盈余管理的負面影響及治理

◇徐 奇

一、盈余管理的問題現(xiàn)狀

1.利用關(guān)聯(lián)方交易，虛構(gòu)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移資源，增加收入

關(guān)聯(lián)交易一般不以公允價值為依據(jù)，使企業(yè)有了大量的盈余管理空間。許多企業(yè)一般會將不良資產(chǎn)、貸款等轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)方，從而獲得一定的收益。

2.利用長期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換操縱利潤

我國會計準則規(guī)定，長期股權(quán)投資的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。一些企業(yè)進行核算時，經(jīng)常利用這兩種核算方法的臨界點進行轉(zhuǎn)換，借此達到盈余管理的目的。

3.利用準備金的計提加大盈余空間、提高利潤

根據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定，應(yīng)收款項、存貨、長期股權(quán)投資、持有至到期投資、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等項目可計提減值準備，這些準備的計提比例需要會計人員的優(yōu)秀職業(yè)判斷能力，這使得其操作具有了主觀性，為企業(yè)盈余管理提供了廣闊的空間。

4.提前或延遲確認收入、費用以調(diào)節(jié)利潤

企業(yè)可以人為改變收入確認原則和計算方法來達到調(diào)節(jié)利潤的目的。延遲確認費用將增加本年利潤，費用的早期識別將減少利潤。實踐中有企業(yè)利用跨年度時間確認虛假收入，一年后以質(zhì)量不合格為由紅字沖賬。

二、負面影響分析

1.造成會計信息質(zhì)量下降，影響相關(guān)利益者的決策準確性

盈余管理的信息也是一種會計信息，其對于會計信息使用者也具有重大意義。但在過度盈余管理行為下，企業(yè)所提供的會計信息往往缺乏客觀真實性，從而使整個財務(wù)報告的可靠性程度大大降低，不僅對信息使用者沒有幫助，甚至還可能會誤導(dǎo)信息使用者，使其做出錯誤決策。

2.供求雙方掌握非對稱的信息，從而導(dǎo)致資本市場失靈

在信息掌握對稱的情況下，市場交易才能有效，才能實現(xiàn)平衡。若信息掌握不對稱，就不能實現(xiàn)平衡。過度盈余管理是通過內(nèi)部人控制的有利條件對會計信息依照管理目標的要求進行“修改、修飾”，其管理的內(nèi)容、方法、途徑、數(shù)額以及后果只有內(nèi)部人最清楚，在會計信息披露不充分和不全面的情況下，信息使用者會不曉得管理的具體情況，導(dǎo)致信息的不對稱性，從而使資本市場失靈，損害投資者及債權(quán)人利益。

3.不利于資本市場的健康發(fā)展及社會資源的有效配置

我國許多企業(yè)利用盈余管理為其不合法的經(jīng)營目的披上了合法的外衣，比如說市場壟斷、規(guī)避稅賦等，從而誤導(dǎo)了信息使用者的決策，使得證券市場和經(jīng)濟社會的發(fā)展環(huán)境日益惡化。而會計信息使用者的錯誤決策，會使投資者不再信任資本市場，不利于我國資本市場健康穩(wěn)定地發(fā)展。

三、治理對策建議

1.完善會計準則和會計制度，保證會計信息披露質(zhì)量

會計準則往往滯后于會計實踐和經(jīng)濟發(fā)展，這就需要有關(guān)方面對已出臺的具體會計準則和會計制度進行不斷補充和修訂。對于選擇空間大的會計政策應(yīng)規(guī)定更為詳盡的限制條件，并更清楚地設(shè)定不同會計處理方法和估計方法的運用條件，縮小可調(diào)控的空間。同時，完善信息披露制度，對上市公司會計信息的披露內(nèi)容、披露方式、披露方法、披露時間等予以明確而具體的規(guī)定，從而提高信息的公開性和透明性，減少信息的不對稱性。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)

首先，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場，加強對證券市場的監(jiān)管和對兼并市場的管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場；其次，完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事的制衡作用；再次，建立健全有效的激勵機制，使所有者和經(jīng)營者的目標趨于一致；最后，加強企業(yè)的內(nèi)部審計監(jiān)督。通過以上措施，促進企業(yè)的抗風險能力和發(fā)展?jié)摿?，提高其?jīng)濟效益。

3.加強監(jiān)督

完善增發(fā)新股和配股資格的控制指標，實行多方位考評。目前，有關(guān)配股條件的指標只有凈資產(chǎn)收益率，指標單一，且?guī)в泻艽蟮闹饔^性。應(yīng)建立一個更科學(xué)的指標體系，避免由于指標的單一性而助長管理者進行過度盈余管理行為。同時，改變終止上市公司掛牌交易的條件，對于PT和ST股票，不再以是否連續(xù)3年虧損作為衡量的唯一標準，應(yīng)結(jié)合其他一些因素加以判斷。如結(jié)合公司的行業(yè)特點、成長性以及虧損的主要原因等方面進行綜合考慮。此外，還要進一步加強會計師事務(wù)所的監(jiān)督，強化注冊會計師的責任意識。

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