安徽省金融資源配置非均衡性的福利損失分析

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心要素，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要推動(dòng)力，金融資源配置的恰當(dāng)與否關(guān)系到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。非均衡是經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，具有福利和損失的兩面性。金融資源配置非均衡性在安徽省的福利效應(yīng)體現(xiàn)在它為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來集聚效應(yīng)、信息外溢效應(yīng)和輻射效應(yīng)，但福利效應(yīng)的影響較弱，僅省會(huì)合肥得益于集聚效應(yīng)的影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速；損失主要體現(xiàn)在短邊效應(yīng)、市場(chǎng)割裂效應(yīng)、二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異效應(yīng)及區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境惡化等方面，不利于安徽省經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。通過把握非均衡運(yùn)行軌跡及其效應(yīng)分析，在非均衡發(fā)展的戰(zhàn)略選擇上要明確金融效率是基礎(chǔ)、協(xié)調(diào)均衡是關(guān)鍵和金融創(chuàng)新是發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融資源配置；非均衡；福利損失；協(xié)調(diào)發(fā)展

一、安徽省金融資源配置狀況

標(biāo)準(zhǔn)差一般是衡量分布狀況的指標(biāo)，但是在衡量金融資源配置非均衡程度時(shí)，由于不同的指標(biāo)量綱不一致，單純通過標(biāo)準(zhǔn)差判斷離散程度有失準(zhǔn)確，所以本文選取的指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)離差率。標(biāo)準(zhǔn)離差率是用相對(duì)指示數(shù)來衡量期望不同的決策方案所包含的風(fēng)險(xiǎn)，通常可以認(rèn)為它表示的是每單位預(yù)期收益中風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)程度。在衡量資源配置均衡程度時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率的值越高，說明數(shù)據(jù)分布離散越明顯，相應(yīng)的資源配置就越非均衡。本文使用SPSS數(shù)據(jù)分析軟件提供的描述性統(tǒng)計(jì)功能，對(duì)2013年安徽省各個(gè)地市金融指標(biāo)數(shù)據(jù)集進(jìn)行處理，得出標(biāo)準(zhǔn)差和期望，并進(jìn)一步計(jì)算出標(biāo)準(zhǔn)離差率。考慮到合肥作為安徽的省會(huì)城市，是政治、經(jīng)濟(jì)和文化的中心，樣本的極大值多出現(xiàn)在合肥，因此本文分別分析了包含合肥和剔除合肥這兩種情況，從而剔除部分非純粹經(jīng)濟(jì)因素。

由表1中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，包含合肥的樣本所體現(xiàn)的非均衡性要明顯大于剔除合肥之后的樣本。從表1中可得，非均衡性明顯的指標(biāo)主要有上市企業(yè)數(shù)量、上市公司籌資總額、引進(jìn)外資額、各市外商投資企業(yè)投資總額和各市金融業(yè)城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目投資貸款總額，其余指標(biāo)則所反映的非均衡性則并不是十分明顯。

二、安徽省金融資源配置非均衡性的福利損失分析

任何事物都具有兩面性。金融資源是諸多類型資源的一種，這種資源的流動(dòng)性很強(qiáng)，流動(dòng)范圍也很廣，存在追求資源配置高效率的內(nèi)生性。因此，區(qū)域間經(jīng)濟(jì)水平的差異性就客觀決定了金融資源配置會(huì)呈現(xiàn)非均衡性態(tài)勢(shì)。從短期來看，我們期待這種非均衡性存在，因?yàn)樗馨l(fā)揮一定的積極作用；從長期來看，不適度的非均衡如果一直存在，會(huì)對(duì)區(qū)域金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來負(fù)面效應(yīng)，這并不是我們所期待的。本文結(jié)合安徽省的行政區(qū)域劃分，從福利效應(yīng)和損失效應(yīng)兩個(gè)角度，分析安徽省金融資源配置所呈現(xiàn)出的非均衡性。

