明星交易員特權(quán)機(jī)制的優(yōu)勢(shì)分析

【摘要】近年來(lái)交易員違規(guī)案例接二連三，而與此同時(shí)，明星交易員到魔鬼交易員的轉(zhuǎn)變，同樣令人關(guān)注。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)時(shí)，我們不得不對(duì)明星交易員的特權(quán)機(jī)制進(jìn)行反思。本文將先給出明星交易員特權(quán)的界定，隨后，從特權(quán)對(duì)于交易員的發(fā)展、企業(yè)文化塑造、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度分別闡述明星交易員特權(quán)機(jī)制設(shè)立的優(yōu)勢(shì)所在。

【關(guān)鍵詞】明星交易員 特權(quán) 優(yōu)勢(shì)

一、引言

委托代理關(guān)系普遍存在于金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的股東和管理層之間、管理層和交易員之間。委托人和代理人之間普遍存在信息不對(duì)稱，致使委托人難以有效地觀察、衡量和考評(píng)代理人的業(yè)績(jī)，因此委托人必須要設(shè)計(jì)和選擇最優(yōu)的契約來(lái)激勵(lì)并約束代理人的行為。

特權(quán)，又稱自由權(quán)，意味著主體可以針對(duì)某一客體采取其想采取的行為。因此明星交易員的特權(quán)是其自身的主動(dòng)行為，并且是管理層在事先就已經(jīng)給予的。這里所說(shuō)的特權(quán)并不包括明星交易員所取得的薪酬方面的回報(bào)，有關(guān)收益中交易提成與交易員業(yè)績(jī)掛鉤的做法，在幾乎所有金融機(jī)構(gòu)乃至其他行業(yè)都極為普遍，廣受認(rèn)可并無(wú)可厚非。

而這其中管理層與交易員之間的委托代理關(guān)系，進(jìn)一步細(xì)化到授予明星交易員一定特權(quán)的做法，一直以來(lái)飽受爭(zhēng)議。本文將層層剖析明星交易員特權(quán)機(jī)制設(shè)立對(duì)于各方的積極影響，從而說(shuō)明明星交易員應(yīng)該享受特權(quán)。

二、交易員的發(fā)展

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而人才又是金融發(fā)展的核心。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，是否能夠吸引并留住人才至關(guān)重要。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，金融行業(yè)的變化日新月異，人才的發(fā)展，不僅是交易員本人應(yīng)該考慮的個(gè)人職業(yè)生涯問(wèn)題，更是金融機(jī)構(gòu)管理層應(yīng)該予以關(guān)注的事關(guān)全局的方面。

明星交易員之所以能成為明星交易員，其自身的稟賦，能力，特質(zhì)等，自然是首要因素。管理層之所以授予明星交易員一定的特權(quán)，也是因?yàn)槠浯_實(shí)為企業(yè)做出了卓越的貢獻(xiàn)。而在交易員成為明星交易員之后，是不是就會(huì)滿足于一定薪酬上的回報(bào)，停步不前呢？我們認(rèn)為不會(huì)，他們經(jīng)過(guò)努力之后為集體創(chuàng)造了超出平均水平的價(jià)值，同時(shí)也使自身的各方面素質(zhì)得到進(jìn)一步的鍛煉提高，要想保持這樣的優(yōu)勢(shì)，并加以運(yùn)用。任何一個(gè)積極向上爭(zhēng)取成為明星交易員的人，都會(huì)更加積極的尋求學(xué)習(xí)提升自己的機(jī)會(huì)。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，明星交易員的業(yè)績(jī)構(gòu)成了盈利的重要部分，具有不可替代性，人才的吸引，需要特權(quán)的支持，如銀行的VIP通道，這是“合理的歧視”。另外，天才的養(yǎng)成，需要后天的環(huán)境土壤?；诩鹊檬找嬉约叭瞬排囵B(yǎng)的角度，管理層有理由為明星交易員的發(fā)展提供一個(gè)良好的平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)共贏。而特權(quán)就是這個(gè)平臺(tái)不可或缺的一部分。

針對(duì)明星交易員適用的靈活的時(shí)間安排、寬松的工作環(huán)境等，將有助于明星交易員選擇適合自己的學(xué)習(xí)工作方式方法，進(jìn)而提升自身專業(yè)素質(zhì)，提高工作效率。而部分授權(quán)與一定的容忍度，又會(huì)有助于明星交易員及時(shí)把握稍縱即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，避免效率低下和面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不作為。

三、企業(yè)文化塑造

從明星交易員個(gè)人的角度出發(fā)，我們強(qiáng)調(diào)的是特權(quán)所帶來(lái)的高效率。明星交易員的特權(quán)有利于充分發(fā)揮個(gè)人能力和智慧，提高執(zhí)行力和效率，但出于企業(yè)的范圍考慮，會(huì)不會(huì)也容易導(dǎo)致獨(dú)斷專行，不能充分發(fā)揮交易員的集體力量和智慧，進(jìn)而形成企業(yè)內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)的不良文化氛圍呢？

