滬港合作推動上海自貿區(qū)發(fā)展

2015年4月28日，由上海社科院港澳研究中心主辦，上海國際經濟交流基金會、香港特區(qū)政府駐上海經貿辦事處支持的“2015年滬港藍皮書發(fā)布暨滬港合作共推上海自貿區(qū)發(fā)展”研討會在上海社會科學院隆重舉行。

上海社科院黨委書記于信匯教授出席會議并致辭，《滬港藍皮書》主編、上海社科院港澳研究中心主任尤安山匯報了藍皮書的主要成果。來自上海自貿區(qū)、上海市政協(xié)港澳臺僑委、上海市港澳辦等滬港兩地相關部門、科研機構、高等院校及企業(yè)的數(shù)十名專家學者，以及新華社上海分社、香港大公報、文匯報、滬港經濟雜志等多家知名媒體代表參加了會議。

《滬港藍皮書（2015）》以上海自貿區(qū)建設與新一輪滬港合作為主題，分多個專題和視角研究與分析了滬港兩地如何在上海自貿區(qū)這一新的機遇條件下更好地發(fā)揮互補優(yōu)勢，加強分工合作，共同攜手開創(chuàng)中國全面深化改革的新局面。藍皮書指出，香港作為全球公認的最自由、最開放、最多元化的自由港，在投資管理、貿易監(jiān)管、金融管控、制度安排等諸多方面積累了較為成熟的經驗，對上海自貿區(qū)的運營發(fā)展具有重要借鑒作用。

發(fā)布會結束后，香港特區(qū)政府駐上海經貿辦事處主任鄧仲敏女士、上海社科院經濟所所長石良平教授、香港知名金融專家周八駿博士、上海外高橋（集團）有限公司副總經理劉宏先生、上海市港澳辦錢玉林處長、香港一國兩制研究中心高級總研究主任方舟博士等應邀就上海自貿區(qū)發(fā)展的新進展、新問題、新挑戰(zhàn)和滬港合作共推上海自貿區(qū)建設的路徑選擇等熱點問題進行了專題演講，內容豐富、信息量大、觀點獨到、視角新穎。整個會議氣氛熱烈，研討深入，互動積極。

與會專家學者認為，上海自貿區(qū)建設對深化滬港合作具有十分重要的意義，不僅為滬港合作提供了一個國家戰(zhàn)略平臺，為滬港兩地在制度創(chuàng)新建設方面提供了巨大的合作空間，也有助于進一步深化滬港兩地在國家金融戰(zhàn)略框架下的互動合作，以及進一步強化香港在中國對外開放中的橋梁作用。最后，與會專家學者從建立滬港自貿區(qū)發(fā)展合作對接機制、擴大滬港基于自貿區(qū)發(fā)展的產業(yè)合作機遇、以制度創(chuàng)新保障滬港合作模式及內涵升級等方面，就滬港合作如何推動上海自貿區(qū)建設積極建言獻策。

石良平：自貿區(qū)要繼續(xù)引領開放式改革的國家戰(zhàn)略思路

不久前，國務院公布《進一步深化中國（上海）自由貿易試驗區(qū)改革開放方案》，上海自貿區(qū)的建設進入了“2.O”時代。

截至目前，國家共設立四個自貿區(qū)。石良平指出，這些自貿區(qū)有不同的定位，肩負著不同的使命。從戰(zhàn)略布局來看，廣東自貿試驗區(qū)立足推動內地與港澳經濟深度合作，天津自貿試驗區(qū)立足于京津冀協(xié)同發(fā)展，福建自貿試驗區(qū)立足于深化兩岸經濟合作，上海自貿試驗區(qū)繼續(xù)在推進投資貿易便利化、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷以及法治環(huán)境規(guī)范等方面擔當“領頭羊”。

作為國內第一個自貿區(qū)，上海自貿區(qū)以“建設開放度最高的自貿試驗區(qū)”為目標，將在更為廣闊的制度創(chuàng)新“試驗田”里，深度挖掘改革潛力，多維度拓寬改革領域，保持自身的改革先發(fā)優(yōu)勢。

如何“推進更高層次對外開放”？國務院對自貿試驗區(qū)提出了“大膽闖、大膽試、自主改革”的要求。石良平著重談了上海自貿區(qū)在投資、貿易監(jiān)管、金融創(chuàng)新等方面的任務，提出了上海自貿區(qū)要繼續(xù)引領開放式改革的國家戰(zhàn)略思路。

石良平說，上海自貿區(qū)首先要搶占制度上的自主高地，“自貿區(qū)是自主高地，不是政策洼地”。建立自貿區(qū)關鍵是探索制度創(chuàng)新，向改革要動力，不是政策優(yōu)惠。因為政策洼地越多，越會阻礙各類要素高效流動，越會阻礙市場配置資源的基礎性作用。就好比在高速公路上行駛，如果有洼地，就容易出事故。試驗區(qū)作為一種新型開放模式，不是過去的特區(qū)，區(qū)內政策要能夠形成可復制、可推廣的模式。

