我國金融風(fēng)險的防范與化解

周凱

摘 要：金融業(yè)是一個風(fēng)險很大的行業(yè)，我國金融風(fēng)險聚集非常嚴(yán)重、防范化解任務(wù)非常艱巨。金融對經(jīng)濟成長和經(jīng)濟發(fā)展既能起到促進和加速作用，也能起到阻滯和破壞作用。本文分析了我國當(dāng)前金融風(fēng)險的特性，提出了化解金融風(fēng)險的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；成因；防范與化解

金融業(yè)是一個風(fēng)險很大的行業(yè)，如果不能及時有效地防范化解金融風(fēng)險，就會危及國民經(jīng)濟和社會穩(wěn)定。以風(fēng)險控制為基調(diào)的金融安全，已成為當(dāng)今一國經(jīng)濟安全與國家安全的重要標(biāo)志。[1]金融風(fēng)險作為一種客觀經(jīng)濟現(xiàn)象，其產(chǎn)生既有金融業(yè)自身的原因，也有金融業(yè)之外的原因。應(yīng)該從建立金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和完善金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制體系入手，改進金融監(jiān)管機構(gòu)對金融風(fēng)險的監(jiān)控水平、強化金融機構(gòu)的行業(yè)自律；對金融風(fēng)險進行有效的防范與化解。

一、金融風(fēng)險及特性

（一）金融風(fēng)險的概念。金融風(fēng)險是指金融市場主體從事貨幣、資金、信用交易過程中遭受損失的可能性。當(dāng)金融風(fēng)險越多越大，與之相對應(yīng)的現(xiàn)實損失肯定也越多越大遏制出現(xiàn)損失或彌補損失所付出的努力就更為艱巨，當(dāng)金融風(fēng)險累積到無法控制程度時損失就不可避免地出現(xiàn)。[2]只要存在金融交易就必然會存在金融風(fēng)險，金融危機是全金融系統(tǒng)風(fēng)險的失控狀態(tài)，是整體金融風(fēng)險的集中釋放，是金融風(fēng)險經(jīng)過量變過程發(fā)生的質(zhì)的巨變

（二）金融風(fēng)險的特性。第一，金融風(fēng)險已成為現(xiàn)代社會影響最人的越來越集中的社會風(fēng)險。一方面是源于金融業(yè)高負債經(jīng)營的行業(yè)特點，導(dǎo)致的該行業(yè)總有一種趨于高風(fēng)險的金融狀態(tài)的趨勢，引發(fā)金融危機和金融動蕩。另一方面是由于金融資本經(jīng)營的相對集中，以及對實體經(jīng)濟的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中牽引資源配置的核心，金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機意味愈加濃烈，致使金融資本極易脫離實體經(jīng)濟而單獨運行。它將影響甚至極大地破壞著實體經(jīng)濟效率，以及整個社會生活秩序。第二，制度性因素成為金融風(fēng)險的最大誘因，特別是在發(fā)展中國家，越來越加劇了金融風(fēng)險的積累。在新興國家的現(xiàn)代金融市場的發(fā)展歷程和國際化歷程均比較短，其金融機構(gòu)受政府的直接干預(yù)利扶持較多，風(fēng)險自律也弱一些，市場容量有限，國家金融監(jiān)管效能較低，相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管體系支離破碎，透明度不夠，監(jiān)管效率低下。第三，政府財政在防范與化解金融風(fēng)險中的作用日益重要。隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴張，金融部門的“外部性”也越來越明顯，到最后，都是由政府財政作為最后危機的解決者的，至于解決的效果如何，能否制止危機的進一步漫延，則要視各國財政實力而言。

二、金融風(fēng)險的成因

（一）體制性因素。（1）財政無力向國有企業(yè)注資。（2）過分倚重于銀行的投融資體制。改革開放以來我國直接融資從無到有，而且發(fā)展較快，但至今也未改變間接融資占絕對比重的格局。（3）國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確。

（二）制度性原因。（1）粗放型經(jīng)濟增長模式與趕超型發(fā)展戰(zhàn)略。（2）國家壟斷信貸制度與銀行主導(dǎo)型的融資制度。（3）經(jīng)濟主體信用道德淪喪與社會信用環(huán)境惡化。（4）銀行體系缺失，規(guī)章制度不健全，信用基礎(chǔ)脆弱。

（三）其他因素。除了體制性原因和制度性原因以外，還有其他一些原因也加大了我國的金融風(fēng)險，主要有：（1）企業(yè)經(jīng)濟效益低下。（2）金融機構(gòu)防范控制金融風(fēng)險的意識差。金融機構(gòu)缺乏風(fēng)險意識，內(nèi)部管理混亂，違規(guī)經(jīng)營比較普遍。（3）金融機構(gòu)粗放經(jīng)營，管理疏松。此外，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，金融法規(guī)不健全，防范化解金融風(fēng)險缺乏法律手段的保障等

三、防范與化解

（一）加快推進國有企業(yè)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。加快推進國有企業(yè)改革要按照黨的“十五大”報告的精神來進行。為使國有企業(yè)自主經(jīng)營，就必須進一步明確國家和企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任。

（二）對國有銀行實行股份制改革。我國國有銀行名義上具有法人地位，實際上卻無法人所必須具備的財產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，其經(jīng)營活動也缺乏來自所有者的有效監(jiān)督約束，以致出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”和不能回避政府干預(yù)的狀況，無法實現(xiàn)自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束。改變這種現(xiàn)狀的根本途徑是按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的要求推進國有銀行現(xiàn)代企業(yè)制度改革，即對國有銀行進行產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部管理體制的改革

（三）發(fā)展資本市場，促進儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。發(fā)展資本市場，拓寬投融資渠道，有利于儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，居民也可以直接將結(jié)余貨幣的一部分用于投資股票、債券、投資基金，從而在一定程度上降低居民對銀行的高債權(quán)。

（四）弘揚適應(yīng)市場經(jīng)濟的信用道德觀念。良好的信用環(huán)境是市場經(jīng)濟條件下經(jīng)濟與金融有序運行和健康發(fā)展的基本前提，重新培養(yǎng)全民的信用道德觀念，優(yōu)化信用環(huán)境，是防范化解金融風(fēng)險的重要基礎(chǔ)。

結(jié)語： 金融風(fēng)險作為一種經(jīng)濟現(xiàn)象，如果不加以防范和化解，就會釀成金融危機。金融制度建立與發(fā)展過程的客觀問題，已成為現(xiàn)代社會影響最人的越來越集中的社會風(fēng)險，因此，我們當(dāng)前首要任務(wù)就是防范和化解金融風(fēng)險。

參考文獻：

[1] 李嘉曉，秦宏，羅劍朝. 論區(qū)域金融風(fēng)險的防范與化解[J]. 商業(yè)研究，2006，19：17-21