企業(yè)文化是企業(yè)中不可缺少的一部分，優(yōu)秀的企業(yè)文化能夠營(yíng)造良好的企業(yè)環(huán)境，提高員工的文化素養(yǎng)和道德水準(zhǔn)，對(duì)內(nèi)能形成凝聚力、向心力和約束力，形成企業(yè)發(fā)展不可或缺的精神力量和道德規(guī)范，能使企業(yè)產(chǎn)生積極的作用，使企業(yè)資源得到合理的配置，從而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而員工之間的有益競(jìng)爭(zhēng)又是一個(gè)成熟企業(yè)文化的重要組成部分。給予明星交易員適當(dāng)?shù)奶貦?quán)，不僅可以對(duì)明星交易員，更加能夠?qū)ζ渌胀ń灰讍T起到激勵(lì)作用。

一方面，明星交易員在獲得了一定的特權(quán)之后，更有動(dòng)力，并能夠更加有效的整合運(yùn)用各項(xiàng)資源，為企業(yè)創(chuàng)造出更大價(jià)值。另一方面，明星交易員特權(quán)機(jī)制的建立，以及已有的明星交易員特權(quán)的運(yùn)用，對(duì)于普通交易員而言，就是最佳的示范，榜樣標(biāo)桿的力量正在與此，對(duì)于積極向上的交易員必然會(huì)起到激勵(lì)作用。由此兩方面的作用，企業(yè)內(nèi)部就可以形成你爭(zhēng)我趕的良好氛圍，有利于塑造良好的企業(yè)文化。進(jìn)一步延伸到企業(yè)的治理層面，這樣的激勵(lì)作用，促使所有交易員自發(fā)的積極工作，其結(jié)果是節(jié)省了企業(yè)的治理成本，提高了企業(yè)的整體利益，有益于企業(yè)管理效率的提升。

四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越注重風(fēng)險(xiǎn)管理，而在一定程度上，可以說(shuō)是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理更是事關(guān)存亡的重要方面。雖然明星交易員特權(quán)機(jī)制有利于鼓勵(lì)交易員為企業(yè)做出更大貢獻(xiàn)，但不可否認(rèn)的是，受到巨額提成和獎(jiǎng)金的誘惑，交易員往往在交易時(shí)更愿意鋌而走險(xiǎn)，為贏取高額回報(bào)而參與風(fēng)險(xiǎn)程度更高的交易活動(dòng)，甚至違規(guī)操作，為謀取個(gè)人利益而損害企業(yè)的利益。由此又引發(fā)了明星交易員特權(quán)機(jī)制對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的不利猜想。

首先，我們必須明確的是，雖然很多案例中不可避免的出現(xiàn)了明星交易員的身影，但這并不能說(shuō)明失敗的背后就是特權(quán)機(jī)制的設(shè)立。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是管理層的職責(zé)所在，如果一定要說(shuō)，由于明星交易員的難以管理，進(jìn)而導(dǎo)致了管理層風(fēng)險(xiǎn)控制的失效，那么這種說(shuō)法也只是變相地承認(rèn)了管理層的失職。難以管理，這正是天才的缺點(diǎn)，而難以駕馭，只能是管理者亟待提高自身管理才能了。最后，只要管理層能夠做好風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)對(duì)明星交易員的一定額度的授權(quán)，不僅不會(huì)有礙風(fēng)險(xiǎn)管理，更能在重要時(shí)機(jī)，不因?qū)訉邮跈?quán)而貽誤了戰(zhàn)機(jī)，從而有益于提高工作效率。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，無(wú)論是從交易員自身、企業(yè)角度，還是大到整個(gè)行業(yè)的層面，無(wú)不表明了明星交易員特權(quán)機(jī)制的各種益處，從而說(shuō)明了其設(shè)立的必要性。而對(duì)失敗案例進(jìn)行原因總結(jié)時(shí)，關(guān)注明星交易員特權(quán)以外的因素，可能會(huì)有更大的收獲。另外，由明星交易員特權(quán)機(jī)制所帶來(lái)的貫穿始終的效率之談，并不是要違背兼顧效率與公平的原則，而是意在表明在金融行業(yè)效率優(yōu)先的原則更是兼顧效率與公平的必備前提。最后，當(dāng)然我們也不會(huì)將明星交易員特權(quán)機(jī)制奉為完美，隨著社會(huì)不斷發(fā)展，仍需對(duì)機(jī)制適時(shí)調(diào)整，以充分發(fā)揮其積極作用。

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作者簡(jiǎn)介：李婷偉（1989-），女，安徽合肥人，安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，碩士研究生，研究方向：國(guó)際金融與風(fēng)險(xiǎn)管理。