其次，上海自貿區(qū)要進一步開放紅利。根據(jù)對外貿易協(xié)定，要在所有的行業(yè)內開放服務業(yè)，金融和信息領域尤其值得關注?？缇硵?shù)據(jù)的自由流通，要引入開發(fā)措施，突破限制，把握自貿區(qū)擴容的大好機會。

再者，上海可以《中華人民共和國外國投資法（草案征求意見稿）》為藍本，盡快修訂目前開放程度較小的上海自貿區(qū)條例。隨著新的外國投資法的修訂，接下來有三件事情特別值得研究：

第一，要探索改善自然人流動問題。自然人流動也是國際服務貿易協(xié)定的主要議題，它涉及很多專家、商務人員、科技人員，尤其是技術骨干的流動問題。如果要提高自然人流動的便利性，那么各國簽證的透明度和詳細操作程序都要重新制定。服務業(yè)主要靠人，如果自然人流動有障礙，服務業(yè)的開放也很難展開。

第二，率先制定跨境數(shù)據(jù)流動的管理法。

第三，外國投資法引入了“實際控制人”和“協(xié)議控制人”兩個概念，上海也應該盡早設立相關概念。

周八駿：同建兩大國際金融中心

經濟學博士、香港資深金融專家、原香港特區(qū)政府策略發(fā)展委員會委員周八駿首先對全球宏觀大環(huán)境進行了分析，他認為，在當前的國際環(huán)境下，香港面臨空前的挑戰(zhàn)。

在周八駿看來，香港的政制發(fā)展問題折射全球結構重整，香港需要重新認識東方和西方的關系，需要在中國內地與全球市場之間重新找準方向。他還指出，香港國際金融中心的前途取決于兩點：1，港幣與人民幣的關系；2，香港經濟與珠三角經濟圈的關系。

在上海自貿區(qū)面對的問題方面，周八駿指出要理清自貿區(qū)制度創(chuàng)新與經濟發(fā)展關系。對外資實行市場準入前國民待遇加負面清單的焦點與重心何在？是主要應對中美雙邊投資協(xié)定、TPP，還是面對以發(fā)展中國家、新興經濟體為主的“命運共同體”？周八駿建議以后者為主，顧及前者。

經濟發(fā)展要如何協(xié)調區(qū)內與區(qū)外關系？擴容后上海自貿區(qū)面積相當于香港島或大嶼山，但與香港島或大嶼山不同的是，上海自貿區(qū)既不是一張白紙也不是一幅已構成的圖。他建議，結合前一點，在上海自貿區(qū)內拓展兩類產業(yè)集群（Industries Clusters）和相應的企業(yè)集群（ Enterprises Clusters），一類是面對發(fā)達國家，在上海、長三角和中國都是領先的產業(yè)集群；一類是面向新興經濟體，處于中高端的產業(yè)集群，對于前一類宜給予稅務優(yōu)惠。

就滬港合作方面，周八駿提出，應同建21世紀中國兩大國際金融中心。首先，上海自貿區(qū)應先行人民幣存貸款利率市場化，實現(xiàn)人民幣的充分可兌換。

其次，上海自貿區(qū)可配合亞投行和“一帶一路”。上海應爭取成為亞投行的業(yè)務運作中心，譬如，將亞投行的“司庫”（ Treasure）設于上海自貿區(qū)，依托上海金融市場實行保值和增值，爭取“絲路基金”總部設在上海自貿區(qū)。

最后，滬港兩地可合作發(fā)展人民幣衍生產品。堅持金融為實體經濟服務，適度發(fā)展一級金融衍生品（即由金融基礎價格利率、匯率和基礎服務抵押貸款等直接派生的金融產品，如利率期貨、匯率期貨、抵押貸款證券化等）。由香港人民幣離岸市場先行，上海自貿區(qū)引進，至少在2020年前形成梯次推進。

錢玉林：滬港合作面臨前所未有的歷史機遇

上海市港澳辦錢玉林處長指出，經過這幾年的發(fā)展，滬港合作具備以下三方面的特點：第一，滬港經貿合作機制不斷完善；第二，滬港合作領域更加全面化；第三，滬港合作取得顯著成效。

在今年的滬港經貿合作會議第三次會議上，滬港合作的牽頭部門確定了2015年兩地十大合作領域，分別是自貿區(qū)的合作、商貿投資的合作、金融領域的合作、航空航運及物流的合作；科技領域的合作；城市管理的合作；旅游創(chuàng)意產業(yè)及文化融合的合作；專業(yè)人才領域合作；教育、醫(yī)療、衛(wèi)生領域的合作；青少年發(fā)展和社會管理的合作。

