利用民間金融緩解鹽城市中小企業(yè)融資難問題的探討

陳 莉

鹽城市中小企業(yè)占鹽城市工商注冊(cè)企業(yè)90%以上，是一支最具活力和最具潛力的主力軍，在鹽城市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于舉足輕重的地位。但和大企業(yè)相比，在其發(fā)展過程中仍面臨著各種困境，其中最普遍的問題就是融資難。鹽城市中小企業(yè)的融資渠道主要是商業(yè)銀行，中小企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，土地、房屋等抵押物不多，同時(shí)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，很難找到合適的擔(dān)保人，這導(dǎo)致中小企業(yè)的融資十分困難，嚴(yán)重影響其發(fā)展。

一、利用民間金融緩解鹽城市中小企業(yè)融資難的必要性

民間金融是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的一種必然產(chǎn)物，是一種不可替代的資源配置方式。雖然它游離于正規(guī)金融體系之外，常常成為監(jiān)管部門懲治的對(duì)象，但是在中小企業(yè)迫切需要資金，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)卻不能滿足，在中小企業(yè)直接融資不暢的情況下，民間金融往往是解決中小企業(yè)融資難問題的最后一根救命稻草，因此民間金融有其存在的必要性。

（一）中小企業(yè)的發(fā)展壯大迫切需要民間金融的資金支持

筆者2015年8月上旬赴建湖、響水、鹽都、濱海等地現(xiàn)場(chǎng)走訪了20戶中小企業(yè)，現(xiàn)場(chǎng)與企業(yè)主、管理人員進(jìn)行交流。2015年1-7月份，20戶企業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入1.62億元，平均每戶0.081億元，同比增幅8%。面對(duì)中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)所需要的資金也越來越多。

隨著鹽城市近幾年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民群眾的生活水平和收入水平都有了很大的提高。2013年鹽城市區(qū)城市居民人均家庭總收入30948元，同比增長(zhǎng)9.8%，人均可支配收入28402元，比上年增加2535元，同比增長(zhǎng)9.8%。社會(huì)閑置資金富余了，具有投資觀念的人將這些資金借與他人來獲取利息利益。在中小企業(yè)急需資金但正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又不能滿足的情況下，中小企業(yè)可求助于民間金融。

（二）正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能很好地滿足中小企業(yè)的融資需求

為了了解鹽城市中小企業(yè)融資的基本情況，筆者設(shè)計(jì)了調(diào)查問卷，內(nèi)容包括企業(yè)基本信息、基本財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)融資狀況三大項(xiàng)內(nèi)容。選擇了鹽城市60家中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，收回有效問卷50份?！爸行∑髽I(yè)貸款是否被銀行拒絕過以及被拒絕的理由”的調(diào)查結(jié)果見表1；“中小企業(yè)融資是否運(yùn)用民間金融以及融資額度”調(diào)查結(jié)果見表2。

從表1和表2可以看出：企業(yè)運(yùn)用民間金融融資行為比較普遍，部分企業(yè)民間融資占融資總額比重已超過50%，因?yàn)槟承┰驅(qū)е孪蜚y行融資比較困難。

表1 鹽城市中小企業(yè)貸款是否被銀行拒絕過以及被拒絕的理由

表2 鹽城市中小企業(yè)融資是否運(yùn)用民間金融以及融資額度

（三）中小企業(yè)的直接融資渠道不通暢

中小企業(yè)想通過發(fā)行股票或者債券進(jìn)行融資，要通過很多嚴(yán)格的資格審查，對(duì)于中小企業(yè)來說，是很難通過的。即使通過了資格審查，發(fā)行股票和債券都需要大額的發(fā)行成本，而對(duì)中小企業(yè)來說，本來就缺乏資金，這樣的舉措更是雪上加霜。所以，方便快捷的民間借貸對(duì)中小企業(yè)來說無疑是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。

二、鹽城市中小企業(yè)利用民間金融融資現(xiàn)狀及存在的主要問題

（一）鹽城市中小企業(yè)利用民間金融融資的現(xiàn)狀

1.小額貸款公司與中小企業(yè)融資

2009年1月，鹽城市首家小額貸款公司——建湖冠德隆農(nóng)村小額貸款公司開業(yè)。隨后，該市小額貸款公司發(fā)展迅速，截至2011年1月末，該市小額貸款公司為中小企業(yè)共發(fā)放貸款3212筆，在全省占比10.25%，貸款發(fā)放筆數(shù)在蘇北五市居第1位，占蘇北五市總筆數(shù)的31.89%；2010年累計(jì)為中小企業(yè)發(fā)放貸款金額達(dá)33.97億元，較上一年度累計(jì)多投放23.85億元，增長(zhǎng)235.68%；2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)8753.16萬(wàn)元，較上一年度增加7665.65萬(wàn)元。很多小額貸款公司已經(jīng)沒有當(dāng)初設(shè)立那樣做小額，而是做得大，是大額，時(shí)間比較長(zhǎng)，而且是貸熟人。