（一）福利分析

1. 集聚效應(yīng)

各個(gè)地市都需要金融作為資本輸出的強(qiáng)大支持，安徽省也不例外。安徽省經(jīng)濟(jì)金融發(fā)育不足，金融綜合服務(wù)有所欠缺，很多金融機(jī)構(gòu)特別是一些經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，信用評(píng)估的手段方式不夠先進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)控制程度不足，所能提供的金融產(chǎn)品和信息服務(wù)難以滿足客戶需求。與之相反的是，作為省會(huì)城市的合肥，憑借地緣優(yōu)勢(shì)，作為各類金融機(jī)構(gòu)的集聚中心，無論在資本輸出還是資本運(yùn)作管理上都具有明顯優(yōu)勢(shì)。從標(biāo)準(zhǔn)離差率來看，如果樣本中剔除了合肥，該值明顯降低，說明合肥在較大程度上影響資源配置的均衡，集聚效應(yīng)在合肥這一點(diǎn)上表現(xiàn)得十分突出。

2. 信息外溢效應(yīng)

作為特殊的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可滿足企業(yè)多層次的發(fā)展需求，為其提供多樣化產(chǎn)品的同時(shí)也可以拓展盈利空間。從安徽省內(nèi)來看，合肥、蕪湖和馬鞍山基礎(chǔ)設(shè)施都較完善，具備為其他提供全方位市場(chǎng)和金融信息的能力，是信息資源的集散中心，對(duì)產(chǎn)業(yè)集群協(xié)作和資源流動(dòng)有著良性助力。表1中引進(jìn)外資額的標(biāo)準(zhǔn)離差率為0.9453，處于相對(duì)高位，這說明實(shí)際利用外資在各區(qū)域的非均衡性明顯，很多缺乏信息的地區(qū)難以獲得外資青睞，全省的整體信息外溢效應(yīng)較弱。

3. 輻射效應(yīng)

區(qū)域開發(fā)建設(shè)是一個(gè)長期的過程，安徽省將“梯度開發(fā)”的戰(zhàn)略思想很好地用在了區(qū)域建設(shè)的過程中——先建立增長極，待其成熟后向外圍地區(qū)輻射，最終實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)金融的均衡發(fā)展。合肥是明顯的增長極，由于其具備長遠(yuǎn)發(fā)展的前景，投資報(bào)酬現(xiàn)對(duì)于其他區(qū)域較高，資源的傾向性比較明顯，此外合肥濱湖國際金融后臺(tái)服務(wù)中心也推動(dòng)了合肥增長極的成熟。我們可以設(shè)想和展望，皖江城市帶區(qū)域的建設(shè)及產(chǎn)業(yè)升級(jí)、安徽省其他地市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，依賴于強(qiáng)大金融力量的支持，合肥作為金融中心需要有能力提供配套的資金和金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對(duì)其他區(qū)域的輻射。遺憾的是，目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)并沒有反映出合肥的帶動(dòng)能力，臨近合肥周邊的城市，比如滁州、淮南和六安，GDP總量遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于合肥，金融市場(chǎng)更是缺乏足夠的發(fā)展，合肥的輻射效應(yīng)十分有限，亟待增強(qiáng)。

（二）損失分析

1. 經(jīng)濟(jì)短邊效應(yīng)

各地較大的GDP差距是經(jīng)濟(jì)短邊效應(yīng)最好的體現(xiàn)。此外，表1中貸款總額的標(biāo)準(zhǔn)離差率為1.4231，這表明信貸資源的投放過度集中，資金分布偏向性較為明顯。商業(yè)銀行在選擇資金投向時(shí)，對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)缺少重視，對(duì)中小企業(yè)設(shè)置的門檻也較高，而對(duì)發(fā)達(dá)城市和大企業(yè)配置了較豐富的資金。但是，眾多中小企業(yè)的發(fā)展活力充沛，它們尤為需要資金的支持來保證自身經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。不僅如此，這還會(huì)導(dǎo)致不同地區(qū)的公共設(shè)施建設(shè)存在明顯差異，嚴(yán)重挫傷了落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。