近三年，香港來滬投資合同金額分別達到120.6億美元、151.4億美元和198.5億美元，同比增長40.3%、25.5%和31.2%。

同期，上海對港投資總額分別為22億美元、33.63億美元和46.51億美元，同比增長255%、50%和33.3%。上海自貿試驗區(qū)掛牌后，截至今年2月底，區(qū)內新落戶港資企業(yè)1265家，占同期落戶外資企業(yè)數(shù)的45.9g%。自貿區(qū)辦結向香港地區(qū)投資項目66個。通過滬港兩地機場合作，2013年虹橋機場在全球機場排名已從第81位提升至12位。在社會發(fā)展領域，兩地文化交流活躍，滬港每年文化交流項目逾50項；教育合作富有成果，在滬就讀香港大學生已有600余人；衛(wèi)生合作不斷拓展，首家香港獨資醫(yī)療機構已在滬開業(yè)；兩地專業(yè)人才和青年交流頻繁。截至去年底，持證在滬就業(yè)的香港人士約8000人。

在未來，滬港合作的前景更加廣闊，面臨著前所未有的歷史機遇。錢玉林表示，上海正在著力推進自貿試驗區(qū)和科技創(chuàng)新中心建設，這為深化滬港合作提供了很好的平臺。“一帶一路”國家戰(zhàn)略的實施，為滬港兩地開展更大范圍、更高水平的合作帶來了寶貴機遇?！毕愀劭梢园l(fā)揮“超級聯(lián)系人”的作用，尤其是提供金融、法律、航運等方面高水平服務，配合國家實施“引進來”和“走出去”并重的發(fā)展戰(zhàn)略。另外，股票市場“滬港通”已有成功經驗，可繼續(xù)優(yōu)化。

方舟：航空航運租賃領域大有可為

香港一國兩制研究中心高級總研究主任方舟博士表示，隨著上海自貿區(qū)范圍從海關監(jiān)管區(qū)域向更大的非海關監(jiān)管區(qū)域擴展，上海要進一步加快推進自貿區(qū)的改革開放，可以考慮以下領域：資本賬戶管理、航運服務業(yè)、航空融資租賃業(yè)。

首先，資本賬戶管理領域的改革開放。上海自貿區(qū)與傳統(tǒng)意義上的國際自由貿易區(qū)的不同在于其核心的實驗領域不只是國際貿易和加工，還有國際金融和投資領域的開放，進而為國家在利率和匯率的市場化及實現(xiàn)人民幣資本賬戶的逐步開放起到試驗場的作用。

基于上海自貿區(qū)金融領域發(fā)展的方向和目前已出臺的政策意見，上海自貿區(qū)的金融開放可以考慮通過“偏出型半滲透”的資金流動模式有序推動資本項目的開放，即對于資金從在岸市場向自貿區(qū)離岸市場的轉移進行相對寬松的監(jiān)管，而對離岸市場或境外資金通過自貿區(qū)流入在岸市場進行相對嚴格的管制。

其次，航運服務業(yè)的開放。

航運服務業(yè)是上海自貿區(qū)另一個可以重點突破的領域，中國已經是世界最大的貿易和船舶制造國，作為中國和世界的第一大港，上海理應是世界主要航運服務中心之一，但是國際航運服務業(yè)目前還不是上海經濟發(fā)展的主要重心，上海自貿區(qū)可以為上海航運服務業(yè)踏入國際提供一個難得的舞臺。

雖然上海航運中心建設腳步有所加快，但若與當今主流國際航運中心橫向比較，上海仍存在不小的差距。尤其是在航運服務、船舶注冊、航運金融和海事仲裁等代表航運中心“軟實力”的相關指標方面存在明顯差距，主要表現(xiàn)在航運服務業(yè)規(guī)模相對較小，航運金融業(yè)政策法規(guī)不健全，金融機構知名度和專業(yè)化水平不高，缺少足夠數(shù)量的國際性航運組織機構等方面。

方舟認為，上海下一步應該往航運金融、保險、檢驗、海事教育等方面發(fā)展。而香港有很多值得借鑒的地方，可以在金融、法律、保險方面為上海提供大量人才。除了在進一步開放市場、擴大交易主體、創(chuàng)新交易產品等方面外，滬港兩地在航運的另一大合作領域是保險業(yè)務，因為很多相關業(yè)務都圍繞保險地展開。

再者，發(fā)展融資租賃基金。

方舟分析指出，上海有發(fā)展航空和航運融資租賃的潛力，建議考慮利用國家基金和私募基金發(fā)展航空航運融資租賃業(yè)務。方舟表示，中國國家基金充足，外匯儲備強大，中投公司作為國家主權財富基金，可以考慮發(fā)展飛機融資租賃業(yè)務，獲得收益的同時，使用國家資金支持航空航運租賃行業(yè)的發(fā)展。另外，中國已是亞洲最活躍的私募股權投資市場之一，香港也是外資私募基金較為集中的城市，滬港可以考慮制定相關政策，鼓勵兩地的中外資私募基金發(fā)展航空航運融資租賃。