銀行4.0時(shí)代的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)缺席工業(yè)4.0，也就意味著將逐步蠶食銀行的核心客戶。所以傳統(tǒng)銀行向銀行4.0升級(jí)不僅是發(fā)展的問(wèn)題，更可能是生存問(wèn)題

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融是最熱門(mén)的主題。移動(dòng)支付、余額寶、P2P、微粒貸等創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，“互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆論”一時(shí)興起。然而，無(wú)論從交易量、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)品種還是客戶基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融都遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上傳統(tǒng)銀行，更沒(méi)有觸及銀行的核心利益。據(jù)此，也有人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅是一種補(bǔ)充，無(wú)法真正改變金融格局。當(dāng)前銀行業(yè)界進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融嘗試，也大多是增量創(chuàng)新，核心業(yè)務(wù)模式還沒(méi)有根本性的改變。那么，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)銀行業(yè)的影響到底會(huì)深入到什么程度？互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮是終將退去留下一地狼藉，還是會(huì)把銀行業(yè)推向一個(gè)全新的發(fā)展階段？要回答上述問(wèn)題，我們需要跳出互聯(lián)網(wǎng)金融的圈子去尋找更本質(zhì)的規(guī)律，從工業(yè)文明變革的維度，看銀行業(yè)進(jìn)化的路徑。

工業(yè)文明變革背景下的銀行發(fā)展史

按照前三次工業(yè)革命以及當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)革命，我們可以把工業(yè)變革的歷史和未來(lái)劃分為工業(yè)1.0-工業(yè)4.0;銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程也相應(yīng)形成了1.0-4.0的四個(gè)不同階段。

工業(yè)1.0時(shí)代是由18世紀(jì)60年代的英國(guó)工業(yè)革命開(kāi)啟的。以蒸汽機(jī)為代表的機(jī)械動(dòng)力在生產(chǎn)中得到廣泛使用，原來(lái)的小手工業(yè)發(fā)展成機(jī)械工業(yè)，新型的生產(chǎn)組織形式——工廠出現(xiàn)了。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，工業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的比重迅速提升，開(kāi)始逐步取代農(nóng)業(yè)的地位。

而銀行業(yè)，雖然早在16世紀(jì)就在貿(mào)易發(fā)達(dá)的意大利出現(xiàn)，但主要服務(wù)于商業(yè)貿(mào)易領(lǐng)域，以及王室貴族等擁有大量金錢(qián)的上層人士。蒸汽革命以后，工業(yè)成為資本需求最旺盛的領(lǐng)域，但是作為新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)依然有較大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行雖然逐漸把服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展到了工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，但還不是工業(yè)資本的主要提供者。銀行從事的業(yè)務(wù)主要是貨幣兌換、保管、結(jié)算以及簡(jiǎn)單的放貸，盈利則主要來(lái)自于匯兌收益，其次是存貸利差。銀行的經(jīng)營(yíng)渠道主要是單體經(jīng)營(yíng)或者有少數(shù)分號(hào)，但由于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的制約尚未形成廣泛的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。這時(shí)的銀行風(fēng)控技術(shù)也十分粗糙，主要是抵押、擔(dān)保，還沒(méi)有信用評(píng)級(jí)的概念。這是銀行的1.0時(shí)代，由于這個(gè)時(shí)期的貨幣主要是貴金屬貨幣，我們可以將銀行1.0時(shí)代稱之為“金屬貨幣時(shí)代”。

19世紀(jì)70年代的第二次工業(yè)革命把工業(yè)文明帶進(jìn)了工業(yè)2.0階段。電力、電訊、內(nèi)燃技術(shù)的發(fā)明與應(yīng)用極大地變革了生產(chǎn)方式，重化工業(yè)得到大發(fā)展，第二產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)的核心。同時(shí)，規(guī)?；a(chǎn)在各行業(yè)催生了大型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)走向集中。

