利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的影響及風(fēng)險(xiǎn)管理

林嘉新（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱 150030）

利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的影響及風(fēng)險(xiǎn)管理

林嘉新
（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱 150030）

通過(guò)分析研究利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，闡述利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇，提出利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化措施。

利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

1　利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

1.1傳統(tǒng)利差盈利模式受到?jīng)_擊，銀行間競(jìng)爭(zhēng)壓力增大

利率市場(chǎng)化條件下，傳統(tǒng)利差模式受到?jīng)_擊，商業(yè)銀行不再受到央行管制利率，銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)來(lái)源也不再是存貸利差。銀行間開(kāi)始按照市場(chǎng)的供需主動(dòng)接受資金的價(jià)格，并且對(duì)資金產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，因各商業(yè)銀行之間的存貸款利率形成差異，加劇了銀行在金融產(chǎn)品定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)，在金融產(chǎn)品價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，存貸利差將不斷縮小，相比以往穩(wěn)定且豐厚的管制利差，無(wú)疑會(huì)給商業(yè)銀行的盈利造成直接的影響，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)較大的壓力。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度增加，對(duì)資產(chǎn)穩(wěn)定造成影響

在央行長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)格的利率體系管控下，商業(yè)銀行幾乎不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。但是，利率市場(chǎng)化將會(huì)帶來(lái)商業(yè)銀行之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，不斷優(yōu)化銀行利率，采取“高存率，低貸率”的方式來(lái)吸取客戶，增加存款，刺激貸款，將加大資金的流動(dòng)，但如果缺少風(fēng)險(xiǎn)控制措施，則會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇，增加了信用風(fēng)險(xiǎn)［1］。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理難度增加，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)很難調(diào)整，利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將會(huì)進(jìn)一步放大，對(duì)資產(chǎn)穩(wěn)定造成嚴(yán)重影響。

2　利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

2.1有利于營(yíng)造公允競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)環(huán)境

商業(yè)銀行在過(guò)去一段時(shí)期里，長(zhǎng)期處于一個(gè)相對(duì)“壟斷”的環(huán)境，銀行間競(jìng)爭(zhēng)平穩(wěn)。利率市場(chǎng)化后，給各商業(yè)銀行帶來(lái)了激烈競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，也營(yíng)造出公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)環(huán)境，符合“優(yōu)勝劣汰，適者生存”的原則，只有競(jìng)爭(zhēng)，才能發(fā)展，有了壓力，才能成長(zhǎng)，才可能更好的推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。在這種環(huán)境下，注定會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行良好快速的發(fā)展。

2.2有利于金融資源配置效率的提高

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)對(duì)資源的配置首先是通過(guò)資金的配置完成的，這就要求資金的價(jià)格要服從市場(chǎng)規(guī)律。利率市場(chǎng)化可以有效減少直接融資資本、加大市場(chǎng)化定價(jià)的直接融資比重，促使更多企業(yè)通過(guò)發(fā)債、登岸資本市場(chǎng)等直接融資方法獲取成長(zhǎng)資金，利率市場(chǎng)化還有助于指導(dǎo)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向更有定價(jià)能力的中小企業(yè)范圍，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，緩解中小企業(yè)、三農(nóng)等融資難問(wèn)題，從而有效實(shí)現(xiàn)資金資源的優(yōu)化配置［2］。

2.3有利于推動(dòng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

在利率市場(chǎng)化環(huán)境中謀求創(chuàng)新是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行急需解決的問(wèn)題。公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)，將推動(dòng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，為銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造提供良好的平臺(tái)。銀行之間在面臨盈利競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)管控雙方面壓力的情況下，只有研發(fā)出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控模式，在創(chuàng)新中贏得市場(chǎng)的認(rèn)可，才能獲取更高的利潤(rùn)空間。

3　利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化措施

3.1積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，降低利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)［3］

利率市場(chǎng)化進(jìn)程是我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展必經(jīng)的一個(gè)過(guò)程，切合當(dāng)今時(shí)代發(fā)展規(guī)律。商業(yè)銀行在面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)的同時(shí)，首先，要識(shí)別在這次競(jìng)爭(zhēng)中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，構(gòu)建管控機(jī)制，降低因惡意競(jìng)爭(zhēng)而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)該建立健全科學(xué)的管理程序，參照巴塞爾委員會(huì)的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，逐步強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的建立與完善，進(jìn)而建立完善的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)系統(tǒng)［4］。

3.2明確客戶的投資偏好，構(gòu)建金融產(chǎn)品定價(jià)體系

在商業(yè)銀行市場(chǎng)化利率條件下，營(yíng)銷完全按照市場(chǎng)的供需調(diào)整制定利率方案，應(yīng)該明確客戶的投資偏好，結(jié)合客戶“高存率，低貸率”的客觀需要，建立健全科學(xué)有效的金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，從市場(chǎng)營(yíng)銷等方面管理存貸款定價(jià)：定價(jià)指導(dǎo)和授權(quán)管理，定價(jià)測(cè)算，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和監(jiān)督保證制度。建立完整的產(chǎn)品定價(jià)體系能夠有效避免利率風(fēng)險(xiǎn)，由于利率的市場(chǎng)化，合理明確金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)至關(guān)重要，定價(jià)體系的建立是評(píng)價(jià)一個(gè)金融業(yè)機(jī)構(gòu)能否適應(yīng)利率的市場(chǎng)化改革的重要標(biāo)志。

3.3利率風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

市場(chǎng)化利率加快了資金的流動(dòng)，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不穩(wěn)定現(xiàn)象，引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)管控風(fēng)險(xiǎn)造成威脅。國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，銀行通過(guò)對(duì)利率變化走勢(shì)的有效監(jiān)測(cè)及識(shí)別，不僅有助于銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理方案，而且優(yōu)化了銀行負(fù)債及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)于強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理起到直管的作用。實(shí)行“利率風(fēng)險(xiǎn)”下的管理模式，優(yōu)化了資產(chǎn)的負(fù)債管理，推動(dòng)了銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

［1］ 朱超越.市場(chǎng)利率化改革與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究［J］.企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)，2015，（12）：47.

［2］ 劉磊.我國(guó)利率市場(chǎng)化與金融資源配置效率實(shí)證研究［J］.征信，2015，（04）：72-73.

The Impact of Interest Rate Marketization on Chinese Commercial Banks and Risk Management

LIN Jia-xin
（Economic Management College，Northeast Agricultural University，Harbin 150030）

Through analyzing the challenges and opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，this paper expounds the opportunities brought by the interest rate market to commercial banks，and puts forward the optimization measures of the interest rate market risk management.

Interest rate market；Commercial banks；Risk management

F832.3

B

1674-8646（2015）08-0085-01

2015-06-09

林嘉新（1994-），男，黑龍江哈爾濱人，學(xué)士