我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機制研究
——基于安徽省農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保的實證分析

白 玉

1．安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽蚌埠，233000；2．安徽省信用擔(dān)保集團有限公司宿州市分公司，安徽宿州，234000

我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機制研究
——基于安徽省農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保的實證分析

白 玉1，2

1．安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，安徽蚌埠，233000；2．安徽省信用擔(dān)保集團有限公司宿州市分公司，安徽宿州，234000

為大力推動我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，對安徽省部分融資擔(dān)保機構(gòu)、擔(dān)保企業(yè)進行了調(diào)研。通過訪談、查閱相關(guān)資料等方式對我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保現(xiàn)狀、運作機制等進行了分析，指出農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保存在的問題：農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展不平衡，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保政策有待完善等。結(jié)合實際案例分析，就存在的問題提出建議：加強政策性擔(dān)保體系建設(shè)，建立風(fēng)險分擔(dān)機制，推動全社會尤其是農(nóng)業(yè)信用體系建設(shè)，以此促進農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機制的完善。

農(nóng)業(yè)企業(yè)；融資擔(dān)保；風(fēng)險分擔(dān)

農(nóng)業(yè)企業(yè)在廣大農(nóng)村以及農(nóng)村社會事業(yè)發(fā)展中越來越重要，它為繁榮農(nóng)村經(jīng)濟、吸收勞動力就業(yè)、穩(wěn)定農(nóng)村社會發(fā)揮著無可替代的作用。自2004年以來，中央的“一號文件”都是以農(nóng)業(yè)發(fā)展問題為主題，2015年中央“一號文件”明確提出要加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。當前農(nóng)業(yè)需要解決的首要問題是建立農(nóng)業(yè)建設(shè)的長效可持續(xù)發(fā)展機制，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)發(fā)展的思路和方式。

以金融行業(yè)來說，要加大對農(nóng)業(yè)各類資金的投入力度，改革和整合涉農(nóng)資金的投入體制，尤其是要創(chuàng)新農(nóng)業(yè)投融資機制。農(nóng)業(yè)企業(yè)金融服務(wù)的重要環(huán)節(jié)就是擔(dān)保問題，專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)在這方面開展了一系列工作，但還沒有形成系統(tǒng)的、多方共同參與的融資擔(dān)保機制。2013年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)[2013]67號)以及《關(guān)于金融支持農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的實施意見》(國辦發(fā)[2013]87號)，明確提出了要逐步健全融資擔(dān)保體系，以便更好地為農(nóng)業(yè)企業(yè)服務(wù)，鼓勵擔(dān)保公司加強對涉農(nóng)企業(yè)的支持力度，完善相關(guān)扶持政策，通過獎勵、風(fēng)險補償?shù)榷喾N方式引導(dǎo)融資性擔(dān)保公司健康發(fā)展。

本文對我國農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資擔(dān)?，F(xiàn)狀進行了研究，結(jié)合作者的工作案例，介紹了涉農(nóng)企業(yè)可以采取的融資擔(dān)保模式，并對案例進行了深入剖析，提出了相關(guān)意見和建議，希望為我國廣大農(nóng)村和農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機制建設(shè)以及可持續(xù)健康發(fā)展提供參考。

