淺談股東知情權(quán)與企業(yè)商業(yè)秘密的保護(hù)

黃瑩

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司制度也逐步完善，現(xiàn)代公司制度實(shí)質(zhì)上是多個(gè)利益主體實(shí)現(xiàn)其利益最大化的載體。從宏觀和長遠(yuǎn)的角度看股東、經(jīng)營管理層以及公司自身這三者有著一致的利益，然而它們?cè)谝欢ǖ姆秶鷥?nèi)和一定的程度上又各自有著相對(duì)獨(dú)立的利益需求。在追求各自利益最大化的進(jìn)程中必然發(fā)生利益的對(duì)立與沖突，因此如何平衡各方利益關(guān)系是越來越被重視的問題。

關(guān)鍵詞：股東；知情權(quán)；企業(yè)商業(yè)秘密；

中圖分類號(hào)：D9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-3520（2015）-06-00-01

一、小股東知情權(quán)的保護(hù)的重要意義

根據(jù)現(xiàn)代公司制度資合為主的經(jīng)營管理模式中，大股東在決策過程中起著決定性作用，且公司制奉行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離原則，大多數(shù)小股東并不直接參與公司的經(jīng)營管理，公司的日常經(jīng)營和決策大多掌握在大股東及其控制的董事會(huì)和經(jīng)理層手中，因而，大股東操控股東會(huì)、董事會(huì)損害小股東利益的事件也是時(shí)有發(fā)生，而大多數(shù)小股東在參與控制公司和制訂公司經(jīng)營決策的過程中常常陷于信息不對(duì)稱的弱勢地位，很難提出客觀有效保護(hù)小股東利益的措施（即使提出也很難通過表決而實(shí)施，這不在本文討論范圍之列，故不在本文中贅述）。由此可見，小股東只有在對(duì)公司經(jīng)營狀況有了較全面、客觀的了解，才能有效行使其權(quán)利，才可能防止大股東及董事會(huì)損害股東利益的行為發(fā)生以及于事后及時(shí)救濟(jì)，從而保障自己的預(yù)期利益的實(shí)現(xiàn)。故而對(duì)小股東的知情權(quán)必須得到必要的保護(hù)。

公司法在修訂過程中已經(jīng)考慮到了股東的知情權(quán)的重要性，有力的保護(hù)了股東知情權(quán)，因此在新公司法中，對(duì)有限責(zé)任公司股東的知情權(quán)進(jìn)行了明確規(guī)定：股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。

股東可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿。股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求，說明目的。公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱。

二、股東知情權(quán)濫用的危害

股東知情權(quán)是必須要得到保護(hù)的，但是隨著社會(huì)競爭激烈的發(fā)展，本是為了有效保護(hù)股東的權(quán)益而設(shè)立的股東知情權(quán)，但是該權(quán)利可能常常會(huì)被作為股東謀取個(gè)人利益的工具，濫用權(quán)利最終損害公司的利益。股東知情權(quán)的濫用又可能給公司造成巨大傷害。在當(dāng)今中國社會(huì)，政府為了可以增加企業(yè)的資金活力，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低企業(yè)融資成本，鼓勵(lì)企業(yè)股份的流動(dòng)，鼓勵(lì)直接融資，在上市方面也將改為注冊(cè)制，因此直接或間接獲得某家公司的部分股權(quán)也將越來越容易，如果單純強(qiáng)調(diào)股東對(duì)知情權(quán)保護(hù)，而無視股東知情權(quán)的過度膨脹和惡意行使的可能性，同樣會(huì)危及公司及公司董事會(huì)的權(quán)利，因?yàn)楣蓶|自身具有的分散性、自利性和投機(jī)性決定了它的行使又確實(shí)存在濫用的可能。例如：競爭對(duì)手可以通過間接高價(jià)取得一部分股權(quán)，然后通過擴(kuò)大利用股東知情權(quán)的方法，輕而易舉的獲得公司的商業(yè)機(jī)密，從而可以輕松知道某個(gè)產(chǎn)品的技術(shù)、成本構(gòu)成等，在市場競爭及投標(biāo)中獲得優(yōu)勢，使企業(yè)利益最大化，但卻傷害了其他公司股東的利益。更有甚者，可能通過一定的資料收集，掌握在主管日常經(jīng)營的控制人或股東的一些軟肋，迫使控制人交出控制權(quán)或低價(jià)取得股份，使其得成為股東之間斗爭的致命工具。因此，在股東知情權(quán)保護(hù)的同時(shí)必須要防止股東知情權(quán)的濫用。

