，很容易造成金融行業(yè)的混亂。因此央行，應(yīng)當(dāng)具有大局觀，樹立大視野的思維模式，從全局的角度維護(hù)金融秩序，保證金融體系穩(wěn)定，利用好支付結(jié)算、反洗錢等手段，把整個社會金融活動納入自己的視野。第一，建立大金融管理體制。發(fā)揮統(tǒng)籌全國金融的職責(zé)，建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，把越來越豐富的混合經(jīng)營活動納入監(jiān)管范疇，努力克服監(jiān)管可能存在的漏洞。第二，更具新出現(xiàn)的情況，在新的形勢下，及時作出調(diào)整，積極的填補(bǔ)因新業(yè)務(wù)而出現(xiàn)的監(jiān)管真空。可以根據(jù)《人民銀行法》的規(guī)定或者國務(wù)院的授權(quán)，針對新業(yè)務(wù)領(lǐng)域采取例如約見談話、風(fēng)險提示等方法方式對金融機(jī)構(gòu)法律以外的創(chuàng)新進(jìn)行有效的規(guī)范和監(jiān)管?？傊?，必須要著眼全局，完善監(jiān)管體系，確保監(jiān)管的無死角。

保證金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營，不過度干涉。隨著我國改革的不斷深化，政府已逐漸退出了對市場的強(qiáng)力干預(yù)，并逐漸實現(xiàn)了市場主體的局面。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)的管理工作應(yīng)適當(dāng)放權(quán)給金融市場以及市場主體，給金融機(jī)構(gòu)足夠的空間讓其自助經(jīng)營，不過分干涉其具體經(jīng)營活動。具體來說，首先要減少審批。監(jiān)管部門對于金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、準(zhǔn)入等不能過早的介入干涉，一切都應(yīng)讓金融機(jī)構(gòu)自己做主。要遵守“誰審批誰負(fù)責(zé)”的原則，盡可能的減少事前審批工作，保證監(jiān)管當(dāng)局的地位更加超然。在這方面，人民銀行是一個很好的榜樣，近幾，人民銀行為實現(xiàn)自身的創(chuàng)新發(fā)展，不斷的減少行政許可，實現(xiàn)了管理方式的積極轉(zhuǎn)變，從事前準(zhǔn)入管理主動的轉(zhuǎn)變?yōu)槭潞蠊芾頌橹鳎粌H僅實現(xiàn)了金融效率的有效提升，同時還為維護(hù)央行權(quán)威做出了貢獻(xiàn)。其次，應(yīng)當(dāng)減少合規(guī)檢查，對于金融機(jī)構(gòu)來說，其業(yè)務(wù)的合規(guī)性應(yīng)有自身的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，監(jiān)管部門的監(jiān)管檢查重點要放在控制其風(fēng)險以及有可能產(chǎn)生的社會危害。歸根到來的講，要盡可能的減少不必要的檢查或者審批，要給金融機(jī)構(gòu)本身留下足夠的空間，保證金融機(jī)構(gòu)能夠順利的自主經(jīng)營。

把握執(zhí)法過程的度。對于監(jiān)管過程中存在的“種子啊市場準(zhǔn)入管制還是重在事后監(jiān)督”、是鼓勵適度創(chuàng)新還是堅決允許“越雷池一步”等等問題都需要我們辯證的去看待，用辯證的思維去觀察。一方面我們必須嚴(yán)格的按照制度法規(guī)辦事，任何人任何事都不能挑釁法律法規(guī)的權(quán)威，堅決不允許超越法律法規(guī)的干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的事務(wù)，真正意義上做到讓金融管理的權(quán)利置于法律制度的框架中。另一方面，要注重市場自身調(diào)節(jié)和法律調(diào)節(jié)，防止監(jiān)管過度或者監(jiān)管不力?！胺o禁止即可為”對于金融機(jī)構(gòu)來講，即便有時出現(xiàn)了不當(dāng)行為，但只要當(dāng)時沒有法律明文規(guī)定其為違法行為，那么以后就算出臺政策設(shè)定違法也不能被處罰；同樣“法無授不可為”監(jiān)管者不能以個人主觀意志主觀愿望濫用職權(quán)，越權(quán)辦事，胡亂實施處罰。

