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    我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型

    2015-05-30 10:48:04徐立群
    關(guān)鍵詞:利息收入中間業(yè)務(wù)盈利模式

    徐立群

    金融危機(jī)的爆發(fā),使人們看到金融市場潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)性,同時(shí)也暴露出金融監(jiān)管方面存在的問題,針對在此次全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)顯露出的問題,巴塞爾委員會(huì)重新修訂了巴塞爾協(xié)議,出臺(tái)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。

    一、我國商業(yè)銀行理論結(jié)構(gòu)和盈利現(xiàn)狀

    我國商業(yè)銀行利息收入現(xiàn)狀。我國商業(yè)銀行主要就是通過利差獲得收益,通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀利差收入占銀行總收入的80%以上,在世界上排名第一。但隨著我國金融市場監(jiān)管政策的不斷實(shí)施,銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行的監(jiān)管愈加嚴(yán)格,同時(shí)利率也逐漸走向市場化道路,這就使得我國商業(yè)銀行依靠利差收入發(fā)展的道路受阻,傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利模式已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代金融市場的發(fā)展。我國商業(yè)銀行的利差收入主要是依靠存貸款利差獲得的收入,這是商業(yè)銀行盈利的關(guān)鍵點(diǎn)。但是依靠利差獲得收入的多少也代表了銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴性。通過對全國3900家銀行機(jī)構(gòu)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn),很多銀行的貸款業(yè)務(wù)比重仍比較大,所占比例要超過銀行資產(chǎn)總額的一半。而且商業(yè)銀行的主要收入來源仍是利息收入。通過對16家上市銀行研究發(fā)現(xiàn),利息收入總額整體呈上升趨勢,利息收入的組成部分包括貸款、證券投資、存放央行等。其中,所占比重最大還是貸款和墊款利息收入,占到利息收入總額的70%左右。而利息收入占比情況又有所不同,研究發(fā)現(xiàn)我國四大國有商業(yè)銀行中農(nóng)業(yè)銀行的利息收入占比最大,已經(jīng)超過80%,而其它三家商業(yè)銀行利息收入占比也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%。中國銀行最低,這主要與中國銀行的國際業(yè)務(wù)有關(guān),其余的商業(yè)銀行中浦發(fā)銀行和華夏銀行的利息收入占比最高,已經(jīng)達(dá)到了90%。

    我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。隨著我國金融體制改革工作的不斷深入,各個(gè)商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到依靠傳統(tǒng)的盈利模式已經(jīng)不能滿足長期發(fā)展的目標(biāo),而更加嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度也促使商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到中間業(yè)務(wù)上,努力提高商業(yè)銀行的非利息收入,轉(zhuǎn)變銀行的盈利模式。中間業(yè)務(wù)是銀行非利息收入的主要來源,隨著我國商業(yè)銀行非利息收入比例的不斷提高,中間業(yè)務(wù)的地位也不斷提高,很多商業(yè)銀行都將中間業(yè)務(wù)作為銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的切入點(diǎn)。中間業(yè)務(wù)包括的內(nèi)容較多,按照相關(guān)文件的規(guī)定,可以將中間業(yè)務(wù)劃分成不同的種類。如銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)類業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)等等。其中有些中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)類銀行業(yè)務(wù),如銀行卡業(yè)務(wù),有些中間業(yè)務(wù)屬于創(chuàng)新型銀行業(yè)務(wù),如資產(chǎn)托管類業(yè)務(wù)。當(dāng)然,每種類型的中間業(yè)務(wù)中又包括許多具體的項(xiàng)目,本文不再詳細(xì)地介紹。通過對上市商業(yè)銀行的調(diào)查研究發(fā)展,從2007年開始我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)規(guī)模、增長率以及占收入比重等呈現(xiàn)逐漸增長的趨勢,中間業(yè)務(wù)收入成為我國商業(yè)銀行非利息收入的主要組成部分。這表明我國商業(yè)銀行已經(jīng)開始重視中間業(yè)務(wù)的拓展,并積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。而在上市商業(yè)銀行中,國有四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重要比股份制商業(yè)銀行高。而在四大國有銀行中工商銀行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重最高,中國銀行最低。在股份制上市商業(yè)銀行中招商銀行最高。

    我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性。一方面是由于外部環(huán)境的改變迫使銀行轉(zhuǎn)變盈利模式。關(guān)于外部環(huán)境的改變迫使銀行轉(zhuǎn)變盈利模式分析主要是從下述五個(gè)方面進(jìn)行的。第一,利率市場化的發(fā)展趨勢使得傳統(tǒng)銀行盈利模式的利差空間被壓縮。第二,金融脫媒化將會(huì)蠶食商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場。同時(shí),脫媒化時(shí)代的到來也會(huì)改變銀行擁有更多信息的優(yōu)勢。脫媒化時(shí)代的信息傳遞會(huì)更加迅速,交易雙方能快速獲得相關(guān)的信息,不需要依托銀行的信息系統(tǒng),銀行自身優(yōu)勢的喪失以及獲得收益渠道的減少就會(huì)促使銀行改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)形式,進(jìn)行盈利模型轉(zhuǎn)變;第三,信息技術(shù)的發(fā)展將改變銀行傳統(tǒng)工作流程和工作方式。第四,銀行監(jiān)管愈加嚴(yán)格影響了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式。第五,金融危機(jī)對國際商業(yè)銀行盈利模式產(chǎn)生了較大的影響。美國次貸危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)全球金融危機(jī),這一全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)讓人們看到了現(xiàn)有金融模式背后潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國受到金融危機(jī)的沖擊比較小,但進(jìn)行商業(yè)銀行盈利模式改革也是迫在眉睫。

