功能均衡角度下的金融機構(gòu)演變

社會存在的基礎是物質(zhì)的生產(chǎn)活動，一切活動都以貨幣為中介，把消費者和生產(chǎn)者以及管理調(diào)節(jié)者聯(lián)系在一起。金融行業(yè)則主導了貨幣的發(fā)行和創(chuàng)造，甚至在一定程度上影響著貨幣的流通速度。本文從各個銀行產(chǎn)生的歷史淵源入手，研究不同銀行的業(yè)務范圍，對各種不同的銀行進行定義，闡述了不同銀行的不同功能，通過功能的互補，構(gòu)建金融網(wǎng)絡，推動社會的發(fā)展。

從史實上觀察，銀行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展大體經(jīng)歷了這樣的軌跡：匯兌存款銀行—商業(yè)銀行—中央銀行—專業(yè)銀行（投資銀行、儲蓄銀行、合作銀行）—政策性銀行。在我國，證券公司實際上就是投資銀行。不同金融機構(gòu)在功能上互補，就像覆蓋在整個經(jīng)濟運行上層的一張網(wǎng)，滿足了生產(chǎn)者、消費者和市場管理者的不同需求。但因為有些金融機構(gòu)在我國尚未設立，以及各金融機構(gòu)經(jīng)營上的不完善，并未能充分發(fā)揮其職能。

一、早期的匯兌存款銀行——阿姆斯特丹銀行

想要說明阿姆斯特丹銀行，是因為它是人類歷史上第一家真正的銀行，堪稱鼻祖。很顯然，匯兌銀行和存款銀行所經(jīng)營的業(yè)務只是現(xiàn)代銀行的一些基本業(yè)務，但它們卻標志著銀行業(yè)的誕生，阿姆斯特丹銀行也成為人類歷史上第一家銀行機構(gòu)。它們更主要的歷史貢獻在于降低了以貴金屬為貨幣時期的交易成本，是貨幣的匯兌，支付中介，并不經(jīng)營貼現(xiàn)或貸款，不能透支，實行100%儲備，不能創(chuàng)造貨幣，不是信用中介。

二、商業(yè)銀行

匯兌銀行、存款銀行是商業(yè)銀行的先驅(qū)。因為貨幣的匯兌，支付中介是信用中介產(chǎn)生的前提條件。當代，商業(yè)銀行是金融體系的主體，它與工商企業(yè)及其他企業(yè)發(fā)生融資關系，在金融領域發(fā)揮著最重要的作用。

商業(yè)銀行因為存款準備金制度，成為社會貨幣創(chuàng)造的主題以及信用中介，極大地促進了社會發(fā)展，也使得金融業(yè)成為社會上最重要的行業(yè)。但它并不是毫無缺陷的，全世界的商業(yè)銀行都在尋找優(yōu)質(zhì)客戶。所謂的優(yōu)質(zhì)客戶只可能是大中型企業(yè)，而缺乏對中小型企業(yè)的融資，忽略了這部分市場需求。商業(yè)銀行在誕生之初，就只在意生產(chǎn)者，而忽略了消費者；只在意大客戶，忽略了小儲蓄者；只在意微觀經(jīng)濟體，卻無法對宏觀經(jīng)濟做更好的調(diào)控等。隨著社會的發(fā)展，問題的凸顯，其他的金融機構(gòu)彌補了這些缺陷，逐漸形成了完整的金融體系。

三、中央銀行

縱觀歷史，金融中心的轉(zhuǎn)移經(jīng)歷了這樣的路徑：荷蘭—英國—美國，其中荷蘭以商業(yè)銀行和證券交易構(gòu)建了它的金融霸權(quán)，人類歷史上第一個銀行，阿姆斯特丹銀行就是荷蘭的作品；英國以中央銀行為中心，構(gòu)建了它的金融霸權(quán)；美國借助金融創(chuàng)新，以投資銀行的快速發(fā)展，通過對風險的管理控制走上了金融霸權(quán)的地位。因此，我們以英格蘭銀行演變成中央銀行的發(fā)展史，研究中央銀行的產(chǎn)生。

中央銀行因為對其他銀行金屬儲備的集中管理成為了“銀行的銀行”；又因為它所擁有的金屬儲備，才得以發(fā)行足值的銀行券，成為“發(fā)行的銀行”；因為擁有發(fā)行貨幣這一特權(quán)，才能更好的為政府服務，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟，成為“政府的銀行”。它服務的對象是各級政府，成為整個金融系統(tǒng)的制高點，成為宏觀意圖和微觀經(jīng)濟體、上層建筑政治意識和經(jīng)濟基礎的傳導口徑。

