公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防控研究

修崇+景剛

摘 要：公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題一直是公司最重要的問題，是企業(yè)在經(jīng)營過程中必須面對的問題。企業(yè)如何優(yōu)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提升財(cái)務(wù)管理的水平，防范和降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是影響企業(yè)生存與發(fā)展的重大問題，企業(yè)發(fā)張壯大還是灰飛煙滅的癥結(jié)所在。本文簡要分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)和原因，最后在此原因的基礎(chǔ)上，提出了有針對性的防范措施。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；對策

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在整個(gè)公司生產(chǎn)過程中。

1.籌資環(huán)節(jié)

不同的資金來源渠道和資金來源方式，能產(chǎn)生迥異的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本，公司在籌資和融資時(shí)，應(yīng)在成本和風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡，盡可能得出最合理的籌資方案。負(fù)債對權(quán)益比率反映財(cái)務(wù)杠桿程度，財(cái)務(wù)杠桿越大，股本的收益率越高，但是收益與風(fēng)險(xiǎn)相伴相生，最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)根據(jù)公司的特點(diǎn)合理安排不同渠道的資金在公司資金中所占的比例。另外，強(qiáng)化負(fù)債管理特別是短期負(fù)債，能提高資金使用的收益，減少籌資成本，維護(hù)資金鏈的穩(wěn)定?；I資融資的多元化，公司進(jìn)行籌資融資決策時(shí)，籌資決策環(huán)境的不斷變化，以及金融衍生品的出現(xiàn)，都會(huì)給企業(yè)在籌資環(huán)節(jié)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資環(huán)節(jié)

公司可投資的流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、可交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等，必須在流動(dòng)性和獲利性之間權(quán)衡做出最佳選擇。防止投資失誤造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資是市場經(jīng)濟(jì)下的一種經(jīng)濟(jì)行為，在投資時(shí)應(yīng)盡量排除外部干擾并充分辨明風(fēng)險(xiǎn)。通過定量和定性的分析得出投資收回和盈利的可能性的客觀預(yù)測，才能提高收益減少損失

3.資金運(yùn)營環(huán)節(jié)

目前在國內(nèi)公司的生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)中，存貨大量積壓的情況比較普遍，很多都是超量積壓。存貨作為流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的一種，占據(jù)了資金鏈中大量的資金，公司在保存這些存貨時(shí)還要付出一定的人力物力，致使利潤下降費(fèi)用上漲。大量的庫存商品還導(dǎo)致企業(yè)的損益發(fā)生變化需要計(jì)提大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及保管不到位造成的資產(chǎn)盤虧損失，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的處理上，部分公司忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)為了增加銷量，占領(lǐng)市場，采用賒銷的方式并不設(shè)置門檻，產(chǎn)生了很多應(yīng)收賬款。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中盲目擴(kuò)張市場，并不對賒銷對象進(jìn)行信用考核以及分級，導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~。威脅公司財(cái)務(wù)安全。

4.利潤分配環(huán)節(jié)

企業(yè)應(yīng)該按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求做好資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的核算，這樣可以防止企業(yè)虛報(bào)資產(chǎn)；計(jì)算出下一年度的資金預(yù)算， 確定企業(yè)的收益以及下一年度的融籌資方案、綜合審評投資方案，保障企業(yè)利潤分配的公平性；應(yīng)充分考慮物價(jià)變動(dòng)情況， 設(shè)置預(yù)算浮動(dòng)上限，確保企業(yè)的收益分配不會(huì)影響下一年度生產(chǎn)；為企業(yè)未來發(fā)展打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的同時(shí)能降低企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

