包容性增長視角下金融緩解貧困問題研究

劉瑜+張歡+范莉

摘 ? 要：本文采用定性與定量相結(jié)合的方法，從包容性增長的視角理解和分析當前定西市金融發(fā)展對緩解貧困的作用和影響，研究地方金融發(fā)展的規(guī)模、效率和經(jīng)濟增長與貧富差距的相關(guān)性及其影響程度大小。通過分析揭示金融緩解貧困問題的客觀規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上提出進一步發(fā)展金融的政策建議。

關(guān)鍵詞：包容性增長;金融;緩解貧困

中圖分類號：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2015（1）-0061-04

定西是全國最早實施區(qū)域規(guī)模扶貧的重點地區(qū)，從1983年開始的以定西為代表的“三西”建設(shè)開創(chuàng)了區(qū)域性扶貧開發(fā)的先河，取得了顯著成效。新十年扶貧攻堅啟動以來，作為六盤山片區(qū)扶貧開發(fā)的核心地區(qū)，定西扶貧開發(fā)仍具典型意義。其中，作為扶貧開發(fā)的重要組成部分，金融緩解貧困的實踐對于扶貧開發(fā)工作的歷史性跨越發(fā)揮了重要作用。

一、引言

包容性增長是當前世界各國發(fā)展中越來越引起關(guān)注的重要方面，特別是發(fā)展中國家，這一發(fā)展模式改變了原有粗放式和集約式的發(fā)展模式劃分標準，在一個更為注重經(jīng)濟和社會均衡發(fā)展的視角對增長進行界定。而且，金融發(fā)展本身以及金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系也是發(fā)展中國家極為關(guān)注的。由于金融抑制和金融約束的存在，使得發(fā)展中國家和地區(qū)的金融發(fā)展受到制約，進而對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生消極的作用。金融包容是指包容性增長導向的金融改革和發(fā)展，金融包容至少包括兩個層面的內(nèi)容：一個層面是指讓弱勢群體以能夠承受的成本獲取金融服務(wù)和及時、充分獲取信貸的過程;另一個層面是指非現(xiàn)代正規(guī)金融部門的其它主體有參與金融過程的平等機會。

自1983年開展“三西”扶貧開發(fā)以來，定西市的經(jīng)濟和金融發(fā)展保持著穩(wěn)定的增長速度，GDP從1983年的4.45億元增長到2013年的224.12億元，銀行信貸增長速度更快，2013年底，金融機構(gòu)存貸款余額分別為517.99億元、315.09億元，分別是1983年的291倍和103倍。當前，隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入實施，國家支持甘肅加快發(fā)展政策效應(yīng)的逐步釋放，以及甘肅省國家循環(huán)經(jīng)濟示范區(qū)建設(shè)全面啟動實施，都為定西市爭取項目支持創(chuàng)造了有利條件。特別是在定西市決心打造薯都建設(shè)之后，定西市的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)健運行的良好態(tài)勢。但是金融在包容性增長中的作用還沒有充分發(fā)揮，這主要是由于金融資源分配不均、資本市場結(jié)構(gòu)不合理、農(nóng)村金融體系落后、弱勢領(lǐng)域金融服務(wù)不足等所致。本文基于貧困緩解的視角探討金融在包容性增長中的作用與影響。

二、文獻回顧及評述

（一）金融發(fā)展與收入不平等關(guān)系論

20世紀90年代以來，國外學者開始關(guān)注金融發(fā)展與收入分配的關(guān)系研究，Kuznets開創(chuàng)性地提出了“庫茲涅茨”假說，認為經(jīng)濟發(fā)展與收入不平衡是倒U型關(guān)系;Greenwood和Jovanovich通過建立內(nèi)生增長模型從實證角度分析了經(jīng)濟發(fā)展、金融發(fā)展和收入不平等之間的關(guān)系，驗證了“庫茲涅茨”假說;Galor和Zerira證明了因金融結(jié)構(gòu)的不完善，導致窮人利用金融中介的成本高，而富人的成本較低，從而金融擴大了收入差距。但是因此也得出正是金融部門的發(fā)展，才能降低利用金融中介的成本，才有助于減少貧困，縮小收入差距。國內(nèi)學者章奇等利用1978-1998年的數(shù)據(jù)，研究了中國各省的銀行信貸和城鄉(xiāng)收入分配的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展顯著拉大了城鄉(xiāng)收入差距，并且金融中介增長對城鄉(xiāng)收入分配的負面作用主要體現(xiàn)在20世紀90年代這一時期。