若必須對中央銀行做個定性研究，則在金屬貨幣體制下，它對其他銀行的金屬儲備管理，是其成為中央銀行的根本原因；在現(xiàn)在信用經(jīng)濟體制下，所發(fā)行的紙幣實質(zhì)上是國家對人民的信用承諾，承諾其有價值，是其成為中央銀行的根本原因，因此作為“銀行的銀行”，它的最后貸款人功能特征的表現(xiàn)方式——維護社會清償力，理應是各個中央銀行的根本職責，應該通過通貨膨脹目標制來履行其職責。

四、政策性銀行

如果說中央銀行是行使管理職能的銀行，商業(yè)銀行是追求利潤的銀行，政策性銀行則顯然與前兩者完全不同。它的定義為：為貫徹政府經(jīng)濟政策或意圖，不以商業(yè)性標準為原則，而以國民經(jīng)濟發(fā)展的整體和長遠利益為目標，在特定領域從事政策性融資活動，并為政府所控制的專業(yè)性的金融機構(gòu)，政府控制性和業(yè)務領域?qū)I(yè)性的有機組合是其必備實質(zhì)標準。

五、合作銀行

合作銀行是商業(yè)性金融機構(gòu)不足的重要補充。商業(yè)銀行以利潤最大化為目標，并且遵從“三性原則”開展融資活動，對貸款對象進行嚴格篩選，這就必然把農(nóng)民、小工商業(yè)者排除在外，對他們筑起嚴格的融資壁壘。合作銀行正好把他們聯(lián)合起來，以合作組織對社員提供資金融通，填補了金融體系的業(yè)務空缺，是對商業(yè)銀行的補充，但其對促進農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟運行的協(xié)調(diào)和均衡具有不可忽視的作用。

六、儲蓄銀行

儲蓄銀行以不動產(chǎn)為抵押貸款給小儲蓄者，調(diào)動了眾多小儲蓄者的消費能力，與以上各金融機構(gòu)最大的不同是：它主要作用于消費領域，而商業(yè)銀行、合作銀行等都作用于生產(chǎn)領域。

隨著金融市場的發(fā)展，儲蓄銀行與商業(yè)銀行的界限已經(jīng)越來越模糊，并有向商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢。純粹意義上的儲蓄銀行可能將不復存在，業(yè)務會被商業(yè)銀行和投資銀行監(jiān)管，但它對社會中產(chǎn)階級消費的促進作用不容忽略，開創(chuàng)了不動產(chǎn)抵押消費貸款的先河。

七、投資銀行（我國的證券公司）

投資銀行被譽為金融市場中的“輕騎兵”和金融體系中的“金融工程師”。投資銀行最本源的業(yè)務是證券業(yè)務，包括證券一級市場上的證券承銷業(yè)務和二級市場上的證券經(jīng)紀業(yè)務。除這兩項本源業(yè)務外，還開展有項目融資、風險投資、公司理財、資金管理、投資咨詢和租賃等業(yè)務，但大多數(shù)是在最本源業(yè)務基礎上派生和創(chuàng)新的產(chǎn)物。投資銀行區(qū)別于其他金融機構(gòu)的本質(zhì)界限點是證券承銷和經(jīng)濟業(yè)務，因此，投資銀行就是以經(jīng)營證券市場上的證券承銷和經(jīng)濟為主要業(yè)務的銀行。根據(jù)這種定義，在我國，各證券公司就是投資銀行。

拿人做比喻，商業(yè)銀行就如一個人的朋友，幫助他解決一些財務困難；而投資銀行則像一個人靈魂的導師，給他重新定位、包裝，介入他的財務生活，做他的財務顧問，融合的深度遠比商業(yè)銀行要深，所承擔的風險也大。純粹的商業(yè)銀行面臨的基本風險有三個：流動性風險、信用風險和利率風險；投資銀行則走出了商業(yè)銀行的風險，發(fā)生了外延擴大：從貸款風險到投資風險，從利率風險到匯率風險再到金融衍生工具風險，從國內(nèi)金融風險到國家轉(zhuǎn)移風險。因此，投資銀行以敢于冒險的精神，不斷促進著對風險的管理和轉(zhuǎn)移水平，其他銀行難以望其項背。

（作者單位：山西財經(jīng)大學）