1 相關(guān)研究

對于農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資擔(dān)保問題，國內(nèi)許多學(xué)者從多個角度作了深入探討。有關(guān)擔(dān)保機制的引入問題，國內(nèi)學(xué)者一致認為農(nóng)業(yè)企業(yè)引入擔(dān)保機制是各國的通行做法。由于農(nóng)業(yè)企業(yè)自身的特殊性，決定了農(nóng)業(yè)企業(yè)很難從銀行直接融資，過半的農(nóng)業(yè)企業(yè)借助擔(dān)保機構(gòu)才得以生存發(fā)展，這種現(xiàn)象在發(fā)達國家依然存在。有關(guān)農(nóng)業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險問題研究，國內(nèi)外學(xué)者都認為，不論是銀行還是擔(dān)保機構(gòu)，在為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供融資服務(wù)過程中，都面臨著各種風(fēng)險。楊勝剛等通過數(shù)學(xué)模型分析了融資擔(dān)保過程，認為出資銀行也應(yīng)承擔(dān)部分原本由擔(dān)保公司承擔(dān)的風(fēng)險[1]。程劍鳴的研究發(fā)現(xiàn)擔(dān)保機構(gòu)存在信息不對稱的潛在風(fēng)險[2]。針對以上農(nóng)業(yè)擔(dān)保面臨的風(fēng)險，國內(nèi)許多專家對我國未來的農(nóng)業(yè)擔(dān)保模式進行了研究，結(jié)果顯示：我國農(nóng)業(yè)擔(dān)保模式選擇上，要建立有政府背景具備一定實力的政策性擔(dān)保機構(gòu)，并建立風(fēng)險補償機制。李毅等指出我國目前擔(dān)保困境的主要原因是擔(dān)保機制不完善[3]。林平、袁中紅指出解決企業(yè)融資的難題關(guān)鍵是那些有政府背景、財力雄厚的政策性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮作用[4]。張學(xué)陶等指出擔(dān)保要共享銀行強大的信息平臺[5]。楊中和給出了我國中西部地區(qū)可供采用的“企業(yè)會員+政府組建融資擔(dān)?；鸸芾砉?政府部門監(jiān)督”的政策性擔(dān)保模式[6]。孫永波對擔(dān)保機構(gòu)的補償模式進行研究，重點提出了擔(dān)保換期權(quán)的擔(dān)保發(fā)展方向[7]。這些研究，對我國融資擔(dān)保實踐起到了很好的指導(dǎo)作用。

2 研究目的和意義

2.1 研究目的

2014年中央農(nóng)村工作會議提出要將“三農(nóng)”問題作為全黨全國的重點工作來抓。長期以來，我國在經(jīng)濟發(fā)展中實施的是“趕超戰(zhàn)略”，而農(nóng)業(yè)企業(yè)在各種正式和非正式的設(shè)計安排中長期處于“弱勢”地位，這與農(nóng)業(yè)企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中呈現(xiàn)出的“強位”形成強烈的反差。企業(yè)在創(chuàng)立和發(fā)展階段必須融資，而農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資困境正是其“弱勢”地位的集中反映。盡管我國農(nóng)村金融體制的改革已取得了重要進展，對緩解農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有一定的促進作用，但是農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難仍然是建設(shè)社會主義新農(nóng)村的主要制約瓶頸之一。影響農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的因素有許多，一方面與農(nóng)業(yè)企業(yè)的自身特點有關(guān)，另一方面與政府的政策、所處的環(huán)境及企業(yè)運行機制有關(guān)。農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難的問題主要涉及到金融抑制政策、金融監(jiān)管政策、社會信用環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境、信貸擔(dān)保機制等。引入擔(dān)保機制是解決農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難問題的一條有效路徑，本文將結(jié)合實際案例，對農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資擔(dān)保機制進行深入探究。

2.2 研究意義

資金短缺是我國發(fā)展“三農(nóng)”的重大問題，它不僅制約著農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，也影響了新農(nóng)村建設(shè)前進的步伐。借鑒發(fā)達國家農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)驗以促進我國農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的理論日益增多，隨著我國農(nóng)村金融改革的不斷深入，我國農(nóng)村企業(yè)融資難問題在一定程度上得到了緩解。但由于多方面因素的制約，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難問題仍不能徹底解決。

為了解決農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資瓶頸問題，需要引入擔(dān)保機構(gòu)，借助擔(dān)保機構(gòu)，企業(yè)能夠增強信用，拓展其融資平臺。近年來，農(nóng)業(yè)專業(yè)擔(dān)保的發(fā)展晚于整個融資擔(dān)保行業(yè)，發(fā)展時間較短，開展的業(yè)務(wù)有限，積累的經(jīng)驗不足。在機構(gòu)運營和業(yè)務(wù)開展方面，我國已有的相對成熟的模式較少。解決辦法，一是要借鑒國際上農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展較為成熟的先進經(jīng)驗；二是要結(jié)合我國農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)需要加大創(chuàng)新，探索適應(yīng)目前農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資擔(dān)保創(chuàng)新機制。研究探索農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保新機制，不僅有利于解決擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險，而且對于解決我國農(nóng)業(yè)發(fā)展乃至國民經(jīng)濟發(fā)展都具有非常重要的現(xiàn)實意義。

