汽車制造企業(yè)融資問題研究

文 | 呂星輝

汽車制造企業(yè)融資問題研究

文 | 呂星輝

本文針對(duì)汽車制造企業(yè)的融資管理，首先分析了目前我國(guó)汽車制造企業(yè)銷售環(huán)節(jié)采用融資租賃進(jìn)行融資的具體優(yōu)勢(shì),進(jìn)而分析了融資租賃發(fā)展所面臨的現(xiàn)狀問題，進(jìn)而就改進(jìn)完善汽車制造企業(yè)的融資管理工作提出了幾項(xiàng)建議措施。

汽車制造 企業(yè) 融資 管理

目前，我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)放緩趨勢(shì)，汽車制造企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的外部市場(chǎng)環(huán)境形勢(shì)也更加嚴(yán)峻。特別是在國(guó)家貨幣穩(wěn)健政策的影響下，需要大量資金融入的汽車制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力也越來越大。作為汽車制造企業(yè)而言，在當(dāng)前形勢(shì)下有效解決融資問題，必須以銷售環(huán)節(jié)的融資作為重點(diǎn),特別是以融資租賃這種新型的融資手段作為重要的融資銷售途徑，依靠穩(wěn)定的銷量來確保充足的資金收入，進(jìn)而保障汽車制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有序開展。

汽車制造企業(yè)銷售環(huán)節(jié)融資租賃優(yōu)勢(shì)分析

首先，融資租賃是一種靈活、高效的消費(fèi)信貸模式。汽車制造企業(yè)通過融資租賃方式銷售，由于租賃物本身的所有權(quán)與使用權(quán)、收益權(quán)分離，租賃公司依法擁有租賃車輛的所有權(quán)，因而對(duì)承租人的資信要求相對(duì)較低。同時(shí)，融資租賃業(yè)務(wù)申請(qǐng)便捷，辦理時(shí)間也往往短于銀行貸款。而且，除了裸車外，服務(wù)、保險(xiǎn)等都可以捆綁一起再融資，還可以根據(jù)承租人的需求，選擇包括車輛在內(nèi)的運(yùn)輸設(shè)備，再供給用戶，這種以租代買的方式可以很大程度上緩解用戶一次性大額支出，因而市場(chǎng)歡迎度較高。

其次，融資租賃有助于降低用戶購車門檻，提高企業(yè)銷量。今年以來，受到國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)“結(jié)構(gòu)性減速”等一系列外部因素的影響，汽車銷售進(jìn)入微增長(zhǎng)階段。在市場(chǎng)需求整體下滑的背景下，金融支持成為擴(kuò)大需求和為用戶提供更好服務(wù)的營(yíng)銷手段。通過車輛的一般性租賃、融資性租賃等方式幫助用戶擁有車輛投入運(yùn)營(yíng)，可以有效緩解運(yùn)輸企業(yè)在資金使用和運(yùn)力擴(kuò)張之間的矛盾，進(jìn)一步的降低用戶的購買門檻，提高用戶自有資金的使用效率，提高汽車制造企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。

汽車制造企業(yè)銷售環(huán)節(jié)融資現(xiàn)狀問題分析

在國(guó)外相對(duì)較為發(fā)達(dá)的市場(chǎng)上，像是歐洲、美國(guó)、日本等國(guó)家，融資租賃所占的比例都非常高。但是在我國(guó)，汽車銷售環(huán)節(jié)的融資卻主要是以汽車信貸為主，融資租賃的滲透率較低，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明大約在3%左右。租賃和汽車信貸有著很大的區(qū)別，汽車信貸屬于一種借貸的方式，而租賃是一種租賃服務(wù)，除了汽車銷售收入，還會(huì)有其他的裝置也都會(huì)打包在租賃的產(chǎn)品內(nèi)，對(duì)于提高汽車制造企業(yè)的收益水平非常有利。但是目前，我國(guó)的融資租賃滲透率卻不高，深入分析原因，主要有以下幾方面。

（1）我國(guó)針對(duì)汽車制造企業(yè)融資租賃發(fā)展的交易平臺(tái)建設(shè)不完善。融資租賃作為一種金融服務(wù)，會(huì)受到整個(gè)社會(huì)征信體系的重要影響。但是目前，由于汽車融資租賃公司不被央行納入征信系統(tǒng)，因而難以從央行的征信系統(tǒng)中查詢個(gè)人和企業(yè)的征信資料，這在一定程度上給金融公司在風(fēng)險(xiǎn)控制方面帶來了很大的困難。

（2）汽車制造企業(yè)銷售環(huán)節(jié)融資租賃容易受到不動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)的限制。融資租賃業(yè)務(wù)過程中，將車輛租賃給對(duì)方，其實(shí)質(zhì)是需要車輛抵押給租賃公司，但是抵押登記時(shí)，需要在各地車輛管理所辦理手續(xù)，由于政策等方面的限制，目前很多地方都拒絕給沒有金融牌照的汽車公司、租賃公司辦理服務(wù)，影響了汽車制造企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（3）二手車的評(píng)估體系有待完善。融資租賃典型的業(yè)務(wù)特點(diǎn)就是，當(dāng)車輛到期時(shí)的處置，用戶可以退換車輛，或者是用其他的方式，續(xù)租和二手車處置的方式去處理。但是由于目前我國(guó)的二手車的評(píng)估并不完善，價(jià)格波動(dòng)非常大，因而對(duì)融資租賃產(chǎn)品的涉及以及已開發(fā)的融資租賃產(chǎn)品的完善方面，會(huì)造成非常大的障礙。

