展望2015年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢

2014年是我國光伏產(chǎn)業(yè)否極泰來的一年。經(jīng)歷了2011-2013年的持續(xù)虧損之后，光伏產(chǎn)業(yè)在2014發(fā)展態(tài)勢良好，回暖態(tài)勢明顯，多數(shù)企業(yè)扭虧為盈，經(jīng)營狀況得到了較大改善。這一年，隨著各相關(guān)部門落實國務(wù)院《關(guān)于促進我國光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“國24號文”）配套措施，光伏貿(mào)易糾紛得到有效處理，中國光伏行業(yè)協(xié)會正式成立，這些都為產(chǎn)業(yè)走出困境、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。展望2015年，光伏產(chǎn)業(yè)仍將面臨復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢，既有國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境改善所帶來的利好，又有國際市場此起彼伏帶來的不確定性因素帶來的挑戰(zhàn)。

對2015年形勢的基本判斷

■配套政策相繼出臺實施，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境向好

2014年，根據(jù)“國24號文”文件精神，我國一系列促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的配套政策密集出臺落實。為規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展，工業(yè)和信息化部出臺并實施《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》，目前已經(jīng)發(fā)布3批近200家符合光伏規(guī)范條件的企業(yè)名單，為行業(yè)的有序發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。能源局出臺了《關(guān)于規(guī)范光伏電站投資開發(fā)秩序的通知》，禁止電站“路條”倒賣，規(guī)范電站發(fā)展秩序。為進一步擴大光伏應(yīng)用領(lǐng)域，能源局出臺了《關(guān)于進一步落實分布式發(fā)電的有關(guān)政策》，允許在荒山荒坡、農(nóng)業(yè)大棚等建設(shè)并在中壓側(cè)并網(wǎng)的地面光伏電站可自主選擇分布式電價或標桿電價，鼓勵在城鎮(zhèn)化建設(shè)中為分布式發(fā)電發(fā)展預(yù)留空間等。同時，能源局與國家扶貧辦聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于實施光伏扶貧工程工作方案》。在完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套方面，國家認監(jiān)委、能源局發(fā)布《關(guān)于加強光伏產(chǎn)品檢測認證工作的實施意見》，加強對光伏產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)督和管理。中國光伏行業(yè)協(xié)會的成立也將為搭建政企溝通平臺、推動行業(yè)自律合作、完善行業(yè)信息統(tǒng)計與發(fā)布渠道等發(fā)揮積極作用。此外，銀監(jiān)會、國開行等金融機構(gòu)積極與行業(yè)主管部門合作，出臺光伏產(chǎn)業(yè)金融扶持政策。

展望2015年，相關(guān)部委將繼續(xù)貫徹落實光伏產(chǎn)業(yè)的配套政策，通過擴大國內(nèi)市場、規(guī)范行業(yè)秩序、促進技術(shù)進步等組合拳助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境將得到進一步優(yōu)化。但也需注意，密集的政策也容易導(dǎo)致執(zhí)行者無所適從，難以充分理解和貫徹政策精神，同時也恐導(dǎo)致政府對行業(yè)的過度干預(yù)，影響市場在資源配置中的絕對作用。

■光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，分布式發(fā)電成為發(fā)展重點

2014年，全球光伏新增裝機市場將達到43GW，同比增長近19%，其中主要裝機國家如日本、美國和德國的裝機量分別達到8.5、7和2.3GW，歐洲地區(qū)市場需求連續(xù)三年下滑。我國新增裝機量將達13GW，同比相持平，居全球首位，其中大型地面電站將達到9GW，分布式電站將達到4GW。光伏電站由于收益較高，在相關(guān)保障政策逐漸完善的情況下，備受資本市場青睞。民生銀行聯(lián)合國內(nèi)多家命民營企業(yè)成立中民投，注冊資本金達到500億元，重點投資光伏電站開發(fā)。恒大、巨人集團等大型企業(yè)也紛紛涉足光伏電站投資。光伏企業(yè)也在加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加大對產(chǎn)業(yè)下游項目的開發(fā)力度，掀起了新一輪的電站建設(shè)高潮，部分企業(yè)如晶科能源等甚至拆分電站業(yè)務(wù)單獨上市。光伏行業(yè)的投資熱潮已從早年對光伏制造業(yè)的投資轉(zhuǎn)向光伏應(yīng)用。