3 研究方法及創(chuàng)新點

3.1 研究方法

采取現(xiàn)場調(diào)研法，對宿州市金融監(jiān)管部門、國有商業(yè)銀行、地方金融機構(gòu)、宿州市及四縣一區(qū)擔(dān)保機構(gòu)進行了現(xiàn)場調(diào)查，掌握政府層面以及金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)擔(dān)保方面工作的開展情況。對有融資需求以及提供融資擔(dān)保服務(wù)的農(nóng)業(yè)企業(yè)進行了現(xiàn)場調(diào)研，了解了農(nóng)業(yè)企業(yè)的實際需求。參閱金融擔(dān)保等文獻資料，系統(tǒng)研究和分析了我國目前農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保的模式。

3.2 創(chuàng)新點

(1)從農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展不平衡、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保政策有待完善三個方面對農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資擔(dān)保現(xiàn)狀進行了分析，并以促進農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保過程中借款企業(yè)、貸款銀行及擔(dān)保機構(gòu)的合作為出發(fā)點，分析了幾種融資擔(dān)保模式的可行性，為解決農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保難提出了合理化建議。

(2)結(jié)合本人的工作實際，對安徽星光企業(yè)投資集團有限公司等實體企業(yè)的貸款擔(dān)保案例進行深入剖析。

4 我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀

4.1 我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展不平衡

據(jù)初步調(diào)查，目前我國服務(wù)農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用擔(dān)保機構(gòu)主要有三種類型：一是由政府主導(dǎo)建立的政策性擔(dān)保機構(gòu)，這類機構(gòu)的主要作用是扶持農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，具有明顯的非營利性質(zhì)。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計，截至2012年末，全國融資性擔(dān)保行業(yè)共有法人機構(gòu)8 590家，從業(yè)人員125 726人，實收資本共計8 282億元，在保余額21 704億元。其中，中小企業(yè)融資性擔(dān)保貸款余額11 445億元，為23萬戶中小企業(yè)(包括農(nóng)業(yè)企業(yè))提供各項貸款擔(dān)保服務(wù)，但是擔(dān)保的企業(yè)大多數(shù)還是集中在城市各種類型的工業(yè)企業(yè)。二是由農(nóng)業(yè)企業(yè)自發(fā)組建的互助擔(dān)保機構(gòu)，這類機構(gòu)在一定程度上緩解了他們自身的貸款壓力。然而，近年來互助擔(dān)保由于資金來源于企業(yè)自身，實力不強，擔(dān)保能力有限，遠遠落后于政策性和商業(yè)性擔(dān)保的發(fā)展，支持農(nóng)業(yè)企業(yè)的效果還很有限。三是民間投資的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)。相關(guān)資料顯示，截至2014年底，這類以盈利為目的的擔(dān)保機構(gòu)已有7 856家，它們以盈利為目的，一些運作成本高、風(fēng)險大的農(nóng)業(yè)企業(yè)很少介入。

4.2 我國農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢

目前，我國真正符合標準的擔(dān)保公司很少，在一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)甚至一個縣里都沒有一家，大大影響了我國擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。在這些地區(qū)，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難也就不足為怪了。即使在擁有擔(dān)保公司的縣城里，擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開展狀況也并不理想，擔(dān)保公司信貸資金面臨的風(fēng)險一般較大。這主要是因為那些效益很好的企業(yè)并不需要通過擔(dān)保公司就可以尋找銀行等金融機構(gòu)進行融資，而那些尋求擔(dān)保公司尋求貸款的企業(yè)往往都是那些風(fēng)險較大或缺乏抵押物的小微企業(yè)。如果擔(dān)保公司風(fēng)險控制意識太強，就會限制擔(dān)保扶持對象的數(shù)量。

目前，涉農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因有三：一是由政府主導(dǎo)建立的政策性擔(dān)保機構(gòu)涉農(nóng)擔(dān)保意愿不強，截至2014年6月末，安徽省政府出資的融資擔(dān)保機構(gòu)在保余額1 140.98億元，占全省在保余額的76.4%，高于全國平均水平，而真正意義上的農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保余額占12%，也就是在136億元左右。安徽省作為農(nóng)業(yè)大省，這項指標顯然比較低。二是互助性的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力很有限。三是商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)不愿意介入農(nóng)業(yè)擔(dān)保。

