跌停險(xiǎn)是個(gè)什么險(xiǎn)？

張翠翠

“為讓股民建立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并減輕其投資決策失誤帶來的損失，雪球推出跌停險(xiǎn)?！?月1日愚人節(jié)，國(guó)內(nèi)知名投資社交平臺(tái)—雪球稱正式進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)，與保險(xiǎn)公司合作后，不久正式推出首只互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品——“跌停險(xiǎn)”。歡呼并未持續(xù)太久，幾天后保監(jiān)會(huì)發(fā)紅色警戒，稱“跌停險(xiǎn)”類似對(duì)賭游戲，有“博彩”嫌疑，相關(guān)投資社交平臺(tái)預(yù)約投保有違法之嫌。

“跌停險(xiǎn)”是個(gè)什么險(xiǎn)？到底是不是違法？投資靠不靠譜？輿論界一片嘩然。

股票跌?？少r付？

雪球網(wǎng)在4月1日發(fā)官方聲明稱，即將與保險(xiǎn)公司合作正式推出“跌停險(xiǎn)”。這是一款針對(duì)股票跌停推出的“保險(xiǎn)”。

據(jù)股價(jià)波動(dòng)系數(shù)，雪球?qū)股股票分為三類：高波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票、中等波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票、低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票。高波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票，單只股票投保金額為1000元，如果發(fā)生股票單日跌停，一次性賠付20000元；低波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股票，單只股票最低投保金額為100元，如果發(fā)生股票單日跌停，一次性賠付10000元。

跌停險(xiǎn)的推出或許正當(dāng)其時(shí)。進(jìn)入2015年后，A股行情節(jié)節(jié)高漲，越來越多的新人懷揣投資賺錢夢(mèng)想進(jìn)入股市，但并不是誰都清晰意識(shí)到股市所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

雪球“跌停險(xiǎn)”產(chǎn)品經(jīng)理表示，“A股擁有全球最龐大的股民數(shù)量約1.2億，但一直缺乏一款針對(duì)此人群有效的保險(xiǎn)產(chǎn)品。為了能讓大家普遍建立起風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并減輕其投資決策失誤帶來的損失，雪球推出跌停險(xiǎn)這款產(chǎn)品?！?/p>

實(shí)際上，雪球網(wǎng)并沒有開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的權(quán)利。據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》中的相關(guān)規(guī)定，只有保險(xiǎn)公司才是開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的合法機(jī)構(gòu)，且所開發(fā)的產(chǎn)品需向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)備，才可由保險(xiǎn)公司或具備資質(zhì)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售。

盡管雪球網(wǎng)放風(fēng)稱將與保險(xiǎn)公司合作，不久正式推出“跌停險(xiǎn)”。但“紅色警戒”隨之而來。

近日，保監(jiān)會(huì)稱并未收到保險(xiǎn)公司的各種產(chǎn)品報(bào)備，并通過網(wǎng)站發(fā)布消費(fèi)者教育及風(fēng)險(xiǎn)提示稱，“跌停險(xiǎn)”類似對(duì)賭游戲，有“博彩”嫌疑，相關(guān)投資社交平臺(tái)預(yù)約投保有違法之嫌。

愚人節(jié)的玩笑？

雪球網(wǎng)辯解僅在測(cè)試用戶度

“我們沒有交易行為，并沒有賣任何保險(xiǎn)產(chǎn)品，所以并沒違法?！毖┣蚓W(wǎng)辯解稱，4月1日的“放風(fēng)”僅僅是調(diào)查“跌停險(xiǎn)”的市場(chǎng)關(guān)注度。

恰恰是還未產(chǎn)生交易行為，讓保監(jiān)會(huì)有些進(jìn)退兩難。在掀起輿論以及監(jiān)管風(fēng)波后，難道僅僅是“愚人節(jié)”的玩笑？

