對企業(yè)財會中統(tǒng)計報表的相關分析研究

錢曉嵐

（閩江學院福建·福州350108）

對企業(yè)財會中統(tǒng)計報表的相關分析研究

錢曉嵐

（閩江學院福建·福州350108）

企業(yè)財會統(tǒng)計報表是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的關鍵指標，通過對財務報表中的各項數(shù)據(jù)進行整理、分析，來發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營中存在的問題，財務報表也是作為企業(yè)決策的重要參考依據(jù)，通過財務報表分析，有助于做好對風險的防范。本文闡述了財務報表分析的涵義、目的和方法，以及財務分析對企業(yè)價值研究的重要意義。

企業(yè)財會統(tǒng)計報表分析研究

財務報表直觀上表現(xiàn)了企業(yè)價值，通過分析研究企業(yè)財務報表，可以為企業(yè)的風險防范和未來的發(fā)展提供有效指導。財務報表可以比較全面地反映企業(yè)發(fā)展中各個方面的優(yōu)劣，因此，對財務報表的深度剖析是非常有必要的，也是不可缺少的，通過分析來明晰企業(yè)財務狀況，促進企業(yè)更好地發(fā)展。

一、企業(yè)財務報表分析概述

財務報表指的就是通過文字、圖表等簡單形式表現(xiàn)出來的，用以反映并總結企業(yè)一段時間內(nèi)的財務狀況和運營狀況[1]。財務報表需要經(jīng)過嚴格的會計手續(xù)才可以得出，需要收集企業(yè)這段時間內(nèi)的賬務票據(jù)，通過會計審計流程相關標準進行分類、總結才可以得出，并交予債權人進行分析，了解企業(yè)運行狀況。財務報表包含了企業(yè)的各項財務狀況，必須對它進行深度分析才能得出有效的參考信息，因此，就有了專門從事財務報表分析研究的人員。

財務報表分析就是用數(shù)據(jù)來反映企業(yè)財務狀況，可以運用各種分析方法與實際情況相結合，來呈現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營狀況，并據(jù)此預測未來的發(fā)展趨勢，為企業(yè)領導人決策提供參考，財務報表分析將復雜的數(shù)據(jù)變成有用的參考信息，避免了在決策過程中的失誤。

二、財務報表中需要分析的主要指標

（一）企業(yè)償債能力指標。短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務的能力指標，是企業(yè)財務管理的重要指標，是體現(xiàn)企業(yè)健康狀況的重要參考依據(jù)，企業(yè)短期償債能力是投資者、債權人和原材料供應商非常關注的。流動比率與企業(yè)的短期償債能力正相關。現(xiàn)金比率也是衡量一個企業(yè)償還債務的能力重要指標，當營運資本指標小于0的時候，就說明該企業(yè)可能會處于無法償還短期債務的危險中。利息保障倍數(shù)是用來衡量企業(yè)償還到期利息的能力指標，指標之越高，與之對應的企業(yè)運營狀況就越好，當利息保障倍數(shù)低于1時，企業(yè)就存在了債務危機，不但沒有能力償還本金，而且利息也會償還不起。負債權益比率是用來反映所有者權益對債權人權益的保障程度，也間接反映了企業(yè)的長期債務償還能力[2]。股東權益比率與企業(yè)償債能力負相關，但也說明負債資金沒有得到充分的利用。

長期償債能力是指企業(yè)在債務的承擔和債務的償還上的基本保障能力。長期償債能力充分反映企業(yè)能力，企業(yè)長期償債能力是債權人、經(jīng)營者、投資者和各類與企業(yè)有相關的方面關注的重點。在企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展中，需要將長期借款投入到一些項目中，得到較高的回報來償還到期債務。長期償債能力主要是以負債權益結構合理化為基礎，來分析企業(yè)償還長期債務的能力。如果資產(chǎn)負債率越大，那么該企業(yè)的長期償債能力就越弱，當資產(chǎn)負債率大于1時，該企業(yè)的資產(chǎn)就已經(jīng)不夠償還債務了，即將面臨破產(chǎn)倒閉的危險。