展望2015年，在光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降、政策的持續(xù)利好和新興市場快速興起等有利因素的推動下，全球光伏市場仍將持續(xù)擴大。預(yù)計2015年全球光伏新增裝機量將達到50GW，我國將達到15GW，分布式發(fā)電量高速提升。但是，受限于光伏發(fā)電成本、補貼總額和消納能力，隨著裝機規(guī)模的不斷擴大，特定區(qū)域的裝機量也將步入瓶頸，這就需要企業(yè)開拓新興市場，轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略，從生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向服務(wù)商。光伏應(yīng)用方式也應(yīng)從“粗放式”向“精細化”方向發(fā)展，繼續(xù)拓寬光伏應(yīng)用深度與廣度。

■技術(shù)水平不斷提升，生產(chǎn)成本逐步降低

2014年，我國光伏企業(yè)經(jīng)營狀況得到不斷改善，在供需失衡和產(chǎn)品同質(zhì)化等壓力的驅(qū)動下，骨干企業(yè)加大了工藝技術(shù)研發(fā)支持力度，生產(chǎn)工藝水平不斷進步。我國產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的普通結(jié)構(gòu)多晶硅電池平均轉(zhuǎn)換效率達到17.8%，單晶硅電池平均轉(zhuǎn)換效率達到19.3%，處于全球領(lǐng)先水平，部分企業(yè)生產(chǎn)的N型電池平均轉(zhuǎn)換效率達到22%。主流組件產(chǎn)品功率達到255-260W，同比提高近6%。多晶硅生產(chǎn)平均綜合能耗下降至110KWh/kg，部分企業(yè)甚至已低于70KWh/kg。在生產(chǎn)工藝水平的驅(qū)動下，產(chǎn)品生產(chǎn)成本不斷降低。先進光伏企業(yè)的晶硅組件生產(chǎn)成本已下降至0.46美元/瓦，多晶硅全成本降至15美元/kg，系統(tǒng)裝機成本降至8-9元/瓦，部分分布式裝機甚至降至6元/瓦。物美價廉的太陽能光伏產(chǎn)品為全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出了巨大貢獻。

展望2015年，技術(shù)進步仍將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主題。預(yù)計產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的多晶硅電池轉(zhuǎn)換效率將超過18%，單晶硅電池有望達到20%，主流組件產(chǎn)品功率將達到260-265W。硅烷流化床法多晶硅生產(chǎn)工藝有望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，單晶連續(xù)投料生產(chǎn)工藝和G7、G8大容量鑄錠技術(shù)持續(xù)進步，金剛線切割技術(shù)將得到進一步應(yīng)用，PERC電池、N型電池有望實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。但是也應(yīng)看到，技術(shù)進步給晶硅組件成本下降的空間越來越小，新技術(shù)、新商業(yè)模式正快速崛起。新型太陽能電池如鈣鈦礦電池，理論轉(zhuǎn)換效率達到50%，短短五年電池轉(zhuǎn)換效率已從3.8%提升至20%以上，電站資產(chǎn)證券化也在力促制造企業(yè)與投資商合作推動商業(yè)模式創(chuàng)新。

■生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，產(chǎn)業(yè)觸底反彈

2014年，全球多晶硅產(chǎn)量穩(wěn)中有升，將達到28萬噸。我國多晶硅開工企業(yè)約18家，產(chǎn)能為15.6萬噸，產(chǎn)量約為12萬噸，同比增幅近50%，進口量約為9萬噸。受多晶硅價格回暖影響，多家多晶硅企業(yè)止損轉(zhuǎn)盈，領(lǐng)先企業(yè)毛利率甚至搞到20%以上。全球光伏組件產(chǎn)量將繼續(xù)增長至48GW，我國光伏組件產(chǎn)量將超過30GW，同比增長15.4%，出口占比預(yù)計在60%以上。根據(jù)對通過規(guī)范條件的企業(yè)進行統(tǒng)計顯示，產(chǎn)能在200-500MW的企業(yè)產(chǎn)能利用率72%，平均利潤率為0.2%；產(chǎn)能在500MW以上的企業(yè)產(chǎn)能利用率80.8%，平均利潤率2%，我國光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)得到有效提高，但受組件價格小幅回落影響，企業(yè)盈利能力仍然不強。同時，受美國二次“雙反”和歐洲啟動調(diào)查影響，組件出口對全年波動較大，出口份額一路走低。盡管有亞非拉等新興市場的高速發(fā)展助力，組件方面的情況仍不容樂觀。