2.投資咨詢公司與中小企業(yè)融資

這是我國(guó)民間借貸陽(yáng)光化的雛形。以前沒有這類公司，民間借貸都在地下，現(xiàn)在這個(gè)模式就是把民間借貸陽(yáng)光化了。截止目前，工商注冊(cè)的鹽城市投資咨詢公司共有10家，這個(gè)行業(yè)特點(diǎn)就是不夠規(guī)范，不夠?qū)I(yè)，規(guī)模比較小。

3.典當(dāng)行與中小企業(yè)融資

這是比較古老的商業(yè)模式，從鹽城市商務(wù)局獲悉：目前鹽城市共有典當(dāng)行31家，典當(dāng)分支機(jī)構(gòu)1家，注冊(cè)資本總額達(dá)51509.21萬(wàn)元，共有從業(yè)人員252人。2013年鹽城市典當(dāng)行業(yè)務(wù)由原來單純的黃金質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)擴(kuò)展到以企業(yè)股權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押等。2014年全市典當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)典當(dāng)總額72887.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)26.9%；業(yè)務(wù)筆數(shù)24850筆，與同期相比有所下降；全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入2725.5萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)641.59萬(wàn)元，80%以上典當(dāng)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利。在民間借貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的情況下，市鹽城商務(wù)局于2014年2月份委托會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)32家典當(dāng)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，未發(fā)現(xiàn)鹽城市典當(dāng)企業(yè)非法集資、吸收或者變相吸收存款，從商業(yè)銀行以外的單位和個(gè)人借款等違規(guī)行為。

4.農(nóng)民資金互助合作社與中小企業(yè)融資

鹽城市自2006年開展農(nóng)民資金互助合作社以來，為農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的發(fā)展機(jī)遇。目前試點(diǎn)個(gè)數(shù)已發(fā)展到134家，入社農(nóng)戶13.76萬(wàn)戶，吸納資金規(guī)模達(dá)17.16億元，投放資金余額13.99億元，累計(jì)投放互助金近50億元，其中90%以上投放于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)，為有效解決農(nóng)村中小企業(yè)融資難發(fā)揮了積極的作用。但農(nóng)民資金互助合作社目前還處于試點(diǎn)發(fā)展初級(jí)階段，規(guī)?？傮w不大，內(nèi)部管理水平不高，發(fā)展中面臨著許多問題，如少數(shù)合作社存在違規(guī)操作行為。其中比較典型的是投資范圍違規(guī)，如瑞鑫就把錢投到了非農(nóng)村農(nóng)業(yè)的房地產(chǎn)項(xiàng)目中。

（二）鹽城市中小企業(yè)利用民間金融融資存在的主要問題

通過以上分析，可以看出相對(duì)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，在中小企業(yè)融資方面，民間金融有一定的優(yōu)越性。但由于民間金融自身存在的缺陷和不足，在實(shí)際操作中，民間金融還是會(huì)出現(xiàn)諸多問題。

1.雙方都存在著巨大的金融信用風(fēng)險(xiǎn)

由于民間金融的多數(shù)活動(dòng)屬于私人性質(zhì)，游離在體制外，沒有相應(yīng)的法律約束，政府也很難加以管理。民間金融缺少風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，一旦某一環(huán)節(jié)發(fā)生問題，會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。另外，民間借貸沒有合法、公正、有效的原始憑證，這就使得借貸糾紛時(shí)常發(fā)生，而且訴訟過程中，常因證據(jù)不足而討不了全額資金。例如自2008年至2013年間，鹽城唐笑服飾有限公司多次向鹽都區(qū)新區(qū)管委會(huì)借款，累計(jì)2805萬(wàn)元，因企業(yè)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)困難，管委會(huì)多次討債無果。

2.民間金融存在多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位雙重現(xiàn)象

小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由中國(guó)人民銀行鹽城分行監(jiān)管，投資咨詢公司歸鹽城市工商部門管理，而典當(dāng)行由鹽城市商務(wù)部門監(jiān)管。多頭分散管理使監(jiān)管長(zhǎng)期缺位，民間金融機(jī)構(gòu)違規(guī)吸存放貸。例如2012年12月射陽(yáng)縣銀信擔(dān)保有限公司的倒閉，該公司涉嫌非法集資，導(dǎo)致合德鎮(zhèn)陳洋辦事處眾多村民血本無歸。

3.民間金融市場(chǎng)缺乏信息查詢渠道

目前，鹽城市的民間借貸市場(chǎng)缺乏信息查詢渠道，放貸者無法定期了解借款人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果，只能通過中介機(jī)構(gòu)的口述，所以放貸者對(duì)其投入的資金沒有安全保障，只能通過提高利率，來達(dá)到一種假象的自我安慰。此外，鹽城市建立的民間借貸登記服務(wù)中心，目前登記的筆數(shù)很少。因?yàn)橐坏┑怯?，放貸的利率就要受限制，即不能超過銀行同期存款利率的4倍，所以一些放貸者為追求高額利率，不愿登記。另外，利息收入是要交個(gè)人所得稅的，一旦登記公開，就不好逃稅了，所以登記的積極性不高，影響借貸登記制度的推廣。

