淺議企業(yè)年金

單可可

摘要：本文主要分析和研究了建立企業(yè)年金制度的意義，并結(jié)合油田企業(yè)實際，就如何做好企業(yè)年金投資運作提出了合理化建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 投資運作 重要性

1 企業(yè)年金簡介

我國自上世紀90年代以來開始實行養(yǎng)老保險體制改革，并取得了顯著成效。在此過程中，我國積極學習和借鑒了國外一些發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，并充分發(fā)揮自身特色，科學劃分養(yǎng)老保險層次，逐步確立了國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險、個人商業(yè)性養(yǎng)老保險三級社會養(yǎng)老保險體系。

企業(yè)補充養(yǎng)老保險也稱企業(yè)年金，它是一種建立在基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)上，以國家政策和企業(yè)經(jīng)濟實力為依據(jù)，由企業(yè)組織職工依法參加的養(yǎng)老保險形式。它是國家基本養(yǎng)老保險的重要補充，以提高退休職工生活水平為目標，受到了企業(yè)職工的一致好評。

目前，油田企業(yè)已初步建立起一套較為系統(tǒng)規(guī)范的基本養(yǎng)老保險制度，并不斷改進和完善，以適應職工養(yǎng)老的實際需求，維護職工隊伍的穩(wěn)定和團結(jié)，其效果較為明顯。但從整體來看，單一的養(yǎng)老保險制度已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要求。因此，企業(yè)必須積極改革其原有的養(yǎng)老保險制度，并大力發(fā)展企業(yè)年金制度，不斷豐富養(yǎng)老保險的層次和內(nèi)容，切實維護好職工合法權(quán)益。目前，企業(yè)年金已成為繼基本養(yǎng)老保險之外的養(yǎng)老保險體系第二支柱。

在企業(yè)年金的繳納上，企業(yè)規(guī)定由企業(yè)和個人共同承擔，這種做法與公積金類似。其中，職工個人繳納的部分計入本人的企業(yè)年金賬戶，而企業(yè)繳納的那部分也按照企業(yè)年金方案中規(guī)定要求按比例計入職工個人年金賬戶。這一做法極大地激發(fā)了職工的工作積極性、主動性和創(chuàng)造性，提升了其工作效率和質(zhì)量。與社保相比，企業(yè)年金實行完全積累，統(tǒng)一實行個人賬戶管理，保證了其管理的規(guī)范性和安全性。在本系統(tǒng)內(nèi)，一旦職工單位出現(xiàn)變動，企業(yè)年金個人賬戶也可以隨同轉(zhuǎn)移，更為高效便捷。另外企業(yè)年金的使用具有一定限制，即僅限職工養(yǎng)老而不能用于其它領(lǐng)域，它不會隨著企業(yè)的管理變更或破產(chǎn)而改變其支付目的，其管理較為嚴格規(guī)范，安全性也更高。

2 企業(yè)年金的作用

企業(yè)年金制度作為我國多層次養(yǎng)老保險制度的重要組成之一，在推進企業(yè)發(fā)展、穩(wěn)定企業(yè)管理秩序、保障企業(yè)職工生活方面發(fā)揮著無可替代的作用。具體來看，企業(yè)年金主要有以下幾方面作用：

2.1 為企業(yè)發(fā)展留住了大量優(yōu)秀人才

目前，我國勞動和社會保障部已經(jīng)通過了《企業(yè)年金試行辦法》，要求切實保障企業(yè)年金制度的穩(wěn)定實施，積極為職工提供補充型養(yǎng)老保險保障。企業(yè)年金制度的實行在一定程度上保證了職工的合法利益，增強了其工作積極性和主動性，減少了企業(yè)的職工流失，為企業(yè)發(fā)展留住了大量優(yōu)秀人才。同時，企業(yè)年金還有效地彌補了社會保險保障的不足，提升了職工的退休物質(zhì)生活水平。