    另一方面現(xiàn)存盈利模式的問題需要通過轉(zhuǎn)變解決?,F(xiàn)存盈利模式的問題主要從收入構(gòu)成角度和業(yè)務(wù)角度進(jìn)行分析。首先,從收入構(gòu)成角度來看,我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題主要表現(xiàn)在下述幾點(diǎn):第一,商業(yè)銀行收入中利息收入所占比重過高,而非利息收入所占比例多低。通過和國外發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行收入構(gòu)成比對我們不難發(fā)現(xiàn)其中存在的問題。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行收入中往往是非利息收入比重較大而利息收入比重較?。坏诙?,我國商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)方面的競爭比較激烈,利息收入大部分來源于貸款業(yè)務(wù)。其次,從業(yè)務(wù)角度對商業(yè)銀行盈利模式存在的問題進(jìn)行分析。第一,過分關(guān)注零售業(yè)務(wù)。四大國有銀行因具有先天優(yōu)勢在零售業(yè)務(wù)發(fā)展上存在的問題還比較少,但其它股份制銀行也盲目拓展零售業(yè)務(wù),往往會(huì)對其收益產(chǎn)生嚴(yán)重影響;第二,對于對公業(yè)務(wù)的處理不當(dāng)。城市商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的地區(qū)優(yōu)勢,在進(jìn)行對公業(yè)務(wù)定位時(shí)要做好調(diào)研工作,不要盲目進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展。

    二、我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)路徑

    差異化運(yùn)作,培養(yǎng)自身核心業(yè)務(wù)。差異化運(yùn)作是指不同類型的商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況確定盈利目標(biāo),進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。根據(jù)我國商業(yè)銀行的類型,可以分成三種情況。第一,是國有商業(yè)銀行進(jìn)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。國有商業(yè)銀行的主要優(yōu)勢集中于零售業(yè)務(wù)方面。國有商業(yè)銀行在制定戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)要緊緊把握零售業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢,投入更多的資本,開展多元化的業(yè)務(wù)。對于沒有太多競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)盡量不要占用太多的資源,如公司業(yè)務(wù)方面;第二,是股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。股份制商業(yè)銀行在進(jìn)行盈利模型轉(zhuǎn)型的過程中要避免過分追求業(yè)務(wù)形式上的多和全,而是應(yīng)集中人力、物力發(fā)展自己的優(yōu)勢業(yè)務(wù),平均化的發(fā)展方式并不能提高股份制商業(yè)銀行的利潤,反而會(huì)分散資源。

    輕資產(chǎn)經(jīng)營,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式是通過資產(chǎn)獲得利息收入,經(jīng)營業(yè)務(wù)模式較為單一,這樣的經(jīng)營方式不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展,同時(shí)也是帶有很大的風(fēng)險(xiǎn)性。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以改變現(xiàn)有的局面,減輕商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)壓力,同時(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以豐富商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)形式,分散風(fēng)險(xiǎn)。

    建立人才與品牌,保障產(chǎn)品供應(yīng)。分析國際上較為成功的商業(yè)銀行不難發(fā)現(xiàn),國際性的大銀行都具有自己的品牌,都有明確的業(yè)務(wù)范圍,對于自身優(yōu)勢的發(fā)展比較重視。這是值得國內(nèi)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒的。我國商業(yè)銀行存在的一大弊病就是對自己的定位不清楚,總想全面發(fā)展但最終卻在哪一方面都不突出,沒有自己固定的客戶群。因此,我國商業(yè)銀行應(yīng)建立自己的品牌。此外,還應(yīng)加強(qiáng)對人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。人才是競爭的核心之一,很多國際大銀行都以高薪為誘吸引頂尖的人才,這正是我國商業(yè)銀行所欠缺的,我國商業(yè)銀行的人才隊(duì)伍還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際大銀行。

    以客戶需求為主,提高科學(xué)定價(jià)水平。商業(yè)銀行是金融業(yè)的重要組成部分,也會(huì)為客戶提供金融產(chǎn)品,這也是商業(yè)銀行獲得收入的一種方式。商業(yè)銀行提供金融產(chǎn)品應(yīng)以客戶的需求為主,提前做好調(diào)研工作,明確金融產(chǎn)品的客戶群,這樣才能保證金融產(chǎn)品的銷售量。此外,進(jìn)行金融產(chǎn)品定價(jià)還要提高定價(jià)的科學(xué)性。定價(jià)包括內(nèi)部定價(jià)和外部定價(jià)兩個(gè)部分,要選用合適的模型進(jìn)行定價(jià)計(jì)算。

    主動(dòng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)對我商業(yè)銀行的影響較小,但我們應(yīng)清楚的知道這并不代表我國的商業(yè)銀行盈利模式不存在問題,這主要與我國實(shí)施分業(yè)經(jīng)營的方式有很大關(guān)系。隨著未來我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型,商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍會(huì)不斷擴(kuò)大,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性也會(huì)增大,需要我們提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平,實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。此外,還要注意風(fēng)險(xiǎn)隔離,避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)蔓延的現(xiàn)象。

    (作者單位:中國社會(huì)科學(xué)院研究生院)

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