工業(yè)蓬勃的發(fā)展也開(kāi)始為資本帶來(lái)穩(wěn)定的回報(bào)，而銀行也相應(yīng)把主要的金融資源投向第二產(chǎn)業(yè)。第二次工業(yè)革命在能源、通訊與交通方面的技術(shù)突破大大降低了銀行的交易成本特別是信息獲取成本，所以銀行可以把服務(wù)對(duì)象從1.0時(shí)代的商人、王室等極少數(shù)群體擴(kuò)展到整個(gè)工業(yè)領(lǐng)域，其中大型工業(yè)企業(yè)及其衍生的富裕階層是核心服務(wù)對(duì)象。圍繞生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，銀行可以為大型企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款、設(shè)備更新貸款，這樣的生產(chǎn)型信貸是銀行2.0的代表性產(chǎn)品，存貸利差成為最主要的利潤(rùn)來(lái)源。銀行也把電報(bào)、電話等技術(shù)充分利用于銀行業(yè)務(wù);工業(yè)經(jīng)濟(jì)在全球的普及以及汽車火車飛機(jī)等交通工具的出現(xiàn)也為銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了條件，出現(xiàn)了分支行多網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)渠道。風(fēng)控方面，銀行也發(fā)展出項(xiàng)目評(píng)估、信用評(píng)級(jí)等技術(shù)，進(jìn)階到了銀行2.0時(shí)代。

工業(yè)2.0時(shí)期的電氣化與自動(dòng)化技術(shù)大大解放了生產(chǎn)力，人類創(chuàng)造的財(cái)富開(kāi)始超越了貴金屬所能衡量的范圍，貨幣形式必然要擺脫貴金屬的天然約束。所以在銀行2.0時(shí)代，世界主要的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的法定貨幣逐漸從貴金屬（金銀）演變?yōu)榭蓛稉Q為金銀的紙幣，又逐步建立起不可兌換的紙幣制度，我們可以將銀行2.0時(shí)代稱之為“紙質(zhì)貨幣時(shí)代”。

工業(yè)3.0則是從20世紀(jì)四五十年代的第三次工業(yè)革命開(kāi)始。電子計(jì)算機(jī)、原子能、新材料、生物技術(shù)的出現(xiàn)大大擴(kuò)展了產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的范疇，產(chǎn)業(yè)發(fā)展走向多元化、細(xì)分化，第三產(chǎn)業(yè)比重上升。產(chǎn)業(yè)的多元化、細(xì)分化也對(duì)企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模提出了不同要求，企業(yè)規(guī)模不再是越大越好，大中小型企業(yè)都可以找到最優(yōu)的邊界，出現(xiàn)了像“1+N”這樣的產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系。企業(yè)的金融服務(wù)需求也更加多元化，如債券、股票、風(fēng)投、資產(chǎn)證券化、衍生品套期保值等層出不窮。

而銀行也從2.0升級(jí)到3.0，由于大中小型企業(yè)都可以形成穩(wěn)定的盈利模式，銀行不再以規(guī)模作為企業(yè)信用水平的標(biāo)準(zhǔn)，盈利能力成為更重要的因素，銀行把服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展到中型企業(yè)，信息技術(shù)也最早應(yīng)用在銀行的經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，電話銀行、自助銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行成為新的經(jīng)營(yíng)渠道，特別是電子支付技術(shù)的普及使得銀行可以更緊密地把握企業(yè)的資金流向信息。

企業(yè)層面，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)管理科學(xué)的突飛猛進(jìn)使傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不斷充實(shí)和完善，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算工作更加電子化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。豐富的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)信息都可以通過(guò)電算會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，再加上國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)工商制度、財(cái)稅金融法規(guī)的完善，這些因素都大幅降低了銀行獲取企業(yè)信息的成本，讓銀行可以開(kāi)發(fā)出更有效的現(xiàn)金流監(jiān)測(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、EVA、RAROC、資本管理等技術(shù)。金融產(chǎn)品也從單純的外部融資滲透到了企業(yè)的采購(gòu)銷售、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、并購(gòu)重組等內(nèi)部業(yè)務(wù)乃至重大戰(zhàn)略領(lǐng)域。