展望2015年，隨著下游應(yīng)用市場的不斷擴大，對多晶硅市場需求也在提高，另外，全球新增產(chǎn)能投產(chǎn)和復(fù)工產(chǎn)能利用率逐步提升，預(yù)計全球多晶硅產(chǎn)量將達到30萬噸，我國多晶硅產(chǎn)量將達到13萬噸，產(chǎn)品價格仍將在20美元/kg以下，企業(yè)仍將承受低價壓力。在電池組件方面，隨著光伏行業(yè)的整體好轉(zhuǎn)以及由于組件價格下降使得光伏發(fā)電成本不斷逼近甚至達到平價上網(wǎng)，預(yù)計全球組件產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)增長勢頭，全年將達到50GW。我國光伏組件有望超過35GW，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高。但是由于國內(nèi)大型地面電站的電力消納和分布式應(yīng)用推動進展緩慢問題，不確定性因素增大，此外日本市場也缺乏發(fā)展后勁，美國對我雙反正如火如荼，歐盟也啟動對我出口組件產(chǎn)品的違規(guī)調(diào)查，這些不利因素都將給企業(yè)帶來供需及經(jīng)營壓力。

綜上所述，2015年，我國光伏產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展情況向好，骨干企業(yè)盈利繼續(xù)上升，新興海外市場蓬勃發(fā)展，有望扭轉(zhuǎn)供過于求帶來的價格壓力。雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍將保持平穩(wěn)增長，國內(nèi)光伏市場規(guī)?；瘑樱捎陂e置產(chǎn)能的存在，產(chǎn)業(yè)仍將承受階段性過剩局面，產(chǎn)業(yè)整合推進緩步推進，市場仍將承受供需壓力，企業(yè)經(jīng)營壓力持續(xù)增大，加上國際貿(mào)易的不確定性，產(chǎn)業(yè)面臨較大的轉(zhuǎn)型升級壓力。

需要關(guān)注的幾個問題

■未來光伏產(chǎn)品出口形勢不容樂觀

美國光伏“雙反”措施實施前搶出效應(yīng)的拉動以及中日光伏市場的爆發(fā)式增長是推動光伏市場需求量增長的主要因素之一。但6月美國光伏“雙反”初裁稅率出臺后，不但稅率明顯提高，而且堵住了我國通過購買臺灣地區(qū)電池片生產(chǎn)電池組件進行避稅的漏洞，必將對我國向美出口光伏產(chǎn)品造成較大負面影響。日本市場雖然大規(guī)模爆發(fā)，但由于補貼額度偏高和光伏電力消納問題，隨時會因為政府財力支出有限而削減補貼。歐洲市場對我國有限價限量的措施，不僅使我國光伏產(chǎn)品在歐洲市場競爭力下降，而且“雙反”發(fā)起方仍在鼓動歐盟外貿(mào)部門實施更加嚴厲的貿(mào)易制裁。此外，我國光伏產(chǎn)品對歐出口一部分為轉(zhuǎn)口日本、馬來西亞等地，據(jù)消息稱歐洲意欲加緊對此類貿(mào)易規(guī)避措施的調(diào)查，如若成行，我國對歐出口形勢更加不容樂觀。

■國內(nèi)市場發(fā)展環(huán)境仍待完善

雖然自2013年以來，我國出臺了一系列推動光伏市場發(fā)展的政策措施，但仍面臨一些問題。一是光伏政策協(xié)同性有待提高。受限于機制和體制問題，部門間的政策尚未能有效形成合力，導(dǎo)致部分政策未能落實到位，如光伏補貼問題等。二是地方出臺政策不完善。部分省市出臺了上網(wǎng)電價政策，但由于未指明補貼年限，投資回收期難以預(yù)測，給企業(yè)融資帶來挑戰(zhàn)。此外，部分省市備案容量與國家下發(fā)配額容量不匹配，造成超出配額的光伏電站盡管拿到路條，但仍享受不到國家電價補貼。三是尚未建立有效的電價調(diào)整機制。電價政策的剛性調(diào)整與產(chǎn)品價格的慣性下滑給投資者帶來搶裝機會，導(dǎo)致市場需求大幅度的季節(jié)性波動，造成裝機量大起大落，影響市場良性發(fā)展。同時電價調(diào)整不及時也會造成裝機量增速過快而帶來局部地區(qū)電力消納和補貼負擔重的問題。四是目前國內(nèi)光伏市場的過快增長為未來光伏產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來隱憂。光伏應(yīng)用所需的土地、屋頂?shù)染鶎儆谙∪辟Y源，增量有限，而光伏電站壽命在20年以上，流動性差，如若因市場快速擴大提前透支，將影響未來光伏產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

