國內(nèi)外科技金融結(jié)合模式對哈大齊高新區(qū)的啟示

邱玉興　付萌　王健

[摘 要] 現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的革新給經(jīng)濟帶來深刻變革，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的強力助推?？萍冀鹑诘玫近h中央和相關(guān)專家的重視。哈爾濱、大慶、齊齊哈爾作為黑龍江省重要的工業(yè)基地，近年來發(fā)展遲緩，影響了東北老工業(yè)基地的轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)前，哈大齊高新區(qū)存在融資渠道單一、金融支持體系不健全、政府扶持不到位等問題。鑒于國內(nèi)外在科技金融結(jié)合發(fā)展模式的經(jīng)驗，哈大齊高新區(qū)應(yīng)構(gòu)建以政府為主導(dǎo)的良好金融環(huán)境，加快資本化與資本高度化并建立多元化融資體系，依靠科技金融結(jié)合發(fā)展模式，有效緩解哈大齊高新區(qū)的金融支持困境。

[關(guān)鍵詞] 科技金融結(jié)合模式；哈大齊高新區(qū)；啟示

[中圖分類號] F830 [文獻標(biāo)識碼] A

Abstract： The innovation of modern science and technology has brought about profound economic reforms and the development of science and technology industry requires the strong pushing power of finance. Sci-tech finance has attracted the attention of the central leading body of CPC and relative experts. As important industrial bases in Heilongjiang province， Harbin， Daqing， and Qiqihaer grow so slow that they have affected the transformation and upgrading of old industrial bases in northeast China. The Harbin-Daqing-Qiqihaer high-tech zone now has some problems in terms of single financing channel， unsound finance support system and weak governmental support. Learning from experiences in science and finance integration at home and abroad， the zone should build a friendly financial environment with the guidance of the government， accelerate capitalization and capital upgrading and build a diversifying financial system. In this way， the financial difficulties of the zone could be overcome by relying on sci-tech finance integration development patterns.

Key words： science and finance integration pattern， Harbin-Daqing-Qiqihaer high-tech zone， inspiration

一、引言

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的每次重大突破，都會給經(jīng)濟帶來深刻變革，并逐漸滲透到社會生產(chǎn)生活的各個領(lǐng)域。而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，與現(xiàn)代科技產(chǎn)生交集，經(jīng)濟的發(fā)展依靠科技推動，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的強力助推?？萍冀鹑谶@一概念應(yīng)運而生?？萍冀鹑趯儆诋a(chǎn)業(yè)金融的范疇，所謂科技金融，實質(zhì)上是以服務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為著力點的多元化科技金融體系[1]?？萍冀鹑谧鳛槲覈萍夹袠I(yè)和金融行業(yè)的重要組成部分，得到黨中央和金融領(lǐng)域?qū)＜业母叨戎匾?，為此，科技部會同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《促進科技與金融結(jié)合試點實施方案》。

近年來，在我國科技部門和金融部門的積極指導(dǎo)下，科技金融結(jié)合初顯成效，在提高金融業(yè)從業(yè)人員業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平方面也發(fā)揮了積極作用。然而，依靠科技與金融相結(jié)合促進經(jīng)濟發(fā)展是一把雙刃劍，科技金融確實能夠激發(fā)行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新的主動性，營造良好的內(nèi)部環(huán)境，是科技進步、經(jīng)濟發(fā)展的不竭動力[2]。同時，科技金融也會增加整個金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險，削弱對外界環(huán)境的防御能力。因此，如何將科技和金融進行有機結(jié)合已成為理論界和實務(wù)界的高度重視，同時也極具研究價值的熱門課題。

2015年政府工作報告明確提出，落實好全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的政策措施，而哈大齊高新區(qū)作為黑龍江省重要的工業(yè)基地，近年來發(fā)展遲緩，嚴(yán)重影響了東北老工業(yè)基地的轉(zhuǎn)型升級。完善的金融支持體系是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展形成良性循環(huán)的關(guān)鍵因素。因此，為盡快實現(xiàn)科技金融結(jié)合，有必要深入了解哈大齊高新區(qū)的金融現(xiàn)狀，學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外科技金融結(jié)合的成功經(jīng)驗，構(gòu)建一套健全的哈大齊高新區(qū)科技金融結(jié)合發(fā)展模式，促進哈大齊高新區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展。