4.民間借貸中介機(jī)構(gòu)只管借錢不管審查

目前，鹽城市一部分民間借貸中介機(jī)構(gòu)忽略自身的管理，致使在從事民間借貸中介業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)借款人的借款用途和資信情況不作認(rèn)真調(diào)查，對(duì)借款人提供的抵押財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不深入檢查，為放貸人提供的借款人信息失真，這種只管借錢不管審查的經(jīng)營(yíng)方式可能導(dǎo)致投資人“血本無歸”。

三、利用民間金融緩解鹽城市中小企業(yè)融資難的措施

民間金融就像一把雙刃劍，運(yùn)用得恰當(dāng)，可以幫助中小企業(yè)渡過資金難關(guān)，運(yùn)用不當(dāng)，可能給中小企業(yè)雪上加霜。所以從法律、法規(guī)、制度等方面適度規(guī)范民間借貸行為，可以使民間金融健康而有序地發(fā)展，有效地解決鹽城市中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)其中小企業(yè)快速發(fā)展。

（一）為中小企業(yè)提供貸款的民間金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)立法，規(guī)范民間金融的發(fā)展

我國(guó)應(yīng)盡快建立健全適應(yīng)民間融資行為的金融法律法規(guī)，從法律層面上正式承認(rèn)民間金融，正確認(rèn)識(shí)民間金融對(duì)正規(guī)金融的補(bǔ)充作用。應(yīng)對(duì)專門為中小企業(yè)提供貸款的民間金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)立法，建立與之相配套的具體的法律、法規(guī)，將民間金融納入法制化的軌道，這樣將給合理的民間金融一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，減少民間金融采取不正當(dāng)手段破壞社會(huì)法治和道德環(huán)境所帶來的危害。只有建立民間金融法規(guī)，才能使民間金融合法化規(guī)范化，才能逐步建立和完善中小企業(yè)民間融資渠道。

（二）應(yīng)建立統(tǒng)一的民間金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，明確監(jiān)管內(nèi)容

第一，在鹽城市、縣（區(qū)）建立金融管理局，統(tǒng)一監(jiān)管各地區(qū)的民間金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第二，監(jiān)管內(nèi)容包括民間金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一備案、信用評(píng)給、定期培訓(xùn)從業(yè)人員、定期檢查、非定期檢查、重大事件報(bào)告等制度；第三，每家民間金融機(jī)構(gòu)選擇一家主辦銀行，托管其籌集的資金，與其保持合作友好關(guān)系。

（三）構(gòu)建中小企業(yè)民間融資信息平臺(tái)

中小企業(yè)使用民間資金進(jìn)行融資是最有利于其發(fā)展的一種獲得資金的方法，然而很好的構(gòu)建一個(gè)中小企業(yè)民間融資平臺(tái)，需要把民間放貸者、符合條件的中小企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心這幾個(gè)要件結(jié)合起來，并制定完善的操作流程，這樣才能有效發(fā)揮平臺(tái)的作用。

首先，中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心對(duì)成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行篩選；其次，成員擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的中小企業(yè)的篩選；然后，中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心把中小企業(yè)信息報(bào)送給民間放貸者；最后，民間放貸者審核項(xiàng)目發(fā)放貸款。

（四）加強(qiáng)對(duì)民間金融中介機(jī)構(gòu)的日常管理

一方面，工商部門、金融管理局等政府部門通過定期上門巡查、投資者座談會(huì)等方式檢查民間金融中介機(jī)構(gòu)是否存在夸大投資回報(bào)、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的虛假?gòu)V告宣傳，一旦發(fā)現(xiàn)，責(zé)成停業(yè)整頓；另一方面，建立民間金融自律協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律功能，對(duì)于非法籌資、放貸等行為進(jìn)行規(guī)范，讓民間金融中介機(jī)構(gòu)真正成為資金供方、需方的紅娘。

［1］肖蜜蜜.我國(guó)非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資問題研究［J］.金融經(jīng)濟(jì)，2010，（16）.

［2］梁蕤.信息不對(duì)稱視角下中小企業(yè)融資約束解析［J］.財(cái)會(huì)通訊，2010，（23）.

［3］孫姝.借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)拓寬我國(guó)中小企業(yè)間接融資渠道［J］.國(guó)際金融，2010，（5）.

［4］胡承偉.民間借貸監(jiān)管問題的法律思考［J］.法制與社會(huì)，2013，（23）.

［5］李群榮.小微企業(yè)融資難題問題成因及對(duì)策探討［J］.時(shí)代金融，2014，（4）.