（二）新興市場國家金融服務(wù)緩解貧困論

相關(guān)研究表明，新興市場國家金融部門可以為窮人提供儲蓄服務(wù)，積累資金以滿足其更大的融資需求，且有彈性的儲蓄工具能夠幫助最貧困的人群抵抗風險。接觸信貸可以使他們有能力投資于新技術(shù)、健康、教育等，提高生產(chǎn)力，有能力投資于高風險、高收入的資產(chǎn)，使窮人的長期收入提高。Burgess和Pande分析了印度農(nóng)村的窮人參與金融活動對農(nóng)村貧困的作用。結(jié)果表明，在印度農(nóng)村設(shè)立的金融機構(gòu)每增加1%將降低其貧困率0.34%;Geda，Shimeles和Zerfu的研究指出，在埃塞俄比亞，窮人獲得信貸明顯降低了絕對貧困，而且信貸是平滑消費的重要因素之一，而后者則有助于減少貧困。Zeller等通過分析孟加拉國、喀麥隆、中國等發(fā)展中國家的小額貸款項目與農(nóng)戶收入水平之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)管理良好與創(chuàng)新性強的小額信貸服務(wù)與貧困農(nóng)戶生活質(zhì)量改善之間正相關(guān)。

三、定西市金融發(fā)展緩解貧困問題的實踐

（一）通過扶貧貼息貸款緩解貧困

定西市金融機構(gòu)扶貧貼息項目貸款支持的企業(yè)都是馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)，保證了信貸支持的重點，進而由龍頭企業(yè)帶動貧困戶致富，有效降低貧困戶創(chuàng)業(yè)風險，幫扶貧困戶成功實施生產(chǎn)項目、脫貧致富。截至2013年末，定西市項目扶貧貼息資金累計投入3145萬元、到戶扶貧貼息資金累計投入2945.7萬元，金融機構(gòu)累計發(fā)放扶貧貼息貸款16.37億元，有效發(fā)揮了扶貧貼息貸款的杠桿作用。

（二）通過信貸支持特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩解貧困

定西市金融機構(gòu)把支持馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為金融扶貧的重點任務(wù)，積極支持產(chǎn)業(yè)扶貧，改善農(nóng)村生產(chǎn)生活條件，努力增加農(nóng)民收入，提高發(fā)展能力。近年來，通過不斷加大對特色產(chǎn)業(yè)的信貸投入，針對產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的重點，全面支持了種、加、貯、銷的各個環(huán)節(jié)和產(chǎn)業(yè)起步、發(fā)展、壯大的各個階段，形成了商業(yè)銀行廣泛參與的多元化的支持體系，支持了龍頭企業(yè)做大做強，不斷提高農(nóng)產(chǎn)品加工增值能力。2013年末，定西市金融機構(gòu)馬鈴薯產(chǎn)業(yè)貸款余額21.63億元，中藥材產(chǎn)業(yè)貸款余額46.05億元，畜草產(chǎn)業(yè)貸款余額10.03億元。2013年全市馬鈴薯、中醫(yī)藥、畜草產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值分別達到78.5億元、160億元和56億元，“三足鼎立”發(fā)展格局開始形成，并成為農(nóng)民務(wù)工增收的主導產(chǎn)業(yè)，加上蔬菜等產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民人均特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)收入2542元，占農(nóng)民人均純收入的70.4%。

（三）通過民生金融服務(wù)緩解貧困

定西市金融機構(gòu)把加大對民生領(lǐng)域的支持力度，作為金融扶貧的基礎(chǔ)工程，全面提升民生金融服務(wù)水平。雙聯(lián)惠農(nóng)貸款是甘肅省“聯(lián)村聯(lián)戶、為民富民”行動中，由省級財政給予全額全程貼息，政府主導的擔保公司全額全程擔保，農(nóng)業(yè)銀行承辦的惠農(nóng)富民貸款。自2012年9月開辦以來，至2013年末，定西市雙聯(lián)惠農(nóng)貸款余額達8.9億元。同時，2013年末，全市婦女小額擔保貸款余額達6.28億元，下崗失業(yè)人員小額擔保貸款余額達3.39億元。