二、哈大齊高新區(qū)科技金融結(jié)合的問題

哈大齊高新區(qū)是以哈爾濱為龍頭，以大慶和齊齊哈爾為骨干的重工業(yè)基地，也是我省經(jīng)濟實力最強勁、工業(yè)化程度最高、產(chǎn)業(yè)集聚度最大的地區(qū)。面對嚴(yán)峻的世界經(jīng)濟形勢和復(fù)雜的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境，哈大齊高新區(qū)的發(fā)展相對滯后，金融支持力度較薄弱。美國硅谷的成功經(jīng)驗告訴我們：高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開發(fā)達的金融體系的支持。哈大齊高新區(qū)如今面臨的困境可以從金融支持層面著手，依靠科技金融結(jié)合發(fā)展模式解決高科技企業(yè)融資難、融資慢問題。

目前，科技金融結(jié)合已經(jīng)引起我省的足夠重視，但是整體上還處于起步階段。人們往往只看到科技金融珠聯(lián)璧合后，接踵而來的巨大經(jīng)濟影響力，卻忽視了科技和金融的有機結(jié)合是一個系統(tǒng)工程。當(dāng)前哈大齊高新區(qū)科技金融結(jié)合存在以下問題：endprint

（一）融資渠道單一

目前，哈大齊高新區(qū)的多數(shù)企業(yè)處于起步階段，還無法達到銀行貸款的準(zhǔn)入門檻，這就造成科技企業(yè)只能依靠自有資金進行研發(fā)的困境。哈大齊高新區(qū)乃至黑龍江省尚未形成資本市場，無論是股票市場，還是債券市場，發(fā)展均十分緩慢，募集資金的能力有限。在這種情況下，即是外部資本想介入，也會采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，不敢妄加行動。

（二）金融支持體系不健全

無論是銀行業(yè)金融機構(gòu)，還是本地證券、期貨公司、保險、信托機構(gòu)，無論是從從業(yè)人員資質(zhì)，還是從中介服務(wù)水平，哈大齊高新區(qū)乃至黑龍江省均相對匱乏。一方面專業(yè)人才少，無法有效控制投融資風(fēng)險，不能提供涉及經(jīng)濟、金融、法律、保險多角度的服務(wù)；另一方面，現(xiàn)有中介機構(gòu)從業(yè)時間短，缺乏公信力，不適應(yīng)現(xiàn)階段高科技企業(yè)的融資需求[3]。這也成為制約哈大齊高新區(qū)科技金融結(jié)合的一大瓶頸。

（三）政府扶持不到位

哈大齊高新區(qū)內(nèi)的企業(yè)只享有固定期限內(nèi)減免部分所得稅的政策扶持，除此之外，黑龍江省沒有針對高科技企業(yè)的任何優(yōu)惠政策。再加之，高新區(qū)內(nèi)企業(yè)的投融資主體始終由政府承擔(dān)，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資資本與高科技企業(yè)的實際資本需求相比遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

此外，對央行及各個職能部門出臺的政策落實不到位，部門之間協(xié)調(diào)不夠，國家規(guī)定對高科技企業(yè)給予的補貼政策遲遲無法兌現(xiàn)。在這樣的局面下，哈大齊高新區(qū)很難實現(xiàn)科技和金融的結(jié)合，更難擺脫發(fā)展停滯的局面。

三、國內(nèi)外科技金融結(jié)合發(fā)展模式的經(jīng)驗借鑒

（一）國內(nèi)科技金融結(jié)合發(fā)展模式的經(jīng)驗

本文選擇清華大學(xué)科技園和江蘇省作為國內(nèi)科技金融結(jié)合的研究主體，因為雙方在科技與金融結(jié)合的發(fā)展模式構(gòu)建上走在全國前列，極具代表性。

1.清華大學(xué)科技園科技金融結(jié)合的經(jīng)驗

得天獨厚的地理條件，強勁的科技競爭力，使清華大學(xué)科技園成為全世界產(chǎn)學(xué)研一體化、把科技成果最快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的科技金融完美融合的典范。

2013年3月7日，為幫助廣大科技型企業(yè)拓寬融資渠道，提高自身融資能力，清華科技園（陜西）舉辦了科技金融系列講座。在講座上，首次引入“信貸工廠”經(jīng)營理念，適時調(diào)低市場準(zhǔn)入門檻，從更廣泛的意義上滿足科技型企業(yè)的資金需求[4]。不僅巧妙地運用閑置資源進行市場配置，而且實現(xiàn)了科技行業(yè)和金融服務(wù)行業(yè)健康互動。

2013年9月25日，清華科技園廣州創(chuàng)新基地舉辦掛牌儀式，園區(qū)將形成從創(chuàng)投融資、經(jīng)營扶持到上市輔導(dǎo)的科技金融服務(wù)鏈條，探索科技金融嶄新的綠色通道。至此，產(chǎn)學(xué)研一體化的科技企業(yè)上市的快車道打造完成。由此，清華大學(xué)科技園在金融創(chuàng)新和促進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展方面均取得不錯的業(yè)績。

