證券公司風險內(nèi)部控制現(xiàn)狀與對策研究

[摘要]我國的證券公司發(fā)展的非常迅速，也取得了良好的發(fā)展成果，然而仍然有一些問題制約著我國證券公司的發(fā)展，其中一個重要的問題就是缺乏健全的風險內(nèi)部控制，造成了經(jīng)營管理的內(nèi)部失控，使風險損失的可能性加大了。文章主要分析了當前我國證券公司風險內(nèi)部控制的現(xiàn)狀以及存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞]證券公司；內(nèi)部控制；風險

證券市場的穩(wěn)定對于我國的社會主義市場經(jīng)濟到平穩(wěn)發(fā)展非常重要，更關(guān)系著國民經(jīng)濟的安全。為了提高證券公司運營的穩(wěn)定性，必須提高證券公司的風險內(nèi)部控制能力。本文分析了當前我國證券公司風險內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，對其中存在的問題進行了分析，并提出了相應(yīng)的解決措施，希望能夠切實提高我國證券公司的風險內(nèi)部控制能力。

1.當前我國證券公司風險內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及其問題

內(nèi)部控制是一種經(jīng)營機制，所謂證券公司的內(nèi)部控制指的是為了實現(xiàn)證券公司的既定經(jīng)營目標，在公司內(nèi)部建立的一種機制，包括董事會、管理層和所有員工[1]。內(nèi)部控制的目的在于控制經(jīng)營和管理活動以及其中伴生的風險，以保障證券公司能夠獲得持續(xù)和安全的發(fā)展。

證券公司具有特殊的業(yè)務(wù)特點，與其他公司相比具有更大的經(jīng)營風險。我國證券公司的內(nèi)部控制先天不足，其原因首先是證券市場仍然存在很多的問題，給證券公司帶來更多的風險。其次，證券公司法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性和合理性比較欠缺，難以將有效的制衡機制建立起來。特別是經(jīng)濟全球化更是增加了證券公司所面臨的風險，證券公司必須面對較大的金融市場風險和宏觀經(jīng)濟風險。而我國的證券公司在內(nèi)部控制機制的建設(shè)上起步較晚，經(jīng)驗不足，具有較弱的內(nèi)部控制意識。與此同時證券公司還要面對業(yè)務(wù)監(jiān)管不力、證券業(yè)法制建設(shè)滯后、證券市場投機性強、市場不規(guī)范等問題。甚至一些證券公司采取違規(guī)操作的方式來牟取暴利，根本沒有意識到巨大的市場風險。

1.1風險意識薄弱，不重視風險內(nèi)部控制的作用

由于我國的證券公司起步較晚，往往將主要的精力放在擴大業(yè)務(wù)、開拓市場上，具有較弱的內(nèi)部控制意識。盡管近年來很多證券公司開始不斷完善風險內(nèi)控制度和組織，外部監(jiān)管部門也相繼推出了一些相關(guān)的政策和法規(guī)，對證券公司的經(jīng)營活動進行規(guī)范。然而由于證券公司具有較快的發(fā)展速度，資本規(guī)模不斷擴張的同時公司的管理理念和發(fā)展目標存在滯后性，沒有認識到風險內(nèi)部控制的重要作用。特別是由于近年來下調(diào)證券交易傭金，以及受到國外證券公司的威脅，證券公司所面臨的各類風險越來越大，加之業(yè)務(wù)雷同、市場集中度低、發(fā)展空間有限、服務(wù)差異化小，證券公司要面臨更為激烈的市場競爭，不重視風險內(nèi)部控制所帶來的隱患將逐步顯現(xiàn)。

1.2內(nèi)部控制缺乏執(zhí)行力度，沒有建立監(jiān)督管理機制

按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，我國的證券公司普遍使用公司制的組織形式，但是缺乏合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)三權(quán)分立的監(jiān)督管理機制。這就導(dǎo)致內(nèi)部控制缺乏執(zhí)行力度。我國很多證券公司的投資主體都是國有資本，一股獨大的現(xiàn)象嚴重，甚至出現(xiàn)股東大會收到少數(shù)股東操縱的現(xiàn)象。甚至一些證券公司內(nèi)部出現(xiàn)了監(jiān)督權(quán)、執(zhí)行權(quán)、決策權(quán)和所有權(quán)集于一身的情況，違背了市場經(jīng)濟的要求。這也造成了信息溝通渠道不暢、部門之間職責不清、上下級關(guān)系不順的情況，降低了管理效率[2]。

1.3缺乏足夠的資金監(jiān)管力度

我國的證券公司存在著經(jīng)營管理水平較低、資本金不足、規(guī)模小、起步晚的特點，缺乏有效的法人治理結(jié)構(gòu)和合理的融資渠道，證券公司經(jīng)營者很容易出現(xiàn)違規(guī)牟利、操作市場、挪用客戶交易結(jié)算資金等違規(guī)現(xiàn)象，對投資者和股東的利益造成損害。很多證券公司高管無視經(jīng)營風險，對客戶保證金進行挪用和擠占，甚至造成難以進行正常的交易結(jié)算。證券公司在經(jīng)營的過程中要面臨流動風險、市場風險、操作風險，等一系列的風險，然而證券公司的風險控制手段和技術(shù)相對落后，最終將由股東承擔破產(chǎn)風險和負債風險。