信息技術(shù)作為工業(yè)3.0的代表，在銀行業(yè)的重要應(yīng)用成果之一就是締造了電子貨幣，貨幣第一次可以擺脫物質(zhì)形態(tài)，而僅以數(shù)字的形式存在，銀行進(jìn)入電子貨幣時(shí)代。由于人們普遍使用銀行卡作為電子貨幣的存儲(chǔ)、支付媒介，銀行3.0又可以稱之為“電子貨幣時(shí)代”。

工業(yè)4.0及企業(yè)金融需求的變化

和工業(yè)3.0相比，工業(yè)4.0最大的突破在于生產(chǎn)方式的網(wǎng)絡(luò)化與智能化，基于整個(gè)價(jià)值鏈的端對(duì)端的數(shù)字集成，實(shí)現(xiàn)各企業(yè)間的無(wú)縫合作以及最優(yōu)化資源整合，而對(duì)終端用戶則可以實(shí)現(xiàn)最大限度的個(gè)性化定制。智慧工廠就是典型代表。智慧工廠可以接受用戶的個(gè)性化訂單，智能制造系統(tǒng)自動(dòng)排產(chǎn)，并將信息自動(dòng)傳遞給各個(gè)工序生產(chǎn)線，不同的工序根據(jù)指令生產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品模塊，最后在總裝線上進(jìn)行組裝。往產(chǎn)業(yè)鏈上游追溯，用戶需求信息還會(huì)由智慧工廠分發(fā)、傳遞給模塊生產(chǎn)商、原材料供應(yīng)商以及物流商，形成無(wú)縫銜接。生產(chǎn)的產(chǎn)品也更加智能化，基于數(shù)據(jù)采集功能可以提供更全方位的服務(wù)以及挖掘出更豐富的需求信息，形成從終端到終端的閉環(huán)。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將成為工業(yè)4.0的代表。

工業(yè)4.0將深刻改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。一方面是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化升級(jí)。工業(yè)4.0將把第一、二、三產(chǎn)業(yè)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化水平都提升到一個(gè)全新的高度，農(nóng)業(yè)、工業(yè)與服務(wù)業(yè)的界限更加模糊。在互聯(lián)網(wǎng)的改造之下，一些農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的自動(dòng)化、信息化水平甚至可能超過(guò)一些工業(yè)行業(yè)。另一方面是產(chǎn)生新的支柱產(chǎn)業(yè)，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。例如，第二次工業(yè)革命催生了汽車產(chǎn)業(yè)、第三次工業(yè)革命孕育了計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)，都成為后來(lái)的支柱產(chǎn)業(yè)并改變了整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。工業(yè)4.0的領(lǐng)導(dǎo)產(chǎn)業(yè)就有可能在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、3D打印、機(jī)器人等領(lǐng)域產(chǎn)生，并成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。

垂直產(chǎn)業(yè)鏈將成為新的產(chǎn)業(yè)劃分形式。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游的區(qū)隔被進(jìn)一步打破，智慧生產(chǎn)把原材料、產(chǎn)品、物流、后端服務(wù)高度聯(lián)結(jié)在一起，垂直分工更加明顯。也就是產(chǎn)業(yè)鏈的塊狀特性被弱化，而條狀特性將放大，垂直產(chǎn)業(yè)鏈成為產(chǎn)業(yè)劃分的主流。例如，在工業(yè)4.0時(shí)代不能再簡(jiǎn)單地把某個(gè)行業(yè)（如鋼鐵）劃分為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，而要細(xì)分為汽車鋼鐵、造船鋼鐵、建筑鋼鐵等。在這種產(chǎn)業(yè)鏈模式下，融資需求將更多體現(xiàn)為供應(yīng)鏈金融。