2.江蘇省科技金融結(jié)合的經(jīng)驗

江蘇省既是科技大省，也是金融大省。在不斷提高對科技金融結(jié)合發(fā)展模式認(rèn)識的基礎(chǔ)上，致力于搭建科技金融服務(wù)平臺，開發(fā)科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品，始終保持著良好的發(fā)展態(tài)勢。此外，舉辦科技金融推介會，科技金融論壇等系列活動，解決了部分中小企業(yè)成立初期的融資困境。

江蘇省將科技與金融結(jié)合發(fā)展模式視為一個長期的系統(tǒng)工程，在省委的統(tǒng)籌安排下，同國家開發(fā)銀行等8家金融機構(gòu)簽署合作協(xié)議，授信科技貸款額度達500億元[5]。繼續(xù)沿用提供專項貸款、發(fā)行科技融資債券、開辦科研流動資金貸款業(yè)務(wù)等手段，同時，探索央行提出的支持科技企業(yè)上市、再融資和并購重組，放款科技企業(yè)的財務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，簡化發(fā)行條件，支持科技企業(yè)在境外上市融資等措施，保證江蘇省科技和金融的密切配合，優(yōu)勢互補。

（二）國外科技金融結(jié)合發(fā)展模式的經(jīng)驗

本文選取美國、日本兩個國家作為研究主體。之所以選擇美國、日本作為研究主體，是因為美國屬于經(jīng)濟高度自由化的超級大國，日本屬于厚積薄發(fā)型的新型高科技國家。因此，研究上述兩個不同類型的經(jīng)濟體科技金融結(jié)合的經(jīng)驗具有普遍意義。

1.美國科技金融結(jié)合的經(jīng)驗

成熟的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資動力機制加速美國科技和金融的融合。這不僅歸因于美國高度寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，通過風(fēng)險投資動力機制實現(xiàn)的科技金融的無縫對接，也起到關(guān)鍵作用。

科技金融完美結(jié)合的動力來源于高度資本化的市場環(huán)境。美國資本化的體制帶動生產(chǎn)要素實現(xiàn)資本化，在這種體制下，美國銀行業(yè)以及各種金融機構(gòu)蘊藏的強大創(chuàng)新能力顯露無疑。既能有效控制風(fēng)險，又能解決科技企業(yè)需要融資的燃眉之急。

2.日本科技金融結(jié)合的經(jīng)驗

正是一直以來奉行的“高度化、資本化、國際化”的發(fā)展理念，使得日本經(jīng)濟得以穩(wěn)步提升[6]。

高度化助力構(gòu)建合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。資本的高度化實現(xiàn)了科技、金融、企業(yè)和社會各方資源的高度融合，使得科技和金融完美對接，形成低風(fēng)險和低成本基礎(chǔ)上的良性發(fā)展。

資本化打通了科技和金融結(jié)合的瓶頸，將社會上閑置資本激活，有效增強市場活力，使得原本倦怠的民間企業(yè)和中小企業(yè)再度成為風(fēng)險投資體制內(nèi)的主體。

科技與金融的合作還應(yīng)該著眼于國際化的理念。高度化和資本化理念取得成效后，日本企業(yè)開始逐漸向外擴張，形成全球經(jīng)營網(wǎng)。在全球一體化的當(dāng)今，要想在激烈的國際競爭中穩(wěn)固自己的地位，必須走國際化道路。

四、國內(nèi)外科技金融結(jié)合發(fā)展模式對哈大齊高新區(qū)的啟示

金融創(chuàng)新是推動高技術(shù)企業(yè)健康發(fā)展的引擎，也是區(qū)域經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的動力?？萍己徒鹑诮Y(jié)合的發(fā)展模式不是近年來產(chǎn)生的，美國等發(fā)達國家從上世紀(jì)中期便開辟了依靠金融創(chuàng)新為科技企業(yè)提供融資的先河，在發(fā)展過程中許多優(yōu)秀經(jīng)驗得到積累，國內(nèi)北京、杭州、江蘇省等省市在科技金融方面也取得了長足的進展。但針對我省科技金融實踐起步晚、發(fā)展遲緩，哈大齊高新區(qū)正面臨金融困境的情況，在學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗時，不能一味模仿抄襲。