2. 市場(chǎng)割裂效應(yīng)

從表1可知，上市企業(yè)數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)離差率值為1.30519，上市公司籌資總額的標(biāo)準(zhǔn)離差率值為1.352545，相較于其他指標(biāo)該值很高，特別是滁州、池州、六安等地的股票籌資額曾經(jīng)為零，這意味著金融市場(chǎng)被割裂，直接融資結(jié)構(gòu)極不均衡，證券市場(chǎng)的金融資源配置明顯存在非均衡。

3. 區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的惡化

金融生態(tài)環(huán)境健康與否，直接影響到經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展。金融資源配置長期失衡，會(huì)引發(fā)社會(huì)分工紊亂、產(chǎn)業(yè)格局混亂和產(chǎn)品市場(chǎng)割裂等一系列不良反應(yīng)，從而最終惡化金融生態(tài)環(huán)境。表1中的金融業(yè)城鎮(zhèn)建設(shè)項(xiàng)目投資和金融監(jiān)管等事務(wù)支出在不同區(qū)域的波動(dòng)較大，意味著各區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境差異性明顯，各區(qū)域難以發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，造成資金逃離或是過度溢出，引發(fā)惡性循環(huán)。

4. 二元結(jié)構(gòu)差異效應(yīng)

最近幾年，安徽人口眾多，相對(duì)貧困人口的上升趨勢(shì)一直未能得到控制，雖然安徽省對(duì)貧困地區(qū)給予了更多的重視，提高了扶持程度，但是由于歷史沉淀過厚，區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異并沒有得到解決或控制。不僅如此，金融資源反而不斷集中，進(jìn)一步加劇城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的差異。安徽作為勞務(wù)輸出大省，民工流動(dòng)是正?，F(xiàn)象。合理的民工流動(dòng)能夠避免勞動(dòng)產(chǎn)能閑置，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)資源配置的優(yōu)化，但是如果規(guī)模過大，帶來的將不只是人口流動(dòng)的無序性和對(duì)脆弱的基礎(chǔ)交通設(shè)施的挑戰(zhàn)，還會(huì)導(dǎo)致城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)差異的擴(kuò)大。

綜上所述，分析安徽省金融資源配置非均衡的福利，只有合肥從集聚效應(yīng)獲得了較大福利，其他非均衡福利在安徽省十分缺乏。合肥僅僅是省會(huì)，其獨(dú)立發(fā)展再卓越，全省經(jīng)濟(jì)也不會(huì)因此而發(fā)展，全省人民生活狀況也不會(huì)因此而改善，因?yàn)槠渌厥胁]有因?yàn)楹戏史蔷獍l(fā)展而獲得充分的福利。與之相對(duì)應(yīng)的，分析安徽省金融資源配置非均衡的損失，表現(xiàn)則十分顯著，特別是經(jīng)濟(jì)短邊。這樣金融資源配置非均衡的狀況，是一種不良狀況，對(duì)全省經(jīng)濟(jì)的長期協(xié)調(diào)發(fā)展造成了阻礙，如果任其發(fā)展，非均衡必然會(huì)演化為失衡，對(duì)經(jīng)濟(jì)金融造成破壞性的影響。因此，我們要發(fā)揮主觀能動(dòng)性，通過合理的引導(dǎo)，把金融資源配置的非均衡控制在一定范圍以內(nèi)，尋求省內(nèi)各地市的均衡發(fā)展。我們要主動(dòng)利用資源輻射和擴(kuò)散所形成的能量，構(gòu)建區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)整體的協(xié)調(diào)與優(yōu)化。