出現(xiàn)新的“（N+N）/1”產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟模式。基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟將大面積出現(xiàn)，但可能會(huì)有兩種風(fēng)格迥異的模式。一是由傳統(tǒng)的“1+N”模式升級(jí)而來(lái)，即核心廠商加上眾多的周邊廠商形成封閉的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，但是“N”對(duì)“1”的依賴不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品，更體現(xiàn)在生產(chǎn)系統(tǒng)的依附。第二種模式是不存在產(chǎn)品意義上的核心廠商，“N”對(duì)“N”在統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上交易，形成開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，可以形象表示為（N+N）/1，其中“1”代表產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。在“1+N”模式下，傳統(tǒng)銀行是圍繞著核心企業(yè)的應(yīng)收、應(yīng)付等商業(yè)信用關(guān)系，對(duì)周邊企業(yè)提供融資便利;但是在“（N+N）/1”模式下，核心企業(yè)變了，非核心企業(yè)之間并沒(méi)有商品的業(yè)務(wù)往來(lái)，商業(yè)信用關(guān)系只存在于“N”與“N”的非核心企業(yè)之間，而且商業(yè)信用的主體也不再是大型企業(yè)。所以“（N+N）/1”模式的融資需求無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融得以滿足，這是工業(yè)4.0時(shí)代的融資藍(lán)海。

產(chǎn)業(yè)的分工格局將被重構(gòu)。智慧工廠的個(gè)性化定制是以產(chǎn)品模塊為基礎(chǔ)，所以模塊化生產(chǎn)會(huì)成為主流生產(chǎn)方式。由此帶來(lái)的變化是大型企業(yè)可以把模塊生產(chǎn)分包出去，進(jìn)一步走向?qū)I(yè)化，有的甚至可以只做生產(chǎn)撮合的平臺(tái)，變成“（N+N）/1”中的“1”;另一方面，智慧工廠的外部供應(yīng)商就從零部件生產(chǎn)商變成模塊生產(chǎn)商，簡(jiǎn)單的零部件生產(chǎn)商將被淘汰。在這種新的產(chǎn)業(yè)分工格局下，銀行會(huì)發(fā)現(xiàn)原來(lái)的大型企業(yè)變小、變輕了，投資生產(chǎn)設(shè)備的融資需求減弱了，而原來(lái)的零部件生產(chǎn)商由于要升級(jí)為模塊生產(chǎn)商而產(chǎn)生大量的融資需求，銀行的服務(wù)對(duì)象將進(jìn)一步向金字塔的底部遷徙。

企業(yè)信息從邊界清晰走向高度共享。在傳統(tǒng)商業(yè)模式下，企業(yè)的內(nèi)部信息是不會(huì)輕易讓外部人獲知的，我們可以稱之為有清晰的信息邊界。但是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)模式下，企業(yè)的信息邊界已經(jīng)模糊了。以淘寶為例，上面每一位商家的所有產(chǎn)品庫(kù)存、交易、支付信息都裸露在阿里巴巴面前。而到了工業(yè)4.0，智慧生產(chǎn)體系里的廠商則連產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、物流信息都接入到智能制造系統(tǒng)，為體系所共享，從而將顛覆現(xiàn)有的風(fēng)控技術(shù)。在工業(yè)4.0時(shí)代，誰(shuí)掌握了企業(yè)信息，誰(shuí)就能占據(jù)融資的制高點(diǎn)。很明顯，這樣的制高點(diǎn)不是傳統(tǒng)銀行所能占據(jù)的，傳統(tǒng)銀行將被更高級(jí)形態(tài)的銀行所取代，也即銀行4.0。

銀行4.0的圖景

基于上面所總結(jié)的銀行業(yè)“進(jìn)化”規(guī)律以及對(duì)工業(yè)4.0時(shí)代融資需求變化的分析，我們可以展望銀行4.0的宏大圖景。

服務(wù)對(duì)象將發(fā)生戰(zhàn)略性變化。工業(yè)4.0實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、交易信息的數(shù)字化，將進(jìn)一步減少企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的信息不對(duì)稱，特別是大數(shù)據(jù)技術(shù)可以讓銀行對(duì)企業(yè)的信息掌握達(dá)到一個(gè)前所未有的高度。不確定性的消除意味著風(fēng)險(xiǎn)的下降，這將破解小微企業(yè)融資難的最大瓶頸。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也將改變銀行的展業(yè)模式，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上關(guān)系營(yíng)銷不再有用武之地，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)才是營(yíng)銷成功的關(guān)鍵，因此現(xiàn)在的客戶經(jīng)理管戶模式將變成在線批量獲客模式。這將大大降低銀行的交易成本，而以小微企業(yè)為代表的長(zhǎng)尾客戶也將成為有利可圖的目標(biāo)客群。因此，銀行4.0將可以系統(tǒng)性地把服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展到小微企業(yè)和草根個(gè)人客戶。銀行4.0將成為真正意義上的“普惠銀行”。