（四）通過信貸產(chǎn)品創(chuàng)新緩解貧困

定西市金融機構(gòu)通過創(chuàng)新變被動放貸為主動營銷，扶貧龍頭企業(yè)和貧困農(nóng)戶申請貸款的可獲得性有了極大的提高，提高了扶貧貼息貸款的覆蓋率，增強了金融扶貧的主動性。截至2013年末，圍繞特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的信貸產(chǎn)品達18種，累計發(fā)放貸款28.47億元。農(nóng)行的“清吉模式”有效解決了農(nóng)戶貸款擔保難，農(nóng)合行的“隴藥通”被省聯(lián)社在全省推廣，建行的“藥財盈”解決了給農(nóng)民“打白條”的問題，郵儲銀行的“中藥材特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)貸款”、農(nóng)信社的“金薯寶”等助推農(nóng)戶小額信貸迅速發(fā)展。

四、金融緩解貧困問題實證分析

（一）模型及指標的選擇

本文結(jié)合定西市實際情況以及已有研究成果，選取居民人均收入ineq指標作為被解釋變量，用以反映當?shù)鼐用裆钬毨顩r，該指標采用城鎮(zhèn)居民可支配收入增速和農(nóng)村居民純收入增速的加權(quán)平均值。選取金融發(fā)展效率指標ef、金融發(fā)展規(guī)模指標fin和經(jīng)濟增長指標GDP作為解釋變量，分析它們對緩解當?shù)鼐用褙毨У挠绊懬闆r。金融發(fā)展效率指標ef本文采用的是定西市7縣（區(qū)）年度金額機構(gòu)本外幣貸款余額與存款余額的比值，金融發(fā)展規(guī)模指標fin采用各縣（區(qū)）年度本外幣貸款余額與GDP的比值，經(jīng)濟增長的指標GDP使用各縣（區(qū)）當年地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)。所有相關(guān)數(shù)據(jù)均為年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)期間為2001-2013年，數(shù)據(jù)來源為各縣（區(qū)）統(tǒng)計年鑒及統(tǒng)計公報。

（二）模型建立及檢驗

利用SPSS17.0以居民人均收入ineq作為被解釋變量對上述變量指標建立多元回歸模型ineq=b0+b1ef+b2fin+b3GDP+ε，其中ε是零均值的隨機變量。

根據(jù)模型的檢驗結(jié)果，其調(diào)整的決定系數(shù)為0.827，說明其擬合程度是可以接受的?；貧w模型的Sig.值為0.018，說明模型在5%的置信區(qū)間內(nèi)有顯著的統(tǒng)計意義。

（三）模型估計結(jié)果及結(jié)論

從未標準化的回歸系數(shù)可知，擬合結(jié)果為ineq=0.586+0.059*ef+1.532*fin+0.631*GDP。從Sig.取值可知，在5%的置信區(qū)間內(nèi)金融發(fā)展規(guī)模指標是顯著的。

1、金融發(fā)展規(guī)模擴大有助于緩解貧困。從模型中各變量的回歸系數(shù)可以看到，地區(qū)金融發(fā)展規(guī)模指標對緩解貧困有顯著的正向影響，即某一地區(qū)金融活動越活躍、金融資產(chǎn)總量占GDP比重越高（本文使用的是貸款余額占GDP的比重），就越能夠有效促進居民收入增長。

2、經(jīng)濟、金融發(fā)展對緩解貧困的聯(lián)動關(guān)系有待進一步加強。實證分析結(jié)果顯示，定西市主要經(jīng)濟發(fā)展指標、金融效率指標對貧困的緩解尚不存在顯著回歸關(guān)系。這一點可能與本文金融效率指標的選取有關(guān)，文中金融發(fā)展效率指標采用的是金融機構(gòu)本外幣貸款余額與存款余額的比值（即存貸比），而現(xiàn)實情況是由于商業(yè)銀行縣域地區(qū)經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整、金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)長期滯后等原因影響，定西市的各縣區(qū)金融機構(gòu)存貸比2001年以來整體上是呈現(xiàn)下降趨勢的。因此，定西市經(jīng)濟、金融互相促進的聯(lián)動關(guān)系有待進一步加強，以更好地發(fā)揮金融在當?shù)鼐用褙毨Ь徑庵械姆e極作用。

