中瑞財富：圍繞“果農”需求做文章

焉靖文

供應鏈金融方興未艾，作為引領者的中瑞財富下一步會怎么走？

作為行業(yè)里首家大宗商品供應鏈金融平臺，中瑞財富一直引領著這一業(yè)務領域的發(fā)展。而對于廣大投資于互聯網金融的用戶來講，對供應鏈金融這一模式的認識可能并不是那么清晰。

首創(chuàng)互聯網供應鏈金融模式

中瑞財富CEO張巍薇和她的團隊講的一個故事，或許能讓投資者們真正了解供應鏈金融為何物。

老王有個水果店，賣的主要是從果農那里批發(fā)的蘋果。一開始的時候，老王與果農都是一手交錢一手交貨，多年合作兩人都很熟悉了，老王可以先從果農那拿貨，寫上欠條，等蘋果賣出去之后，再將貨款給果農，拿回欠條?？墒怯幸惶欤r急需用錢買種植果樹的肥料，而老王的貨款還沒有結清。這可急壞了果農。老王也替果農著急，于是想到了“土豪”朋友老李，“可以讓老李先借款給果農，等我把蘋果賣出去，替果農把錢還給老李就可以了。”說做就做，老王當即將老李介紹給了果農。老李也是個爽快人，因為和老王很熟悉，知道他把蘋果賣出去之后一定會結清貨款，于是馬上將錢借給了果農。果農將老王的貨款欠條轉給了老李，老王的蘋果賣完后，與老李結清了借款。

而在大宗商品交易中卻存在“果子好賣欠款難回”的問題，作為核心企業(yè)的老王和供應商的果農好找，可是，上哪去找“拔刀相助”的老李？有著中瑞控股深厚實業(yè)背景的中瑞財富看到了這一未被充分滿足的巨大市場需求。

2013年，余額寶的推出引爆了互聯網金融，當大量企業(yè)扎堆進入P2P網貸領域時，中瑞財富也看到了互聯網金融這一巨大市場機會，但是卻并沒有急于加入，而是通過深入調研，并結合中瑞控股的實業(yè)背景優(yōu)勢“另辟蹊徑”，看到了借助互聯網這一工具為果農尋找“土豪”老李的巨大市場潛力，急“果農”所急，想“果農”所想，果斷進入大宗商品供應鏈金融領域，為“果農”們提供金融信息服務。

中瑞財富邁出的這一步整整領先了行業(yè)兩年。

2013～2014年，多數網貸平臺都將目光聚焦于小微企業(yè)、個人信用貸款和抵押貸款，鮮有人提到供應鏈金融一詞，也沒有哪一家具有實業(yè)背景的企業(yè)研究將網貸的思路應用在其供應鏈之上。經過這兩年的瘋狂擴張，很多P2P網貸平臺由于風險控制能力跟不上，大量不良資產涌入平臺，導致不少平臺出現提現困難甚至跑路事件，給許多投資者“老李”造成了巨大損失，同時也對網貸行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展造成了不良影響。

痛定思痛，時間進入2015年，由于有了前車之鑒，很多網貸平臺和打算進入互聯網金融領域的企業(yè)，都開始將“尋找可靠的資產”放在了首位，將風控擺在了前所未有的高度。而由于高安全性，基于核心企業(yè)的供應鏈金融開始受到普遍關注，越來越多的平臺開始謀劃向供應鏈金融轉變。

得益于中瑞控股的有力支持，中瑞財富成為我國首家大宗商品互聯網供應鏈金融信息服務平臺，在平臺正式上線14個月的時間里就突破14億元的交易額。

而7月12日A股首家煤炭供應鏈上市公司瑞茂通擬以20%的比例現金出資參股中瑞財富的消息，則無疑將為中瑞財富插上騰飛的翅膀。

瑞茂通在公告中披露：本次投資完成后，中瑞財富將成為公司打造的煤炭供應鏈平臺的重要組成部分，雙方在大宗商品供應鏈金融領域將開展更深入的協同合作。

張薇巍表示：“中瑞財富將與瑞茂通展開深入合作，進一步深挖煤炭供應鏈垂直領域的金融服務業(yè)務，與電商平臺展開系統(tǒng)對接，更好地實現商流、物流、信息流、資金流的四流合一。與此同時，中瑞財富也會豐富業(yè)務品類，進一步加強完善在油氣、有色等更多領域的供應鏈金融服務能力建設。大宗商品供應鏈金融領域前景廣闊，瑞茂通在供應鏈管理方面有著深厚的積累，相信雙方強強聯合，未來中瑞財富在大宗商品供應鏈金融領域會發(fā)展的更加順利?！?/p>

煤炭供應鏈產品的可靠性

國內供應鏈金融主要采用“1+N”模式，就是選取產業(yè)鏈中優(yōu)質的核心企業(yè)，為其上下游鏈條中的N個企業(yè)提供融資服務。中瑞財富平臺上的“煤炭供應鏈系列產品”，就是這一模式的典型代表。

精挑細選

這一系列產品中，中瑞財富從煤炭供應鏈核心企業(yè)上游的N個企業(yè)中，選擇有持續(xù)用款需求的優(yōu)質供應商，為其提供融資服務。

以煤炭供應鏈系列中的臣光公司應收賬款項目為例：濟源市臣光貿易有限責任公司（下稱“臣光貿易”）與核心企業(yè)簽署《熔鹽爐煤采購合同》，為其供應熔鹽爐煤。核心企業(yè)在拿到貨物之后，一般需要30～90天才能夠給臣光貿易打款。通過中瑞財富這一平臺，臣光貿易可以將手中持有的應收賬款轉讓給投資者，核心企業(yè)在90天內還款后，平臺會按照應收賬款實際的轉讓天數計算利息，將本息兌付給投資者。

之所以從眾多上下游企業(yè)中選擇臣光貿易，主要是看中他與核心企業(yè)合作多年，歷史履約記錄良好，經營狀況穩(wěn)定。此后，中瑞財富會基于以上標準，為煤炭供應鏈上下游的更多企業(yè)提供融資服務。

三大亮點

與個人消費信貸借款及企業(yè)經營性借款不同，供應鏈金融融資具有真實性、自償性及資金封閉運行等特點。對于投資者來說，選擇供應鏈金融P2P產品時，應關注融資項目的還款能力，以及信息是否真實透明等問題。

中瑞財富上線的“煤炭供應鏈系列產品”，具有還款能力強、信息真實透明、期限靈活三大亮點。

第一，這一系列產品的第一還款來源為煤炭供應鏈核心企業(yè)，實力雄厚，還款來源有保障。

第二，為了保證交易真實有效，核心企業(yè)會對應收賬款進行蓋章確認，此外，還有專業(yè)律師、會計師對相關合同及資料進行審核，確保整個過程中信息的真實和透明。

第三，與其他供應鏈金融融資項目不同，該系列產品的期限為30～90天，項目到期日根據實際還款時間確定，利息按照資金實際轉讓天數計算。這樣既保證了投資人資金的流動性，又進一步印證了這筆交易的真實可靠。

除了煤炭供應鏈系列產品，中瑞財富還上線了油氣、鋼鐵等多個基于供應鏈核心企業(yè)的融資項目。截至7月10日，平臺累計融資金額已經超過14億元，到期項目無一例壞賬。