（二）企業(yè)盈利能力指標。簡而言之，盈利能力指的就是企業(yè)在獲取利潤方面的能力。利潤是各個方面的經(jīng)濟支撐，它是投資者取得收益的資金來源，也是企業(yè)用來償還債務的資金，盈利能力在一定程度上反映了企業(yè)是否能夠長期發(fā)展下去。長期負債權益比率指標用來表明所有者權益對長期債權人利益的保障程度。企業(yè)的長期負債資金應該用來做長期投資，而短期負債則通常用來維持日常運營。該指標值過低則說明該企業(yè)的財務政策比較保守。主營業(yè)務利率分為主營業(yè)務毛利率和主營業(yè)務利潤率，它是反映企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力，這個指標與企業(yè)的盈利狀況呈正相關，主營業(yè)務盈利的利潤率越高，企業(yè)的效益也就越好[3]。成本利用率指標越高，就能使投資成本實現(xiàn)利潤最大化，創(chuàng)造更多的利潤和企業(yè)價值。

凈資產(chǎn)收益率用來表明所有者的投資凈收益，該指標越高越好。流動資產(chǎn)周轉率反映企業(yè)資產(chǎn)流動效率，周轉率越高，則企業(yè)經(jīng)營效率越高。主營業(yè)務比率指標是指企業(yè)所有利潤中，主營業(yè)務所占的比例，該指標可以用來衡量企業(yè)的盈利穩(wěn)定性。越高則企業(yè)盈利越穩(wěn)定?？傎Y產(chǎn)利潤率是反映企業(yè)總資產(chǎn)盈利能力的重要指標，指標值越高，企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好，盈利能力越強。非經(jīng)常性損益率用來反映企業(yè)在股權轉讓、資產(chǎn)處置、投資收益等方面獲得的利潤占有率，該指標應該處于適度范圍，不宜過高。

（三）企業(yè)成長能力指標。通過對企業(yè)往年的各項財務指標進行對比，可以得出企業(yè)的成長能力指標，通過分析該指標，可以更清楚地認識到企業(yè)目前的發(fā)展趨勢，便于對未來企業(yè)的發(fā)展狀況做出準確預測。對于成長型企業(yè)，其主營業(yè)務增長率指標通常較大，處于規(guī)模擴張階段，對于比較成熟的企業(yè)，其主營業(yè)務增長率可能是比較小的[4]。當該指標出現(xiàn)負數(shù)的時候，就表明該企業(yè)正處于衰退階段。

企業(yè)盈利能里的增長幅度稱為凈利潤增長率，該指標值與企業(yè)效益正相關，指標值越大，企業(yè)的效益就越好。資產(chǎn)擴張率是反映企業(yè)總資產(chǎn)上的發(fā)展和擴張程度，該指標需要做出具體分析?，F(xiàn)金流量指標可以反映企業(yè)現(xiàn)金流動信息，目前的審計制度很難真是反映企業(yè)的財務狀況，現(xiàn)金流動量指標正好可以起到補充作用。

（四）企業(yè)對資產(chǎn)的管理能力。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營上的管理能力和對生產(chǎn)成本運作的能力主要依靠資產(chǎn)管理能力來體現(xiàn)。資金周轉率越高，資金的利用率聚會越高，貨物的流動率越高，銷售狀況良好。不良資產(chǎn)存在的比率越小，對企業(yè)的發(fā)展越有利。營業(yè)周期指的是從原材料采購回來開始，經(jīng)過一系列的生產(chǎn)加工后并完成銷售，直到收回貨款結束的過程，營業(yè)周期越短，則企業(yè)的生產(chǎn)效率越高，效益也隨之更好。應付賬款周轉天數(shù)通常不應過長，過長則反映企業(yè)財務狀況不佳;但也不能過短，如果過短則說明該流動資金的價值沒有被充分利用。

三、常用財務報表分析方法

（一）通過比較進行分析。財務報表的分析就是為了找出報表數(shù)據(jù)與實際信息之間的聯(lián)系，然而，僅僅通過分析財務報表是不夠全面的，它在企業(yè)效益的反映上是不夠全面的。因此，不能僅僅依靠單一的數(shù)據(jù)來判斷，要通過數(shù)據(jù)比較來找規(guī)律，求同存異，使得研究更加明確。企業(yè)通過和前期情況之間的比較，可以了解業(yè)務的進行狀況和經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，當然，也可以比較分析國內(nèi)外行業(yè)狀況差異[5]。