雪球網(wǎng)曾宣布，從開放預(yù)約到當(dāng)天下午4點(diǎn)，不到一天時(shí)間跌停險(xiǎn)就已經(jīng)有近2萬的預(yù)約數(shù)?！邦A(yù)約成功者所選的股票組合如果有跌停的情況，雪球網(wǎng)將送其一份中國(guó)平安的個(gè)人賬戶安全險(xiǎn)。”這又讓“跌停險(xiǎn)”既成事實(shí)。

到底雪球網(wǎng)意欲何為？目前各方都在靜觀事態(tài)。但最惠保創(chuàng)始人陳文志或許看破了其“撲朔迷離”，稱“作為投資人個(gè)體，可以通過這樣的機(jī)制來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或者套利，但保險(xiǎn)公司如要承保這樣的風(fēng)險(xiǎn)，難度很大，風(fēng)險(xiǎn)也很大?！币簿褪钦f，“跌停險(xiǎn)”原本就是炒作。

輿論界一片“惡意炒作”的討伐?！澳壳把┣蚓W(wǎng)只是以‘跌停險(xiǎn)作為經(jīng)營(yíng)和炒作的手段，未來所推的很可能是全然不同的產(chǎn)品?！蹦潮ｋU(xiǎn)公司的評(píng)論員稱。

事實(shí)上，雪球網(wǎng)也正在釋放類似的信號(hào)，“經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)測(cè)試，如果交易量很大，將開發(fā)跌停險(xiǎn)，如果交易量適中，可能就做另一種產(chǎn)品?！惫镜南嚓P(guān)工作人員接受電話采訪時(shí)說。

偽保險(xiǎn)亂象：“貼條險(xiǎn)”、“霧霾險(xiǎn)”、“賞月險(xiǎn)”

實(shí)際上，類似“跌停險(xiǎn)”這樣的“噱頭”保險(xiǎn)近年來并不少見。前兩年的霧霾險(xiǎn)、賞月險(xiǎn)，再到最近的貼條險(xiǎn)，五花八門的產(chǎn)品雖然名稱各異，相同之處在于它們多是應(yīng)景之作，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道熱炒宣傳，但大多無疾而終。

以主打“你車被貼條，我賠交通罰款”的貼條險(xiǎn)為例，3月11日在OK車險(xiǎn)App上線，截至3月16日，已有上萬人購(gòu)買貼條險(xiǎn)。9天后，保監(jiān)會(huì)公示稱，貼條險(xiǎn)不符合保險(xiǎn)原理，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員涉嫌非法經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。風(fēng)頭正勁的“貼條險(xiǎn)”未足兩周便已下架，與“霧霾險(xiǎn)”、“賞月險(xiǎn)”等命運(yùn)相似。

在業(yè)內(nèi)人士看來，跌停險(xiǎn)不靠譜的另一個(gè)原因是并沒有經(jīng)過專業(yè)精算，在產(chǎn)品內(nèi)容設(shè)計(jì)方面還存在明顯漏洞。

“比如說一個(gè)股民可以專找‘黑天鵝，再買入跌停險(xiǎn)，就有套利機(jī)會(huì)，極端的例子可以購(gòu)買ST博元，買一手也就是幾百元，就算按照最高標(biāo)準(zhǔn)投保，只要發(fā)生一次跌停，就能輕松獲得一萬多元額外收益，這不科學(xué)?！币患冶ｋU(xiǎn)公司理賠部人士評(píng)論道。

更有細(xì)心的網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，A股共有3000多只股票，按最高標(biāo)準(zhǔn)1000元全部投保，一年內(nèi)只要有150次跌停就能“回本”，但2007年跌停過的股票多達(dá)1248只，2006年也有451只。

“賠付只和股票跌停掛鉤，不是和損失掛鉤，股民甚至可以實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利，這是不符合保險(xiǎn)原理的，它沒有科學(xué)依據(jù)，不是一種風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品。”該理賠部人士表示。