二、影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

1.內(nèi)部因素

內(nèi)部因素主要是指公司內(nèi)部的經(jīng)營者、員工以及企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)等因素。公司的經(jīng)營者往往會(huì)因?yàn)樽约耗軌驅(qū)镜牡哪繕?biāo)進(jìn)行決策，總是站在自己的立場，從自身的利益出去制定公司目標(biāo)。多半想的是提高自己的社會(huì)地位、榮譽(yù)、增加閑暇的時(shí)間和用少的投資來獲取高額的匯報(bào)。企業(yè)經(jīng)營者如果如果按照以上的思想去經(jīng)營公司，公司將不能夠得到健康的發(fā)展。經(jīng)營者應(yīng)該為公司提供體力和腦力的補(bǔ)充，組織實(shí)施企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，通過績效對員工進(jìn)行評定，來給員工相應(yīng)的獎(jiǎng)金、分紅等報(bào)酬，讓員工能夠感受到公司的溫暖，對公司有信服感和依賴感，積極的為公司工作，關(guān)心公司發(fā)展，這樣才能讓公司的規(guī)模不斷的擴(kuò)大，經(jīng)營者將公司運(yùn)營的到，自然就會(huì)提高自身的價(jià)值和社會(huì)地位。不僅讓經(jīng)營者得到了提高，同時(shí)帶動(dòng)的是整個(gè)公司的價(jià)值得到了提高，也就意味著增加了公司利潤。

對于企業(yè)的員工和管理者來說，他們的主要任務(wù)是根據(jù)經(jīng)營者的思路，完成公司給他們安排的任務(wù)，他們?yōu)楣咎峁┝酥橇腕w力的勞動(dòng)，公司的員工是公司財(cái)務(wù)的直接創(chuàng)造者，他們與公司的利益是息息相關(guān)的。正確的公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，要考慮到公司員工和管理者的利益，只有保障了員工的利益才能讓公司良性的發(fā)展，這也是經(jīng)營者應(yīng)該優(yōu)先考慮的問題。

2.外部因素

影響公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的外部因素主要有經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、政府因素等。經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素對公司管理財(cái)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)的體制改革。公司需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向來制定公司的發(fā)展計(jì)劃，所以經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向直接關(guān)系在公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國家對公司經(jīng)濟(jì)的優(yōu)惠和利益傾向直接刺激到公司經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對公司經(jīng)濟(jì)收益有直接的影響，經(jīng)濟(jì)環(huán)境需要公司認(rèn)真的研究，按照政府的經(jīng)濟(jì)決策行事。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的導(dǎo)向是公司的正確方向的指導(dǎo)，對公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的價(jià)值，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的最大化，避免公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要盡可能地提升自己的在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的價(jià)值，對于中小型企業(yè)來說，如果企業(yè)還未上市，要力爭上市和融資，爭取從證券市場謀取資金，讓企業(yè)的價(jià)值擁有市場經(jīng)濟(jì)做基礎(chǔ)。政府。也是影響公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的外部因素的重要因素，政府為公司提供各種服務(wù)，從公司征收稅費(fèi)，參與公司的利益分配。政府的行業(yè)政策、稅收政策對公司財(cái)務(wù)管理有著重要的影響，政府相當(dāng)于公司的管理者，是為公司建立經(jīng)濟(jì)規(guī)范、企業(yè)管理的重要角色，如果違反政府制定的財(cái)務(wù)準(zhǔn)則就會(huì)觸及到社會(huì)法律，所以政府防止公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的違法，對公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，政府要求每個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理都要根據(jù)國家的法律法規(guī)進(jìn)行制定，在公司獲取利益的時(shí)，不能夠擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)，影響公眾利益。由于政府和公司的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不相同，公司的財(cái)務(wù)受到政府的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響。主要的影響來自于政府對公司實(shí)施的法律手段和經(jīng)濟(jì)手段。

政府控制公司在制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，要考慮社會(huì)效益，讓公司所關(guān)注的目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任達(dá)成一致。這種社會(huì)責(zé)任包括了國家的稅收、員工的就業(yè)和環(huán)境的保護(hù)等，是滿足公司實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的前提條件。

三、防控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

未雨綢繆，防患未然，企業(yè)法人面度風(fēng)云變幻的金融環(huán)境，應(yīng)主動(dòng)出擊，保持警惕，對外部的金融環(huán)境以及內(nèi)部的人士變動(dòng)的分析監(jiān)控，并采取有效措施，盡可能控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是識(shí)別、估計(jì)和分析風(fēng)險(xiǎn)的過程，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響，有效預(yù)防，用最小的代價(jià)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于各個(gè)領(lǐng)域以及各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對風(fēng)險(xiǎn)的判讀和應(yīng)對能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確解決問題。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