（二）通過比率進行分析。所謂比率分析，就是求得數(shù)據(jù)間的比值來分析企業(yè)財務報表，從而得出一些具有實際價值的財務報表數(shù)據(jù)。比率分析是最常用的一種分析方法，目前的財務報告中的很多數(shù)據(jù)都是通過比率計算得出來的，例如，對資產(chǎn)評估、資金流動性、償還債務能力和盈利能力的數(shù)據(jù)分析，都是利用比率的方法來呈現(xiàn)的。比率分析的最大優(yōu)點就是不受企業(yè)規(guī)模的影響，可以用來評估企業(yè)各個階段的經(jīng)營狀況，為投資者能夠做出更好的投資決策提供幫助。

（三）通過圖表進行分析。圖表分析就是利用各式各樣的圖表來呈現(xiàn)企業(yè)的財務活動，圖表是比較清晰、直觀的表現(xiàn)形式，利用圖表來呈現(xiàn)企業(yè)財務狀況，可把復雜的數(shù)據(jù)變得簡單明了。目前，計算機網(wǎng)路技術的廣泛應用，使得這類方法的應用更加廣泛，

對財務報表進行分析，目的都在于能真實反映企業(yè)經(jīng)營狀況和存在的問題，問題的發(fā)現(xiàn)都可以由財務報表的對比分析中得出來，利用圖表將大量的數(shù)據(jù)變成簡單明了的可參考信息，便于準確評價當前運營狀況，預測未來的發(fā)展方向。

四、財務報表與企業(yè)價值研究關聯(lián)

（一）企業(yè)價值概述。企業(yè)作為市場經(jīng)濟的重要參與者，通過市場上的買賣來實現(xiàn)自身的價值，這是我國目前的市場經(jīng)濟現(xiàn)狀，作為企業(yè)經(jīng)營者來說，必須深度了解企業(yè)這種商品價值，才能決策出更好的投資策略?？傊?，企業(yè)價值不僅僅是把企業(yè)的所有資產(chǎn)加起來的總和，企業(yè)的整體活力才是體現(xiàn)企業(yè)價值的關鍵。數(shù)據(jù)分析可以大大降低企業(yè)評估的難度，也是定量分析的最大優(yōu)點所在。目前最常用的評估方法主要有現(xiàn)金力量折現(xiàn)、相對乘數(shù)比較和期權法[6]，這些方法存在一個共同點，就是把企業(yè)的資金流動方面的信息通過商業(yè)價值的方式表現(xiàn)出來。但是，由于這幾種方法都是對財務報表的定量分析，沒有將企業(yè)價值中的非財務指標體現(xiàn)出來。隨著市場的不斷改革變化，越來越多的其它方面的指標也將成為企業(yè)價值的體現(xiàn)。站在更加長遠的發(fā)展角度上來看，一些像人力資源、企業(yè)管理等方面的軟性指標也將成為衡量企業(yè)價值的重要參考。

（二）企業(yè)價值研究現(xiàn)狀。隨著社會的發(fā)展，技術不斷進行著革新，一些國外的發(fā)展中國家已經(jīng)加快了對財務報表剖析技術的改革和創(chuàng)新，到目前為止，財務報表的分析已經(jīng)以獨立學科的形式存在了。對財務報表的分析思想，在我出現(xiàn)的相對比較早，但是財務報表分析作為企業(yè)經(jīng)濟活動的重要組成部分，并沒有成為一個獨立的項目被人們運用。目前的改革發(fā)展促進了企業(yè)的不斷進步，越來越多的企業(yè)已經(jīng)開始擴大自身的經(jīng)營權，因此，財務報表的分析已經(jīng)涉及到了更加廣泛的領域，對于財務報表的分析方法也在逐漸地發(fā)展和完善著。在國家產(chǎn)業(yè)結構的不斷調整過程中，通過分析、整合企業(yè)財務報表，可以實現(xiàn)企業(yè)價值評估工作上的進步與發(fā)展。

