我國企業(yè)對外投資對策研究

趙瓊

摘 要：隨著我國企業(yè)對外投資步伐的加快，對外投資中的問題也不斷浮現(xiàn)，如何應(yīng)對復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境，實現(xiàn)成功的對外投資是現(xiàn)階段亟需研究的問題。從我國企業(yè)對外投資的現(xiàn)狀及趨勢出發(fā)，分析其對外投資中出現(xiàn)的問題，并提出相關(guān)的對策措施，以期為我國企業(yè)對外投資提供一定的政策建議。

關(guān)鍵詞：對外投資；多元化；對策

中圖分類號：F74

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198（2015）10-0059-02

隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和我國企業(yè)的迅速壯大，企業(yè)紛紛走出去尋求新的市場。我國“十二五”計劃建議和綱要也明確提出要實施“走出去”戰(zhàn)略，支持有條件的各種所有制企業(yè)積極走出去，我國企業(yè)充分利用國家一系列鼓勵企業(yè)“走出去”的優(yōu)惠政策，積極挺進國際市場，出現(xiàn)了大型企業(yè)主動“走出去”、中小企業(yè)抱團“走出去”的局面，“走出去”已成為我國企業(yè)自身發(fā)展的必然趨勢。但企業(yè)“走出去”的過程并非一帆風(fēng)順，因為投資決策不利而導(dǎo)致失敗的案例不斷涌現(xiàn)，研究企業(yè)在對外投資的新趨勢，過程中遇到的問題，以提出相應(yīng)的解決策略，減少因投資失誤是值得研究的課題。

1 我國企業(yè)對外投資的現(xiàn)狀與趨勢

1.1 投資規(guī)模不斷擴大，投資領(lǐng)域日益廣泛

隨著我國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的正式提出和實施，我國對外投資快速增長，2013年我國對外直接投資凈額10，784，371萬美元，存量達6604.8億美元，我國的對外直接投資已經(jīng)呈現(xiàn)出從“走出去”變成“跑出去”的新狀態(tài)。

同時，我國企業(yè)對外直接投資的領(lǐng)域越來越廣泛，積極發(fā)展對外投資已經(jīng)成為中國利用重要途徑。從2013年的數(shù)據(jù)來看，2013年末中國對外直接投資覆蓋了國民經(jīng)濟所有行業(yè)類別，我國對外直接投資創(chuàng)下流量1078億美元的歷史新高，同比增長22.8%。我國企業(yè)對外直接投資以租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、采礦業(yè)、金融業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等七大領(lǐng)域為主，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)270億美元，占總量的25%，采礦業(yè)248億美元，占總量的23%，金融業(yè)151億美元，占總量的14%，批發(fā)和零售業(yè)146億美元，占總量的13.5%。其中金融類對外直接投資增速迅猛，同比增長了近50%。如表1，顯示的是我國企業(yè)2009年—2013年在各領(lǐng)域的對外投資凈額。

1.2 投資地區(qū)日趨多元化

我國對外直接投資地區(qū)分布廣泛，對外投資遍布全球近八成的國家和地區(qū)，投資存量高度集中，我國香港、開曼群島、維爾京群島、美國、澳大利亞、新加坡等國家和地區(qū)仍然是我國對外投資的主要目的地，其中2013年對外投資的凈額的58%流向了我國香港。同時，我國對拉丁美洲投資增長迅速，從2012年的616974萬美元增長到2013年的1435395萬美元，同比增長了132%；2013年對非洲的投資步伐也加快明顯，共計337064萬美元，同比增長了33.9%。

1.3 投資主體逐漸優(yōu)化

我國企業(yè)投資主體呈多元化格局，對外投資的企業(yè)主體主要有大型貿(mào)易集團、大型工業(yè)企業(yè)或企業(yè)集團、大型服務(wù)公司以及中小型企業(yè)這四類。在這些企業(yè)中，雖然國有企業(yè)占據(jù)了絕對主導(dǎo)地位，但民營企業(yè)近年來也發(fā)展迅速，逐步成為海外投資的重要力量，在投資項目數(shù)量上甚至趕超了國企。商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度我國民企在海外投資的占比已經(jīng)達到40%，能在跨國投資中發(fā)揮更大的作用。