為進一步推動高技術(shù)企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，充分發(fā)揮哈大齊高新區(qū)的影響力，培育優(yōu)質(zhì)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚地，哈大齊高新區(qū)建設(shè)需要將重心轉(zhuǎn)移到金融業(yè)支持方案和框架的設(shè)計上，特別是要通過金融創(chuàng)新彌補基礎(chǔ)建設(shè)的資金缺口，滿足產(chǎn)業(yè)整合的資金需求，使哈大齊高新區(qū)盡快在資本市場站穩(wěn)腳跟。endprint

（一）以政府為主導(dǎo)營造良好的金融環(huán)境

縱觀國內(nèi)外的成功案例可以看出，政府在促進科技與金融結(jié)合方面發(fā)揮金融調(diào)控的職能。哈大齊高新區(qū)在成立之初，嚴(yán)重的信用缺失，資金流動性不足，地方保護主義盛行，營造良好的金融環(huán)境可謂重中之重。政府既是金融市場的主體，又是金融市場的重要管理者，它的主導(dǎo)作用和協(xié)調(diào)作用的發(fā)揮，可以維護科技產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)態(tài)勢。為真正達到科技產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的良性互動，政府應(yīng)在強化信用體系、搭建科技與金融服務(wù)平臺、發(fā)揮金融調(diào)控職能、加強金融監(jiān)管等方面主導(dǎo)金融環(huán)境向健康方向轉(zhuǎn)變。隨著科技技術(shù)的迅猛發(fā)展，產(chǎn)學(xué)研一體化模式在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢作用愈發(fā)明顯，這就需要政府參與其中，一方面從政策、理念入手，舉辦科技金融技術(shù)成果展示活動，激發(fā)科技創(chuàng)新的積極性，鼓勵和引導(dǎo)業(yè)內(nèi)金融機構(gòu)參與到科技金融結(jié)合的實踐中來，另一方面，協(xié)助科技企業(yè)成立科研部門，成立專門的科研專項基金，將更多社會資本注入科技研發(fā)領(lǐng)域，促進區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）加快資本化與資本高度化

世界發(fā)達國家和發(fā)展中國家在科技進步對經(jīng)濟增長的貢獻方面相差懸殊，現(xiàn)階段我國已經(jīng)充分認(rèn)識到科技進步對經(jīng)濟增長的重要性，但是卻忽視了科技金融結(jié)合。當(dāng)前，我國資本化和資本高度化的不足，成為制約經(jīng)濟發(fā)展、科技金融結(jié)合的關(guān)鍵因素。資本化是科技金融的核心，也是快速實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化的必要條件。因此，要將加快資本化和資本高度化作為促進科技金融結(jié)合的首要措施，真正把科技變成獲得財富的工具，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的契機，改善哈大齊高新區(qū)金融資源錯配的不利局面。

（三）建立多元化融資體系

融資渠道和融資方式是融資的核心內(nèi)容，也是解決哈大齊高新區(qū)發(fā)展瓶頸問題，積累科學(xué)技術(shù)成果的關(guān)鍵。哈爾濱作為黑龍江省的省會城市，近幾年在實施“科技金融結(jié)合新戰(zhàn)略”過程中，融資力度不斷增強，新型融資工具不斷涌現(xiàn)，但總體而言融資缺口還在繼續(xù)擴大。根據(jù)哈大齊高新區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、高技術(shù)企業(yè)特點以及整體發(fā)展思路，積極采用創(chuàng)新型融資工具，加大信貸融資額度。按照全國金融工作會議的要求，建立多元化融資體系，必須以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，經(jīng)過科學(xué)規(guī)劃、統(tǒng)籌考慮，哈大齊高新區(qū)可以采用財政融資、商業(yè)型銀行融資、資本市場融資、項目融資、基金融資、資產(chǎn)運作、租賃融資、債券融資和國際融資等方式，保證園區(qū)內(nèi)的企業(yè)形成良好的投融資秩序，開拓園區(qū)科技與金融結(jié)合發(fā)展的新局面。

[參 考 文 獻]

[1]趙昌文，陳春發(fā)，唐英凱.科技金融[M].成都：四川大學(xué)：科學(xué)出版社，2009

[2]夏新斌，曾令華.金融科技發(fā)展、市場流動性與金融危機——現(xiàn)代金融危機生成的技術(shù)視角[J].天府新論，2009（4）：65

[3]張金城，李高貴.哈大齊工業(yè)走廊建設(shè)中的金融問題研究[J].求是學(xué)刊，2009（11）：50

[4]趙祖欣.淺談“信貸工廠”與中小企業(yè)融資[J].技術(shù)與市場，2010，17（2）：52

[5]楊國慶.遼寧科技與金融結(jié)合問題研究[D].渤海大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013：21-23

[6]馬紅.科技與金融結(jié)合的研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位論文，2013：115-116

[責(zé)任編輯：劉玉梅]endprint