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    資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式存在的幾個問題及其規(guī)范

    2015-04-10 08:33:08姚夏梁
    企業(yè)導(dǎo)報 2015年5期
    關(guān)鍵詞:公式

    姚夏梁

    摘 要:現(xiàn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式有的用收入基礎(chǔ)有的用成本基礎(chǔ),資產(chǎn)平均余額一般只用期初期末數(shù)為基礎(chǔ)計算。我們認為,除了應(yīng)收賬款,其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式都應(yīng)該用成本基礎(chǔ);平均余額的計算不可以簡單選擇用期初期末數(shù)為基礎(chǔ)計算,若存貨結(jié)存變化較大,則必須考慮每日(或者每月)的結(jié)存實際情況。

    關(guān)鍵詞:資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;公式;平均余額

    一、現(xiàn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一般計算公式及其簡評

    (一)現(xiàn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一般計算公式簡介

    通用公式簡介。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度可以用資金在一定時期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)(周轉(zhuǎn)率)表示,也可以用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)表示,本文僅從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式進行分析。其計算公式如下:

    資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=本期營業(yè)收入/(期初占用資金+期末占用資金)/2 (公式1)或者:=本期營業(yè)成本/(期初占用資金+期末占用資金)/2 (公式2)

    資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的主要具體公式簡介。第一,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及其計算公式簡介??傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率,它說明企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)(通常為一年)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。其計算公式如下:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額;其中:總資產(chǎn)平均余額=(期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn))/2。第二,流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及其計算公式簡介。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率,即企業(yè)流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)(通常為一年)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)運用效率的指標。其計算公式如下:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/流動資產(chǎn)平均余額;其中:流動資產(chǎn)平均余額=(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2。第三,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及其計算公式簡介。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況,衡量固定資產(chǎn)運用效率的指標。其計算公式為:固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)凈值平均余額;其中:固定資產(chǎn)凈值平均余額=(期初凈值余額+期末凈值余額)/2。第四,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及其計算公式簡介。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比值,它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時期內(nèi)(通常為一年)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的應(yīng)收賬款運用效率的指標。其計算公式如下:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額;其中:應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2。第五,存貨周轉(zhuǎn)率及其計算公式簡介。存貨周轉(zhuǎn)率有兩種計算方式。一是以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率,主要用于流動性分析。二是以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率,主要用于盈利性分析。計算公式分別如下:成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均凈額;收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額;存貨平均凈額=(期初存貨凈額+期末存貨凈額)/2。

    顯然,從最基礎(chǔ)的理論分析,各具體公式沿用的計算基本公式有的是公式1,有的是公式2。從目前的相關(guān)教材和參考數(shù)目可以看出,以上五組最為常用的公式尚未在公式上統(tǒng)一做法,以下試以存貨周轉(zhuǎn)率為例,分析以公式1和公式2為基礎(chǔ)下計算的結(jié)果,并進行簡要評析。

    (二)舉例分析

    例1:某企業(yè)2014年12月的存貨相關(guān)基本資料如下表所示:

    依據(jù)公式:

    成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=800/(250+150)/2=2次

    收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=1000/(250+150)/2=2.5次

    (三)對現(xiàn)行存貨周轉(zhuǎn)率計算公式的簡要評析

    第一,存在兩種計算公式。分別是成本基礎(chǔ)和收入基礎(chǔ),在大部分情況下,企業(yè)按照兩種基礎(chǔ)計算的周轉(zhuǎn)率應(yīng)該差異不是很大,選擇其中的一種都是可以的,符合重要性原則。第二,存貨平均余額的計算簡便。不考慮存貨在會計期間的變化,也即計算公式中有一個隱含的假設(shè),那就是假定企業(yè)存貨結(jié)存趨于穩(wěn)定。當然,絕大部分情況下,企業(yè)存貨的結(jié)存是符合該特征的,因此,計算平均余額時直接以期初余額和期末余額為基礎(chǔ),可以簡化會計計算工作量。

    二、現(xiàn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式存在的問題及簡要評析

    (一)特殊案例分析

    例2:企業(yè)2014年12月的存貨相關(guān)基本資如下表所示:

    依據(jù)公式計算并簡要分析:

    成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=800/(0+0)/2=∞

    收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=1000/(0+0)/2=∞

    假定一:假定本月的800萬元存貨分別在1、5、10、15日購入200萬元,一共購入4次,存貨在一個月內(nèi)均衡銷售完。那么按照公式(無論是成本基礎(chǔ)的還是收入基礎(chǔ)的)計算的結(jié)果顯然是不對的,此時存貨的周轉(zhuǎn)率應(yīng)該為4次。

    假定二:本月營業(yè)收入“1 000萬元”改為“2 000萬元”,期初存貨仍然為例1中的數(shù)據(jù),則此時計算的結(jié)果如下:

    成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=800/(250+150)/2=2次

    收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=2 000/(250+150)/2=5次

    (二)現(xiàn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式存在的問題

    根據(jù)上文對特殊例子的簡介可知,一方面,如果企業(yè)在會計期間的存貨結(jié)存數(shù)量不均衡的話,直接依據(jù)期初、期末的存貨余額為基礎(chǔ)計算平均余額顯然是不準確的;另一方面,若存貨的銷售收入金額相對于銷售成本較大,則是選擇使用收入基礎(chǔ)的公式還是成本基礎(chǔ)的公式,選擇用“主營業(yè)務(wù)收入(或者主營業(yè)務(wù)成本)”還是“營業(yè)收入(或者營業(yè)成本”),計算結(jié)果相差甚遠。以下對這兩個方面的情況進行詳細解析。