2.2 彌補了未來社保替代率的不足

企業(yè)年金的出現(xiàn)有效地緩解了當前社保的壓力，解決了未來社保替代率不足問題，有效改善了職工退休后的基本生活。傳統(tǒng)的養(yǎng)老體制環(huán)境下，退休職工只能依靠基本養(yǎng)老保險維持其基本生活，其社保替代率普遍不高，一般只在50%-60%之間。而企業(yè)年金制度建立后，其養(yǎng)老金替代率可以達到65%-75%。在此情況下，退休職工的生活水平顯著提升。因此，企業(yè)可以通過進一步完善職工綜合福利的方式為其提供更好的養(yǎng)老保險，增強其對企業(yè)未來發(fā)展的信心，進而增強企業(yè)的綜合競爭力，提升其競爭優(yōu)勢。

2.3 將企業(yè)年金與職工績效激勵有機結(jié)合，激發(fā)其工作積極性

在繳費級別上，企業(yè)可以根據(jù)不同職工的工作年限、工作表現(xiàn)、貢獻大小確定相應的級別，并將企業(yè)年金與績效激勵機制有機結(jié)合起來，充分激發(fā)職工的工作積極性和主動性。這一做法可以有效減少核心職工和中層職工退休后的收入落差，使其深刻感受到來自企業(yè)的溫暖和關(guān)懷，最終實現(xiàn)吸引和挽留人才的目的。此外，企業(yè)還可以通過制定并實施企業(yè)年金制享受國家相應的優(yōu)惠政策，降低經(jīng)營發(fā)展成本，提高經(jīng)濟效益。

3 企業(yè)年金投資運作渠道

根據(jù)人社部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底全國進入市場化投資運營的企業(yè)年金已經(jīng)超過6000億元，覆蓋企業(yè)職工超過2000萬人。隨著我國企業(yè)年金基金規(guī)模的不斷擴大，其保值增值問題也日顯突出。尤其在當前資本市場大幅波動時期，企業(yè)年金面臨巨大的保值增值壓力。

目前，企業(yè)年金實行的是完全市場運營的方式。這一運營方式滿足了當前市場發(fā)展的實際需求，具有很強的專業(yè)性和規(guī)范性。為保證企業(yè)年金資金的安全性和穩(wěn)定性，我國專門制定了嚴格的基金投資制度，進一步明確了資金的投資范圍和數(shù)額。我國在2011年新修訂的《企業(yè)年金基金管理辦法》中規(guī)定了企業(yè)年金資金的投資范圍和數(shù)額。一般情況下，企業(yè)只能在銀行存款、國債、債券回購、證券投資基金、股票等金融產(chǎn)品范圍內(nèi)進行投資。另外，企業(yè)的年金不得用于信用交易，但可以進行短期債券回購。

在資金屬性上，企業(yè)年金與國際通行的各種養(yǎng)老基金一樣均具有相同的資金屬性，都要求實現(xiàn)資金保值和增值目的，同時還需要一些行之有效的多元化投資方法來分散其投資風險，進而提升其利益水平。因此，我國政府專門制定了相應的政策文件，進一步明確了企業(yè)年金基金投資范圍，為企業(yè)的年金投資開啟了新的大門。

目前，企業(yè)年金的出現(xiàn)為企業(yè)的另類投資發(fā)展提供了一個新的契機，有效地推動了企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。一方面，傳統(tǒng)的股票與債券市場波動加劇，給年金資產(chǎn)保值增值帶來較大壓力；另一方面，十八大提出的新四化增長格局，包括城鎮(zhèn)化建設(shè)和保障房建設(shè)都會產(chǎn)生大量長期資金需求。這部分與國計民生相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施類投資在期限和風險收益特征上與企業(yè)年金存在極高的契合。企業(yè)年金通過信托計劃、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃等方式參與此類投資，既能夠增強企業(yè)年金收益的穩(wěn)定性，使廣大參保職工能夠分享中國經(jīng)濟增長的紅利，又能解決國家戰(zhàn)略發(fā)展面臨的融資渠道問題，提高企業(yè)年金投資的社會責任。