三、安徽省金融非均衡發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

針對(duì)前文的金融資源配置非均衡性的福利損失分析， 本文認(rèn)為：全省經(jīng)濟(jì)要想實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，首先要實(shí)現(xiàn)金融資源配置的協(xié)調(diào)與優(yōu)化，而這需要把握整體金融資源配置非均衡軌跡，積極利用各個(gè)區(qū)域的共生性和差異性。只有這樣，才能遏制區(qū)域經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)的惡化，平衡經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展，防止差距擴(kuò)大。基于此，本文提出了以下三大構(gòu)想。

（一）金融效率是基礎(chǔ)

金融效率衡量的是投入和產(chǎn)出的關(guān)系，成熟的金融市場(chǎng)必然伴隨著較高的金融效率。提高金融效率，要從下面幾個(gè)方面入手：一是綜合外界因素，改善金融生態(tài)環(huán)境；二是因地制宜，改革金融體制；三是正確認(rèn)識(shí)政府角色，實(shí)現(xiàn)合理定位；四是明確主題，培育金融市場(chǎng)；五是處理好局部金融和全局金融，兼顧二者的效率。只有這樣，才能有效地推進(jìn)金融市場(chǎng)的建設(shè)與發(fā)展，為調(diào)控非均衡打下基礎(chǔ)。

（二）協(xié)調(diào)均衡是關(guān)鍵

實(shí)現(xiàn)金融全面均衡發(fā)展，其落腳點(diǎn)在于金融結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。安徽省的經(jīng)濟(jì)金融有其自身特點(diǎn)：從短期來看，現(xiàn)階段的非均衡戰(zhàn)略能夠拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；從長期來看，協(xié)調(diào)仍然是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。協(xié)調(diào)均衡的真正目標(biāo)并不是單純的均衡發(fā)展，它要求實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，要求實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化。因此，我們需要提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長期落后地區(qū)的發(fā)展動(dòng)力，使得長期均衡發(fā)展戰(zhàn)略可以實(shí)現(xiàn)兼顧協(xié)調(diào)的均衡。

（三）金融創(chuàng)新是發(fā)展

金融發(fā)展的核心推動(dòng)力是金融創(chuàng)新。不同區(qū)域的金融市場(chǎng)必然存在差異化，其各自的發(fā)展思維、發(fā)展模式和金融潛力也存在一定的差異，在這樣背景下發(fā)生的金融創(chuàng)新也一定會(huì)帶來不同的創(chuàng)新結(jié)果。金融創(chuàng)新作為金融更新和升級(jí)的動(dòng)力源泉，如果能夠不斷豐富，相信會(huì)帶來金融多層次的發(fā)展。當(dāng)下，我們要擴(kuò)大人才和科研方面的既有優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研的結(jié)合，推動(dòng)高新技術(shù)研究。合肥高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、銅陵電子材料產(chǎn)業(yè)基地及皖江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶已經(jīng)給我們帶來了充分發(fā)展的機(jī)遇，我們要把握機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)以點(diǎn)帶面，不斷創(chuàng)新金融市場(chǎng)和產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)另一種意義上的“科教興皖”。

參考文獻(xiàn)：

[1]王振山.金融效率論：金融資源優(yōu)化配置的理論與實(shí)踐[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000.

[2]王秀山.金融資源效率研究[M].北京：中國金融出版社，2002.

[3]巴曙松，劉孝紅，牛播坤.轉(zhuǎn)型時(shí)期中國金融體系中的地方治理與銀行改革的互動(dòng)研究[J].金融研究，2005（05）.

[4]王婷.區(qū)域發(fā)展的非均衡性與金融資源配置差異研究——基于2000～2008年中國省際面板數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)問題，2010（10）.

[5]王佳.區(qū)域金融資源配置非均衡性研究[D].安徽大學(xué)，2012.

[6]謝珍，潘昊.加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管對(duì)防范金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的思考[J].金融經(jīng)濟(jì)，2012（09）.

*本文系安徽審計(jì)職業(yè)學(xué)院教改系列（金融管理與實(shí)務(wù)專業(yè)）成果之一。

（作者單位：安徽審計(jì)職業(yè)學(xué)院）