4.3 農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保政策有待完善

我國擔(dān)保機構(gòu)成立時間較短，一些與國家相關(guān)法律配套的涉農(nóng)擔(dān)保政策還不夠完善，具體體現(xiàn)在以下兩個方面。

4.3.1 政府對涉農(nóng)擔(dān)保機構(gòu)的支持力度不夠

融資擔(dān)保是小微企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)企業(yè)增信融資的重要手段，是市場經(jīng)濟條件下地方政府扶持農(nóng)業(yè)企業(yè)以及小微企業(yè)發(fā)展的重要抓手,雖然自2013年以來國務(wù)院陸續(xù)下發(fā)了“國辦發(fā)〔2013〕87號”“國辦發(fā)〔2014〕17號”“國發(fā)〔2014〕52號”等一系列文件，部署加強涉農(nóng)擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)，支持小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展,但由于農(nóng)業(yè)企業(yè)點多面廣，涉農(nóng)擔(dān)保機構(gòu)大部分分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，各級地方財政緊張，一些政府人員服務(wù)意識不夠，使得涉農(nóng)擔(dān)保資金的分配體系不透明，政府對發(fā)展相關(guān)擔(dān)保機構(gòu)方面的推動力度還很有限，財政資金與擔(dān)保公司之間的長效扶持機制并未形成。

4.3.2 農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險補償政策不健全

農(nóng)業(yè)企業(yè)的特點決定了農(nóng)業(yè)擔(dān)保成本高，收益低，風(fēng)險相對較高，因此沒有一定的風(fēng)險補償機制難以撬動擔(dān)保資源向農(nóng)業(yè)企業(yè)的傾斜。世界上大多數(shù)發(fā)達國家都建立了風(fēng)險損失補償機制，對擔(dān)保機構(gòu)進行再擔(dān)保和風(fēng)險補償?shù)?。例如，包括美國在?nèi)的許多發(fā)達國家都設(shè)立了農(nóng)業(yè)企業(yè)再擔(dān)保機構(gòu)，它們能夠為擔(dān)保公司提供再擔(dān)保服務(wù)；歐洲的一些擔(dān)保公司還會購買再保險公司的保險，這些再保險公司與擔(dān)保公司往往互相持股。在直接風(fēng)險補償方面，日本成立了農(nóng)業(yè)專項風(fēng)險金補助制度，對各信用保證協(xié)會提交的涉農(nóng)個案擔(dān)保項目按比例承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。國外的這些做法都是值得跟蹤借鑒并結(jié)合我國實際加以利用的。尤其在農(nóng)業(yè)擔(dān)保方面可以進行嘗試，比如農(nóng)業(yè)擔(dān)保的代償部分，國家從戰(zhàn)略發(fā)展角度出發(fā)，應(yīng)該承擔(dān)一定比例的代償和損失。目前，我國相關(guān)的農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保補償政策不夠健全，建議對農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的代償率設(shè)置在5%以下。如果擔(dān)保機構(gòu)代償率在5%以下，金融機構(gòu)應(yīng)加強業(yè)務(wù)合作，各級政府也應(yīng)出資按照代償金額5%給予風(fēng)險補償，并列入擔(dān)保機構(gòu)的專項風(fēng)險準備。

5 實證分析

安徽省是農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)企業(yè)占比大，相應(yīng)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模也較大，但由于農(nóng)業(yè)企業(yè)自身原因及各種外在環(huán)境因素，使得農(nóng)業(yè)企業(yè)一直面臨著融資難問題。為了緩解農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難問題，針對農(nóng)業(yè)擔(dān)保模式，安徽省擔(dān)保集團經(jīng)過詳盡的調(diào)查研究后，先后在宿州市8家農(nóng)業(yè)企業(yè)中進行了試點，經(jīng)過近2年的運行，取得了較好的擔(dān)保效果，為當?shù)?家省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)提供2.8億元資金擔(dān)保，項目運作良好，緩解了企業(yè)的融資壓力，帶來了很好的社會效益和經(jīng)濟效益。下面選一個具有代表性的案例進行分析。

