中國(guó)股市“捉妖記”

之前一段時(shí)間股市上竄下跳仿佛“猴市”，引得人們紛紛猜測(cè)是否有背后有貓膩。而現(xiàn)在經(jīng)過公安機(jī)關(guān)的調(diào)查，股市果然“有妖氣”！

證監(jiān)會(huì)：懲處+“預(yù)防針”

8月30日，《財(cái)經(jīng)》雜志社記者王曉璐因涉嫌伙同他人編造并傳播證券、期貨交易虛假信息，中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員劉書帆因涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章、受賄等犯罪，被依法采取刑事強(qiáng)制措施。之前的25日，原證監(jiān)會(huì)處罰委主任歐陽(yáng)健生也被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志社記者王曉璐供述，7月20日，他撰寫了《證監(jiān)會(huì)研究維穩(wěn)資金退出方案》，受該報(bào)道影響，股市出現(xiàn)異常波動(dòng)。當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，該報(bào)道不實(shí)，并強(qiáng)調(diào)有關(guān)媒體對(duì)市場(chǎng)有重大影響的報(bào)道不與監(jiān)管部門核實(shí)是不負(fù)責(zé)任的。王曉璐在接受調(diào)查時(shí)說，他根據(jù)私下聽說的有關(guān)股市信息，結(jié)合個(gè)人主觀判斷撰寫了上述報(bào)道。而不實(shí)報(bào)道，造成了市場(chǎng)混亂和恐慌，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)信心，給國(guó)家和廣大投資者造成巨大損失。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員劉書帆則利用職務(wù)便利，幫助某上市公司定向增發(fā)事項(xiàng)順利通過證監(jiān)部門發(fā)審會(huì)，并幫助該公司股票價(jià)格維持穩(wěn)定并增長(zhǎng)。為此，該上市公司負(fù)責(zé)人吳某向其行賄數(shù)百萬(wàn)元。

劉書帆還利用該公司定向增發(fā)的消息，向朋友李某借款1000萬(wàn)元人民幣，通過親友的股票賬戶購(gòu)買該公司股票，總共獲利300余萬(wàn)元，劉書帆分得其中100余萬(wàn)元。隨后，劉書帆多次向吳某打聽得知更多內(nèi)幕消息，持續(xù)買入股票，非法獲利數(shù)百萬(wàn)元。2014年底，他看到另一上市公司股票價(jià)格在配股后巨幅下跌，經(jīng)向該公司一高管打探該公司股票具有上漲空間后，買入該公司股票，非法獲利200余萬(wàn)元。

之后，證監(jiān)會(huì)召開會(huì)管單位紀(jì)檢監(jiān)察工作座談會(huì)，證監(jiān)會(huì)黨委書記肖鋼集體約談各證券期貨交易所、各下屬公司、各協(xié)會(huì)等19家會(huì)管單位黨委書記和紀(jì)委書記。肖鋼指出，隨著證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)政放權(quán)力度進(jìn)一步加大，過去圍繞會(huì)機(jī)關(guān)的公關(guān)圍獵有可能轉(zhuǎn)向會(huì)管單位。下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大執(zhí)紀(jì)問責(zé)力度，嚴(yán)肅處理違紀(jì)人員，一方面通過問責(zé)倒逼“兩個(gè)責(zé)任”落地。

券商：拿行業(yè)龍頭“開刀”

幾乎是同一時(shí)間，中信證券股份有限公司執(zhí)行委員會(huì)委員、董事總經(jīng)理徐剛，執(zhí)行委員會(huì)委員、金融市場(chǎng)管理委會(huì)員主任劉威，金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人房慶利，另類投資業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳榮杰等4名高管因涉嫌內(nèi)幕交易，于8月30日被依法采取刑事強(qiáng)制措施。4名涉案高管也交代了相關(guān)犯罪事實(shí)。

從新華社消息來看，上述涉事人員身居要職，徐剛本人更算得上中信證券的“元老”，業(yè)內(nèi)頗有名氣。因其在分管研究部及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，中信證券賣方業(yè)務(wù)勢(shì)頭強(qiáng)勁而受到業(yè)內(nèi)較高關(guān)注。

而另一名涉事高管劉威進(jìn)入中信證券時(shí)間較徐剛更早，在固收業(yè)務(wù)上亦有較高知名度。他在2014年1月獲得高管任職資格，并同期進(jìn)入中信證券執(zhí)行委員會(huì)。

值得注意的是，已被證實(shí)涉事的徐剛、劉威均為中信證券執(zhí)行委員會(huì)成員。該執(zhí)行委員會(huì)于2010年10月創(chuàng)立，執(zhí)行委員會(huì)委員均為高管，除董事長(zhǎng)、總經(jīng)理為常設(shè)委員外，其余人員均由董事長(zhǎng)或總經(jīng)理委任，該機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)決定、為中信證券最高經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)、直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)。最為重要的是，其職權(quán)范圍覆蓋擬訂公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投融資、資產(chǎn)處置方案等經(jīng)營(yíng)管理中重大事項(xiàng)的決定。