2 我國企業(yè)對外投資遇到的問題

2.1 企業(yè)規(guī)模小，核心競爭力不足

雖然我國綜合國力不斷提升，但對外投資方面，我們還處于發(fā)展的初級階段，相比國際大型企業(yè)，我國對外投資企業(yè)的競爭力整體不高，缺乏核心技術(shù)和核心產(chǎn)品、先進的管理方法和較強的創(chuàng)新能力，研發(fā)能力不足、管理落后、長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)模糊是共性問題。而對于作為對外投資數(shù)量不斷增多的中小民營企業(yè)而言，受限于自主創(chuàng)新的難度大、技術(shù)開發(fā)周期長、投入資金大等因素，企業(yè)對于創(chuàng)新的資金投入不足，缺乏核心競爭力，效益不高。

此外，由于投資企業(yè)規(guī)模小，受限于投資額度不高和關(guān)聯(lián)性弱的特點，企業(yè)缺乏進行有效研發(fā)的資金支持，銷售和售后服務(wù)能力也限，很容易陷入“納克斯”貧困的惡性循環(huán)，即投資不足導(dǎo)致生產(chǎn)成本高，競爭力弱，市場份額小，進而使投資更小，生產(chǎn)規(guī)模更小，難以形成規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，制約著企業(yè)的競爭力，難以與世界大型跨國企業(yè)相抗衡。

2.2 融資困難

我國“走出去”企業(yè)普遍存在融資難、融資成本高、融資渠道單一的問題。在解決資金問題時，50%的企業(yè)主要依靠國內(nèi)銀行貸款，另外50%企業(yè)依靠自身籌集、購買外匯、從外國銀行貸款等手段解決。對于境外加工項目，60%的企業(yè)則首選中國在東道國的銀行分支機構(gòu)，只有少數(shù)“走出去”企業(yè)選擇當(dāng)?shù)劂y行。目前，國內(nèi)金融機構(gòu)對我國對外投資企業(yè)的海外融資支持作用不夠，企業(yè)通過資本市場直接融資門檻較高，且對國際融資環(huán)境不熟悉，導(dǎo)致這些企業(yè)的國際融資能力不足，容易因缺乏充分的融資保障而導(dǎo)致項目投資擱淺。

2.3 人才瓶頸

我國企業(yè)“走出去”過程中，非常需要通曉國際經(jīng)濟知識、跨國文化、世界法律體系、國際市場營銷并且善于管理的高素質(zhì)綜合型人才，特別是那些對生產(chǎn)經(jīng)營、生產(chǎn)工藝、技術(shù)設(shè)施、質(zhì)量控制等非常熟悉的人才。但是目前我國國內(nèi)具有國際投資經(jīng)驗和海外經(jīng)營管理經(jīng)驗的專業(yè)人才短缺，行家偏少，外行偏多，大多數(shù)中小企業(yè)任人唯親、因人設(shè)職，不利于企業(yè)優(yōu)秀人才的流入，企業(yè)缺乏系統(tǒng)的崗位培訓(xùn)，嚴(yán)重阻礙了我國企業(yè)對外投資活動的順利進行。而且受人們就業(yè)觀念的影響和準(zhǔn)入行業(yè)限制，還有外資企業(yè)和國內(nèi)大企業(yè)對人才的爭奪，阻礙了我國企業(yè)對外投資的發(fā)展。