    第一,“資產(chǎn)平均余額”的計算不準確?!百Y產(chǎn)平均余額”,應(yīng)該是資產(chǎn)在期內(nèi)每日或者每月余額的平均數(shù),若該余額變化不大,則資產(chǎn)平均余額在數(shù)值上取“(期初余額+期末余額)/2”,問題不大,但是若期內(nèi)資產(chǎn)的余額變化較大,如例2所示的情況下,該公式就失去了“存貨結(jié)存相對穩(wěn)定”的基本前提,不能繼續(xù)使用。第二,若“營業(yè)收入”在金額上相對于“營業(yè)成本”而言相差較遠,計算出來的周轉(zhuǎn)率差異也是較大的,如例2的“假定二”所列,計算結(jié)果相差2.5倍之大。第三,用“主營業(yè)務(wù)收入”或者“主營業(yè)務(wù)成本”不合適。因為與資產(chǎn)對應(yīng)的收入或者成本當然是“營業(yè)收入”或者“營業(yè)成本”,也就是說資產(chǎn)理應(yīng)與“營業(yè)收入”或者“營業(yè)成本”之間存在內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性或者配比性,而不僅僅與“主營業(yè)務(wù)收入”或者“主營業(yè)務(wù)成本”相對應(yīng)。

    三、規(guī)范資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式的建議

    (一)規(guī)范周轉(zhuǎn)率公式的計算基礎(chǔ)

    通過以上分析可知,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率目前較為常用的公式主要有成本基礎(chǔ)和收入基礎(chǔ)兩種,從常見的教材和參考書中看,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一般較多地采用收入基礎(chǔ)的公式,存貨周轉(zhuǎn)率一般較多地采用成本基礎(chǔ)的公式??梢娎碚摻鐚Υ尕洸捎贸杀净A(chǔ)的計算公式已經(jīng)達成相對一致;對另外幾個也較為常用的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則一般都是用的營業(yè)收入基礎(chǔ)計算公式。本文認為,從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式中相關(guān)因素的因果關(guān)系緊密程度分析,應(yīng)收賬款與營業(yè)收入確實是密切相關(guān)的,金額上有較為緊密的關(guān)系,其他的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與營業(yè)收入顯然沒有其與營業(yè)成本的關(guān)系緊密,所以,本文認為,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算公式,除了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式用收入基礎(chǔ)外,其他幾個都應(yīng)該用成本基礎(chǔ)。

    另外,公式中是選擇使用“營業(yè)收入”還是“主營業(yè)務(wù)收入”、“營業(yè)成本”還是“主營業(yè)務(wù)成本”,本文認為選擇“營業(yè)收入”與“營業(yè)成本”更為合理,因為與“資產(chǎn)(無論是“資產(chǎn)總額”、“固定資產(chǎn)”、“流動資產(chǎn)”、“存貨”或者“應(yīng)收賬款”等)”,按照配比性都應(yīng)是與“營業(yè)收入”或者“營業(yè)成本”對應(yīng),而不僅僅是“主營業(yè)務(wù)收入”或者“主營業(yè)務(wù)成本”。

    所以,依據(jù)上文分析,較為常用的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的具體公式可以修正如下:

    總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本總額/總資產(chǎn)平均余額

    固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本總額/固定資產(chǎn)凈值平均余額

    流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本總額/流動資產(chǎn)平均余額

    存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本總額/存貨平均余額

    應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入總額/應(yīng)收賬款平均余額

    (二)規(guī)范資產(chǎn)平均余額計算方法

    所謂“資產(chǎn)平均余額”,是指的一定時期資產(chǎn)余額的平均數(shù)。當然不能簡單用“期初余額”加上“期末余額”為基礎(chǔ)進行計算,像例2所列的,若期初期末余額均為0或者余額很小但是期間每日或者大部分日期都有余額的情況下,顯然此時按照期初期末余額為基礎(chǔ)計算出來的所謂“資產(chǎn)平均余額”自然就不是真實的平均數(shù)。以下舉例分析。

    例3:企業(yè)2014年12月的存貨相關(guān)基本資如下表所示:

    注:假定企業(yè)本月存貨共分5批次購進,每次進貨160萬元,進貨時間分別為:1日、7日、13日、19日和25日;本月存貨的銷售均衡分布在每一天,本月為30天。企業(yè)存貨均為每次銷售完再購進。

    依據(jù)一般平均余額的公式計算:存貨平均余額=0;以此計算的周轉(zhuǎn)率為∞(無窮大)。

    顯然事實上并非如此,就本例而言,存貨的平均余額為:

    第一天的存貨結(jié)存金額=160*(1-1/6)=133.33萬元

    第六天的存貨結(jié)存金額=0

    每6天的存貨平均結(jié)存金額=(133.33+0)/2=66.67萬元。以此推導(dǎo)的每月的存貨平均結(jié)存金額就是66.67萬元。以此計算的周轉(zhuǎn)率為:800/66.67=12次,而不是無窮大。

    由此可見,公式中的“平均余額”計算公式可以修改為:

    資產(chǎn)平均余額= ∑每日資產(chǎn)余額/∑日數(shù)

    參考文獻:

    [1] 荊新等.財務(wù)管理學.中國人民大學出版社,2011.

    [2] 湛忠燦. 處置交易性金融資產(chǎn)會計處理方法改進及其推廣啟示.財會月刊, 2013(4 ).

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