加強(qiáng)對財(cái)務(wù)指標(biāo)的檢測尤其是影響資金鏈安全的應(yīng)收賬款等，設(shè)立預(yù)警體系，通過財(cái)務(wù)軟件的應(yīng)用透明財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)的判讀預(yù)防可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)報(bào)財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)系統(tǒng)以企業(yè)信息系統(tǒng)為依托，對企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，監(jiān)控生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)系統(tǒng)寄托于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包含財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營方案，利用財(cái)務(wù)以及管理學(xué)金融學(xué)的理論建立數(shù)學(xué)模型，采用數(shù)學(xué)模型分析的方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，向財(cái)務(wù)人員發(fā)出預(yù)警。

3.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

管理的職能分為決策、計(jì)劃和控制，財(cái)務(wù)的職能為核算和監(jiān)督。在財(cái)務(wù)核算的職能中，需要財(cái)務(wù)人員分析識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，用最小的代價(jià)最科學(xué)的方法解決問題。

4.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度

內(nèi)部審計(jì)的目的是強(qiáng)化會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，并協(xié)助財(cái)務(wù)人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)威脅公司財(cái)務(wù)安全的問題，進(jìn)而提出改善的措施，保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確及時(shí)全面為正確的決策識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。

5.建立合理的資本結(jié)構(gòu)

建立合理的資本機(jī)構(gòu)，合理籌資，控制籌資成本，維持一定的負(fù)債水平，既要通過適當(dāng)舉債獲得財(cái)務(wù)杠桿的最大收益也要防止負(fù)債過度導(dǎo)致公司過大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于不同期限的債務(wù)，做到合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力。企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)自有資金積累制度，充實(shí)資本硬實(shí)力

6.建立科學(xué)的投資決策機(jī)制

防止投資失誤造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資是市場經(jīng)濟(jì)下的一種經(jīng)濟(jì)行為，在投資時(shí)應(yīng)盡量排除外部干擾并充分辨明風(fēng)險(xiǎn)。通過定量和定性的分析得出投資收回和盈利的可能性的客觀預(yù)測，才能提高收益減少損失。

7.完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

股東為企業(yè)的經(jīng)營提供了資金支持，但是股東并不直接參與經(jīng)營，而是有職業(yè)經(jīng)理人參與管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。公司是全體股東的，公司防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)即為持續(xù)經(jīng)營并為股東創(chuàng)造價(jià)值。股東委托經(jīng)營者代表他們管理企業(yè)，為實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)而努力，但經(jīng)營者與股東的目標(biāo)并不完全一致，這就出現(xiàn)了委托-代理問題。為了防止經(jīng)營者背離股東目標(biāo)，可以建立激勵(lì)機(jī)制，使經(jīng)營者能夠享受企業(yè)發(fā)展的成果，激勵(lì)他們完成股東的目標(biāo)。

8.根據(jù)實(shí)際采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)了一些潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，比如產(chǎn)品積壓，應(yīng)收賬款增加，成本上升等，要及時(shí)分析其出現(xiàn)的原因，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略，降低對企業(yè)的危害程度。

四、結(jié)論

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控想要得到期望的結(jié)果，需要根據(jù)不同的層面去解決和研究問題，它是公司發(fā)展的財(cái)務(wù)活動(dòng)準(zhǔn)則，公司組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，最終都是要讓企業(yè)可持續(xù)的發(fā)展。根據(jù)不同的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境對公司提出的要求，公司要制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，讓公司的生存和發(fā)展更加適合當(dāng)前的環(huán)境，再面臨環(huán)境問題時(shí)，能更好的解決問題。以上說明，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控研究對于公司的發(fā)展有著重要意義。

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作者簡介：修崇（1992.07- ），黑龍江省巴彥縣，本科，學(xué)士，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)