三、股東知情權(quán)和企業(yè)商業(yè)秘密保護(hù)的平衡

既要有助于解決股東與公司及其經(jīng)營者之間的信息不對(duì)稱局面，改善股東特別是中小股東在公司治理過程中的不利處境，從而設(shè)立保護(hù)股東知情權(quán)。又要在反不正當(dāng)競爭法領(lǐng)域通過對(duì)公司商業(yè)秘密的合法性認(rèn)定，防止通過侵害商業(yè)秘密進(jìn)行的不正當(dāng)競爭行為，達(dá)到保護(hù)公司合法權(quán)益的目的，最終保護(hù)到各位股東的利益。因此，我們必須在股東知情權(quán)和企業(yè)商業(yè)秘密保護(hù)中尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)與公司權(quán)利、董事會(huì)權(quán)利的相互制衡，既維護(hù)企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢，對(duì)其商業(yè)秘密進(jìn)行法律保護(hù)，又防止企業(yè)以保護(hù)商業(yè)秘密為由拒絕股東行使知情權(quán)的請(qǐng)求，導(dǎo)致股東與公司的利益都不能得到應(yīng)有的保護(hù)的情況發(fā)生。

根據(jù)以上的要求，我們首先要判斷的是股東要求行使查閱權(quán)時(shí)的主觀目的，其查閱權(quán)的行使是否會(huì)影響到企業(yè)的利益，而主觀目的是很難通過證據(jù)來證明的，即使查閱者有不當(dāng)目的，但其提出的要求往往是冠冕堂皇的，故而對(duì)查賬的目的應(yīng)該綜合考慮。法律以列舉的方式規(guī)定了有限公司股東的查閱權(quán)：股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。而沒有采用概括性表述，我認(rèn)為就是為了防止股東知情權(quán)的濫用，法律對(duì)查閱賬簿采取了特別規(guī)定：股東可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿。股東要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書面請(qǐng)求，說明目的。公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱。

從該法條可以看出，由于賬簿中包含的商業(yè)秘密更加豐富，所以對(duì)查閱賬簿要求也較高，首先是程序要求即書面申請(qǐng)，然后是實(shí)體要求即說明目的。根據(jù)查閱的目的，公司應(yīng)該分析其是否合理，確實(shí)有不正當(dāng)目的的，公司（有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的）可以拒絕提供查閱，從而能有效地保護(hù)公司的商業(yè)秘密，但為避免公司利用商業(yè)秘密來阻礙股東權(quán)的行使，從而法律又規(guī)定公司：應(yīng)當(dāng)自股東提出書面請(qǐng)求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。并且將最終決定是否有不正當(dāng)目的的認(rèn)定權(quán)利歸法院所有，即公司拒絕提供查閱的，股東可以請(qǐng)求人民法院要求公司提供查閱。

在實(shí)際操作中，有時(shí)可能會(huì)發(fā)生股東基于其不可告人的真實(shí)目的，而提出行使查閱權(quán)的要求，例如：稱企業(yè)利潤不正常要求查看公司賬簿及原始憑證，就關(guān)于這樣的要求表面是很難分辨其是否具備不當(dāng)目的的，因此，我們可以要求股東對(duì)其要求查閱內(nèi)容的具體化，因?yàn)槿绻麤]有具體的查賬要求，公司本身也無法更好的配合，而且極有可能對(duì)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來不必要的麻煩。如果該股東本身確與公司存在嚴(yán)重的商業(yè)競爭關(guān)系，就有理由拒絕其查閱的要求。如果股東對(duì)某一項(xiàng)存在確實(shí)的疑問，并針對(duì)該疑問提出比較具體的查閱要求，除非該要求確實(shí)是公司的核心機(jī)密，否則，公司應(yīng)該給與股東行使查閱權(quán)。若確實(shí)是企業(yè)的核心機(jī)密，且該股東的查閱權(quán)的行使可能對(duì)公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性傷害，那么對(duì)股東的查閱權(quán)仍應(yīng)加以限制，我認(rèn)為可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，以及對(duì)小股東利益是否產(chǎn)生不利影響進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審計(jì)。這樣既可以保護(hù)企業(yè)的利益，也可以保護(hù)股東的利益。根據(jù)這種情況，我個(gè)人認(rèn)為立法引進(jìn)外部檢查人制度非常必要，也是可行之舉，這樣可以減少因行使查閱權(quán)的具體細(xì)節(jié)產(chǎn)生的糾紛，避免股東濫用查閱權(quán)影響公司正常經(jīng)營，減少公司不合理的抗辯影響股東的合法權(quán)益。最終在保護(hù)股東合法權(quán)益的同時(shí)，維護(hù)其他股東及公司的合法利益。