（三）財務報表研究對企業(yè)價值研究的意義。隨著科技的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡已經(jīng)成為了呈現(xiàn)企業(yè)財務狀況的主要方式，是公眾與企業(yè)之間的橋梁，實現(xiàn)企業(yè)財務信息的共享，而這些財務信息的源頭就是財務報表[7]，企業(yè)價值就是通過對財務報表的數(shù)據(jù)采集、分析得出的，能夠在一定程度上反映企業(yè)盈利能力和其它功能，只要是對企業(yè)價值的研究，都離不開財務報表的支持，企業(yè)的價值也只能通過財務報表來表現(xiàn)，這也是很多經(jīng)營者的經(jīng)驗之談。

財務報表分析是研究企業(yè)價值的特有工具，能夠幫助企業(yè)經(jīng)營者對當前階段的經(jīng)營策略進行決策，對企業(yè)的長期發(fā)展做出長久的計劃。價值研究是根據(jù)會計方面的數(shù)據(jù)去了解、分析企業(yè)的過去、現(xiàn)在和將來，然后在根據(jù)目前的短期償債能力、盈利能力等預測將來資金上的需求。所以，財務報表的分析可以很直觀地反映目標企業(yè)的價值，應該以財務報表為基礎，對企業(yè)價值進行研究。

五、如何提高財務報表分析能力

首先要從分析方法上入手，注重分析方法上的結合運用。把定性判斷作為定量分析的前提基礎，這種分析方法可以調動分析人員的積極性。將個別分析和綜合分析相結合，單一財務指標所指向的財務行為是比較片面的，所以不能以單個指標來說明整個財務狀況，而要對各種可能產(chǎn)生影響的指標進行研究，以提供正確的分析結果[8]。其次是要保證財務報表的信息及時性，財務報表信息的及時性是反映企業(yè)經(jīng)營狀況真實性的重要保障，所以要增加財務報表分析中的時期指標份額，較大程度上避免出現(xiàn)認為操作的情況。

財務報表信息的完善也是提高分析能力的重要措施，通過附注備注信息的方式來補充說明具體情況，財務人員利用附注信息可以更好地對企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況做出評價。當然，還要提高財務報表分析人員的綜合素質，加強對分析人員的培訓，提高他們解讀和判斷財務指標的能力，并且通過法律手段來規(guī)范分析人員的行為，防止人為操作的出現(xiàn)，促進分析人員自身豎著的提升，從而提高財務報表信息的準確性。

結束語

隨著新時代的來臨，對于企業(yè)的評估模式也在發(fā)生著翻天覆地的變化。面對復雜多變的市場環(huán)境，企業(yè)要認識到市場競爭的激烈性，制定出一套切實可行的財務評價方案，對自身的財務狀況進行客觀、真實的評價，使得財務報表能為企業(yè)管理者提供更高的參考價值，確保企業(yè)戰(zhàn)略化目標的有效實施。

[1]鄧虎.企業(yè)年度財務報表分析研究[J].中國外資（上半月），2012，（10）：138-139.

[2]王志輝.上市公司財務報表分析研究[J].房地產(chǎn)導刊，2013，（15）：389-389，243.

[3]徐麗.上市公司財務報表分析研究[J].中外企業(yè)家，2013，（10）：72-72.

[4]施丞君.基于我國財務報表國際趨同下的編制與分析研究[D].天津工業(yè)大學，2011.

[5]李秀菊.財務報表分析研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2012，24（6）：123-124.

[6]張樹華.基于財務影響因素的企業(yè)財務報表分析研究[J].財經(jīng)界，2012，（2）：210-210.

[7]廖東聲，李慶有.上市公司財務報表粉飾行為及防范分析[J].學術論壇，2013，36（11）：78-84.

E275.5E231.5

A

1009-8534（2015）06-0009-02

2015-09-24

錢曉嵐（1971-）女，漢族，福建福州人，閩江學院教授，林業(yè)經(jīng)濟管理碩士，從事財務會計研究。