2.4 政府宏觀管理和支持不夠

首先，與發(fā)達國家相比，我國政府對企業(yè)對外投資的政策支持明顯不夠，依然存在著對外投資政策推進機制滯后、效率不高、協(xié)調(diào)機制不暢的問題。其次，缺乏相關(guān)的對外投資信息咨詢服務(wù)。我國尚未建立起境外投資的信息庫和信息反饋、情況交流的機制，許多企業(yè)特別是中小企業(yè)由于信息不靈，對外投資望而卻步，或者因為信息缺乏而失敗。再次，對外投資審批程序復(fù)雜。我國對企業(yè)的境外投資的一般項目管理已由“審批制”過渡到“核準(zhǔn)制”，雖然程序簡化，但也有很多前置程序仍然存在，難以滿足企業(yè)對外投資在時效上的需求，以致一些項目貽誤了最佳投資時間而虧損，不利于企業(yè)在對外投資中及時把握瞬息萬變的商機。

3 促進我國企業(yè)對外投資的對策

3.1 企業(yè)自身方面

3.1.1 制定合理的投資戰(zhàn)略

企業(yè)需要根據(jù)自身的特點和條件、國際市場環(huán)境的變化制定科學(xué)合理的“走出去”戰(zhàn)略，包括明確的國際化發(fā)展戰(zhàn)略、科學(xué)的市場戰(zhàn)略和本土化戰(zhàn)略。首先，要結(jié)合企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，制定與之相應(yīng)的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，使企業(yè)的海外投資和跨國經(jīng)營，都服從于整體戰(zhàn)略。其次，制定科學(xué)的市場戰(zhàn)略，包括區(qū)位選擇、產(chǎn)品定位等等，企業(yè)要明確經(jīng)營方向，選擇更適合自己的海外市場。最后，本土化戰(zhàn)略是企業(yè)成功實施跨國經(jīng)營的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)理解并融入當(dāng)?shù)匚幕?，充分發(fā)揮本土員工的積極性，積極融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟。

3.1.2 提升企業(yè)核心競爭力

首先，企業(yè)核心競爭力的提升是企業(yè)對外直接投資必要條件，而企業(yè)的核心技術(shù)與創(chuàng)新能力則是企業(yè)核心競爭力的來源。企業(yè)要不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的知識含量和科技含量，改進生產(chǎn)技術(shù)，降低成本，提高產(chǎn)品的市場競爭力，并適時開拓新的市場，不斷提高生產(chǎn)、服務(wù)水平。其次，應(yīng)注重培育企業(yè)的軟實力，塑造優(yōu)秀的企業(yè)文化，用先進的企業(yè)文化激發(fā)員工的活力與創(chuàng)造力，提高企業(yè)的管理水平和人才隊伍建設(shè)水平，同時，優(yōu)秀文化內(nèi)涵的企業(yè)在承擔(dān)社會責(zé)任、質(zhì)量安全等方面更獲得消費者的青睞。此外，企業(yè)品牌形象也擁有廣泛影響力，打造良好的品牌形象也有利于提高企業(yè)自身的核心競爭力。

3.1.3 完善經(jīng)營管理模式

我國企業(yè)應(yīng)大力改進經(jīng)營管理模式，做到經(jīng)營發(fā)展、管理有序。企業(yè)首先應(yīng)堅持以人為本的經(jīng)營管理思想，創(chuàng)新經(jīng)營理念，不斷創(chuàng)新思維觀念和工作方法，學(xué)習(xí)借鑒先進的經(jīng)營管理理念。企業(yè)還應(yīng)建立規(guī)范的制度規(guī)章，嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)管理制度，培養(yǎng)素質(zhì)精良的管理團隊，重視企業(yè)經(jīng)濟財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)的長期培訓(xùn)和提高，積極推動經(jīng)營管理工作規(guī)范化。不斷完善經(jīng)營管理模式可以使整個企業(yè)的執(zhí)行和運行更合理規(guī)范有序，提升企業(yè)的市場核心競爭力。

3.1.4 加強企業(yè)國際化復(fù)合型人才的培養(yǎng)