■產(chǎn)能供需失衡問題仍不可忽視

我國光伏組件年產(chǎn)能高于40GW，2014年上半年實際產(chǎn)量為15.5GW，折合年產(chǎn)量31GW，二者存在一定差距。若當前處于停產(chǎn)狀態(tài)的產(chǎn)能重新啟動，還將使差距進一步擴大。產(chǎn)能供需失衡主要源于產(chǎn)業(yè)兼并重組和淘汰落后產(chǎn)能的進程緩慢，這又可細分為三方面原因。一是地方政府為維護自身經(jīng)濟利益和行政利益，經(jīng)常采用多種手段阻撓其他地區(qū)企業(yè)利用本地資源，造成重組進展受挫。二是受制造業(yè)利潤薄利化、融資成本高和產(chǎn)品同質(zhì)化等因素影響，企業(yè)橫向兼并意愿不強。三是由于經(jīng)營情況持續(xù)好轉(zhuǎn)，部分企業(yè)通過技改或投資建廠開始了新一輪產(chǎn)能擴張。四是電池轉(zhuǎn)換效率的提高和生產(chǎn)線的自動化改造都會大幅提升組件產(chǎn)能。

■光伏產(chǎn)品質(zhì)量問題暗藏隱憂

光伏電站需要運營20年以上的時間，因此，產(chǎn)品質(zhì)量問題是光伏電站能夠保持長期盈利的關(guān)鍵。而由于前期國內(nèi)市場管理混亂以及光伏電站建設(shè)剛剛興起，經(jīng)驗不足，導(dǎo)致大量二流乃至三流組件充斥國內(nèi)市場，功率虛標現(xiàn)象普遍存在。光伏組件衰減現(xiàn)象也較為嚴重，部分運行1年的電站，光伏組件衰減率已經(jīng)超過2-3%，某些甚至超過5%。光伏電站施工過程中若存在電氣設(shè)備接觸不良、密封不良、施工不規(guī)范等問題，亦將嚴重影響光伏電站的長期收益性。同時由于冬季的搶裝趕工，也容易帶來重量而忽視質(zhì)量的情況，給未來光伏電站發(fā)電量帶來隱患。光伏電站質(zhì)量問題需通過引進第三方保險、敦促供應(yīng)商提升服務(wù)質(zhì)量和加強產(chǎn)品檢測認證等手段解決。

■對光伏行業(yè)的金融支持仍待加強

由于光伏行業(yè)近幾年的大起大落，銀行出于資金安全考慮，對光伏制造企業(yè)的投資意愿仍較為謹慎，對部分企業(yè)不僅不續(xù)貸，反而抽貸，造成光伏企業(yè)融資難度依然較高。同時金融機構(gòu)難以甄別技改帶來的產(chǎn)能提升與單純擴大產(chǎn)能，從而采取一刀切，使得現(xiàn)金流緊張的企業(yè)難以投入資金開展新產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)改造升級。對于光伏電站投資建設(shè)，盡管已經(jīng)有一些金融資本進入，但貸款審批周期長，與光伏電站投資建設(shè)快的特點不匹配，并且貸款回收期短，與光伏電站20年的運營特點不匹配，同時，金融機構(gòu)仍不支持電站項目質(zhì)押貸款，仍需要其他資產(chǎn)做擔保，很大程度上影響民營企業(yè)融資?？傮w來看，符合光伏產(chǎn)業(yè)特點，滿足光伏企業(yè)需求的金融支持手段仍有待加強。