根據(jù)相關(guān)部門提供的信息，徐剛、房慶利和陳榮杰是涉嫌實(shí)施內(nèi)幕交易，不過，中信證券及前述相關(guān)部門并未披露具體的案情，案件還在進(jìn)一步調(diào)查中。有消息稱，上述三人涉嫌利用親友的證券賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易，不過，消息并未得到相關(guān)方的證實(shí)。

劉威的問題則有所不同，據(jù)了解，劉威涉嫌伙同王曉璐編造并傳播證券期貨交易虛假信息。

隨著上述多位中信證券重要業(yè)務(wù)條線上的“掌舵者”被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，這家在中國(guó)資本市場(chǎng)占據(jù)著重要角色的龍頭券商亦就此被卷進(jìn)監(jiān)管漩渦之中。根據(jù)中信證券8月31日公告，稱相關(guān)調(diào)查工作尚在進(jìn)行之中，公司予以積極配合。此外，公司正在積極采取措施，認(rèn)真查找各項(xiàng)業(yè)務(wù)尤其是創(chuàng)新業(yè)務(wù)中存在的問題，深刻反思，嚴(yán)肅整改。

涉嫌違法違規(guī)的券商不只中信證券。8月25日晚間，海通證券公告稱，8月24日收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，公司因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。海通證券董秘黃正紅此后回應(yīng)，此次調(diào)查與通過外部接入系統(tǒng)進(jìn)行場(chǎng)外配資等情況有關(guān)。

此外，廣發(fā)證券、華泰證券和方正證券當(dāng)晚也公告被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，理由均為“涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)”。

交易主體：大鱷小蝦一起抓

就在中信證券相關(guān)高管接受調(diào)查的同時(shí)，8月28日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站通報(bào)了近期向公安部移送的22起涉嫌犯罪案件，具體內(nèi)容包括涉嫌操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易及編造、傳播虛假信息、非法經(jīng)營(yíng)犯罪等。通過梳理發(fā)現(xiàn)，涉及上市公司的有8起，涉及證券公司的有3起，涉及證券資產(chǎn)管理公司的有2起，涉及基金公司的有4起，其余案件的主體為一些公司和個(gè)人。而股民熟知的莊股、“搶帽子”、“老鼠倉(cāng)”等行為在這22起案件中都有體現(xiàn)。

這22個(gè)案件中，其中有4起案件涉案金額上億元，其中2起案件非法獲利金額就超過億元。如某貿(mào)易公司監(jiān)事洪某利用對(duì)倒、大額虛假申報(bào)等手段操縱、影響多只股票價(jià)格和交易量，涉案金額達(dá)百億元;某上市公司股東張某與某職業(yè)操盤手孔某勾結(jié)，操控某上市公司信息發(fā)布，拉抬股價(jià)，在高位減持公司股票后，非法獲利數(shù)十億元;某證券資產(chǎn)管理公司顧某，在其任職管理3只產(chǎn)品期間，利用所獲知的未公開信息進(jìn)行趨同交易，趨同交易金額數(shù)十億元，非法獲利逾億元。

尤其需要注意的是，在股吧等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上發(fā)布可能影響股價(jià)的言論需慎重。比如在上述22起案件中，有股民劉某為宣泄炒股虧損情緒，編造傳播虛假信息，引發(fā)某股票股價(jià)異常波動(dòng)，并在澄清公告發(fā)布之后，仍多次通過跟帖評(píng)論的方式堅(jiān)稱其所發(fā)布消息屬實(shí)。嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。

證監(jiān)會(huì)指出，上述案件類型多樣，違法主體身份各異，涉案資金規(guī)模較大，違法犯罪手法隱蔽，個(gè)案非法獲利巨大，嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)秩序。證監(jiān)會(huì)將一如既往對(duì)各類違法犯罪活動(dòng)，特別是對(duì)前期股市異常波動(dòng)期間的違法違規(guī)活動(dòng)開展嚴(yán)厲打擊，充分依托與公安機(jī)關(guān)建立的良好工作機(jī)制，有效發(fā)揮各自工作優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)加大重大案件移送力度，依法有效維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，切實(shí)保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。

此外，8月24日，公安部電視會(huì)議上，公安部副部長(zhǎng)孟慶豐表示將嚴(yán)打地下錢莊，全國(guó)公安機(jī)關(guān)將從即日起至11月底，在全國(guó)范圍組織開展嚴(yán)打地下錢莊集中統(tǒng)一行動(dòng)。相關(guān)媒體報(bào)道，由于地下錢莊的交易資金量大且隱蔽，不排除一些股市資金通過該渠道流出中國(guó)，從而影響中國(guó)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。比如，今年7月中旬，上海市公安機(jī)關(guān)在查處某外資貿(mào)易公司涉嫌操縱股市犯罪案件中，發(fā)現(xiàn)由邱某控制的地下錢莊，為該外資公司向境外轉(zhuǎn)移非法所得達(dá)數(shù)億元。

證監(jiān)會(huì)和公安部門這一系列凈化市場(chǎng)的重磅舉動(dòng)，對(duì)信心嚴(yán)重受挫的股市無疑是巨大的幫助。

（新華網(wǎng)2015.8.31、《新京報(bào)》2015.9.1等）