企業(yè)實施對外投資戰(zhàn)略，迫切需要具備國際化經(jīng)營管理能力的復(fù)合型人才，所以企業(yè)要采取各種措施，盡快制定適合自身發(fā)展的人才戰(zhàn)略，以不同方式和渠道，在世界范圍內(nèi)吸引人才，大力培養(yǎng)適合對外投資需要的復(fù)合型人才，確保海外投資企業(yè)管理人員整體素質(zhì)的提高。企業(yè)要建立起自己的人才培養(yǎng)體系，打造自己的人才團隊，培養(yǎng)出本土人才和業(yè)務(wù)精英；同時應(yīng)加強與其他企業(yè)的交流與學(xué)習(xí)，多學(xué)習(xí)國外企業(yè)的先進管理經(jīng)驗，提高人才的國際化管理能力；此外，建立有效的激勵和約束機制，以充分調(diào)動企業(yè)人才的積極性。

3.2 政府方面的對策及建議

3.2.1 加大政策支持力度

政府應(yīng)在現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上，加大對外投資的財政政策和稅收政策支持力度。在財政政策方面，對符合國家戰(zhàn)略利益的項目，政府應(yīng)該在財政上給予補貼，可以直接進行補助或是在貸款利息上給予支持，積極爭取國家各類開發(fā)銀行或政策性銀行的項目支持、資金支持；稅收政策方面，政府提供稅收方面的支持，制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)新稅收制度，通過財稅政策調(diào)整，增強企業(yè)資金實力。

3.2.2 加強對外投資企業(yè)的金融支持

提升對外投資企業(yè)的金融支持，尤其是破解中小企業(yè)的融資困難，是對外投資成功的前提條件。對外投資中的中小企業(yè)融資渠道較為狹窄，大部分仍以銀行信貸融資為主渠道。因此，要有效提升對外投資企業(yè)的金融支持，應(yīng)鼓勵金融工具的創(chuàng)新以及融資渠道的拓展，在充分利用傳統(tǒng)的金融工具和融資的基礎(chǔ)上，不斷鼓勵金融工具和產(chǎn)品的研發(fā)。此外，鼓勵民間金融的發(fā)展也是解決企業(yè)融資困難的有效方法，政府應(yīng)有步驟地放寬民間資本進入商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、租賃公司、證券投資基金公司等金融機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，充分調(diào)動民營資本的積極性，充分緩解中小企業(yè)融資的困難。

3.2.3 大力發(fā)展海外投資信息服務(wù)體系

在國際競爭日趨激烈的條件下，政府應(yīng)大力發(fā)展海外投資信息服務(wù)體系，建立和完善境外投資的信息庫和信息反饋、情況交流服務(wù)系統(tǒng)，為企業(yè)對外投資提供咨詢服務(wù)，讓投資企業(yè)充分了解東道國經(jīng)濟、政治等方面的信息，以便正確選擇投資區(qū)域和投資項目，合理確定投資規(guī)模。同時，政府也可以利用有關(guān)境外投資企業(yè)立項建議書與可靠性研究報告對對外投資企業(yè)提供技術(shù)層面的支持和幫助。

4 結(jié)束語

我國企業(yè)“走出去”是長期的堅定的戰(zhàn)略目標(biāo)，我國越來越多的企業(yè)逐步進入國際市場、參與國際競爭，然而在面對日益復(fù)雜的國際經(jīng)濟環(huán)境面前，當(dāng)前我國企業(yè)走出去仍舊面臨許多困難與問題，我國企業(yè)在對外投資中應(yīng)制定科學(xué)合理的走出去戰(zhàn)略，提升企業(yè)核心競爭能力，穩(wěn)中求進。同時政府部門積極履行職能，以優(yōu)惠的政策和服務(wù)體系大力支持我國企業(yè)對外投資，增強我國經(jīng)濟的整體實力和國際競爭力，相信“走出去”這一偉大的戰(zhàn)略目標(biāo)必將得以實現(xiàn)。

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