我國上市公司會計造假動機及對策研究

摘 要：上市公司不同于一般的公司，其股票發(fā)行面向的對象是作為潛在投資者的廣大公眾，因而對其會計信息質(zhì)量要求更高，尤其是可靠性要求。然而，隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，上市公司會計造假問題越來越普遍，并嚴重損害了廣大投資者的利益，因此，本文通過分析上市公司會計造假的危害，論述其造假動機，提出解決上市公司會計造假的策略。這對于維護我國資本市場的健康發(fā)展以及廣大投資者的合法權(quán)益具有重要意義。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計造假；動機；防治策略

一、上市公司會計造假的危害

1.誤導(dǎo)信息使用者決策。投資者需要依據(jù)財務(wù)報表做出正確的投資判斷，這必然需要財務(wù)報表信息真實可靠，若上市公司進行會計造假，則會計信息不真實可靠，那么投資者則不能準確評估風險和報酬，作出錯誤的投資決策，若上市公司完全扭曲會計信息，或?qū)⒔o投資者帶來巨大的損失。

2.阻礙資本市場健康發(fā)展。會計造假將嚴重損害中小股東利益，中小股東是最大的資本與證券市場參與主體，如果中小股東的利益受損，其投資熱情將降低，這對資本市場發(fā)展是很不利的。

3.舞弊行為導(dǎo)致管理紊亂。上市公司高層管理者為了進行會計造假，必然會鉆制度的空子，或者直接凌駕于內(nèi)部控制之上，這必然會造成管理紊亂，制度形同虛設(shè)，一旦發(fā)生這種情況，就為公司內(nèi)部有異心的員工提供了經(jīng)濟犯罪的空間。

4.社會資源配置無效，降低資本利用效率。由于資本的趨利性，資源總是流向經(jīng)營績效好的企業(yè)，而虛假的會計信息使投資者無法正確識別出真正的高質(zhì)量公司，從而使資源得不到有效配置。

二、上市公司會計造假的動機分析

當上市公司既有主觀上會計造假的需要，又存在客觀上會計造假的條件時，才會肆無忌憚的進行會計造假行為。

1. 從主觀角度看，上市公司會計造假的動機是利益驅(qū)動，主要從以下兩個方面進行分析：

（1）控股股東利益驅(qū)動的造假行為。上市公司會計造假分為兩種情況，一種是高層管理者自愿造假，一種是控股股東指使高層管理者造假。在我國，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)往往是一股獨大，董事會完全由控股股東把持，并向高層管理施壓，使高層管理者完全受其擺布，控股股東迫使他們做出會計造假行為，即會計造假的第二種情況。控股股東會計造假的動機有：1、為了獲得上市資格而進行會計造假。有些公司為了上市，卻又達不到上市標準，只能粉飾財務(wù)報表；2、為了增發(fā)股票或獲得配股資格進行會計造假。這兩種動機歸根到底都是為了從資本市場"圈錢"，實現(xiàn)控股股東利益最大化。

（2）高層管理者利益驅(qū)動的造假行為。隨著現(xiàn)代公司制度逐漸建立，經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離，所有者委托職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)營公司，并且對所有者負責，即表現(xiàn)為對公司經(jīng)營業(yè)績負責，實現(xiàn)股東權(quán)益最大化，但由于天然的趨利避害動機，職業(yè)經(jīng)理人往往會不顧股東權(quán)益，以自身利益最大化為目的，存在嚴重的道德風險，但為了向股東和廣大公眾有所交代，并獲得高額薪酬，他們則需要粉飾財務(wù)報表。

2.從客觀條件看，上市公司會計造假的動機是制度與法律存在缺陷，主要從以下兩個方面進行分析：

（1）上市公司治理機制不完善。公司治理結(jié)構(gòu)是指由股東大會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層班子組成的公司內(nèi)設(shè)機構(gòu)，而公司治理機制是一套關(guān)于利益相關(guān)者的制度安排，其保證利益相關(guān)者之間實現(xiàn)權(quán)責利的均衡。而目前，我國上市公司治理機制還不健全，單從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度來看，無論上市公司是均為小股東還是存在一股獨大的控股股東，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排都是不合理的，都會為會計造假提供可能。

（2）法律制度不完善，造假收益與成本不對等。一方面，我國的《公司法》等法律制度還不健全，在很多事務(wù)方面還存在法律空缺，上市公司完全可以避開法律進行會計造假而不被發(fā)現(xiàn)，另一方面，我國法律對上市公司會計造假的懲罰力度遠遠不夠。例如，目前《會計法》中對違反會計法規(guī)的單位最高經(jīng)濟處罰是10萬元，對具體責任人的最高處罰是5萬元。因此，當造假收益遠遠高于造假成本與風險時，上市公司會計造假成為必然。

三、上市公司會計造假的防治對策

1.完善上市公司內(nèi)部治理機制。（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司內(nèi)部治理機制。一般情況下，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)為存在三個相對勢均力敵的大股東。這樣既能防止一股獨大的控股股東權(quán)力過于集中，從而凌駕于董事會與監(jiān)事會之上，也能避免上市公司均為小股東而產(chǎn)生內(nèi)部人控制現(xiàn)象。

（2）完善公司內(nèi)部監(jiān)督機制。針對當前企業(yè)內(nèi)部唯一專對董事會和經(jīng)理層監(jiān)督的職能部門-監(jiān)事會形同虛設(shè)的現(xiàn)實情況，應(yīng)采取有力措施促進監(jiān)事會監(jiān)督作用的發(fā)揮。

（3）完善職業(yè)經(jīng)理人績效評估制度。為了防止職業(yè)經(jīng)理人趨利避害的行為，應(yīng)完善職業(yè)經(jīng)理人績效評估制度，使其與上市公司股東利益目標保持一致，實現(xiàn)所有者與代理人之間權(quán)責利的均衡，從而促成雙贏局面。

2.完善相關(guān)法律制度，提高造假成本與風險。用完善的制度制約誠信的缺失 ，法律法規(guī)建設(shè)需令人望而生畏，不敢造假。首先，將上市公司會計造假責任追究到人，完善責任負責人制度。其次，加大對會計造假的處罰力度，提高造假成本。再次，有關(guān)部門應(yīng)嚴格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，一旦發(fā)現(xiàn)會計造假行為，絕不姑息，起到殺雞儆猴之效。最后，完善民事賠償制度，對于因會計造假做出錯誤判斷而蒙受損失的投資者，應(yīng)對其進行賠償。

參考文獻：

[1]左志民，李明輝.上市公司會計造假原因及對策研究[J].河南商業(yè)高等專科學校學報，2002，4.

[2]李佳.淺議會計造假的原因及防范措施[J].新財經(jīng)，2010，11.

作者簡介：韓冰瑩（1992.01- ），女，山西省運城市河津市，山西財經(jīng)大學，企業(yè)管理專業(yè)，研究方向：市場營銷、品牌管理