（4）融資租賃的相關(guān)配套法規(guī)不夠健全。汽車制造、融資租賃行業(yè)屬于商務(wù)部管，但是汽車的管理是屬于交通部管，出現(xiàn)的任何問題是歸公安部管，因此融資租賃行業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到較多部門的限制，很多部門對(duì)汽車都有很多的管理和經(jīng)營(yíng)的限制，而且具體的業(yè)務(wù)處置非常復(fù)雜。

汽車制造企業(yè)銷售環(huán)節(jié)融資管理改進(jìn)措施研究

（1）圍繞融資租賃作為重點(diǎn)推進(jìn)汽車制造企業(yè)的融資工作。融資租賃是汽車制造企業(yè)重要的融資與銷售渠道，在汽車制造企業(yè)的融資租賃創(chuàng)新上，應(yīng)該盡可能的把金融服務(wù)與汽車售后服務(wù)進(jìn)行融合，通過融資租賃模式來緩解資金壓力，并有效地分?jǐn)偧夹g(shù)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借助融資租賃公司通過先期的買入或者其他形式的資本先期投入，暢通汽車制造產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)而起到激活整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的作用，將融資租賃作為一種銷售模式推向市場(chǎng)，金融服務(wù)的創(chuàng)新來拉動(dòng)銷售市場(chǎng)。需要注意的是，推動(dòng)落實(shí)企業(yè)的融資租賃管理，應(yīng)該由政府主管部門積極推進(jìn)，成立汽車融資租賃發(fā)展的交易平臺(tái)，并解決不動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)限制，完善二手車評(píng)估體系，確保汽車制造企業(yè)融資租賃管理的有效開展。

（2）搭建高效的融資平臺(tái)推動(dòng)融資租賃業(yè)務(wù)開展。為了緩解企業(yè)的融資難問題，便于實(shí)現(xiàn)企業(yè)高效融資，政府管理部門應(yīng)該積極主導(dǎo)，針對(duì)汽車制造企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)成立相應(yīng)的融資管理平臺(tái)。融資管理平臺(tái)應(yīng)該由政府作為主導(dǎo)，以提高融資效率、降低融資成本和信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)為目的，為汽車制造企業(yè)融資提供融資服務(wù)。在融資管理平臺(tái)的具體設(shè)計(jì)上，首先應(yīng)該注重協(xié)調(diào)企業(yè)歸屬主管部門、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)各方力量，完善信用擔(dān)保體系。同時(shí)，在信用信息服務(wù)、融資信貸服務(wù)、專業(yè)擔(dān)保服務(wù)、政策法規(guī)服務(wù)等幾方面搭建服務(wù)平臺(tái)構(gòu)架，完善功能模塊設(shè)計(jì)，為銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及汽車制造企業(yè)提供直通式服務(wù)。

（3）推進(jìn)汽車消費(fèi)貸款等信貸產(chǎn)品應(yīng)用。汽車消費(fèi)貸款不僅有利于提升汽車制造企業(yè)的銷量，而且有助于加快企業(yè)的資金回籠。當(dāng)前汽車制造企業(yè)在消費(fèi)貸款方面出現(xiàn)了增速放緩趨勢(shì)，特別是受到汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)、汽車降價(jià)及商業(yè)銀行對(duì)汽車消費(fèi)貸款內(nèi)控管理趨向嚴(yán)格背景下，汽車消費(fèi)貸款發(fā)展受到了影響。在此情況下，更應(yīng)該提升后市場(chǎng)服務(wù)水平尤其是金融延伸服務(wù)水平，并作為盈利點(diǎn)。通過對(duì)車貸進(jìn)行合理調(diào)整利率、手續(xù)費(fèi)，簡(jiǎn)化辦理手續(xù)等幾方面采取措施，不斷豐富汽車銷售方面的信貸產(chǎn)品，強(qiáng)化企業(yè)自身金融業(yè)務(wù)，提高信貸的滲透率，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

（4）加強(qiáng)汽車制造企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系。汽車制造企業(yè)應(yīng)該企業(yè)應(yīng)該注重鞏固銀企合作、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系，積極的與銀行、金融機(jī)構(gòu)開展戰(zhàn)略合作，特別是進(jìn)行產(chǎn)商銀的探索，與商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)在更深層次建立業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作，提高汽車制造企業(yè)的金融資本吸納能力與資金運(yùn)營(yíng)能力，促進(jìn)汽車制造企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。其次，企業(yè)在融資租賃的推進(jìn)上應(yīng)該注重積極地成立金融公司或與第三方金融公司合作，創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)，根據(jù)市場(chǎng)和客戶的不同需求斷調(diào)整、設(shè)計(jì)不同業(yè)務(wù)模式，與經(jīng)銷商整體合作，挖掘潛在客戶需求，或者是提供預(yù)授信金融業(yè)務(wù)、金融方案，為用戶提供全鏈條、全產(chǎn)品線的金融解決方案，通過這種方式贏得客戶和經(jīng)銷商的認(rèn)可。

綜上，提高融資能力，對(duì)于汽車制造企業(yè)而言具有非常重要的意義。特別是在當(dāng)前外部市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)不斷發(fā)展變化的形勢(shì)下，汽車制造企業(yè)更應(yīng)該以融資租賃作為重點(diǎn)，積極地構(gòu)建多元化的融資體系，拓寬融資渠道，進(jìn)而保障汽車制造企業(yè)的資金來源，為企業(yè)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展提供必要的資金保障。

（作者單位：一汽解放青島汽車有限公司）

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