基于垂直產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)選擇目標(biāo)客戶。不是所有的傳統(tǒng)企業(yè)都可以自然而然地邁入工業(yè)4.0 的門(mén)檻，會(huì)有很多企業(yè)因?yàn)榫芙^轉(zhuǎn)型而被市場(chǎng)拋棄，或者倒在轉(zhuǎn)型的路上。這就需要銀行對(duì)企業(yè)加以甄別和選擇。垂直產(chǎn)業(yè)鏈將成為銀行甄選客戶的重要基礎(chǔ)。在工業(yè)4.0，某個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)鏈可以形成自己的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，平臺(tái)能夠打通產(chǎn)業(yè)的上中下游，鏈內(nèi)產(chǎn)業(yè)主要受自身產(chǎn)業(yè)鏈因素的影響，而與鏈外產(chǎn)業(yè)相對(duì)獨(dú)立。因此，銀行4.0的目標(biāo)客戶圈定與甄選都是以垂直產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)。

“垂直化”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程及組織架構(gòu)?？蛻艚Y(jié)構(gòu)決定著銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程乃至組織架構(gòu)的調(diào)整方向。以汽車產(chǎn)業(yè)鏈為例，全產(chǎn)業(yè)鏈的客戶結(jié)構(gòu)意味著銀行要給客戶提供從商品期貨到外匯期權(quán)、從信用證到現(xiàn)金管理、從消費(fèi)信貸到財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的全方位金融服務(wù);而且這樣的金融產(chǎn)品必須是基于特定的垂直產(chǎn)業(yè)鏈，要能滿足客戶的差異化金融需求。這就要求銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)特性有深刻理解，能夠深度嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)當(dāng)中，充分掌握產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)的交易、生產(chǎn)數(shù)據(jù)，形成基于平臺(tái)數(shù)據(jù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式。

業(yè)務(wù)流程上，銀行4.0要實(shí)現(xiàn)與智慧生產(chǎn)同樣的智能化水平。智慧工廠可以對(duì)用戶需求快速響應(yīng)，并實(shí)時(shí)傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈的上游，那么銀行的業(yè)務(wù)流程也要到達(dá)同步的響應(yīng)速度，才能跟得上客戶的節(jié)奏。銀行4.0要基于模塊化設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的智能化，提供智慧金融服務(wù)。

在組織架構(gòu)層面，銀行4.0將以垂直產(chǎn)業(yè)事業(yè)部作為業(yè)務(wù)單元，以打通零售與對(duì)公條線、條線內(nèi)不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的區(qū)隔，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最大化。垂直產(chǎn)業(yè)鏈同時(shí)綁定了企業(yè)與零售客戶，在競(jìng)爭(zhēng)中可以更徹底地采取“上游補(bǔ)貼下游”、“產(chǎn)品補(bǔ)貼服務(wù)”的策略，自然會(huì)涉及到融資服務(wù)在企業(yè)與零售客戶之間的利益讓渡問(wèn)題。而銀行如果還是零售、對(duì)公條線分割，必然會(huì)出現(xiàn)部門(mén)利益之爭(zhēng)，無(wú)法適應(yīng)這種競(jìng)爭(zhēng)策略。條線內(nèi)的不同業(yè)務(wù)部門(mén)也存在同樣的問(wèn)題。而把垂直產(chǎn)業(yè)事業(yè)部作為業(yè)務(wù)單元，就可以統(tǒng)籌進(jìn)行客戶營(yíng)銷與產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最大化的角度去尋找最優(yōu)方案。