堅持教育處罰并行，提升金融創(chuàng)新內(nèi)在動力。監(jiān)管之所以存在并不是單純的為了處罰，它更重要的是為了促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的合理經(jīng)營和自助創(chuàng)新。因此，金融管理部門應(yīng)當(dāng)適時的轉(zhuǎn)變思維，摒棄原有的以罰代管的傳統(tǒng)意識。與此同時，也應(yīng)該轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，那主要的目標(biāo)放在輔導(dǎo)、培育金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)合法合規(guī)的意識，從根本上提升金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的內(nèi)在動力。近幾年以來，人民銀行實行以調(diào)查代替檢查、以考察代替考核的制度，在很大程度上提高了金融機(jī)構(gòu)自助經(jīng)營能力。

用法治協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新

金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管在兩者之間是一種動態(tài)中的博弈與平衡的關(guān)系。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管在目標(biāo)上具有很大的差異，創(chuàng)新的目的在于追求利益最大化、效益最大化；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則是著眼于整個國家或者部分區(qū)域金融體系的安全性以及穩(wěn)定性，其次規(guī)避法律監(jiān)管也是引發(fā)金融創(chuàng)新的重要動力，但金融創(chuàng)新卻又會削弱金融監(jiān)管的功能。二者之間存在矛盾與沖突，我們必須正確的處理金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的關(guān)系，把握二者的平衡點，在創(chuàng)新中監(jiān)管，在監(jiān)管中創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新是推動金融行業(yè)發(fā)展的動力，金融監(jiān)管應(yīng)在金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮積極有力的作用，而這需要我們及時的更新監(jiān)管理念，要有所為有所不為，對金融創(chuàng)新適度的監(jiān)管。在保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定經(jīng)營的同時不過多的干預(yù)限制，尋求二者間最佳平衡點。

健全監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的調(diào)節(jié)機(jī)制，逐步向統(tǒng)一型管理模式轉(zhuǎn)變。近幾年來金融監(jiān)管已經(jīng)從傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變向?qū)徤餍缘谋O(jiān)管，逐步建立統(tǒng)一監(jiān)管模式，這避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間“爭奪地盤”形成監(jiān)管混亂，也防止監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互推諉形成監(jiān)管真空。

創(chuàng)建金融風(fēng)險的評估機(jī)制，金融創(chuàng)新對于整個金融業(yè)來說會使得整個行業(yè)在應(yīng)對傳統(tǒng)風(fēng)險的同時還要面對新的挑戰(zhàn)，因此金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險評估顯得尤為重要。但我國目前并沒有建立相應(yīng)的金融評估體制，這存在很大的弊端，不能及時的發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品背后隱形風(fēng)險，更無法在源頭控制金融風(fēng)險，因此面對現(xiàn)在的需求，我國應(yīng)該也必須建立起一個金融創(chuàng)新產(chǎn)品評估的委員會，建立相應(yīng)的評估體系，以應(yīng)對目前所存在的漏洞，同時既可以及時的規(guī)避風(fēng)險。

嚴(yán)格意義上來說，我們國家并沒有形成金融創(chuàng)新監(jiān)管的法律體系。對于金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新監(jiān)管往往停留在表面，且對于行政命令以及行業(yè)規(guī)范過度依賴，且法律法規(guī)大多都落后于金融業(yè)的發(fā)展，無法與金融的創(chuàng)新相跟進(jìn)。因此，我國應(yīng)意識到這一現(xiàn)狀，爭取結(jié)合實際情況以及金融業(yè)的發(fā)展需求，制定出一系列結(jié)構(gòu)合理，內(nèi)容飽滿，可行度高的金融創(chuàng)新管理體系，使其在滿足金融監(jiān)管的需要的同時也可以促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展，真正做到對金融創(chuàng)新的依法監(jiān)管。

隨著金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展創(chuàng)新，只有是法治建設(shè)結(jié)合金融發(fā)展的特點持續(xù)跟進(jìn)，才能為我國的金融發(fā)展保駕護(hù)航，不僅僅是對金融產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)和監(jiān)督，也是對我國法律體系的補(bǔ)充和完善。在新的形勢下，金融創(chuàng)新也只有在法律框架下實現(xiàn)，才能保障金融創(chuàng)新的合理、合法，從而為金融市場注入新的生機(jī)與活力。因此，在法制背景下，要想進(jìn)一步發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新是發(fā)展的基本動力，要堅持從當(dāng)前實際出發(fā)，做到理論與實踐相結(jié)合。同時，在做到公正執(zhí)法的前提下，堅持合理執(zhí)法、適度創(chuàng)新、適度監(jiān)管，在維持好金融秩序的同時又可以保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的自主創(chuàng)新，在真正意義上盤活經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（作者單位：河南大學(xué)）