5.1 案例基本情況

安徽星光企業(yè)投資集團有限公司(以下簡稱星光集團)位于安徽省蕭縣圣泉鄉(xiāng)薛莊村，占地30公頃，建筑面積68 000平方米，現(xiàn)有職工1 150人，是一家中型綜合性生產(chǎn)企業(yè)。星光集團下設(shè)淀粉廠、彩印包裝廠、污水處理站、熱電站，主營玉米淀粉及玉米深加工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主營的玉米深加工項目被列入安徽省861項目計劃。星光集團是安徽省擔(dān)保集團合作的在保老客戶，目前企業(yè)在安徽省擔(dān)保集團的擔(dān)保余額為2 800萬元，其中，安徽省擔(dān)保集團四部擔(dān)保項目貸款1 500萬元，安徽省擔(dān)保集團宿州市分公司擔(dān)保流動資金貸款1 300萬元。星光集團的2 800萬元貸款結(jié)合了多種融資擔(dān)保模式。

5.2 融資擔(dān)保模式

2010年，星光集團因項目建設(shè)需要，向農(nóng)發(fā)行蕭縣支行申報了3 600萬元年產(chǎn)3萬噸玉米胚芽油項目貸款，貸款期限5年。農(nóng)發(fā)行經(jīng)評審，要求由安徽省擔(dān)保集團為該項目貸款提供擔(dān)保。安徽省擔(dān)保集團經(jīng)考察企業(yè)后，認為企業(yè)發(fā)展情況良好，同意為其擔(dān)保。采取的擔(dān)保措施為：(1)由企業(yè)提供一定的土地、房產(chǎn)作為反擔(dān)保物。其中土地使用權(quán)面積33 190平方米，估值600.74萬元；房產(chǎn)面積14 515.23平方米，估值1 800萬元。以上抵押物總評估價值2 400萬元，設(shè)定抵押價值1 800萬元，抵押率為75%。(2)由宿州市蕭縣擔(dān)保有限公司提供反擔(dān)保。星光集團將其淀粉生產(chǎn)廠及電廠的機器設(shè)備抵押給蕭縣擔(dān)保公司作為反擔(dān)保措施。(3)以企業(yè)全體股東為該筆擔(dān)保提供個人無限連帶責(zé)任保證。

2014年8月，星光集團因經(jīng)營缺少流動資金，向農(nóng)行蕭縣支行申請流動資金貸款1 300萬元，安徽省擔(dān)保集團宿州市分公司為這筆貸款提供全額的連帶責(zé)任擔(dān)保。星光集團用其應(yīng)收下游客戶嘉吉食品(漯河)有限公司的應(yīng)收賬款3 000萬元作為反擔(dān)保措施。安徽省擔(dān)保集團宿州市分公司經(jīng)調(diào)查，證實星光集團目前主要大客戶有嘉吉食品(漯河)有限公司、上海好成食品發(fā)貨有限公司、安琪酵母(睢縣)有限公司、安徽省皖北藥業(yè)股份有限公司等省內(nèi)外知名企業(yè)。在正常運營情況下，應(yīng)收賬款維持在6 000萬元左右。因為是長期優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，嘉吉食品(漯河)有限公司與星光集團簽訂合同時注明了賬期和應(yīng)收賬款額度，安徽省擔(dān)保集團宿州分公司利用這些應(yīng)收賬款為該公司在農(nóng)行擔(dān)保借款1 300萬元。

5.3 案例分析

本案例擔(dān)?？傮w是成功的，主要體現(xiàn)在以下方面：

首先，采取多種擔(dān)保模式實現(xiàn)了對農(nóng)業(yè)企業(yè)的擔(dān)保貸款。對銀行而言，由于有信用等級較高的安徽省擔(dān)保集團作擔(dān)保，貸款能得以順利審批，且將貸款逾期不還的風(fēng)險降到最低。由于安徽省擔(dān)保集團組合了資產(chǎn)抵質(zhì)押、地方擔(dān)保公司反擔(dān)保、個人連帶責(zé)任保證，使得擔(dān)保問題順利得以解決。對于企業(yè)，原先的機器設(shè)備在銀行是無法直接抵押獲得貸款的，現(xiàn)在通過抵押給蕭縣擔(dān)保公司，擴大了融資規(guī)模。