應(yīng)采取的對策建議

■科學(xué)制定光伏發(fā)電目標，引導(dǎo)部門協(xié)同合作

一方面展開全國太陽能資源勘察與調(diào)研，分析各地區(qū)光伏發(fā)展?jié)摿ΓY(jié)合光伏補貼總量與電網(wǎng)實際，統(tǒng)籌考慮太陽能、風能等新能源開發(fā)規(guī)劃，科學(xué)合理地確定光伏開發(fā)規(guī)模與節(jié)奏。研究制定上網(wǎng)電價隨裝機規(guī)模與系統(tǒng)成本相適應(yīng)的調(diào)整機制，保證政策的連貫性、一致性和可預(yù)測性。另一方面，加強產(chǎn)業(yè)、能源、財政、商務(wù)、科技、金融、電網(wǎng)等部門的協(xié)同配合，進一步明確、細化各部門在推動光伏產(chǎn)業(yè)與市場發(fā)展中的職責，細化完善“國24號文”以及一系列配套政策，避免政策在落實過程中的錯位、缺位和扭曲。

■擴大國內(nèi)光伏應(yīng)用，開辟國外新興市場

一方面，在進一步推進地面光伏電站和分布式電站建設(shè)的同時，擴大光伏應(yīng)用的深度和廣度，在全國范圍內(nèi)推廣合肥“光伏扶貧”模式，通過扶貧資金資助困難家庭安裝光伏系統(tǒng)，在發(fā)展新能源的同時解決民生問題。經(jīng)初步測算，該模式年均市場規(guī)模在600MW以上。另一方面，為擺脫歐美“雙反”貿(mào)易措施對我國光伏產(chǎn)品出口造成的負面影響，應(yīng)大力支持企業(yè)開拓亞洲、非洲、拉美等新興市場，鼓勵本土企業(yè)主動加強境外投資和項目建設(shè)，實施“走出去”戰(zhàn)略。商務(wù)、外交等部門通過對外援助項目、政府間合作項目等多渠道支持重點企業(yè)拓展新興市場，金融機構(gòu)優(yōu)先為符合條件的企業(yè)提供出口信貸。

■引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)兼并重組，制止行業(yè)惡性競爭

一是通過國家相關(guān)財政專項基金，以及政策性銀行和新設(shè)立的投資性基金，加強對光伏企業(yè)兼并重組的資金扶持力度。二是清理取消市場分割和地區(qū)封鎖的限制措施，杜絕地方保護主義，建立統(tǒng)一的光伏市場體系，消除企業(yè)兼并重組制度性障礙。三是繼續(xù)貫徹實施《光伏制造行業(yè)規(guī)劃條件》，通過政策引導(dǎo)社會資源向優(yōu)勢企業(yè)傾斜，間接促進落后產(chǎn)能的退出，防止產(chǎn)能無序擴張。四是聯(lián)合金融機構(gòu)、保險、下游電站投資商等多方建立光伏企業(yè)信用評價體系，對于擾亂光伏市場秩序的企業(yè)采取降低信用評級、減少相應(yīng)支持等措施。五是加強光伏市場監(jiān)管，完善光伏標準與檢測認證體系，對于產(chǎn)品不達標、不合標的行為予以堅決制止，杜絕行業(yè)惡性競爭。

■加強銀企對話溝通，提高金融支持力度

一是加強金融機構(gòu)與光伏企業(yè)的對接。通過行業(yè)協(xié)會等平臺推動金融機構(gòu)與光伏企業(yè)的溝通互信，了解雙方需求，掃清融資障礙。二是建立光伏產(chǎn)業(yè)投資基金，吸引保險資金、金融機構(gòu)投資以及社會資本，通過支持光伏電站建設(shè)整合上游制造業(yè)，同時通過光伏制造行業(yè)規(guī)范條件政策的實施，引導(dǎo)支持規(guī)模大、技術(shù)水平高、產(chǎn)品質(zhì)量好的企業(yè)和項目。三是開發(fā)多樣化、定制化的金融產(chǎn)品。鼓勵金融機構(gòu)根據(jù)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展及光伏電站建設(shè)特點開發(fā)多樣化、定制化的金融產(chǎn)品，延長放貸周期。四是引入第三方評估機構(gòu)。第三方評估機構(gòu)可對光伏電站在選址、設(shè)計、施工和檢測等環(huán)節(jié)進行獨立客觀評估，為金融機構(gòu)選擇投資項目提供可靠翔實的依據(jù)。