1.4不完善的內(nèi)部會計控制制度

當前的證券公司內(nèi)部會計制度主要是事后控制和事中控制，對財務(wù)風險和經(jīng)營風險缺乏必要的事前風險控制和預(yù)測，甚至一些證券公司連風險防范的三道防線都沒有建立起來，缺乏健全的財務(wù)監(jiān)督。在核查中發(fā)現(xiàn)一些證券公司常年來沒有及時催收和跟蹤應(yīng)收款項，也沒有做好提壞賬準備，沒有清理各營業(yè)部相互往來的款項。

2.證券公司風險內(nèi)部控制的對策

根據(jù)證券公司風險內(nèi)部控制現(xiàn)狀的分析可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制的失效或失敗時證券公司違法違規(guī)經(jīng)營、系失敗問題的主要原因，因此必須采取有力的措施提高證券公司風險內(nèi)部控制的水平。

2.1轉(zhuǎn)變思想，提高認識

要提高證券公司風險內(nèi)部控制的水平，首先就要認識到內(nèi)部控制在風險管理中的重要作用。無論證券公司的結(jié)構(gòu)和規(guī)模如何，都必須面臨各種各樣的風險，這些風險會對證券公司的生存和發(fā)展帶來極大的威脅，影響公司的市場信譽和行業(yè)競爭力。因此證券公司的經(jīng)營管理核心就是風險管理，只有積極建設(shè)完善的風險內(nèi)部控制機制，提高風險管理的有效性，才能為證券公司的平穩(wěn)經(jīng)營保駕護航。

2.2持續(xù)的監(jiān)督和評價內(nèi)部控制系統(tǒng)

證券公司要對內(nèi)部控制系統(tǒng)進行持續(xù)的監(jiān)督，并評價其有效性和合適性。要選擇合適的人選擔任監(jiān)督工作，并對內(nèi)部控制系統(tǒng)的運作情況和設(shè)計進行評估。監(jiān)督活動包括個別評估和持續(xù)監(jiān)督，對內(nèi)部控制運行的有效性進行保障。持續(xù)監(jiān)督活動主要是由負責營運的部門取得相關(guān)的內(nèi)部控制資料，如果財務(wù)報告和營運報告與之存在較大的偏差，營運部門就可以對財務(wù)報告或營運報告提出質(zhì)疑，并通過與外界團體的溝通對內(nèi)部信息的正確性進行驗證，及時對問題進行反映。通過監(jiān)督活動能夠?qū)θ笔нM行辨識，并通過各職務(wù)的分離來杜絕員工之間的舞弊現(xiàn)象。要核對實際資產(chǎn)與信息系統(tǒng)中的資料。與此同時，內(nèi)部和外部的稽核人員要定期就如何對內(nèi)部控制系統(tǒng)進行完善提出建議?；吮O(jiān)督部門要負責通過規(guī)劃會議和培訓課程來向管理階層傳遞重要的信息反饋，并要求員工了解并遵守證券公司的行為準則，特別是對于財務(wù)和特定控制員工[4]。

2.3提高對財務(wù)管理和會計系統(tǒng)的內(nèi)部控制水平

①對會計系統(tǒng)的內(nèi)部控制。主要是建立健全會計核算辦法，嚴格遵守會計制度和準則，要求會計核算做到完整、準確、及時和合規(guī)。為了確保會計政策的一貫性，必須經(jīng)董事會批準才能變更會計政策。要對會計的監(jiān)督職能進行強化，在事后監(jiān)督和事中監(jiān)督的基礎(chǔ)上加強事前監(jiān)督，加強對重大表外項目的風險管理、對大額支出的跟蹤考核以及對負債項目的管理，監(jiān)控資產(chǎn)的質(zhì)量。與此同時還要對會計信息報告體系進行完善，使財務(wù)信息更加可靠和及時。

②對財務(wù)管理的內(nèi)部控制。要建立健全資金控制制度和財務(wù)管理制度，將資金管理績效考核標準建立起來。公司自有資金的使用、分配和籌集都要由專門部門統(tǒng)一負責，并將資金管理的流程和財務(wù)制度建立起來，保障資金的運用和調(diào)撥符合審批程序，杜絕違規(guī)行為，避免違規(guī)行為帶來的風險。

2.4分散風險，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)多元化

要對證券公司的治理進行完善，就必須實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化和多元化，從而解決股權(quán)過度集中造成的不利影響。通過多個投資主體，證券公司就可以實現(xiàn)大規(guī)?；I資，取得更高的經(jīng)濟效益和規(guī)模效益，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，達到分散風險的目的。因此實現(xiàn)證券公司資本結(jié)構(gòu)的多元化既可以推動證券公司風險內(nèi)部控制水平的提高，又是市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。

3.結(jié)語

本文分析了證券公司風險內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及其問題，并提出了相應(yīng)的解決對策。我國的證券公司起步較晚，在證券市場中發(fā)揮著重要的作用。要保障證券公司的健康發(fā)展和規(guī)范運作，除了要發(fā)揮外部監(jiān)管的作用之外，更重要的就是強化證券公司的風險內(nèi)部控制，發(fā)揮風險內(nèi)部控制的重要作用。

參考文獻

[1]昊水澎，陳漢文，邵賢弟.企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示[J].會計研究，2010（5）.

[2]孟焰，孫麗虹.從內(nèi)部控制理論的發(fā)展看如何加強證券公司的內(nèi)部控制[J].審計研究，2014（3）.

[3]周兆生.內(nèi)部控制與風險管理[J].審計與經(jīng)濟研究，2014（4）.

[4]閻達五，楊有紅.內(nèi)部控制框架的構(gòu)建[J].會計研究，2011（2）.