五、政策建議

（一）加快建立多元化的金融體系

對于西部欠發(fā)達地區(qū)來說，金融市場規(guī)模擴大和效率的提高對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展均有直接的促進作用，從而有助于緩解當?shù)氐呢毨顩r。因此，一方面要把握當前改革契機，加快金融體制改革的步伐，在健全和完善正規(guī)金融的基礎(chǔ)上，規(guī)范和發(fā)展民間金融，實現(xiàn)金融體系多元化、多樣化，從而能有效地促進金融體系適應(yīng)城鄉(xiāng)經(jīng)濟的發(fā)展，擴大金融對貧困群體的覆蓋面;另一方面要改善定西市金融業(yè)銀行為主導的現(xiàn)狀，發(fā)展以銀行業(yè)為根本，保險業(yè)為基礎(chǔ)，證券、期貨、金融衍生產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展的模式，發(fā)揮金融對貧困群體各方面的保障作用。

（二）完善金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新

一是加大政策性金融對貧困群體的支持力度，創(chuàng)新扶貧方式，整合各類扶貧資金，通過發(fā)揮撬動作用，帶動金融信貸資金形成更多的扶貧投入，切實提高貧困居民收入;二是改善金融生態(tài)環(huán)境，鼓勵金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，深化金融機構(gòu)與扶貧部門的工作聯(lián)動，在扶貧貼息資金扶持到戶和項目貸款、雙聯(lián)惠農(nóng)貸款等貸款模式的基礎(chǔ)上，探索運用扶貧貼息資金扶持各類特色產(chǎn)業(yè)貸款等模式，以進一步完善扶貧貼息貸款運作機制，不斷提高金融機構(gòu)發(fā)放扶貧貸款的積極性;三是探索運用財政、農(nóng)業(yè)等部門的農(nóng)業(yè)扶持資金，建立涉農(nóng)信貸風險補償機制和貼息資金，分散扶貧信貸風險。

（三）建立針對弱勢群體的金融保障體系

由于定西市金融業(yè)發(fā)展水平不高，金融供給嚴重不足制約了貧困居民收入水平的提高，因此應(yīng)建立貧困群體的金融保障體系。一是建立普惠式的金融體系，適時降低低收入人群的金融門檻，建立完善的信用體系，促進資源公平配置，從而逐步縮小城鄉(xiāng)差距及地區(qū)差距;二是加強對扶弱金融部門的財政支持，對扶持弱勢群體的金融機構(gòu)予以稅收等方面的優(yōu)惠，激發(fā)他們更好地服務(wù)于弱勢群體;三是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融發(fā)展，采取城鄉(xiāng)有別的金融政策，構(gòu)建資金回流機制，使農(nóng)村存款更多地用于當?shù)?，提高農(nóng)村經(jīng)濟貨幣化和金融化程度，增強農(nóng)村金融發(fā)展對改善貧困農(nóng)民生活水平的貢獻。

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The Research on the Finances Alleviating Poverty under the

Perspective of the Inclusive Growth

——A Case of Dingxi City

LIU Yu ?ZHANG Huan ?FAN Li

（Dingxi Municipal Sub-branch PBC， Dingxi Gansu 743000）

Abstract：Combining the qualitative and quantitative methods and from the perspective of the inclusive growth， the paper understands and analyzes of the function and influence of the current financial development of Dingxi city on alleviating the poverty， and studies the correlation between the scale and efficiency of the local financial development and economic growth and the gap between the rich and the poor and their influence degree. The paper reveals the objective law of finances alleviating poverty， and on the basis of above analysis， the paper puts forward the policy suggestions on further developing finance.

Keywords： inclusive growth; finance; poverty alleviation

責任編輯、校對：張宏亮