其次，實現(xiàn)了雙方的合作共贏。星光集團通過擔(dān)保貸款的資金注入解決了資金的困難，幾年來公司資產(chǎn)總額、稅收都保持著增長，公司呈現(xiàn)了較好的發(fā)展態(tài)勢。安徽省擔(dān)保集團此次擔(dān)保合作未出現(xiàn)代償風(fēng)險，實現(xiàn)了較高的擔(dān)保金額，收取保費收入201萬元，在支持中小企業(yè)發(fā)展的同時自身實現(xiàn)了較好的經(jīng)濟效益。

盡管擔(dān)保合作總體效果較好，但是還是存在一些問題需要加以改進：

一是擔(dān)保的效益和風(fēng)險不匹配。擔(dān)保集團實現(xiàn)保費收入和承擔(dān)的風(fēng)險配置不合理，安徽省擔(dān)保集團承擔(dān)著全額風(fēng)險，如企業(yè)在經(jīng)營中個別項目出現(xiàn)風(fēng)險會對安徽省擔(dān)保集團整體的經(jīng)營產(chǎn)生很大影響。目前安徽省正陸續(xù)給予安徽省擔(dān)保集團進行風(fēng)險補償，2015年將增加30億元資本注入，不斷增強安徽省擔(dān)保集團的資本實力，增強抗風(fēng)險的能力。

二是擔(dān)保責(zé)任過于集中。安徽省擔(dān)保集團承擔(dān)了全額的擔(dān)保責(zé)任，金融機構(gòu)在實現(xiàn)貸款效益的同時未能風(fēng)險分擔(dān)，這是這種擔(dān)保貸款機制的一個弊端，尤其在農(nóng)業(yè)方面的擔(dān)保風(fēng)險大收益低，這個問題尤其突出。目前安徽省正在大力推進“4321”工程，就是市縣擔(dān)保機構(gòu)、安徽省擔(dān)保集團、地方金融機構(gòu)、市縣政府按照40%、30%、20%、10%的比例承擔(dān)貸款的風(fēng)險，合力構(gòu)筑更加公平和可持續(xù)的“銀政擔(dān)”合作新機制，共同打造符合當前實際、具有安徽特色的小微企業(yè)融資服務(wù)新平臺。“銀政擔(dān)”合作模式目前正在加快推進階段，2015年計劃實現(xiàn)擔(dān)保貸款200億元，一大批中小企業(yè)包括農(nóng)業(yè)企業(yè)將從中受益。

5.4 幾點思考

通過上面案例分析，筆者認為還有以下問題值得思考和探索。

5.4.1 擔(dān)保模式創(chuàng)新要達到支持發(fā)展的最終目的

融資擔(dān)保是基于企業(yè)現(xiàn)狀的，企業(yè)處于不同的發(fā)展階段，融資擔(dān)保公司采用不同的擔(dān)保模式，支持企業(yè)穩(wěn)定和長期可持續(xù)發(fā)展。融資擔(dān)保公司需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展狀況，為企業(yè)量身定做適合其發(fā)展的融資模式，實行差異化支持政策和方式。企業(yè)的發(fā)展階段不同，針對的支持政策效果也不同。

5.4.2 融資模式的選擇需要跟進企業(yè)發(fā)展

擔(dān)保融資是緩解企業(yè)融資瓶頸的必要途徑，當企業(yè)處于跨越發(fā)展階段時，其需求總是提前于金融資源的支持。相互促進共同發(fā)展才是企業(yè)和金融機構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的共生原理，建立共贏發(fā)展是每個金融和擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展目標，需要在當前金融發(fā)展的新形勢下伴隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，積極跟進服務(wù)，和企業(yè)一起實現(xiàn)互利發(fā)展和共贏。

5.4.3 擔(dān)保模式的創(chuàng)新需要有前瞻性

筆者認為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟擔(dān)保模式創(chuàng)新需要有前瞻性，對于每個企業(yè)都需要采取差異化支持政策和方式，才能取得預(yù)期的效果，然后根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段及發(fā)展前景，擔(dān)保機構(gòu)選擇不同的支持模式，滿足企業(yè)未來發(fā)展的需要，使得擔(dān)保模式創(chuàng)新成為農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的助推器。

