央企董事會(huì)試點(diǎn)的挑戰(zhàn)

熊錦秋

2014年年底，國(guó)資委董事會(huì)試點(diǎn)工作辦公室印發(fā)有關(guān)通知，決定航天科技等16家企業(yè)納入規(guī)范董事會(huì)建設(shè)范圍;至此，國(guó)資委監(jiān)管的112家中央企業(yè)中，董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè)戶(hù)數(shù)已達(dá)74家。筆者認(rèn)為，央企董事會(huì)試點(diǎn)對(duì)促進(jìn)央企科學(xué)民主決策、防止內(nèi)部人控制等方面起到重要作用，但對(duì)執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的一些問(wèn)題，也要采取應(yīng)對(duì)措施。

第一個(gè)問(wèn)題是有些外部董事淪為“花瓶”。2004年6月7日國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)建立和完善國(guó)有獨(dú)資公司董事會(huì)試點(diǎn)工作的通知》，對(duì)難實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化的企業(yè)和確需采取國(guó)有獨(dú)資形式的大型集團(tuán)公司，要按《公司法》規(guī)定，通過(guò)建立和完善董事會(huì)，形成符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司法人治理結(jié)構(gòu);試點(diǎn)工作的一個(gè)重要思路，就是建立外部董事制度（外部董事是除了董事職務(wù)不擔(dān)任其他職務(wù)，也不在任職企業(yè)以外的其他單位任職）。實(shí)踐中，外部董事中有相當(dāng)一部分是退休的央企國(guó)企高管、或者學(xué)者，有的甚至同時(shí)擔(dān)任幾家央企的外部董事，他們一般不持股、自身利益與央企發(fā)展關(guān)系不大;另外2009年國(guó)資委《董事會(huì)試點(diǎn)中央企業(yè)專(zhuān)職外部董事管理辦法（試行）》對(duì)外部董事的職責(zé)義務(wù)、失職時(shí)責(zé)任追究等方面缺乏規(guī)定，由此外部董事發(fā)揮的作用遠(yuǎn)不如預(yù)期，與目前上市公司獨(dú)立董事一樣，他們也被一些市場(chǎng)人士認(rèn)為是“花瓶董事”。去年審計(jì)署披露的11家中央企業(yè)審計(jì)結(jié)果顯示，這些企業(yè)存在包括投資決策失誤導(dǎo)致巨虧、濫發(fā)職工福利、資金違規(guī)使用等諸多問(wèn)題，值得關(guān)注的是，其中有5家已先后引入外部董事制度。

要解決這個(gè)問(wèn)題，關(guān)鍵是要推動(dòng)外部董事“職業(yè)化”。外部董事只有職業(yè)化才能專(zhuān)業(yè)化，才能有能力、也有時(shí)間用在履職上面。目前，外部董事的選聘、評(píng)價(jià)、激勵(lì)、培訓(xùn)等由國(guó)資委負(fù)責(zé)，國(guó)資委應(yīng)進(jìn)一步完善外部董事的遴選機(jī)制、評(píng)價(jià)機(jī)制、薪酬機(jī)制、獎(jiǎng)懲機(jī)制，同時(shí)可考慮建立外部董事專(zhuān)門(mén)行為規(guī)范，引導(dǎo)外部董事勤勉作為，強(qiáng)化外部董事的權(quán)責(zé)意識(shí)。

第二個(gè)問(wèn)題，是央企董事會(huì)職權(quán)沒(méi)有依法落實(shí)。按《公司法》，總經(jīng)理應(yīng)由董事會(huì)選聘或者解聘，副總則應(yīng)由總經(jīng)理提名董事會(huì)批準(zhǔn);但現(xiàn)實(shí)中，不僅總經(jīng)理由國(guó)資委等部門(mén)任命，連不少副總也是空降而來(lái)，董事會(huì)法定權(quán)力被虛置，董事會(huì)下設(shè)的人事提名委員會(huì)更是無(wú)法開(kāi)展工作。由于董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層人事任命缺乏應(yīng)有權(quán)力，不僅影響董事會(huì)決策的權(quán)威性，有時(shí)還造成董事會(huì)與總經(jīng)理、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理的不協(xié)調(diào)，甚至可能形成內(nèi)斗，導(dǎo)致公司治理效率低下。

要解決這個(gè)問(wèn)題，就必須依法賦予央企董事會(huì)法定權(quán)力。既然央企要建立董事會(huì)、要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，自然與其他公司一樣也要遵循《公司法》等方面規(guī)定，央企董事會(huì)無(wú)疑同樣應(yīng)該擁有《公司法》規(guī)定的各項(xiàng)權(quán)力。可喜的是，國(guó)資委正在推動(dòng)央企由董事會(huì)直接選聘和管理經(jīng)理層（包括總經(jīng)理）的試點(diǎn)，這方面應(yīng)該盡快取得經(jīng)驗(yàn)并予以推廣。另外，推動(dòng)央企混合所有制改革，引入民間投資主體，自然而然就必須按照《公司法》規(guī)定，建立規(guī)范的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)、經(jīng)理層等架構(gòu)，同時(shí)明確其職責(zé)權(quán)限，可以說(shuō)，央企推動(dòng)混合所有制實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，是建立規(guī)范公司治理架構(gòu)的一個(gè)重要方法或捷徑。

第三個(gè)問(wèn)題，央企集團(tuán)與旗下上市公司治理架構(gòu)重復(fù)建設(shè)。一些央企集團(tuán)公司主業(yè)資產(chǎn)絕大部分或者全部注入其控股的上市公司，按《關(guān)于中央企業(yè)建立和完善國(guó)有獨(dú)資公司董事會(huì)試點(diǎn)工作的通知》，集團(tuán)公司主業(yè)資產(chǎn)若全部或者絕大部分注入其控股的上市公司的，選聘試點(diǎn)集團(tuán)企業(yè)董事要與上市公司國(guó)有股東提名的董事相協(xié)調(diào);這樣在上市公司層面和集體公司層面，有兩套人員相互交叉重疊的治理機(jī)構(gòu)，有人稱(chēng)之為雙層董事會(huì)現(xiàn)象。

要解決這個(gè)問(wèn)題，可推動(dòng)央企集團(tuán)層面的整體上市。十八屆三中全會(huì)提出“改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，組建若干國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，支持有條件的國(guó)有企業(yè)改組為國(guó)有資本投資公司”，目前國(guó)有資本監(jiān)管體系可能由“國(guó)資委-所屬?lài)?guó)企”二級(jí)結(jié)構(gòu)向“國(guó)資委-國(guó)有資本投資公司-所屬?lài)?guó)企”三級(jí)結(jié)構(gòu)過(guò)渡。筆者認(rèn)為，央企集團(tuán)公司在剝離辦社會(huì)職能后，所有資產(chǎn)都可進(jìn)入上市實(shí)體，實(shí)現(xiàn)整體上市后，原來(lái)央企集團(tuán)持有的上市公司股權(quán)，可通過(guò)劃撥方式轉(zhuǎn)移到國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司（一家國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司可接手同行業(yè)或相近行業(yè)的多個(gè)央企集團(tuán)持有的上市公司股權(quán)），然后國(guó)有資本投資公司可行使國(guó)有股東權(quán)利，自行決定派出董事，直接參與上市公司治理。