4 關(guān)于企業(yè)年金制度的幾點建議

4.1 確定與其實際相適應的企業(yè)年金制度

目前，國際上通行的兩種企業(yè)年金制確定方法有繳費確定型和待遇確定型。這兩種方式各有其優(yōu)勢與不足，適合不同規(guī)模、行業(yè)、類型的企業(yè)。一般地，繳費確定型實行企業(yè)和職工共同繳費的方式，其待遇水平與賬戶的累積情況有關(guān)，其優(yōu)點在于投資風險小、退休待遇水平可變動、基金保值增值壓力較小，同時透明度較高，體現(xiàn)了制度建立的公平性，有效地保障了職工和企業(yè)的利益。但繳費確定型也有一定的不足，主要體現(xiàn)在個人賬戶的投資風險被轉(zhuǎn)嫁至職工身上，基金收益率和未來待遇不確定。待遇確定型模式則將職工未來的待遇確定下來，并將工資水平、工齡、貢獻度、職務(wù)等作為標準，進而制定企業(yè)年金制度。這種企業(yè)年金確定模式下，職工的利益得到了最大限度的保障，他們無需繳費或只需繳納很少的費用即可享受企業(yè)年金，因此受到了職工的廣泛認可和歡迎。這種確定模式的優(yōu)點為職工的年金收入較穩(wěn)定。因此，石油企業(yè)要想進一步實現(xiàn)其吸引和挽留優(yōu)秀人才的目的，可以積極采取兩種確定模式相結(jié)合的的方式進行過渡，以便更好地穩(wěn)定職工隊伍并推動其可持續(xù)發(fā)展。

4.2 合理控制待遇水平

科學控制待遇水平是制定企業(yè)年金制度的關(guān)鍵。因此，企業(yè)必須考慮其經(jīng)濟實力，合理控制待遇水平。對企業(yè)而言，待遇水平偏低就無法充分發(fā)揮其激勵作用，進而調(diào)動職工的工作積極性和主動性，同時也無法保障退休職工的生活水平；而待遇水平偏高又會加重企業(yè)的經(jīng)濟負擔，進而影響其管理效率和質(zhì)量。根據(jù)現(xiàn)階段我國社會生產(chǎn)力的實際水平以及目前養(yǎng)老保險的實際情況，企業(yè)可以將其年金基金額度控制在企業(yè)總工資額的6%-8%。按照這一水平，則連續(xù)累計35年后，退休職工的養(yǎng)老保險替代率就可以達到25%-30%左右。

4.3 建立健全企業(yè)年金監(jiān)管體系

要想保證企業(yè)年金制度健康發(fā)展，企業(yè)除了要進一步完善其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，還必須建立健全其企業(yè)年金監(jiān)管體系，保障各項政策落實到位，切實維護企業(yè)和職工的合法權(quán)益。一方面企業(yè)應該嚴格按照國家的相關(guān)法律法規(guī)要求建立企業(yè)年金制度，加強財務(wù)管理水平，明確資金使用情況；另一方面企業(yè)還可以成立專門的年金監(jiān)管部門，定期檢查企業(yè)職工的年金發(fā)放情況和具體使用情況，以防出現(xiàn)違法違規(guī)行為。

總之，企業(yè)要想從根本上改變當前的職工養(yǎng)老保險現(xiàn)狀，提升退休職工的生活水平，就必須進一步解放思想，積極運用各種有效手段，建立一套系統(tǒng)完善的多層次企業(yè)年金制度，以有效解決當前的職工養(yǎng)老問題。

參考文獻：

[1]王利民.淺談企業(yè)年金在促進石油行業(yè)發(fā)展中的作用[J].經(jīng)濟師，2009（6）：206.

[2]王提.我國企業(yè)年金的運營與制度建設(shè)[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2004.

[3]張春利.我國企業(yè)年金制度研究[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學，2006.

[4]彭雪梅.對企業(yè)年金在中國養(yǎng)老保險體系中定位的再認識[J].財經(jīng)科學，2004（02）.

[5]金濤.從信任資本角度分析我國企業(yè)年金發(fā)展中的問題及對策[J].企業(yè)經(jīng)濟，2013（03）.