5.4.4 對其他企業(yè)的啟示

農(nóng)業(yè)企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點和自身發(fā)展階段主動對接金融機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)，引入適合自己的擔(dān)保模式，以緩解融資問題。企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)選擇不同的擔(dān)保模式，農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤率普遍不高，所以在選擇擔(dān)保路徑時要充分考慮自身條件和需求，一個階段解決一個問題，腳踏實地逐步發(fā)展，不斷實現(xiàn)自身的積累和發(fā)展。

6 結(jié)論與建議

6.1 結(jié) 論

目前，我國擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展不平衡，從地區(qū)角度看，西部地區(qū)和東部地區(qū)差距明顯。從機構(gòu)類型角度看，擔(dān)保機構(gòu)以政策性擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)為主，專業(yè)型農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)寥寥可數(shù)。我國擔(dān)保行業(yè)擔(dān)保的企業(yè)多集中在城市各種類型的工業(yè)企業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)因受限于自身的特點和規(guī)模，導(dǎo)致可抵押資產(chǎn)不足，擔(dān)保機構(gòu)多不愿意介入。農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，由政府主導(dǎo)建立的政策性擔(dān)保機構(gòu)涉農(nóng)擔(dān)保意愿不強，互助性的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力很有限，商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)不愿意介入農(nóng)業(yè)擔(dān)保，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保政策有待完善。我國擔(dān)保機構(gòu)成立時間短，一些與國家相關(guān)法律配套的涉農(nóng)擔(dān)保政策還不夠完善。具體體現(xiàn)在政府對涉農(nóng)擔(dān)保機構(gòu)的支持力度不夠，政府對發(fā)展相關(guān)擔(dān)保機構(gòu)方面的推動力度有限，財政資金與擔(dān)保公司之間的長效扶持機制并未形成，農(nóng)業(yè)企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險補償政策不夠健全。擔(dān)保特別是農(nóng)業(yè)擔(dān)保是世界上大多數(shù)發(fā)達國家政府層面極力支持的行業(yè)，從財政的資本金支持、風(fēng)險分擔(dān)、稅收的優(yōu)惠政策等方面給予大力傾斜，這體現(xiàn)出一個國家的發(fā)展戰(zhàn)略取向。借鑒發(fā)達國家成熟的做法和經(jīng)驗，結(jié)合我國實際，建立多方位、多層次的長效可持續(xù)扶持機制，促進農(nóng)業(yè)擔(dān)保發(fā)揮更大作用，是我國未來擔(dān)保行業(yè)政策的發(fā)展方向。

6.2 建 議

近年來，我國對農(nóng)業(yè)給予了大力支持，在政策方面給予了較大的傾斜，包括貨幣政策和財政政策。當前面臨的比較突出的問題是：農(nóng)業(yè)擔(dān)保是商業(yè)性的還是政策性的專業(yè)農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)建立有無必要、應(yīng)采用何種組建模式、建立農(nóng)業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險分擔(dān)的新模式以及整個農(nóng)村金融和誠信體系如何建設(shè)等等。這些問題的逐步解決，有利于建立和完善我國農(nóng)業(yè)金融和擔(dān)保體系。這些政策的出臺和落實符合市場發(fā)展規(guī)律，基于上述思考，建議從以下幾個方面嘗試和探索，加快建立更加完善的農(nóng)業(yè)擔(dān)保政策支持體系，推動建立和完善農(nóng)業(yè)擔(dān)保的運行機制。

6.2.1 加強政策性擔(dān)保體系建設(shè)