面向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)。大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)將替代財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)控技術(shù)。工業(yè)4.0時(shí)代，信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染更加迅速。消費(fèi)者的訂單信息可以直達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，銀行3.0時(shí)期的基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、銀行流水的風(fēng)控技術(shù)已經(jīng)落伍了。垂直產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)匯聚了生產(chǎn)、周轉(zhuǎn)、銷售、價(jià)格波動(dòng)等全方位、動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)，銀行對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)信息的把握可以達(dá)到前所未有的深度、真實(shí)度與即時(shí)度。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以幫助銀行在這些非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中篩選出核心風(fēng)險(xiǎn)因子，建立比財(cái)務(wù)風(fēng)控技術(shù)更加前置的風(fēng)險(xiǎn)模型;也只有大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)能夠幫助銀行對(duì)企業(yè)客戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)把握客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)變化。

通過(guò)對(duì)銀行4.0時(shí)代風(fēng)控技術(shù)的分析，可以預(yù)見(jiàn)，銀行4.0時(shí)代將是一個(gè)基于大數(shù)據(jù)的信息識(shí)別時(shí)代。垂直產(chǎn)業(yè)鏈之內(nèi)的所有參與者，都可以通過(guò)大數(shù)據(jù)看到其生存環(huán)境、資產(chǎn)負(fù)債、資金來(lái)源、交易往來(lái)、信用水平等相關(guān)信息，只要捕獲到該參與者的真實(shí)身份，就可以知道該參與者的潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)這一原理，銀行可以將針對(duì)企業(yè)的服務(wù)，擴(kuò)展到針對(duì)所有自然人。也就是說(shuō)，未來(lái)的銀行支付，將不再看銀行客戶的賬戶有多少資金，而是通過(guò)大數(shù)據(jù)分析該客戶是否具備支付能力，只要風(fēng)險(xiǎn)是可控的，資金賬戶即使沒(méi)有現(xiàn)金，銀行也可以支付。未來(lái)的個(gè)人賬戶識(shí)別，將不依賴于信用卡、銀行卡等，而是一個(gè)與個(gè)人身份信息高度捆綁的銀行賬戶，這個(gè)賬戶與個(gè)人的身份證、指紋、DNA等個(gè)人唯一性信息高度關(guān)聯(lián)（如植入人體內(nèi)的芯片），任何商戶只要能夠識(shí)別消費(fèi)者的真實(shí)身份，銀行就可以確定能否支付。也就是說(shuō)，銀行4.0時(shí)代將是一個(gè)不需要銀行卡，也不需要貨幣的時(shí)代，結(jié)算的最小單位也不再是分，而可能是0.001分，理論上所有的支付都可以通過(guò)身份識(shí)別由銀行完成支付。銀行的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，不再是主要依托營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，而是大部分依托網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。銀行4.0又可以稱之為“信息貨幣時(shí)代”。

如果說(shuō)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融尚未對(duì)傳統(tǒng)銀行造成實(shí)質(zhì)性的沖擊，那是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的主體客戶主要是個(gè)人以及靠近消費(fèi)端的中小企業(yè)，并非傳統(tǒng)銀行的核心客戶，這與當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)主要集中在商貿(mào)、流通及服務(wù)業(yè)是相一致的。而工業(yè)4.0就是銀行的企業(yè)客戶向互聯(lián)網(wǎng)遷徙的過(guò)程。可以肯定的是，互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)缺席工業(yè)4.0，也就意味著將逐步蠶食銀行的核心客戶。所以傳統(tǒng)銀行向銀行4.0升級(jí)不僅是發(fā)展的問(wèn)題，更可能是生存問(wèn)題。

那么，傳統(tǒng)銀行如何走向4.0？傳統(tǒng)銀行走向4.0的最佳路徑就是跳出金融本身，幫助客戶搭建基于工業(yè)4.0的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，提供覆蓋垂直產(chǎn)業(yè)鏈的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、交易撮合、訂單分發(fā)、支付結(jié)算、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、云計(jì)算等服務(wù)，并且接入企業(yè)內(nèi)部的智能制造系統(tǒng)。以這些服務(wù)幫助傳統(tǒng)企業(yè)客戶向互聯(lián)網(wǎng)遷移，占據(jù)工業(yè)4.0的制高點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上再提供其他金融服務(wù)就能立于不敗之地。

作者陳偉鋼為特華博士后科研工作站導(dǎo)師、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)黨校副校長(zhǎng)，李關(guān)政為特華博士后科研工作站在站博士后