近年來，面對經(jīng)濟下行的嚴峻形勢，發(fā)展政策性擔(dān)保體系的呼聲越來越高。2014年11月19日，國務(wù)院召開常務(wù)會議推出十條舉措力解企業(yè)融資難、融資貴問題，其中第三條再次提出支持擔(dān)保和再擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的要求。在當前加快政策性擔(dān)保體系建設(shè)的前提下，建議在農(nóng)業(yè)擔(dān)保方面提供以下方面的重點支持：一是成立專業(yè)的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)。人民銀行、銀監(jiān)部門、地方擔(dān)保機構(gòu)主管部門應(yīng)將農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款作為考核金融機構(gòu)的重要指標，對在這方面做得好的單位給予獎勵和表彰。二是整合政府相關(guān)部門的專項農(nóng)業(yè)發(fā)展和幫扶基金，委托專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)運作，重點支持農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶。各類基金原來是只管放不管收，每年都需要重新投放，增加了政府負擔(dān)，現(xiàn)在是能夠保值，發(fā)展好的擔(dān)保機構(gòu)還能升值，使得政府專項資金能良性運轉(zhuǎn)。實現(xiàn)了放大效應(yīng)，擔(dān)保機構(gòu)是在放大資本金的前提下運作，專項資金放大了資金的支持量，更好地服務(wù)農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。三是防止逆向選擇和腐敗問題，有利于建立誠信、透明的政府涉農(nóng)資金分配體制。

6.2.2 建立農(nóng)業(yè)擔(dān)保貸款的風(fēng)險分擔(dān)新模式

為了有效分擔(dān)風(fēng)險，建議在政府、銀行、擔(dān)保機構(gòu)之間建立風(fēng)險分擔(dān)模式，首先在省一級區(qū)域試點，取得成熟經(jīng)驗后在全國推廣。在合作區(qū)域上，將政策性融資擔(dān)保風(fēng)險分擔(dān)和代償補償工作拓展到所有市、縣，共同承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險。在合作對象上，擴展到省內(nèi)所有銀行，實現(xiàn)銀行機構(gòu)能夠承擔(dān)部分風(fēng)險。要健全省、市、縣三級政策性擔(dān)保體系，實行三級聯(lián)動。對于較小的農(nóng)業(yè)企業(yè)，縣級機構(gòu)作為工作重點。對于市級機構(gòu)，加強業(yè)務(wù)聯(lián)系，支持其做大做優(yōu)，培育區(qū)域性擔(dān)保機構(gòu)。規(guī)模較大的農(nóng)業(yè)企業(yè)，省、市、縣要聯(lián)合開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，使擔(dān)保體系業(yè)務(wù)方式多樣化、綜合效率最大化。根據(jù)農(nóng)業(yè)企業(yè)風(fēng)險相對較大的特點，在稅收、財政補貼方面給予重點支持，對于金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)擔(dān)保方面出現(xiàn)的風(fēng)險因素，地方政府要加大風(fēng)險化解的幫扶力度。銀行要把融資擔(dān)保機構(gòu)視為開拓市場、管控風(fēng)險的重要伙伴，加強合作，優(yōu)勢互補，互利共贏。融資擔(dān)保機構(gòu)要樹立責(zé)任意識，發(fā)揮好擔(dān)保功能，為破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難作出積極的貢獻。

6.2.3 完善農(nóng)村信用體系建設(shè)

市場經(jīng)濟強調(diào)的是信用，沒有信用，就沒有秩序。要推動涉農(nóng)企業(yè)得到更多金融機構(gòu)的支持，加強農(nóng)業(yè)企業(yè)信用建設(shè)是一件非常重要的工作。在涉農(nóng)融資環(huán)節(jié)，擔(dān)保機制建設(shè)具有紐帶和橋梁作用，它貫穿企業(yè)、金融機構(gòu)、政府、個人和擔(dān)保機構(gòu)等方方面面，這項機制運作的效果直接取決于以上各方的信用程度。要做好農(nóng)業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保工作，就必須完善政府、企業(yè)、個人的信用體系建設(shè)。利用擔(dān)保之類的有效手段，間接調(diào)控經(jīng)濟運行。擔(dān)保機制按照市場化運行，無形之中將政府的行為置于社會的監(jiān)督之下，步入規(guī)范化和法制化的軌道，促進政府的誠信建設(shè)。

提升政府的誠信意識，將有利于農(nóng)業(yè)金融環(huán)境的建設(shè)。擔(dān)保業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)讓企業(yè)充分認識到信用的重要性，強化企業(yè)的信用觀念，逐步建立農(nóng)業(yè)企業(yè)信用評價機制。

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(責(zé)任編輯：周博)

10.3969/j.issn.1673-2006.2015.08.002

2015-03-28

白玉(1977-)，女，安徽宿州人，在讀碩士研究生，主要研究方向：金融學(xué)。

F832.39

A

1673-2006(2015)08-0004-06